Följ oss

Nyheter

Aktiva ETFer har tagit USA med storm, Europa kommer snart att följa efter

Publicerad

den

Aktiva ETFer har tagit USA med storm och stod för hälften av amerikanska ETF-lanseringar 2021. Många europeiska kapitalförvaltare förväntar sig ökad efterfrågan på aktiva ETFer i Europa. Detta krav tillfredsställs dock inte på grund av äldre reglering som kräver daglig innehavsinformation.

Aktiva ETFer har tagit USA med storm och stod för hälften av amerikanska ETF-lanseringar 2021. Många europeiska kapitalförvaltare förväntar sig ökad efterfrågan på aktiva ETFer i Europa. Detta krav tillfredsställs dock inte på grund av äldre reglering som kräver daglig innehavsinformation.

En lättnad av dessa regler för offentliggörande skulle kunna utgöra en katalysator för aktiv ETF-expansion i Europa. 20 procent av alla förfrågningar till HANetf om lansering av white label ETFer är aktiva strategier

De tidigaste börshandlade fonderna (ETF) spårade passivt ett index ungefär som traditionella investeringsfonder. Som ett resultat blir ETFer och passiva investeringar något synonymt. Det håller emellertid på att förändras. Investerare inser alltmer att ETFer bara är ett omslag.

I USA har det skett en boom av aktivt förvaltade ETFer. Över hälften av de nästan 500 ETFer som lanserades i USA 2021 förvaltades aktivt, enligt data från Morningstar Direct. Aktiva ETFer/ETPer i USA samlade nettoinflöden på 102 miljarder USD 2021, nästan dubbelt så mycket som 59,8 miljarder USD som samlades in 2020 enligt ETFGI. Samtidigt har flera aktiva fonder omvandlats till aktiva ETFer. Många traditionella amerikanska fondförvaltare har nu ett ETF-erbjudande.

Men medan boomen av aktiva ETFer har tagit fart i USA, håller äldre regleringar tillbaka tillväxten över Atlanten. Aktiva börshandlade fonder i Europa är fortfarande små och stod för lite över 1 procent av de europeiska ETF-tillgångarna under förvaltning i september 2021.

Tillväxten av aktiva ETFer i USA har drivits av förändringar i amerikanska regler. Under 2019 lättade amerikanska tillsynsmyndigheter på kraven på daglig portföljupplysning. På samma sätt kräver inte Kanada daglig portföljavslöjande för aktiva ETFer, vilket driver aktiv ETF AUM att stå för 20 procent av alla ETF AUM, enligt PWC.

Däremot kräver europeiska bestämmelser fortfarande att ETFer avslöjar hela dagliga innehav. Detta gör ETF-omslaget oattraktivt för aktiva förvaltare som kan vara oroliga för att vara ”front run” om positionerna de bygger avslöjas dagligen.

Det finns dock en tydlig efterfrågan på aktiva ETFer bland kapitalförvaltare. Enligt en nyligen genomförd PWC-undersökning av kapitalförvaltare sa 25 procent av de tillfrågade 2021 att de förväntar sig betydande efterfrågan på aktiva ETFer i sin region under de kommande 2-3 åren. Det ökade från 14 procent 2020.

Det kravet kan dock misslyckas med att europeiska tillsynsmyndigheter uppdaterar sina regler. Det vill säga om inte tillsynsmyndigheter i Europa beslutar sig för att ta en ny titt på de nuvarande reglerna. Som PWC noterar: ”En lättnad av dessa avslöjanderegler kan ge en katalysator för aktiv ETF-expansion i Europa.”

I en kommentar om tillväxten av aktiva ETFer sa Hector McNeil, medVD och medgrundare av HANetf:

”På HANetf tror vi att ETFer helt enkelt är ett omslag och inte bör definieras av den strategi de följer. ETFer är bara bättre ”tech” – iPhone till värdepappersfondens fasta telefon. Enligt vår uppfattning kommer alla nya fonder om 15 år att vara ETFer som kan handlas under hela dagen och alla återstående fonder kommer att behöva se ut och kännas mer som ETFer för att överleva och behålla äldre tillgångar.

Även om reglerna kan innebära att vissa fondemittenter drar sig för aktiva ETFer på grund av nuvarande bestämmelser, betyder det inte att aktivt förvaltade ETFer är omöjliga att lansera. Vi har för närvarande två aktivt förvaltade ETFer på HANetf i samarbete med Saturna. Sedan vi lanserade HANetf, för över 3 år sedan, har cirka 20 procent av White label ETF-förfrågningarna gällt aktiva strategier. Vi har haft över 900 förfrågningar sedan vi först lanserade. ”

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Bitcoin outlook: Bitwises Bradley Duke om USAs policy och marknadstrender

Publicerad

den

Bitwise Asset Management Europachef Bradley Duke guidar i sin Bitcoin Outlook Proactives Stephen Gunnion genom den senaste utvecklingen i det amerikanska kryptolandskapet under Trump-administrationen.

Bitwise Asset Management Europachef Bradley Duke guidar i sin Bitcoin Outlook Proactives Stephen Gunnion genom den senaste utvecklingen i det amerikanska kryptolandskapet under Trump-administrationen.

