Följ oss

Nyheter

Aktiva ränteförvaltare gjorde det mesta av volatila H1 2021

Publicerad

den

Aktiva ränteförvaltare gjorde det mesta av volatila H1 med majoriteten som slog sina jämförelseindex, medan aktieförvaltare hade en mer utmanande period enligt Lyxor Research

Aktiva ränteförvaltare gjorde det mesta av volatila H1 med majoriteten som slog sina jämförelseindex, medan aktieförvaltare hade en mer utmanande period enligt Lyxor Research

• 57 procent av ränteförvaltarna slog sina jämförelseindex under första halvåret 2021, medan 47 procent av aktieförvaltarna överpresterade i en mer utmanande period.

• Storbritannien och Europa Small Cap kom ut på topp bland större divergens i aktieförvaltares prestationer.

• Ränteförvaltare navigerade framgångsrikt den berg-och-dalbana som första halvåret innebar med inflationsskräck och tillväxtproblem.

Den senaste upplagan av Lyxor Asset Managements ”Active-Passive Navigator” finner att de flesta aktiva räntefondförvaltarna slog sina jämförelseindex i de flesta tillgångsklasser under första halvåret 2021, där de gjorde det mesta av en volatil marknadsmiljö där förhoppningarna om en stark global återhämtning och reflation skakades av ökande osäkerheter relaterade till den snabba spridningen av Deltavarianten och centralbankernas svar på stigande inflation. Det var dock svårt för aktiefondförvaltare att hålla jämna steg med aktiemarknadsrallyt, särskilt för Large Cap-förvaltare.

Enligt studien som släpps idag, gjord av Lyxor ETF Research and Solutions-team, och som tittar på resultatet för 13 800 aktiva fonder med EU-hemvist (motsvarande 2,7 miljarder euro, har 57% av aktiva ränteförvaltare och 47% av aktiva aktieförvaltare i genomsnitt slagit sina jämförelseindex i H1, med betydande spridning mellan tillgångsklasser. Lyxor ”Active-Passive Navigator” utvärderar också de viktigaste trenderna som påverkar de globala marknaderna och driver perfomance.

Medan 2021 började starkt för aktiefondförvaltare, uppmuntrade av massutrullningen av vaccinationskampanjer, särskilt i USA och Storbritannien, visade deras resultat större spridning jämfört med förra året. De som tog ett mer risk-on tillvägagångssätt och med exponering mot värde- och cykliska aktier, väntade att dra mest nytta av den globala återhämtningen, kom ut på topp. Dessa inkluderade Storbritannien och Europa small cap (med 96% respektive 61% av dem som gjorde bättre ifrån sig än sina respektive index), medan Kinaförvaltare (73%) drog nytta av en stark inhemsk efterfrågan, vilket gjorde att de kunde avvärja oroligheter på kinesiska marknader i början av året. Däremot släpade Global (34%) och European Large Cap-förvaltare (39%) efter när de kämpade för att fånga aktierallyt på grund av otillräcklig exponering mot dels europeiska aktier, som led relativt mindre av ”tapering ångest” och mot värdeaktier.

Ränteförvaltare hade totalt sett en stark utveckling i H1 (med 57% som överträffade sina jämförelseindex jämfört med 40% år 2020) när de framgångsrikt navigerade i en komplex och kontrasterad miljö, bland rädslan för skenande inflation som pressade obligations-yield högre överlag under första kvartalet. Under andra kvartalet lindrade den dämpande dragkraften i USAs ekonomiska aktivitet oron för tapering av Fed, vilket gav amerikanska statsobligationer en paus, medan euroräntorna smög sig högre, driven av ekonomisk återhämtning och stigande vaccinationsnivåer. I detta sammanhang gjorde ränteförvaltare som intog en undervikt på kort duration bra ifrån sig, med stats-, Investment Grade- och Aggregate-förvaltare som frodades på båda sidor av Atlanten och överträffade jämförelseindex. Däremot underpresterande High Yield, alltför försiktigt under första kvartalet, och tillväxtmarknadsräntor, alltför försiktiga under andra kvartalet, något under perioden.

Vincent Denoiseux, Head of ETF Research and Solutions hos Lyxor Asset Management, kommenterade: “Även om de flesta aktiva aktieförvaltare har kunnat dämpa marknadschocker under 2020 visade det sig vara mer utmanande att hänga med i ett så snabbt och konsekvent rally som under första halvåret 2021. Dynamisk hantering av sektor- och stilallokering var nyckeln till att prestera bättre i denna utmanande miljö. På räntefronten har H1 varit en stark period, med agil durationshantering som en avgörande prestationsdrivare”.

