Lite över ett år efter lanseringen av sin ETF-verksamhet fortsätter AXA Investment Managers (AXA IM) att bygga ut sitt utbud och tillkännager lanseringen av tre nya ETFer exponerade mot de amerikanska marknaderna, inklusive två innovativa aktiva ETFer.
Denna aktiva ETF är motsvarigheten i USD till AXA IM Euro Credit PAB UCITS ETF (ticker AIPE) som lanserades i juli 2023. Denna ETF fokuserar på amerikansk kredit av investeringsklass som ingår i ICE® US Corporate Paris-Aligned Absolute Emissions Index®, och strävar efter att uppfylla målen för minskade koldioxidutsläpp, inklusive gröna, sociala och hållbarhetsobligationer.
Denna ETF är den första i sitt slag i denna kategori och förvaltas aktivt. Dess mål är att överträffa sitt jämförelseindex, netto efter förvaltningsavgifter, på lång sikt, med en egen strategi som bygger på kreditriskövervakningen som utvecklats inom AXA IM:s amerikanska ränteforskningsteam, med två speciella fokus: en låg avvikelse från jämförelseindexet. och ett mål om koldioxidavtryck i linje med koldioxidutsläppen från PAB-moderindexet.
Den faktiska årliga Total Expense Ratio (TER) är satt till 0,18 procent. ETFen är noterad på Xetra, den tyska börsen, i USD med kortnamnet AIPU.
Denna aktiva ETF fokuserar på högavkastande företagsobligationer i USD som ingår i ICE® BofA® US High Yield Index.
Detta är den första aktivt förvaltade ETFen i sitt slag på marknaden. Den eftersträvar hög inkomst och långsiktig tillväxt, i USD, från en aktivt förvaltad portfölj av högavkastande obligationer. Portföljkonstruktionen tillämpar krediturval och kreditriskövervakning som utvecklats av AXA IMs amerikanska högavkastande ränteforskningsteam. Även om den är aktivt förvaltad kommer denna ETF att ha en låg avvikelse från riktmärket.
Denna ETF kommer snart att noteras på Xetra, den tyska börsen. Den faktiska årliga Total Expense Ratio (TER) är satt till 0,35 procent.
Denna ETF syftar till att replikera resultatet av MSCI USA Climate Paris Aligned Index®, netto efter förvaltningsavgifter, vilket gör det möjligt för investerare att investera i stora och medelstora bolag noterade på de amerikanska aktiemarknaderna som följer en avkarboniseringsbana som överensstämmer med målen för Parisavtalet.
Det kompletterar AXA IMs utbud av ESG-integrerade produkter och ETFer exponerade mot de amerikanska marknaderna.
Den faktiska årliga Total Expense Ratio (TER) är satt till 0,12 procent och ETFen kommer snart att noteras på Xetra, den tyska börsen.
De tre ETFerna kommer att förvaltas med fysisk replikering och klassificeras som artikel 8 enligt förordningen om offentliggörande av hållbar finansiering.
Efter deras notering kommer ETFerna att vara tillgängliga för institutionella såväl som privata investerare i Österrike, Tyskland, Danmark, Finland, Frankrike, Italien, Luxemburg, Nederländerna, Norge, Spanien och Sverige.
Nicolas-Louis Guille-Biel, global chef för ETF och produktstrategi på AXA IM, tillade: ”Utökningen av vårt ETF-sortiment, förankrat kring innovation och/eller ansvarsfulla investeringar, är avgörande om vi vill bli ledande inom UCITSETF marknaden till 2026. I detta avseende har vi accelererat vår utveckling 2023 med utvidgningen av vårt ETF-erbjudande till kredit, med ett utbud som har mer än fördubblats sedan januari, och även med förstärkningen av vår specifika expertis inom distribution och produkt förvaltning. Vårt utbud, som förlitar sig på AXA IMs erkända expertis, omfattar sju ETFer och inkluderar kärnbyggnadsblock och tematiska ETFer.”
Olivier Paquier, global chef för ETF-försäljning på AXA IM, sa: ”USA-exponeringar utgör en central byggsten för UCITS ETFs-investerare, därav vårt beslut att stärka vårt ETF-sortiment som investerar i denna region, samtidigt som vi försiktigt drar nytta av vår långa erfarenhet därigenom. erbjuda investerare flera av vår expertis inom ett ETF-omslag, både genom aktiv och indexerad förvaltning, med obligations- och aktieexponeringar”.
Handla AXAs produkter
AXAs ETFer är europeiska börshandlade fonder. Derasfond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.
Det betyder att det går att handla andelar i dessa ETFer genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
• Global crypto asset adoption rates are significantly higher than previously estimated.
• The data generally suggest that both the US and Europe may be at the cusp of mass retail adoption – a situation often referred to as “Hyperbitcoinization” in the context of Bitcoin.
• Chances are that the growth of adoption will surprise to the upside due to the fact that we are most likely at the inflection point from ”Early Adopters” to ”Early Majority”.
Trump recently made a public statement implying that 50 million Americans already held ”crypto”. The most recent surveys among US consumers seem to support this number.