Duke noterade viktiga policyändringar, inklusive utnämningen av David Sacks till ”kryptotsar” och en verkställande order som avvisar en amerikansk centralbanks digitala valuta (CBDC). Han lyfte också fram nytt regulatoriskt fokus på stablecoins och justeringar av amerikanska redovisningsprinciper som gynnar kryptoinvesterare.

Duke diskuterade skapandet av en amerikansk suverän förmögenhetsfond som syftar till att investera i Bitcoin och andra kryptovalutor, ett drag som kan driva på en långsiktig institutionell adoption. Han påpekade att 22 amerikanska stater redan har uttryckt intresse för att hålla Bitcoin i sina statskassor.

Om marknadstrender förklarade Duke att Bitcoin har handlats till runt 100 000 dollar, med vissa prisfluktuationer kopplade till bredare ekonomiska problem, inklusive handelsspänningar mellan USA och Kina. Han noterade att en stark US-dollar historiskt sett har fungerat som en motvind för Bitcoin, medan minskande valutabalanser indikerar hausseartad känsla.

Framöver nämnde Duke att förra årets Bitcoin-halveringshändelse kan påverka utbudet och priserna avsevärt. Han välkomnade också BlackRocks inträde på den europeiska kryptobörshandlade produktmarknaden, och konstaterade att konkurrens driver innovation och marknadstillväxt.

Handla BTCE ETC

ETC Group Physical Bitcoin (BTCE ETC) är en börsnoterad kryptovaluta som handlas på Euronext Paris och tyska XETRA.

Det betyder att det går att handla andelar i denna börshandlade produkt genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, SAVR och Avanza.

Fortsätt läsa

Nyheter

Börshandlade produkter som ger exponering mot Lido DAO

Publicerad

den

I denna text tittar vi närmare på olika börshandlade produkter som ger exponering mot Lido DAO. Precis som för många andra kryptovalutor och tokens finns det flera olika börshandlade produkter som spårar Lido DAO. Vi har identifierar tre stycken sådana produkter.

I denna text tittar vi närmare på olika börshandlade produkter som ger exponering mot Lido DAO. Precis som för många andra kryptovalutor och tokens finns det flera olika börshandlade produkter som spårar Lido DAO. Vi har identifierar tre stycken sådana produkter.

De olika produkterna skiljer sig en del åt, en del av emittenter av ETPer arbetar med så kallad staking för vissa kryptovalutor, vilket gör att förvaltningsavgiften kan pressas ned. Det är emellertid inte så att alla dessa börshandlade produkter är identiska varför det är viktigt att läsa på.

Börshandlade produkter som ger exponering mot Lido DAO

Precis som för många andra kryptovalutor och tokens finns det flera olika börshandlade produkter som spårar Lido DAO. Det finns faktiskt en börshandlad produkt som är noterade på svenska börser vilket gör att den som vill handla med dessa slipper växlingsavgifterna, något som kan vara skönt om det gäller upprepade transaktioner i olika riktningar.

För ytterligare information om respektive ETP klicka på kortnamnet i tabellen nedan.

NamnTickerValutaUtlåningStakingISINAvgift
21Shares Lido DAO ETPLIDOUSDNejNejCH12750433182,50%
21Shares Lido DAO ETPLIDOEURNejNejCH12750433182,50%
CoinShares Physical Staked PolkadotVALOUR LDO SEKSEKNejNejCH11086794031,90%

Fortsätt läsa

Nyheter

VGWE ETF spårar högutdelande aktier från hela världen

Publicerad

den

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Acc (VGWE ETF) med ISIN IE00BK5BR626, försöker spåra FTSE All-World High Dividend Yield-index. FTSE All-World High Dividend Yield-index spårar högutdelningsavkastande aktier globalt.

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Acc (VGWE ETF) med ISIN IE00BK5BR626, försöker spåra FTSE All-World High Dividend Yield-index. FTSE All-World High Dividend Yield-index spårar högutdelningsavkastande aktier globalt.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,29 % p.a. Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Acc är den billigaste ETF som följer FTSE All-World High Dividend Yield-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Utdelningarna i ETF:n ackumuleras och återinvesteras.

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Acc är en stor ETF med tillgångar på 625 miljoner euro under förvaltning. ETFen lanserades den 24 september 2019 och har sin hemvist i Irland.

Fondens mål

Fonden använder sig av en passiv förvaltning – eller indexering – investeringsmetod, genom fysiskt förvärv av värdepapper, och strävar efter att följa utvecklingen för FTSE All-World High Dividend Yield Index (”Indexet”).

Indexet består av stora och medelstora företagsaktier, exklusive fastighetsfonder, på utvecklade och tillväxtmarknader som ger utdelningar som i allmänhet är högre än genomsnittet.

Fonden försöker: 1. Spåra indexets utveckling genom att investera i ett representativt urval av värdepapper som ingår i indexet. 2. Förbli fullt investerad utom under extraordinära marknadsförhållanden, politiska eller liknande förhållanden.

Handla VGWE ETF

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Acc (VGWE ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
gettexEURVGWE
Frankfurt Stock ExchangeEURVGWE
Euronext AmsterdamEURVGWE
London Stock ExchangeUSDVHYA
London Stock ExchangeGBPVHYG
XETRAEURVGWE

Största innehav

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

Populära