Följ oss

Nyheter

Vad är en Robo-rådgivare?

Publicerad

den

Vad är en Robo-rådgivare?

Robo-rådgivare (även stavad roborådgivare eller roboadvisor) är digitala plattformar. Dessa tillhandahåller automatiserade, algoritmdrivna finansiella planeringstjänster med liten eller ingen mänsklig tillsyn.

En typisk robo-rådgivare samlar in information från kunder om deras ekonomiska situation och framtida mål genom en onlineundersökning. Denna använder sedan informationen för att ge råd och automatiskt investera kundtillgångar. De bästa roborådgivarna erbjuder enkel kontoinställning, robust målplanering, kontotjänster, portföljhantering och säkerhetsfunktioner, uppmärksam kundservice, omfattande utbildning och låga avgifter.

Den första robo-rådgivaren, Betterment, lanserades 2008 och började ta investerarpengar 2010, under höjden av den stora lågkonjunkturen. Deras ursprungliga syfte var att balansera tillgångar inom måldatumfonder som ett sätt för investerare att hantera passiva köp- och innehavsinvesteringar genom ett enkelt online-gränssnitt. Tekniken i sig var inget nytt. Mänskliga välfärdshanterare har använt automatiserad portföljallokeringsprogram sedan början av 2000-talet.

Fram till 2008 var de de enda som kunde köpa tekniken, så kunderna var tvungna att anställa en finansiell rådgivare för att dra nytta av innovationen. Idag använder de flesta roborådgivare passiva indexeringsstrategier som är optimerade med hjälp av någon variant av modern portföljteori (MPT). Vissa roborådgivare erbjuder optimerade portföljer för socialt ansvarsfull investering (SRI), Sharia-kompatibla investeringar eller taktiska strategier som efterliknar hedgefonder.

Moderna robo-rådgivare

Tillkomsten av moderna roborådgivare har förändrat berättelsen genom att leverera tjänsten direkt till konsumenterna. Efter ett decennium av utveckling är robobådgivare nu kapabla att hantera mycket mer sofistikerade uppgifter, som skattevändningar, investeringsval och pensionsplanering. Industrin har upplevt explosiv tillväxt som ett resultat; klienttillgångar som förvaltas av roborådgivare uppgår till 60 miljarder dollar vid utgången av 2015. Tillgångarna beräknas nå 2 biljoner US dollar fram till 2020 och 7 biljoner USD över hela världen fram till 2025.

Andra vanliga beteckningar för roborådgivare inkluderar ”automatiserad investeringsrådgivare”, ”automatiserad investeringshantering” och ”plattformar för digital rådgivning.” De hänvisar alla till samma konsumentförskjutning mot att använda fintech (finansiell teknik) -applikationer för investeringshantering.

Portföljombalansering

Majoriteten av roborådgivare använder modern portföljteori (eller någon variant) för att bygga passiva, indexerade portföljer för sina användare. När de väl är etablerade fortsätter roborådgivarna att övervaka dessa portföljer för att säkerställa att de optimala viktningskraven för tillgångsklassen bibehålls även efter att marknaderna rör sig. Roborådgivare uppnår detta genom att använda rebalanseringsband.

Varje tillgångsslag, eller individuell aktie, tilldelas en målvikt och ett motsvarande toleransintervall. Till exempel kan en allokeringsstrategi omfatta kravet på att inneha 30% i aktier på tillväxtmarknader, 30% i inhemska blue chips och 40% i statsobligationer med en korridor på +/- 5% för varje tillgångsslag. I grund och botten kan tillväxtmarknadens och inhemska blue chip-innehav båda fluktuera mellan 25% och 35% medan 35% till 45% av portföljen måste allokeras till statsobligationer. När vikten av någon anläggning hoppar utanför det tillåtna bandet balanseras hela portföljen igen för att återspegla den ursprungliga målsammansättningen.

