När det gäller alternativa fondidéer är fastigheter på Kuba nog det mest extrema av alla alternativa idéer.
Den Londonnoterade fonden CEIBA äger ett antal fastigheter på den kommunistiska ön Kuba. Kursutvecklingen har varit på en berg-och-dalbana av initial optimism om normaliseringen av förbindelserna mellan USA och Kuba innan de kastade sig i förtvivlans dal under Trump-åren. Hittills har Biden-administrationen inte varit mycket bättre. Covid-19 tilldelade naturligtvis fonden ett dödligt slag, eftersom den ägde flera turismrelaterade hotellfastigheter.
Den goda nyheten är att fonden för några veckor sedan publicerade nya siffror som visade en liten ökning av NAV per aktie till 1,0336 dollar, motsvarande 0,836 brittiska pund. Dessutom meddelade fonden att den hade slutfört en process för att internalisera fondförvaltningen vilket kommer att spara fonden 1,2 miljoner USD per år. Som en del av den processen har CEIBA:s ledningsgrupp ytterligare ökat sitt innehav med 450 000 vanliga aktier och äger nu 5,81 % av företaget.
Som en mäklare noterade, även om tiderna fortfarande är tuffa på Kuba. Fonden handlas med 60 procents substansrabatt. Bolagets tillgångar verkar fortfarande handlas bra. De fyra operativa hotellen är tillbaka till nivåerna före Covid och delar ut kontantutdelning. Samtidigt planeras det nya hotellet Melia Trinidad Península i Trinidad (Kuba) att öppna i år i tid för högsäsong, vilket också kommer att öka operativa vinster som borde bidra till att återbetala lånen. I diagrammet nedan kan du se hur diskonteringsräntor och verkliga värden som värderarna använder har utvecklats sedan 2013. Som du kan se är diskonteringsräntorna lika breda som de någonsin har varit – återupptagandet av utdelningar i något skede verkar vara en bra möjlighet:
CEIBA Investments Limited är ett sluten investeringsbolag som är inkorporerat på Guernsey och dess stamaktier är noterade på Specialist Fund Segment på London Stock Exchange’s Main Market (symbol: CBA, ISIN: GG00BFMDJH11). Företagsprofilen i LSE-plattformen kan nås här.
Bolaget grundades av bland anant Abrdn plc, tidigare Standard Life Aberdeen plc, som fungerar som CEIBA alternative investment fund manager, är ett Storbritannien-baserat globalt investeringsbolag med huvudkontor i Edinburgh, Skottland. Det är noterat på London Stock Exchange och är en beståndsdel i FTSE 100 Index.
Nick Ducoff from the Solana Foundation breaks it down in our latest analyst call — exploring the real roadblocks to institutional crypto adoption. Watch now:
Delve into Solana’s achievements, challenges, and future as it aims to become the on-chain Nasdaq of blockchain.
BlackRocks spot Bitcoin ETF (IBIT) genererar nu ~187,2 miljoner dollar i årliga avgifter, enligt Bloomberg. Det är mer än de ~187,1 miljoner dollar i årliga avgifter som deras Core S&P 500 ETF (IVV) drar in, trots att IVV är nästan 9 gånger större, med 624 miljarder dollar i tillgångar jämfört med IBITs 75 miljarder dollar.
Med en kostnadskvot på 0,25 % har IBIT mycket snabbt blivit en seriös inkomstkälla för världens största kapitalförvaltare.
IBIT är nu den tredje mest intäktsgenererande ETFen för BlackRock som har mer än 1 000 ETFer, och är bara 9 miljarder dollar ifrån (och ett praktiskt taget hinder) att vara nummer 1. Bara ännu en galen statistik för en 1,5 år gammal ETF. Här är topp 10-listan för Blackrock/iShares.
Det är välkänt att företag med mindre börsvärden genererar högre avkastning på lång sikt. Men de kommer också med högre risker som investerare bör hantera effektivt. Diversifiering av investeringar med ETFer är det säkraste alternativet för en oberoende investerare att närma sig amerikanska småbolag.
Det finns i huvudsak tre index tillgängliga för att investera med ETF:er i småbolag i USA. Denna investeringsguide för småbolagsaktier i USA hjälper dig att navigera mellan särdragen hos Russell 2000®, MSCI USA Small Cap, S&P SmallCap 600 och ETF:erna som spårar dem. Det gör att du kan hitta de mest lämpliga ETFerna för amerikanska småbolag för dig genom att rangordna dem enligt dina preferenser.
Vi har identifierat olika index för amerikanska småbolag som spåras av 15 olika börshandlade fonder. Den årliga förvaltningskostnaden för dessa ETFer ligger mellan 0,14 och 0,49 procent.
De största US Small Cap ETF efter fondstorlek i EUR
Russell 2000®-indexet spårar ca. 2 000 av de minsta företagen (mätt som totalt börsvärde) från det underliggande Russell 3000®-indexet, som består av de största 3 000 amerikanska företagen. Russell 2000®-indexet representerar ca. 10 procent av det totala börsvärdet för Russell 3000®-index. Aktierna som passerar urvalsskärmen viktas av deras marknadsvärde på fritt flytande nivå.
Metodik för Russell 2000®
Ca. 2000 småbolagsaktier från USA
Indexomräkning sker årligen. Undantag: tillägg på grund av nya börsintroduktioner, som sker kvartalsvis
Underliggande index har krav för inkludering såsom lägsta börsvärde, stängningskurs, fritt flytande, plats för handel med majoriteten av ett företags aktier
Urvalskriterier: ca. 2 000 minsta aktier från Russell 3000®-indexet ingår
Index viktat med fritt flytande marknadsvärde
S&P SmallCap 600-index
S&P SmallCap 600-indexet inkluderar 600 amerikanska småbolagsaktier från det underliggande S&P 1500® Composite-indexet. Företag måste ha ett ojusterat börsvärde på 600 miljoner till 2,4 miljarder USD för att ingå i indexet. Aktierna som passerar urvalsskärmen viktas av deras marknadsvärde på free float nivå.
Metodik för S&P SmallCap 600
600 småbolagsaktier från USA
Indexombalansering sker kvartalsvis
Indexet har minimikriterier för likviditet, free float och finansiell bärkraft (positiv vinst under det senaste året och kvartalet)
Urvalskriterier: 600 minsta företag från det underliggande S&P 1500® Composite-indexet med ett ojusterat börsvärde på 600 miljoner till 2,4 miljarder USD
Index viktat med fritt flytande marknadsvärde
En jämförelse av ETFer för amerikanska småbolag
Förutom avkastning finns det ytterligare viktiga faktorer att tänka på när du väljer en ETF för amerikanska småbolag. För att ge ett bra beslutsunderlag hittar du en lista över alla ETFer för amerikanska småbolag med information om kortnamn, kostnad, utdelningspolicy, fondens hemvist och replikeringsmetod.
För ytterligare information om respektive börshandlad fond, klicka på kortnamnet i tabellen nedan.