Följ oss

Nyheter

Aktiva ETFer har tagit USA med storm, Europa kommer snart att följa efter

Publicerad

den

Aktiva ETFer har tagit USA med storm och stod för hälften av amerikanska ETF-lanseringar 2021. Många europeiska kapitalförvaltare förväntar sig ökad efterfrågan på aktiva ETFer i Europa. Detta krav tillfredsställs dock inte på grund av äldre reglering som kräver daglig innehavsinformation.

Aktiva ETFer har tagit USA med storm och stod för hälften av amerikanska ETF-lanseringar 2021. Många europeiska kapitalförvaltare förväntar sig ökad efterfrågan på aktiva ETFer i Europa. Detta krav tillfredsställs dock inte på grund av äldre reglering som kräver daglig innehavsinformation.

En lättnad av dessa regler för offentliggörande skulle kunna utgöra en katalysator för aktiv ETF-expansion i Europa. 20 procent av alla förfrågningar till HANetf om lansering av white label ETFer är aktiva strategier

De tidigaste börshandlade fonderna (ETF) spårade passivt ett index ungefär som traditionella investeringsfonder. Som ett resultat blir ETFer och passiva investeringar något synonymt. Det håller emellertid på att förändras. Investerare inser alltmer att ETFer bara är ett omslag.

I USA har det skett en boom av aktivt förvaltade ETFer. Över hälften av de nästan 500 ETFer som lanserades i USA 2021 förvaltades aktivt, enligt data från Morningstar Direct. Aktiva ETFer/ETPer i USA samlade nettoinflöden på 102 miljarder USD 2021, nästan dubbelt så mycket som 59,8 miljarder USD som samlades in 2020 enligt ETFGI. Samtidigt har flera aktiva fonder omvandlats till aktiva ETFer. Många traditionella amerikanska fondförvaltare har nu ett ETF-erbjudande.

Men medan boomen av aktiva ETFer har tagit fart i USA, håller äldre regleringar tillbaka tillväxten över Atlanten. Aktiva börshandlade fonder i Europa är fortfarande små och stod för lite över 1 procent av de europeiska ETF-tillgångarna under förvaltning i september 2021.

Tillväxten av aktiva ETFer i USA har drivits av förändringar i amerikanska regler. Under 2019 lättade amerikanska tillsynsmyndigheter på kraven på daglig portföljupplysning. På samma sätt kräver inte Kanada daglig portföljavslöjande för aktiva ETFer, vilket driver aktiv ETF AUM att stå för 20 procent av alla ETF AUM, enligt PWC.

Däremot kräver europeiska bestämmelser fortfarande att ETFer avslöjar hela dagliga innehav. Detta gör ETF-omslaget oattraktivt för aktiva förvaltare som kan vara oroliga för att vara ”front run” om positionerna de bygger avslöjas dagligen.

Det finns dock en tydlig efterfrågan på aktiva ETFer bland kapitalförvaltare. Enligt en nyligen genomförd PWC-undersökning av kapitalförvaltare sa 25 procent av de tillfrågade 2021 att de förväntar sig betydande efterfrågan på aktiva ETFer i sin region under de kommande 2-3 åren. Det ökade från 14 procent 2020.

Det kravet kan dock misslyckas med att europeiska tillsynsmyndigheter uppdaterar sina regler. Det vill säga om inte tillsynsmyndigheter i Europa beslutar sig för att ta en ny titt på de nuvarande reglerna. Som PWC noterar: ”En lättnad av dessa avslöjanderegler kan ge en katalysator för aktiv ETF-expansion i Europa.”

I en kommentar om tillväxten av aktiva ETFer sa Hector McNeil, medVD och medgrundare av HANetf:

”På HANetf tror vi att ETFer helt enkelt är ett omslag och inte bör definieras av den strategi de följer. ETFer är bara bättre ”tech” – iPhone till värdepappersfondens fasta telefon. Enligt vår uppfattning kommer alla nya fonder om 15 år att vara ETFer som kan handlas under hela dagen och alla återstående fonder kommer att behöva se ut och kännas mer som ETFer för att överleva och behålla äldre tillgångar.