Tidigare har denna typ av ombalansering misslyckats eftersom det kan vara tidskrävande och generera transaktionsavgifter. Men med robo-rådgivare är detta både automatiskt och praktiskt taget utan kostnad.

En annan typ av ombalansering som vanligtvis förekommer hos roborådgivare – och som görs kostnadseffektivt genom användning av algoritmer – är skörden för skatteförlust. Skatteförlustskörd är en strategi som innebär att sälja värdepapper med förlust för att kompensera för en kapitalvinstskatt i en liknande säkerhet. Denna strategi används vanligtvis för att begränsa redovisningen av kortfristiga realisationsvinster. För att göra detta kommer roborådgivare att upprätthålla en stabilitet på två eller flera ETF: er för varje tillgångsslag. Så om S&P 500 tappar värde kommer den automatiskt att sälja den för att låsa in en kapitalförlust samtidigt som den köper en annan S&P 500 ETF. Roborådgivare måste vara noga med att välja lämpliga ETF: er och reserv-ETF: er för att undvika tvättförsäljningsöverträdelser.

Fördelar med att använda Robo-rådgivare

Den största fördelen med robo-rådgivare är att de är billiga alternativ till traditionella rådgivare. Genom att eliminera mänskligt arbete kan onlineplattformar erbjuda samma tjänster till en bråkdel av kostnaden. De flesta roborådgivare tar ut en årlig fast avgift på 0,2% till 0,5% av kundens totala kontosaldo. Det jämförs med den typiska skattesatsen på 1% till 2% som en mänsklig ekonomisk planerare tar ut (och potentiellt mer för provisionbaserade konton).

Roborådgivare är också mer tillgängliga. De är tillgängliga dygnet runt så länge användaren har en internetanslutning. Dessutom krävs det betydligt mindre kapital för att komma igång, eftersom de minimitillgångar som krävs för att registrera sig för ett konto vanligtvis är hundratals till tusentals ($ 5 000 är en standardbaslinje). En av de mest populära roborådgivarna, Betterment, har inget konto minimum alls.

Däremot tar mänskliga rådgivare normalt inte emot kunder med mindre än 100 000 dollar i investerbara tillgångar, särskilt de som är etablerade inom området. De föredrar högvärdiga individer som behöver en mängd olika välfärdshanteringstjänster och har råd att betala för dem.

Effektivitet är en annan viktig fördel som dessa onlineplattformar har. Till exempel, innan robo-rådgivare, om en kund ville utföra en handel, skulle han / hon behöva ringa eller fysiskt träffa en finansiell rådgivare, förklara deras behov, fylla i pappersarbetet och vänta. Nu kan allt detta göras med ett klick på några knappar i ditt hem.

Å andra sidan kommer användningen av en robo-rådgivare att begränsa de alternativ som du kan göra som enskild investerare. Du kan inte välja vilka fonder eller ETF du investerar i, och du kan inte köpa enskilda aktier eller obligationer på ditt konto. Att välja aktier eller försöka slå marknaden har dock visat gång på gång att de i genomsnitt ger dåliga resultat, och vanliga investerare har ofta det bättre med en indexeringsstrategi.

Anställa en Robo-rådgivare

Att öppna en robo-rådgivare innebär ofta att man tar ett kort frågeformulär för riskprofilering och utvärderar din ekonomiska situation, tidshorisont och subjektiva investeringsmål. Du kommer i många fall att ha möjlighet att länka ditt bankkonto direkt för snabb och enkel finansiering av ditt robo-rådgivande konto.

Kännetecknet för automatiserade rådgivningstjänster är deras enkla åtkomst online. Men många digitala plattformar tenderar att attrahera och rikta in sig på vissa demografier mer än andra. Nämligen den yngre gruppen av tusenåriga och Generation X-investerare som är teknikberoende och fortfarande ackumulerar sina investerbara tillgångar. Denna befolkning är mycket bekvämare att dela personlig information online och anförtro teknologin viktiga uppgifter, såsom välfärdshantering. Faktum är att mycket av marknadsföringsinsatserna från roborådgivande företag använder sociala mediekanaler för att nå millenials.

