Detta års bästa fastighetsfonder, en internationell real estate investment trust, en så kallad REIT ETF. Den senaste tidens ökade avkastning för de amerikanska tioåriga statsobligationerna har drabbat de räntekänsliga inkomstgivande tillgångsklasserna, som till exempel fastighetsfonderna, hårt. Så har till exempel Vanguard REIT ETF (NYSEArca: VNQ), backat med en procent sedan årets början. Det finns emellertid undantag som bekräftar regeln. Vi har tittat närmare på en REIT ETF som gett sina ägare nästan elva procents värdeökning under året, Vanguard VNQs internationella motsvarighet, Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (NYSEArca: VNQI).
Trots denna styrka är inte VNQI årets bästa börshandlade fond som fokuserar på fastigheter. Det är istället Guggenheim Emerging Markets Real Estate ETF (NYSEArca: EMRE), som bär ledartröjan. Denna ETF lanserades så sent som i september 2014, och fokuserar på att investera i fastigheter i emerging markets, så kallade tillväxtekonomier. Under 2015 har denna börshandlade fond stigit med nästan 12 procent. Denna börshandlade fond har allokerat 34 procent av sitt kapital till Kina, både i form av aktier på fastlandet och i Hong Kong. Den tredje största marknaden för denna ETF är Sydafrika som har en aggregerad vikt om 13,1 procent av EMREs kapital.
EMRE utgör därmed ett alternativ till en annan av Guggenheims börshandlade fonder, Guggenheim China Real Estate ETF (NYSEArca: TAO). TAO replikerar utvecklingen av de fastighetsbolag och fastighetsfonder som har större delen av sina intäkter från Kina och Hong Kong. TAO har under året stigit med nästan 20 procent sedan årets början, något som får fler och fler att oroa sig för om det är en fastighetsbubbla som vi ser håller på att utvecklas på den kinesiska marknaden.
EMRE debiterar sina andelsägare en förvaltningsavgift om 0,65 procent per år. Denna ETF spårar AlphaShares Emerging Markets Real Estate Index, ett index som är utformat för att mäta och övervaka genomförandet av investeringsbara börsnoterade bolag och investeringsfonder som kan härleda merparten av sina intäkter från fastighetsutveckling, förvaltning och/eller av fastighetsägande i de länder som ingår i S & P BMI Emerging Markets.
JPMorgan Global Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITSETF EUR (acc) (JGIE ETF) med ISIN IE0005MWBFR7 är en aktivt förvaltad börshandlad fond.
JP Morgan Global Research Enhanced Index Equity (ESG) Strategin investerar i företag från utvecklade marknader. Denna fond strävar efter att generera en högre avkastning än MSCI World. Dessutom undviker fondförvaltningen företag vars ESG-prestation har en negativ inverkan på verksamheten eller vars affärspraxis inte överensstämmer med fondförvaltningens standarder.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,25 % p.a. JPMorgan Global Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITSETF EUR (acc) är den billigaste ETF som följer JP Morgan Global Research Enhanced Index Equity (ESG) index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETF:n ackumuleras och återinvesteras.
Denna ETF lanserades den 15 oktober 2024 och har sin hemvist i Irland.
Investeringsmål
Delfonden strävar efter att uppnå en långsiktig avkastning som överstiger MSCI World Index (Total Return Net) (”riktmärket”) genom att aktivt investera främst i en portfölj av företag, globalt.
Riskprofil
Värdet på din investering kan falla såväl som stiga och du kan få tillbaka mindre än du ursprungligen investerade.
Värdet på aktierelaterade värdepapper kan sjunka såväl som upp som svar på enskilda företags resultat och allmänna marknadsförhållanden, ibland snabbt eller oförutsägbart. Om ett företag går i konkurs eller en liknande finansiell omstrukturering förlorar dess aktier vanligtvis det mesta eller hela sitt värde.
Eftersom de instrument som innehas av delfonden kan vara denominerade i andra valutor än basvalutan, kan delfonden påverkas ogynnsamt av valutakontrollregler eller fluktuationer i valutakurser. Av denna anledning kan förändringar i valutakurser påverka värdet på delfondens portfölj och kan påverka värdet på andelarna.
Uteslutning av företag som inte uppfyller vissa ESG-kriterier från delfondens investeringsuniversum kan leda till att delfonden presterar annorlunda jämfört med liknande fonder som inte har en sådan policy.
Delfonden strävar efter att ge en avkastning över Benchmark; Delfonden kan dock prestera sämre än sitt jämförelseindex.
Ytterligare information om risker finns i avsnittet ”Riskinformation” i prospektet.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, SAVR och Avanza.
Amundi Core MSCI USA UCITSETF investerar i stora och medelstora amerikanska företag. Dess största innehav inkluderar Nvidia, Apple och Microsoft. Andelsklassen är valutasäkrad mot den amerikanska dollarn.
WisdomTree Physical Lido Staked Ether ETNerbjuder investerare enkel och kostnadseffektiv tillgång till Lido Staked Ether. Dess fysiska stöd ger ytterligare säkerhet, medan stETHs dagliga rebase-mekanism genererar en staking-avkastning kopplad direkt till belöningarna för att säkra Ethereum-nätverket. Således kombinerar ETNen handelsbarhet och transparens med institutionella standarder.
Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 634 ETFer, 203 ETCer och 285 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 28,4 miljarder euro är Deutsche Börse Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.
21shares Morpho ETP (MORPH ETP) med ISIN CH1506167027, erbjuder investerare ett likvidt sätt att integrera exponering mot Morpho i sina portföljer via sin bank eller mäklare, vilket ger investerare möjlighet att fånga värde från expansionen av decentraliserade kreditmarknader.
Varför MORPH
Skräddarsydd on-chain-utlåningsarkitektur
Morpho transformerar DeFi-utlåning genom att matcha låntagare och långivare direkt på anpassade och isolerade marknader, vilket nästan eliminerar1 ränteskillnader. Möjligheten att ställa in anpassade riskparametrar leder till större effektivitet och lägre kapitalkrav. Eftersom dessa marknader är tillståndslösa och billiga att lansera, attraherar de naturligt tillgångar och erbjuder riskjusterade avkastningar.
Morpho skalar upp i en sällsynt takt inom DeFi
Den starka efterfrågan på och förtroendet för Morpho är tydligt. Protokollet skalar upp i en sällsynt takt inom DeFi: från och med november 2025 har Morpho insättningar som överstiger 9 miljarder dollar, aktiva lån som överstiger 4 miljarder dollar2 och tillgångarna har ökat med 120 %3 under årets gång. Institutionell användning ökar, vilket bevisas av partnerskap med Coinbase4 och Crypto.com5, och den ökande likviditeten driver Morpho mot dominans inom LaaS-sektorn.
En bro till DeFi för institutionella
Stora finansinstitut utnyttjar Morpho för att överbrygga traditionell finansiering med DeFi. Till exempel använder europeiska banker som Société Générale6 protokollet för att erbjuda reglerade stablecoin-lån i euro och dollar till institutionella kunder. Separat använder fintech-företag som Deblock Morpho för att bygga kompatibla, modulära onchain-banktjänster.
Fotnoter
1Delphi Digital. “Morpho Finance: En Pareto-effektiv utlåningsoptimerare.” https://members.delphidigital.io/reports/morpho-finance-a-pareto-efficient-lending-optimizer#closing-thoughts-6430:~:text=rates%20for%20borrowers.-,Hur%20Morpho%20Fungerar,-Morpho%20är%20byggt