Även om reglerna kan innebära att vissa fondemittenter drar sig för aktiva ETFer på grund av nuvarande bestämmelser, betyder det inte att aktivt förvaltade ETFer är omöjliga att lansera. Vi har för närvarande två aktivt förvaltade ETFer på HANetf i samarbete med Saturna. Sedan vi lanserade HANetf, för över 3 år sedan, har cirka 20 procent av White label ETF-förfrågningarna gällt aktiva strategier. Vi har haft över 900 förfrågningar sedan vi först lanserade. ”

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Franklin Templeton lanserar ETF för korta amerikanska statsobligationer

Publicerad

den

Franklin Templeton tillkännager lanseringen av sin nya Franklin US Treasury 0-1 Year UCITS ETF. Denna indexbaserade ETF är utformad för att ge investerare exponering mot kortfristiga amerikanska statsobligationer, vilka representerar den största och mest etablerade marknaden för statsobligationer globalt och kombinerar konkurrenskraftig avkastning med en investeringsprofil med lägre risk. Detta erbjudande är ytterligare ett tillägg till Franklin Templeton ETF-sortimentet och bringar det totala antalet räntebärande ETFer upp till åtta.

Franklin Templeton tillkännager lanseringen av sin nya Franklin US Treasury 0-1 Year UCITS ETF. Denna indexbaserade ETF är utformad för att ge investerare exponering mot kortfristiga amerikanska statsobligationer, vilka representerar den största och mest etablerade marknaden för statsobligationer globalt och kombinerar konkurrenskraftig avkastning med en investeringsprofil med lägre risk. Detta erbjudande är ytterligare ett tillägg till Franklin Templeton ETF-sortimentet och bringar det totala antalet räntebärande ETFer upp till åtta.

Franklin US Treasury 0-1 Year UCITS ETF kommer att noteras på Deutsche Börse Xetra den 2 juli och Euronext Paris, Borsa Italiana och Cboe Europe i Nederländerna den 3 juli. Den kommer att registreras för distribution i Österrike, Danmark, Finland, Frankrike, Tyskland, Irland (hemvistland), Italien, Luxemburg, Nederländerna, Spanien och Sverige.

Den börshandlade fonden följer Bloomberg US Short Treasury Index som består av cirka 100 värdepapper och inkluderar amerikanska statsobligationer, obligationer och växlar med löptider mellan en månad och ett år. Det erbjuder en lösning med räntebärande medel som kan vara kärnan i investerares obligationsportföljer eller en satellitallokering för investerare som söker inkomst och relativt lägre risk jämfört med den bredare obligationsmarknaden.

Den nya ETFen kommer att förvaltas av Albert Chan, William W. Chong och Jesse Hurwitz, som är ledande portföljförvaltare på Franklin Templeton Fixed Income4 och som har mer än fyra decenniers kombinerad erfarenhet inom kapitalförvaltningsbranschen och dokumenterad meritlista inom hantering av ETF-strategier.

Caroline Baron, chef för EMEA ETF Distribution, kommenterade: ”Franklin US Treasury 0-1 Year UCITS ETF är utformad för att ge enkel och effektiv tillgång till den amerikanska statsobligationsmarknaden. Genom att fokusera på kortfristiga värdepapper strävar vi efter att leverera ett investeringsalternativ med lägre risk och attraktiv avkastningspotential.”

Matthew Harrison, chef för Americas (ex-USA), Europe & UK, tillade: ”Eftersom vi strävar efter att bredda investerarnas valmöjligheter med utökningen av vårt erbjudande, är denna nya indexerade ETF en utmärkt byggsten för både institutionella och privatkunder som vill dämpa sina portföljer under volatila marknader.”

Franklin Templetons globala ETF-plattform gör det möjligt för investerare att uppnå sina önskade resultat genom en rad indexerade och aktiva ETFer. Med stöd av styrkan och resurserna hos en av världens största kapitalförvaltare har den globala ETF-plattformen cirka 42 miljarder dollar i förvaltat kapital globalt per den 31 maj 2025.