Jean-Baptiste Berthon, Senior Cross-Asset Strategist at Lyxor Asset Management, tillade: “En majoritet av aktiva fondförvaltare lyckades navigera i motvid relaterad till problematik i vaccinationsprogram samt osäkerheter som drivs av stigande inflation och oro för tapering. Framöver kommer tillbakadragandet av monetära och finanspolitiska stimulanser, förändrade handelsförhållanden när ekonomierna gradvis återgår till det normala och stigande värderingar att ge både utmaningar och möjligheter för aktiva förvaltare”

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

CEB3 ETF satsar på japanska aktier och valutasäkrar dem i Euro

Publicerad

den

iShares MSCI Japan ESG Enhanced UCITS ETF EUR Hedged (Acc) (CEB3 ETF) med ISIN IE0002SCQ8X0, försöker följa MSCI Japan ESG Enhanced Focus (EUR Hedged)-index. MSCI Japan ESG Enhanced Focus (EUR Hedged)-index följer de största företagen från Japan. Indexet är utformat för att maximera exponeringen för positiva miljö-, sociala och styrningsfaktorer (ESG) och samtidigt minska koldioxidekvivalentexponeringen för koldioxid (CO2) och andra växthusgaser (GHG) samt minimera deras exponering för potentiella utsläppsrisker från fossila bränslen reserver. Valutasäkrad till euro (EUR).

iShares MSCI Japan ESG Enhanced UCITS ETF EUR Hedged (Acc) (CEB3 ETF) med ISIN IE0002SCQ8X0, försöker följa MSCI Japan ESG Enhanced Focus (EUR Hedged)-index. MSCI Japan ESG Enhanced Focus (EUR Hedged)-index följer de största företagen från Japan. Indexet är utformat för att maximera exponeringen för positiva miljö-, sociala och styrningsfaktorer (ESG) och samtidigt minska koldioxidekvivalentexponeringen för koldioxid (CO2) och andra växthusgaser (GHG) samt minimera deras exponering för potentiella utsläppsrisker från fossila bränslen reserver. Valutasäkrad till euro (EUR).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,18 % p.a. iShares MSCI Japan ESG Enhanced UCITS ETF EUR Hedged (Acc) är den enda ETF som följer MSCI Japan ESG Enhanced Focus (EUR Hedged)-index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Den börshandlade fondens lanserades den 5 augusti 2024 och har sin hemvist i Irland.

Varför CEB3?

Syftar till att ge exponering mot en portfölj av japanska aktiepapper som är en del av MSCI Japan Index och syftar till att överträffa dekarbonisering och andra minimistandarder för ett EU Climate Transition Benchmark (CTB) och maximera exponeringen mot emittenter med högre ESG-betyg.

Utesluter företag som är inblandade i kontroversiella, konventionella och kärnvapen, civila skjutvapen, termiskt kol, tobak eller okonventionell olja och gas. Företag som klassificeras som att bryta mot FN:s Global Compact-principer, har en ”Röd” MSCI ESG Controversies-poäng eller inte har bedömts av indexleverantören för en ESG-kontroverspoäng eller ett ESG-betyg.

Antar en bindande och betydande ESG-optimeringsmetod för hållbara investeringar. Detta innebär att fonden kommer att integrera ESG-information i sin investeringsprocess för att optimera exponeringen mot emittenter för att uppnå ett högre ESG-betyg och minska exponeringen mot koldioxidutsläpp jämfört med moderindexet samtidigt som optimeringsbegränsningar uppfylls.

Investeringsmål

Fonden strävar efter att uppnå avkastning på din investering, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar avkastningen från MSCI Japan ESG Enhanced Focus CTB Index, fondens jämförelseindex.

Handla CEB3 ETF

iShares MSCI Japan ESG Enhanced UCITS ETF EUR Hedged (Acc) (CEB3 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
XETRAEURCEB3

Största innehav

KortnamnNamnSektorVikt (%)ISINValuta
6758SONY GROUP CORPConsumer Discretionary3,66JP3435000009JPY
7203TOYOTA MOTOR CORPConsumer Discretionary3,36JP3633400001JPY
8306MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INCFinancials3,15JP3902900004JPY
6861KEYENCE CORPInformation Technology2,88JP3236200006JPY
8316SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INFinancials2,43JP3890350006JPY
8035TOKYO ELECTRON LTDInformation Technology2,22JP3571400005JPY
8766TOKIO MARINE HOLDINGS INCFinancials2,19JP3910660004JPY
4568DAIICHI SANKYO LTDHealth Care2,15JP3475350009JPY
9983FAST RETAILING LTDConsumer Discretionary2,14JP3802300008JPY
6098RECRUIT HOLDINGS LTDIndustrials2,11JP3970300004JPY

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

UBS utökar sitt Core ETF-sortiment med räntebärande fonder

Publicerad

den

Sortimentet omfattar åtta omdöpta ränte-ETFer (Core ETF); sex av de åtta fonderna kommer att få en avgiftsreducering
  • Sortimentet omfattar åtta omdöpta ränte-ETFer (Core ETF); sex av de åtta fonderna kommer att få en avgiftsreducering
  • Core-sortimentet med räntebärande fonder erbjuder tillgång till ett brett utbud av räntebärande segment, inklusive amerikanska och Eurozonens stats- och företagsobligationer, samt inflationslänkade och inflationsskyddade produkter