Ändå väcker branschen ökande intresse från babyboomers och investerare med hög nettovärde, särskilt när tekniken fortsätter att förbättras. Ny forskning från Hearts and Wallets visar att hälften av investerarna i åldern 53 till 64 och en tredjedel av pensionärerna använder digitala resurser för att hantera sin ekonomi.

Robo-Advisors och SEC

Robo-rådgivare har samma juridiska status som mänskliga rådgivare. De måste registrera sig hos U.S. Securities and Exchange Commission för att bedriva affärer och är därför föremål för samma värdepapperslagar och regler som traditionella mäklare. Den officiella beteckningen är ”Registrerad investeringsrådgivare” eller kort sagt RIA. De flesta roborådgivare är också medlemmar i den oberoende tillsynsmyndigheten Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Investerare kan använda BrokerCheck för att undersöka roborådgivare på samma sätt som de skulle vara en mänsklig rådgivare.

Tillgångar som hanteras av roborådgivare är inte försäkrade av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), eftersom de är värdepapper som innehas för investeringsändamål, inte bankinlåning. Detta betyder inte nödvändigtvis att kunder är oskyddade, eftersom det finns många andra vägar genom vilka mäklare kan försäkra tillgångar. Till exempel är Wealthfront, den näst största roborådgivaren i USA, försäkrad av Securities Investor Protection Corporation (SIPC).

Hur Robo-rådgivare tjänar pengar

Det primära sättet att de flesta roborådgivare tjänar pengar är genom en wrap-avgift baserad på tillgångar under förvaltning (AUM). Medan traditionella (mänskliga) finansiella rådgivare vanligtvis tar 1% eller mer per år av AUM, tar de flesta roborådgivarna cirka 0,25% per år. De kan ta ut lägre avgifter eftersom de använder algoritmer för att automatisera affärer och indexerade strategier som använder kommissionsfria och billiga ETFer. Eftersom de tar ut lägre avgifter måste roborådgivare locka ett större antal mindre konton för att generera samma intäkter som en dyrare rådgivare. Förutom förvaltningsavgiften kan roborådgivare tjäna pengar på flera andra sätt. Ett sätt är intjänad ränta på kontanta saldon (”cash management”), som krediteras robo-rådgivaren istället för klienten. Eftersom många Robo-rekommenderade konton bara har en liten allokering kontanter i sina portföljer, kan detta bara bli en betydande inkomstkälla om de har många användare. En annan intäktsström kommer från betalning för orderflöde.

Vanligtvis kommer roborådgivare att samla in medel som har lagts till från insättningar, räntor och utdelningar och sedan sammanföra dessa i stora blockorder som utförs på bara en eller två punkter på en dag. Detta gör att de kan utföra mindre affärer och få gynnsamma villkor på grund av de stora orderstorlekarna. Många gånger kommer dessa block att riktas till särskilda likviditetsleverantörer såsom högfrekventa handelsbutiker eller hedgefonder. Detta görs i utbyte mot rabatter som betalas till roborådgivaren. Slutligen kan roborådgivare tjäna pengar genom att marknadsföra riktade finansiella produkter och tjänster till sina kunder. Det kan vara tjänster som inteckningar, kreditkort eller försäkringar. Dessa görs ofta genom strategiska partnerskap snarare än genom att använda reklamnätverk.

Klassens bästa Robo-rådgivare

Det finns nu över 200 roborådgivare tillgängliga bara i USA, och fler av dem lanseras varje år. Alla ger en kombination av investeringshantering, pensionsplanering och övergripande ekonomisk rådgivning. Nedan följer en sammanställning av de mest konkurrenskraftiga roboerbjudandena med de största marknadsandelarna.

Fristående Robo-rådgivare

Dessa företag är några av de tidigaste pionjärerna inom digital rådgivningsteknik. De har de mest konkurrenskraftiga avgifterna med låga till noll kontominimum. Kunder som inte har några aktuella investerade tillgångar kan börja från grunden med dessa plattformar.