It is no surprise that cryptoassets have become a major topic during the US presidential election as the parties have become increasingly aware that cryptoasset users could play a significant role at the ballot.
Both Trump and Robert Kennedy Jr. are scheduled to deliver a pro-Bitcoin speech at the upcoming Bitcoin conference in Nashville over the weekend.
It seems as if cryptoasset users are not a small minority anymore that can be ignored.
Here are some recent US bitcoin and crypto adoption surveys for comparison (% of total population in brackets):
In general, cryptoasset adoption has been on the rise globally.
A recent global survey among institutional investors conducted by Fidelity even implies that 51% of surveyed institutional investors have already invested into cryptoassets such as Bitcoin.
Another recent consumer survey by Statista implies that approximately every 5th person (21%) worldwide has already invested into cryptoassets.
However, it’s important to highlight that among the top 10 regions with the highest adoption rates, 8 regions are developing countries.
So, cryptoasset adoption rates are even significantly higher among developing countries than in developed countries that often suffer from chronically high inflation rates and weak domestic currencies.
That being said, the data generally suggest that both the US and Europe may be at the cusp of mass retail adoption – a situation often referred to as “Hyperbitcoinization” in the context of Bitcoin.
The reason is that technological adoption in general tends to accelerate at the threshold from the so-called “early adopters” to the “early majority” which is around 16% adoption rate based on the model of technological adoption famously put forth by Rogers (1962).
Global adoption rates are already at 21% while adoption rates in the US and Europe are at around 16% and 14%, respectively. So, there is a strong case for an acceleration of adoption rates in these regions and globally over the coming years.
Recent political developments in the US also imply that Bitcoin and cryptoassets are gradually becoming mainstream.
Trump has recently endorsed domestic Bitcoin mining in the US and both Democrats and Republicans have started accepting crypto payments for campaign financing.
The big success of the spot Bitcoin ETFs this year and the fact that additional types of spot crypto ETFs are being launched marks a significant shift in sentiment among US regulators in this regard.
In short, chances are that the growth of adoption will surprise to the upside due to the fact that we are most-likely at the inflection point from ”Early Adopters” to ”Early Majority”.
Bottom Line
• Global crypto asset adoption rates are significantly higher than previously estimated.
• The data generally suggest that both the US and Europe may be at the cusp of mass retail adoption – a situation often referred to as “Hyperbitcoinization” in the context of Bitcoin.
• Chances are that the growth of adoption will surprise to the upside due to the fact that we are most likely at the inflection point from ”Early Adopters” to ”Early Majority”.
To read more about suitable investment solutions by ETC Group, please click the button below:
This is not investment advice. Capital at risk. Read the full disclaimer
I denna text tittar vi närmare på olika sätt att investera i Optimism med en börshandlad produkt Precis som för många andra kryptovalutor och tokens finns det flera olika börshandlade produkter som spårar Optimism. Vi har identifierar en sådan produkt.
De olika produkterna skiljer sig en del åt, en del av emittenterna arbetar med så kallad staking, vilket gör att förvaltningsavgiften kan pressas ned. Det är emellertid inte så att alla dessa börshandlade produkter är identiska varför det är viktigt att läsa på.
Investera i Optimism med en börshandlad produkt
Precis som för många andra kryptovalutor och tokens finns det flera olika börshandlade produkter som spårar Optimism.
För ytterligare information om respektive ETP klicka på kortnamnet i tabellen nedan.
JPMorgan Active US Growth UCITS ETF EUR Hedged (acc) (JPGH ETF) med ISIN IE000UZZ5SU2, är en aktivt förvaltad ETF. Den börshandlade fonden investerar i amerikanska tillväxtaktier och strävar efter att generera en högre långsiktig avkastning än Russell 1000 Growth-index. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning). Valutasäkrad till euro (EUR).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,49 % p.a. JPMorgan Active US GrowthUCITSETF EUR Hedged (acc) är den enda ETF som följer JPMorgan Active US Growth (EUR Hedged)-index. Denna ETF replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
JPMorgan Active US GrowthUCITSETF EUR Hedged (acc) är en mycket liten ETF med tillgångar på 2 miljoner euro under förvaltning. ETF lanserades den 18 januari 2024 och har sin hemvist i Irland.
Möjlighet
Erfaret portföljförvaltningsteam med i genomsnitt 30 års branscherfarenhet
Utnyttja de bästa idéerna från JPMorgans dedikerade tillväxtanalysteam, förutom grundläggande insikter från över 20 amerikanska aktiekarriäranalytiker, alla med i genomsnitt 20+ års branscherfarenhet
Portfölj
Kombinerar två av JPMorgans beprövade aktiva amerikanska aktiestrategier (tillväxt med stora bolag och tillväxtfördelar), som kombineras för att leverera en diversifierad portfölj av amerikanska tillväxtaktier med underskattad tillväxtpotential över sektorer.
Resultat
Aktivt förvaltad investeringsstrategi som strävar efter att leverera en stilren tillväxtaktieportfölj med en viss grad av marknadskapitalflexibilitet
Handla JPGH ETF
JPMorgan Active US GrowthUCITSETF EUR Hedged (acc) (JPGH ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Borsa Italiana.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.