I mitt blogginlägg från den 26 oktober analyserade jag olika Kina index. Detta brukar vara mitt första analyssteg när jag ska välja en ETF. Att starta på indexnivå är ett måste eftersom flera ETF:er har en kort avkastningshistorik. För det underliggande indexet finns det ofta en lång historik att analysera. Genom att börja min analys på indexnivå drar jag inte felaktiga slutsatser kring vilken ETF som stämmer bäst överens med mina behov. I detta inlägg ska jag hålla analysen på en väldigt enkel nivå. Jag kommer inte gå in på detaljer.
Jämföra avkastningen
Vill ni jämföra avkastningen mot aktiva Kina fonder rekommenderar jag Morningstar. Vid en snabb överblick går det att utläsa att flera aktiva Kina fonder har haft en usel utveckling jämfört med flera ETF-alternativ. I år är genomsnittsavkastningen i denna kategori 7,40 procent. Högst avkastning ej beaktat risknivå uppgår till cirka 15 procent. Viktigt att poängtera att det är framförallt är över längre tidsperioder som ETF:er utmärker sig (”ränta-på-ränta effekten”). I Kina kategorin finns det dock flera ETF:er som överträffar den bästa Kina fonden i år.
Enligt min indexstatistik var det kinesiska indexet CSI 300 det bästa indexet under den senaste femårsperioden. Detta är också mitt favorit Kina index av flera olika skäl, bland annat beroende på samvariation/korrelation och sektordiversifiering. Jag ser detta index som en mer korrekt spegling av det ”riktiga Kina” eftersom det består av A-aktier noterade på de kinesiska börserna Shenzhen och/eller Shanghai. I dagsläget finns det tre ETF:er som följer detta index på de marknader jag följer (Norden, Tyskland och USA). Värt att nämna är att ETF:en Market Vectors China ETF (ticker PEK) handlas till en signifikant premie i dagsläget i förhållande till underliggande värde / NAV. Normalt sett är premien eller rabatten för en ETF minimal men i och med den mer unika exponeringen är det inte lika lätt för de utsedda marknadsgaranterna att agera i marknaden. Hoppa PEK i dagsläget med andra ord.
Källa: Factset, all avkastning i SEK och inklusive utdelningar, 2 november 2012, 0/- information saknas
MSCI ETF:er
MSCI-indexserien hade också utvecklats starkt under den senaste femårsperioden MSCI China Small Cap och MSCI Hong Kong Small Cap var tvåa respektive trea sett utifrån ett indexperspektiv. För tillgängliga ETF-alternativ, se tabell nedan.
Amundi MSCI Japan UCITSETF USD Hedged Acc (AMEV ETF) med ISIN LU2914157412, syftar till att följa MSCI Japan (USD Hedged)-indexet. MSCI Japan (USD Hedged)-indexet följer ledande aktier på den japanska marknaden. Valuta säkrad mot amerikanska dollar (USD).
Den börshandlade fondens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,14 % per år. Amundi MSCI Japan UCITSETF USD Hedged Acc är den billigaste ETF:n som följer MSCI Japan (USD Hedged)-indexet. ETFen replikerar det underliggande indexets utveckling genom fullständig replikering (genom att köpa alla indexkomponenter). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Amundi MSCI Japan UCITSETF USD Hedged Acc är en mycket liten ETF med 1 miljon euro i förvaltat kapital. Denna ETF lanserades den 13 december 2024 och har sitt säte i Luxemburg.
Investeringsmål
Amundi MSCI Japan UCITSETF USD Hedged Accsträvar efter att så nära som möjligt, oavsett om trenden är stigande eller fallande, replikera resultatet för MSCI Japan Net Total Return Index (indexet), samtidigt som volatiliteten i skillnaden mellan fondens avkastning och jämförelseindexets avkastning (tracking error) minimeras. Den förväntade nivån av tracking error, under normala marknadsförhållanden, anges i delfondens prospekt.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
Det är dags för septembers utdelning i svenska XACT Norden Högutdelande. Det är årets tredje utdelning av fyra. Utdelningsbeloppet i rubricerad börshandlad fond, legalt namn XACT Nordic High Dividend Low Volatility (UCITSETF), har fastställts till totalt SEK 7,48 per fondandel.
SEK 1,87 delas ut i mars, maj, september och november.
Utdelning 3 – SEK 1,87
• 8 sep Sista dag att handla fondandelar inklusive rätt till utdelning
• 9 sep Ex-dag; fondandelarna handlas utan rätt till utdelning
Investerare fokuserar ofta på avkastning när det gäller IncomeShares ETPer börshandlade produkter. Och det av goda skäl – våra strategier syftar till att generera regelbunden månadsinkomst genom att sälja optioner.
Men avkastning är bara en del av bilden. Den andra sidan är totalavkastning.
Vad är totalavkastning?
Totalavkastning mäter en investerares totala vinst eller förlust. Den kombinerar två saker:
Eftersom IncomeShares ETPer betalar ut månadsinkomst sjunker NAV:t naturligt när dessa utdelningar går till investerare. Det är förväntat – men när du lägger till dessa utdelningar igen ser du hela bilden.
Vad visar informationen?
Vi har grupperat våra ETP:er efter deras lanseringsbatcher (juli 2024, augusti 2024, september 2024 och juni 2025). Tabellen nedan visar totalavkastning hittills i notering för varje.
Tidigare resultat är ingen garanti för framtida resultat.