Äldre erbjudanden från Robo-rådgivare

Allt fler finansiella tjänster och kapitalförvaltningsföretag lanserar sina egna roborådgivare. Dessa plattformar har vanligtvis högre avgifter och miniminivåer och är mer inriktade på sofistikerade investerare. De är praktiska alternativ för kunder som redan använder dessa företag som sina förvaringsinstitut.

Brister med Robo-rådgivare

Robotrådgivarnas inträde har brutit ner några av de traditionella hindren mellan finansvärlden och genomsnittliga konsumenter. På grund av dessa onlineplattformar är sund ekonomisk planering nu tillgänglig för alla, inte bara individer med hög nettovärde.

Ändå är det många i branschen som tvivlar på robosens lönsamhet som en heltäckande lösning på välfärdshantering. Med tanke på den relativa olyckan med deras tekniska förmåga och minimal mänsklig närvaro har robo-rådgivare kritiserats för att de saknar empati och sofistikering. De är bra nybörjarverktyg för personer med små konton och begränsad investeringserfarenhet, nämligen millenials, men är långt ifrån tillräckliga för dem som behöver avancerade tjänster som fastighetsplanering, komplicerad skattehantering, förvaltning av förvaltningsfonder och pensionsplanering.

Automatiserade tjänster är också dåligt utrustade för att hantera oväntade kriser eller extraordinära situationer. Om till exempel en ung persons föräldrar gick bort och han / hon får ett arv är det troligen inte det bästa beslutet att gå online till en roborådgivare för att hantera pengarna.

En studie som genomfördes av Investopedia och Financial Planning Association visade faktiskt att konsumenter föredrar en kombination av mänsklig och teknisk vägledning, särskilt när tiderna är tuffa. Enligt rapporten sa 40% av deltagarna att de inte skulle vara bekväma med att använda en automatiserad investeringsplattform under extrem marknadsvolatilitet.

Dessutom arbetar roborådgivare utifrån antagandet att kunder till att börja med har definierade mål och en klar förståelse för sina ekonomiska förhållanden. För många är det inte så. Svara på frågor som ”Är din risktolerans låg, måttlig eller hög?” förutsätter att användaren har en grundläggande kunskap om investeringskoncept och de verkliga konsekvenserna av varje alternativ de väljer.

En svensk robo-rådgivare är Opti

Android link iOS link

Fortsätt läsa
Annons
1 kommentar

1 kommentar

  1. Pingback: Robotrådgivare fördelar och nackdelar med dessa? - ETF-marknaden

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

34GI ETF bara eurodenominerade företagsobligationer med förfall 2024

Publicerad

den

iShares iBonds Dec 2034 Term EUR Corporate UCITS ETF EUR (Dist) (34GI ETF) med ISIN IE000SBJO6L2, strävar efter att spåra Bloomberg MSCI December 2034 Maturity EUR Corporate ESG Screened index. Bloomberg MSCI December 2034 Maturity EUR Corporate ESG Screened-index följer företagsobligationer denominerade i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex).

iShares iBonds Dec 2034 Term EUR Corporate UCITS ETF EUR (Dist) (34GI ETF) med ISIN IE000SBJO6L2, strävar efter att spåra Bloomberg MSCI December 2034 Maturity EUR Corporate ESG Screened index. Bloomberg MSCI December 2034 Maturity EUR Corporate ESG Screened-index följer företagsobligationer denominerade i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex).

Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2034) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2034 (Denne ETF kommer att stängas efteråt).

Denna ETFs TER (total cost ratio) uppgår till 0,12 % p.a. iShares iBonds Dec 2034 Term EUR Corporate UCITS ETF EUR (Dist) är den billigaste ETF som följer Bloomberg MSCI December 2034 Maturity EUR Corporate ESG Screened index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kupongerna) i ETFen delas ut till investerarna (Årligen).

