När det gäller alternativa fondidéer är fastigheter på Kuba nog det mest extrema av alla alternativa idéer.
Den Londonnoterade fonden CEIBA äger ett antal fastigheter på den kommunistiska ön Kuba. Kursutvecklingen har varit på en berg-och-dalbana av initial optimism om normaliseringen av förbindelserna mellan USA och Kuba innan de kastade sig i förtvivlans dal under Trump-åren. Hittills har Biden-administrationen inte varit mycket bättre. Covid-19 tilldelade naturligtvis fonden ett dödligt slag, eftersom den ägde flera turismrelaterade hotellfastigheter.
Den goda nyheten är att fonden för några veckor sedan publicerade nya siffror som visade en liten ökning av NAV per aktie till 1,0336 dollar, motsvarande 0,836 brittiska pund. Dessutom meddelade fonden att den hade slutfört en process för att internalisera fondförvaltningen vilket kommer att spara fonden 1,2 miljoner USD per år. Som en del av den processen har CEIBA:s ledningsgrupp ytterligare ökat sitt innehav med 450 000 vanliga aktier och äger nu 5,81 % av företaget.
Som en mäklare noterade, även om tiderna fortfarande är tuffa på Kuba. Fonden handlas med 60 procents substansrabatt. Bolagets tillgångar verkar fortfarande handlas bra. De fyra operativa hotellen är tillbaka till nivåerna före Covid och delar ut kontantutdelning. Samtidigt planeras det nya hotellet Melia Trinidad Península i Trinidad (Kuba) att öppna i år i tid för högsäsong, vilket också kommer att öka operativa vinster som borde bidra till att återbetala lånen. I diagrammet nedan kan du se hur diskonteringsräntor och verkliga värden som värderarna använder har utvecklats sedan 2013. Som du kan se är diskonteringsräntorna lika breda som de någonsin har varit – återupptagandet av utdelningar i något skede verkar vara en bra möjlighet:
CEIBA Investments Limited är ett sluten investeringsbolag som är inkorporerat på Guernsey och dess stamaktier är noterade på Specialist Fund Segment på London Stock Exchange’s Main Market (symbol: CBA, ISIN: GG00BFMDJH11). Företagsprofilen i LSE-plattformen kan nås här.
Bolaget grundades av bland anant Abrdn plc, tidigare Standard Life Aberdeen plc, som fungerar som CEIBA alternative investment fund manager, är ett Storbritannien-baserat globalt investeringsbolag med huvudkontor i Edinburgh, Skottland. Det är noterat på London Stock Exchange och är en beståndsdel i FTSE 100 Index.
iShares MSCI World Industrials Sector ESG UCITSETF USD (Dist) (WINS ETF) med ISIN IE00BJ5JP659, försöker följa MSCI World Industrials ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index. MSCI World Industrials ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index spårar industrisektorn på de utvecklade marknaderna över hela världen (GICS-sektorklassificering). Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning). Uteslutna sektorer och företag: vapen, tobak, termiskt kol, oljesand, bristande efterlevnad av FN:s Global Compact. Vikten av den största beståndsdelen är begränsad till 35 % och vikten av alla andra beståndsdelar är begränsad till maximalt 20 %.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,18 % p.a. iShares MSCI World Industrials Sector ESG UCITSETF USD (Dist) är den enda ETF som följer MSCI World Industrials ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (halvårsvis).
iShares MSCI World Industrials Sector ESG UCITSETF USD (Dist) är en liten ETF med tillgångar på 42 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 7 april 2022 och har sin hemvist i Irland.
Varför WINS?
Exponering mot stora och medelstora företag på utvecklade marknader involverade i tillverkning och distribution av kapitalvaror, tillhandahållande av kommersiella tjänster och leveranser och tillhandahållande av transporttjänster
Designad för investerare som vill ha exponering mot World Industrials Sector optimerad för att minska kolintensiteten och potentiella utsläpp, öka ESG-poängen och minimera tracking error i förhållande till moderindex.
Undersökt för att ta bort företag som är inblandade i kontroversiella, kärnvapen och konventionella vapen, civila skjutvapen, tobak, termiskt kol, oljesand och företag som klassificeras som brott mot FN:s Global Compact-principer, samt företag som har varit inblandade i allvarlig ESG relaterade kontroverser
Investeringsmål
Fonden strävar efter att uppnå en total avkastning på din investering, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar avkastningen från MSCI World Industrials ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped Index
Alla säger att Bitcoin var den bäst presterande tillgången under det senaste decenniet … och det var det.
Men här är något som de flesta inte berättar för dig:
Glöm aldrig bort historien
Den bästa tillgången under ett decennium är nästan aldrig den bästa under nästa.
Låt oss titta på de senaste 7 decennierna
1960-talet? Amerikanska aktier var hjältarna, ledda av tillväxtföretagen ”Nifty Fifty”. Men på 1970-talet slog inflationen till hårt och samma aktier sjönk med nästan 50 %.
1970-talet? Guldpriset steg kraftigt med över 1 400 % … och föll sedan med 50 % på 80-talet.
1980-talet? Japans aktiemarknad exploderade … sedan kraschade den och gick in i årtionden av stagnation.
1990-talet? Teknikaktier (Nasdaq) steg… och kollapsade sedan i dotcom-kraschen.
2000-talet? Tillväxtmarknader och råvaror dök upp … men underpresterade sedan under 2010-talet.
2010-talet? Bitcoin och Big Tech blev paraboliska … nu står de inför reglering, volatilitet och långsammare vinster.
Vad är lärdomen?
Att jaga det som var hett leder oftast till besvikelse.
De största avkastningarna kommer ofta från platser som ingen uppmärksammar.
Så innan du listar det senaste decenniets vinnare, fråga dig själv:
Vart ska pucken ta vägen härnäst, inte dit den redan har varit?
Amundi S&P 500 Equal Weight UCITSETFAcc (EQSP ETF) med ISIN LU2991918421, syftar till att följa S&P 500® Equal Weight-indexet. S&P 500® Equal Weight (EWI)-indexet följer amerikanska large caps, större företag och är likaviktade med en fast vikt på 0,20 %.
Den börshandlade fondens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,12 % per år. Amundi S&P 500 Equal Weight UCITSETFAcc är den billigaste ETFen som följer S&P 500® Equal Weight-indexet. ETFen replikerar det underliggande indexets utveckling syntetiskt med en swap. Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Amundi S&P 500 Equal Weight UCITSETFAcc är en liten ETF med 86 miljoner euro i förvaltningstillgångar. Den börshandlade fonden lanserades den 18 mars 2025 och har sitt säte i Luxemburg.
Investeringsmål
Amundi S&P 500 Equal Weight UCITSETFAccsträvar efter att så nära som möjligt, oavsett om trenden är stigande eller fallande, replikera resultatet för S&P 500 Equal Weight NTR Index (indexet), och att minimera spårningsfelet mellan delfondens substansvärde och indexets resultat. Delfonden strävar efter att uppnå en spårningsfelnivå för delfonden och dess index som normalt inte överstiger 1 %.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.