  Xetra TickerBorsa Italiana TickerEuronext Paris TickerCboe Europe (NL)
NamnISINEUREUREURUSD
Franklin US Treasury 0-1 Year UCITS ETF IE000E02WFD5SHORFLUSAFLUSATBILLx

Fortsätt läsa

Nyheter

AIQT ETF spårar företag från emerging markets som följer Parisavtalet

Publicerad

den

AXA IM MSCI Emerging Markets Equity PAB UCITS ETF USD Acc (AIQT ETF) med ISIN IE000GLIXPP3, försöker följa MSCI Emerging Markets Climate Paris Aligned-index. MSCI Emerging Markets Climate Paris Aligned-index spårar aktier från tillväxtmarknadsländer. Indexet syftar till att ge större vikt till företag som gynnas av omställningen till en ekonomi med lägre koldioxidutsläpp. Dessutom beaktas EU:s direktiv om klimatskydd. Moderindex är MSCI Emerging Markets.

AXA IM MSCI Emerging Markets Equity PAB UCITS ETF USD Acc (AIQT ETF) med ISIN IE000GLIXPP3, försöker följa MSCI Emerging Markets Climate Paris Aligned-index. MSCI Emerging Markets Climate Paris Aligned-index spårar aktier från tillväxtmarknadsländer. Indexet syftar till att ge större vikt till företag som gynnas av omställningen till en ekonomi med lägre koldioxidutsläpp. Dessutom beaktas EU:s direktiv om klimatskydd. Moderindex är MSCI Emerging Markets.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,24 % p.a. AXA IM MSCI Emerging Markets Equity PAB UCITS ETF USD Acc är den största ETF som följer MSCI Emerging Markets Climate Paris Aligned-index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras

AXA IM MSCI Emerging Markets Equity PAB UCITS ETF USD Acc är en liten ETF med 28 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 15 juli 2024 och har sin hemvist i Irland

Fondens mål

Att försöka förse investerare med resultatet av MSCI Emerging Markets Climate Paris Aligned Index (indexet), minus fondens avgifter och utgifter, samtidigt som man strävar efter att minimera tracking error mellan fondens substansvärde och index.

Handla AIQT ETF

AXA IM MSCI Emerging Markets Equity PAB UCITS ETF USD Acc (AIQT ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Borsa Italiana.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Borsa ItalianaEURAIQU
XETRAUSDAIQU
XETRAEURAIQT
SIX Swiss ExchangeUSDAIQU

Fortsätt läsa

Nyheter

ETF- och ETP-noteringar den 30 juni 2025

Publicerad

den

iShares Global Corp Bond UCITS ETF EUR Hedged investerar globalt i räntebärande företagsobligationer emitterade i lokal valuta med en investment grade-rating. Den återstående löptiden måste vara minst ett år. Andelsklassen är valutasäkrad mot euron.

iShares Global Corp Bond UCITS ETF EUR Hedged investerar globalt i räntebärande företagsobligationer emitterade i lokal valuta med en investment grade-rating. Den återstående löptiden måste vara minst ett år. Andelsklassen är valutasäkrad mot euron.

iShares MSCI Japan SRI UCITS ETF EUR Hedged följer utvecklingen för stora och medelstora japanska företag som har en bättre ESG-rating än jämförbara företag inom samma sektor (bästa-i-klassen-metoden). Företag som bryter mot globala FN-principer eller verkar inom kontroversiella affärsområden kommer att exkluderas. Andelsklassen är valutasäkrad mot euron.

iShares $ Treasury Bond 10-20yr UCITS ETF EUR Hedged investerar i räntebärande statsobligationer denominerade i amerikanska dollar med löptider mellan 10 och 20 år och en investment grade-rating. Andelsklassen är valutasäkrad mot euron.

NamnISIN
Kortnamn
AvgiftUtdelnings-
policy
iShares Global Corp Bond UCITS ETF EUR Hedged (Acc)IE000PLCL3C9
CEMD (EUR)
0,25%Ackumulerande
iShares MSCI Japan SRI UCITS ETF EUR Hedged (Acc)IE000QWO5FT3
CEME (EUR)
0,25%Ackumulerande
iShares $ Treasury Bond 10-20yr UCITS ETF EUR Hedged (Acc)IE00043L4HU0
CEMC (EUR)
0.10%Ackumulerande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 474 ETFer, 202 ETCer och 260 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 23 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

21Shares

Populära