Denna ETF lanserades den 5 november 2024 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

Fondens mål är att uppnå avkastning på din investering genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar avkastningen från Bloomberg MSCI December 2034 Maturity EUR Corporate ESG Screened Index, fondens jämförelseindex

Handla 34GI ETF

iShares iBonds Dec 2034 Term EUR Corporate UCITS ETF EUR (Dist) (34GI ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
XETRAEUR34GI

Största innehav

EmittentVikt %
BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL SA3.17
UNICREDIT SPA3.06
CREDIT AGRICOLE SA2.99
BANCO SANTANDER SA2.68
ABN AMRO BANK NV2.49
BNP PARIBAS SA2.29
VERIZON COMMUNICATIONS INC2.02
NOVO NORDISK FINANCE NETHERLANDS BV2.02
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA1.85
ENI SPA1.84

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Jupiter listar eurohedgad fond som investerar i statsobligationer på Xetra

Publicerad

den

Fidelity Global Equity Research Enhanced PAB UCITS ETF förvaltas aktivt och investerar i företag över hela världen. ETFen styrs av målen i Parisavtalet om klimatförändringar. Urvalet och viktningen av företagen baseras på en kvantitativ och fundamental analys med syftet att maximera portföljintäkterna och samtidigt minska koldioxidutsläppen.

Fidelity Global Equity Research Enhanced PAB UCITS ETF förvaltas aktivt och investerar i företag över hela världen. ETFen styrs av målen i Parisavtalet om klimatförändringar. Urvalet och viktningen av företagen baseras på en kvantitativ och fundamental analys med syftet att maximera portföljintäkterna och samtidigt minska koldioxidutsläppen.

Jupiter Global Government Bond Active UCITS ETF förvaltas aktivt och investerar främst i statsobligationer. Dessutom kan fonden i mindre utsträckning även anskaffa företagsobligationer, värdepapperiseringar, konvertibla obligationer och penningmarknadsinstrument. Urvalet av värdepapper görs genom en kombination av makroekonomisk analys uppifrån och uppifrån och upp.

NamnISIN
Kortnamn
AvgiftUtdelnings-
policy
Fidelity Global Equity Research Enhanced PAB UCITS ETFIE000TYGG0N6
FRPG (EUR)
0,25%Ackumulerande
Jupiter Global Government Bond Active UCITS ETFAcc EUR HedgedIE000WOBV8X1
UGOV (EUR)
0,30%Ackumulerande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 596 ETFer, 203 ETCer och 282 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 25 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

WXLM ETP spårar krypotvalutan Stellar

Publicerad

den

WisdomTree Physical Stellar Lumens (XLMW ETP) med ISIN GB00BN7K9C82, är en fysiskt backad börshandlad produkt (ETP) utformad för att erbjuda aktieägare ett enkelt, säkert och kostnadseffektivt sätt att få exponering mot priset på Lumens. ETP:n ger enkel investeraråtkomst, handelsbarhet, transparens och institutionella förvaringslösningar inom en robust fysiskt backad struktur. Denna ETP säkrar för närvarande inte tillgångar.

WisdomTree Physical Stellar Lumens (WXLM ETP) med ISIN GB00BN7K9C82, är en fysiskt backad börshandlad produkt (ETP) utformad för att erbjuda aktieägare ett enkelt, säkert och kostnadseffektivt sätt att få exponering mot priset på Lumens. ETPen ger enkel investeraråtkomst, handelsbarhet, transparens och institutionella förvaringslösningar inom en robust fysiskt backad struktur. Denna ETP säkrar för närvarande inte tillgångar.

Varför investera?