UBS Asset Management (UBS AM) har meddelat att de har inkluderat åtta räntebärande fonder i sitt Core ETF-sortiment UBS Core-ETFerna med räntebärande fonder kommer att ligga bredvid Core-aktie-ETFerna och tillsammans förse kunderna med konkurrenskraftigt prissatta, högkvalitativa byggstenar för deras investeringsportföljer Core-sortimentet med räntebärande fonder inkluderar amerikanska och eurozonens stats- och företagsobligationer, samt inflationslänkade och inflationsskyddade produkter

André Mueller, chef för kundtäckning på UBS Asset Management: ”Vi har sett ett starkt gensvar från kunderna på våra Core-aktie-ETFer med inflöden på över 2,1 miljarder pund sedan lanseringen* Vi tror att kombinationen av våra Core-aktie- och ränte-ETFer kommer att vara ett attraktivt alternativ för storskaliga förmögenhetsförvaltare, institutionella och privata investerare Dessa kostnadseffektiva fonder utgör byggstenarna för portföljer och kompletteras av våra mer specialiserade, hållbara och valutasäkrade ETFer för att möta våra kunders föränderliga behov”

Det nya utbudet av UBS Core-ETFer med räntebärande tillgångar är**:

Tidigare namnNytt nameTidigare TER (%)Ny TER (%)
UBS BBG EUR Treasury 1-10 UCITS ETFUBS Core BBG EUR Gov 1-10 UCITS ETF0,090,09
UBS BBG Euro Inflation Linked 1-10 UCITS ETFUBS Core BBG Euro Inflation Linked Bond 1-10 UCITS ETF0,100,08
UBS BBG US Treasury 1-3 UCITS ETFUBS Core BBG US Treasury 1-3 UCITS ETF0,070,05
UBS BBG US Treasury 7-10 UCITS ETFUBS Core BBG US Treasury 1-10 UCITS ETF0,070,05
UBS BBG US Treasury 10+ UCITS ETFUBS Core BBG US Treasury 10+ UCITS ETFn/a***0,05
UBS BBG TIPS 1-10 UCITS ETFUBS Core BBG TIPS 1-10 UCITS ETF0,100,08
UBS BBG MSCI Euro Area Liquid Corp 1-5 Sustainable UCITS ETFUBS Core BBG Euro Area Liquid Corp UCITS ETF0,120,06
UBS BBG US Liquid Corp UCITS ETFUBS Core BBG US Liquid Corp UCITS ETF0,130,06

*Över 2,1 miljarder pund i inflöden till Core equity ETFer mellan 12 maj och 30 juni 2025

**Fonderna är registrerade för försäljning i Österrike, Tyskland, Schweiz, Danmark, Spanien, Finland, Frankrike, Storbritannien, Italien, Luxemburg, Liechtenstein, Nederländerna, Norge, Portugal och Sverige

***ETFen var tidigare endast tillgänglig som en säkrad andelsklass

Fortsätt läsa

Nyheter

WEXF ETF investerar i hela världen utom USA

Publicerad

den

Amundi MSCI World Ex USA UCITS ETF Dist (WEXF ETF) med ISIN IE0009BI8Z04, syftar till att följa MSCI World ex USA-indexet. MSCI World ex USA-indexet följer stora och medelstora aktier från utvecklade marknader världen över (exklusive USA).

Amundi MSCI World Ex USA UCITS ETF Dist (WEXF ETF) med ISIN IE0009BI8Z04, syftar till att följa MSCI World ex USA-indexet. MSCI World ex USA-indexet följer stora och medelstora aktier från utvecklade marknader världen över (exklusive USA).

Den börshandlade fondens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,15 % per år. ETFen replikerar det underliggande indexets utveckling genom fullständig replikering (genom att köpa alla indexkomponenter). Utdelningen i ETFen delas ut till investerarna (årligen).

Amundi MSCI World Ex USA UCITS ETF Dist är en liten ETF med 55 miljoner euro i förvaltningstillgångar. Denna ETF lanserades den 12 februari 2025 och har sitt säte i Irland.

Investeringsmål

Amundi MSCI World Ex USA UCITS ETF Dist syftar till att så nära som möjligt, oavsett om trenden är stigande eller fallande, replikera utvecklingen för MSCI World ex USA-indexet (indexet), och att minimera spårningsfelet mellan delfondens substansvärde och indexets utveckling. Delfonden strävar efter att uppnå en nivå av spårningsfel för delfonden och dess index som normalt inte överstiger 1 %.

Handla WEXF ETF

Amundi MSCI World Ex USA UCITS ETF Dist (WEXF ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
gettexEURWEXF
XETRAUSDWEXD
XETRAEURWEXF

Största innehav

NamnValutaVikt %Sektor
SAP SE / XETRAEUR1,46 %Informationsteknologi
ASML HOLDING NVEUR1,45 %Informationsteknologi
NESTLE SA-REGCHF1,28 %Dagligvaror
NOVO NORDISK A/S-BDKK1,15 %Health Care
ROCHE HOLDING AG – GENUSSSCHF1,07 %Health Care
NOVARTIS AG-REGCHF1,06 %Health Care
ASTRAZENECA GBPGBP1,06 %Health Care
SHELL PLC GBPGBP1,03 %Energi
HSBC HOLDINGS PLCGBP1,00 %Finans
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIAAUD0,94 %Finans

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

21Shares

Populära