  • Fysiskt uppbackad av Lumens
  • Varje andel har en motsvarande Lumens-rättighet professionellt säkrad i ”kylförvaring”
  • WisdomTree är världsledande på att säkra fysiska metaller som ligger till grund för ETPer och har använt samma struktur för att skydda fondinnehav

    Institutionella kryptovalutaförvaringslösningar som kontinuerligt utvärderas och övervakas av WisdomTree
  • ETP-strukturen passar sömlöst in i nuvarande portföljförvaltningsstrukturer

Potentiella risker

  • En investering i en ETP innebär en viss risk. Alla investeringsbeslut bör baseras på informationen i relevant prospekt. Potentiella investerare bör inhämta oberoende redovisnings-, skatte- och juridisk rådgivning och bör konsultera sina professionella rådgivare för att fastställa lämpligheten av denna ETP som investering för deras egna omständigheter.
  • Denna ETP är strukturerad som ett skuldebrev och inte som aktier (eget kapital) och kan skapas och lösas in på begäran av auktoriserade deltagare och handlas på börsen precis som aktier i ett företag. Denna ETP är inte en UCITS-produkt.
  • Marknadsrisk: Priset på Lumens kan fluktuera och kan påverkas av många faktorer, inklusive utbud och efterfrågan, de globala finansmarknaderna och andra politiska, finansiella eller ekonomiska händelser. Värdet på värdepapper i denna ETP påverkas direkt av ökningar och minskningar av Lumens värde. Följaktligen kan värdet på ett värdepapper gå upp eller ner och en värdepappersinnehavare kan förlora en del av eller hela det investerade beloppet men kan inte förlora mer än det investerade beloppet.
  • • Risk för digitala tillgångar: I den utsträckning en relevant börs, där ETP-värdepapper är noterade, är stängd medan marknaderna för Lumens förblir öppna, kan betydande prisrörelser ske. Detta kan begränsa en investerares förmåga att reagera på prisrörelser eller volatilitet i värdet på Lumens tills den relevanta börsen är öppen för handel.
  • Teknisk risk: Digitala tillgångsnätverk är en relativt ny tillgångsklass där den underliggande tekniken är under aktiv utveckling. Detta kan leda till tekniska fel, nätverksavbrott eller cybersäkerhetsincidenter som därefter kan påverka priset på Lumens och/eller leda till att nätverket inte är tillgängligt för transaktioner.
  • Likviditetsrisk: Det finns ingen säkerhet för att värdepapper alltid kan köpas eller säljas på en börs eller att marknadspriset till vilket värdepapperen kan handlas på en börs alltid korrekt kommer att återspegla priset på Lumens.
  • Valutarisk: Priset på Lumens noteras vanligtvis i amerikanska dollar. I den utsträckning en värdepappersinnehavare värderar sina innehav i en annan valuta kommer värdet att påverkas av förändringar i växelkursen.
  • Förvaringsrisk: Det finns en risk att eventuella Lumens som innehas av förvaringsinstitutet kan förloras, bli stulna eller skadade och att emittenten kanske inte kan uppfylla sina skyldigheter avseende värdepapperen i händelse av att förvaringsinstitutets försäkring är otillräcklig för att täcka sådana skulder.
  • Se avsnittet om riskfaktorer i prospektet för en mer detaljerad diskussion om de potentiella riskerna.

Produktöverblick

Produktöverblick
BasvalutaUSD
Bloomberg TickerXLMW SW
UtlåningNo
Index Bloomberg TickerCXLMRVLN
IndexnamnCoinDesk Stellar CCIXber VWAP 4PM London Rate
ISINGB00BN7K9C82
HävstångNej
Fysisk inlösenJa
StakingNej
HemvistJersey
ReplikeringsmetodFysskt uppbackad av XLM
Avgift0,50%

Handla WXLM ETP

WisdomTree Physical Stellar Lumens (WXLM ETP) är en europeisk börshandlad kryptovaluta. Denna ETP handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

BörsValutaKortnamn
XetraEURWXLM
SIXCHFXLMW
Euronext(FR)EURWXLM
SIXUSDXLMW
Euronext(NL)USDXLMW

Underliggande tillgångar

Tillgång
Lumens (XLM)100,00%

Fortsätt läsa

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

Populära