Följ oss

Nyheter

Hur en börshandlad fond kom att förändra investeringsmarknaden

Publicerad

den

Hur en börshandlad fond kom att förändra investeringsmarknaden

På de globala finansmarknaderna brukar det ibland jämföras med ”The Big Bang”. I denna artikel tittar vi på hur en börshandlad fond kom att förändra investeringsmarknaden. Det är så klart SPDR S&P 500 ETF (NYSEArca: SPY) som det handlar om. Denna börshandlade fond var inte först på marknaden. Faktum är att börshandlade fonder som koncept föddes i Kanada. SPY var inte ens den första indexfonden som följde S&P 500, den amerikanska aktiemarknadens referensindex. Du kan läsa mer om detta här.

Idag använder många investerare SPDR S&P 500 ETF (NYSEArca: SPY) som en integrerad del av sin investeringsportfölj. Det är tack vare SPYs viktiga egenskaper, till exempel dess oöverträffade likviditet, elasticitet och beständig prestanda. Vad många förbiser är den betydande innovativa inverkan som SPYs skapande och efterföljande framgång har haft på den bredare investeringsvärlden. Denna börshandlade fond kom att förändra investeringsmarknaden och erbjuda placerarna ett helt nytt sätt att agera på kapitalmarknaderna.

Öppnade en marknad på nästan 5 000 miljarder dollar

Lanseringen av SPY skapade vad som nu är en global marknad på 5 000 miljarder dollarför börshandlade produkter. En marknad som på ett stort antal sätt har påverkat det moderna investeringslandskapet. (Källa: Morningstar, SSGA per den 31 december 2017). Tänk på det på så sätt: Utan uppfinningar av smartphones skulle vi inte kunna njut av Twitter, Uber eller bekvämligheten med att deponera en check medan du sitter hemma. På samma sätt kan vi, utan SPY, inte kunna investera så effektivt på emerging markets, obligationsmarknaden, ta en position i sektorspecifika exponeringar eller köpa socialt ansvarsfulla fonder.

Nu fyller SPY 25 år. Låt oss därför titta på tre väsentliga effekter av den ”Big Bang” som denna ekonomiska innovation förde med sig för investeringsmarknaden.

Mer än 2 100 börshandlade fonder bara i USA.

Som framgår av nedan har ETF-tillgångarna bara i USA ökat med 34 procent årligen sedan 2000, vilket innebär att nuvarande summa uppgår till 3,4 biljoner dollar. Under denna tid har mer än 2100 fonder lanserats.

Källa: Morningstar, 31 december 2017

Det är till stor del tack vare den trovärdighet och framgång som SPY snabbt fick hos placerarna som bidragit till tillväxten på ETF-marknaden. Till exempel, för att få passiv exponering för EM-skulder, har investerare möjlighet att se bortom värdepappersfonder och utnyttja tillgångsklassen via ett antal innovativa, effektiva ETF.

Utvidgad tillgång till tillgångsklasser och strategier

Skapandet av SPY har också gett investerare möjlighet att diversifiera sin investeringsportfölj sig till ett bredare spektrum av tillgångsklasser och strategier. Särskilt obligationsmarknaden har haft en anmärkningsvärd tillväxt. Sedan de första börshandlade fonderna för obligationer startade 2002 har den förvaltade förmögenheten ökat med 34 procent årligen vilket framgår av nedanstående tabell. Sedan dess har en rad nya börshandlade fonder vuxit fram som ger exponering mot räntebärande papper. Från att tidigare främst investerat i statsobligationer kan dagens förvaltare erbjuda en bred mix av investeringar. I dag finns allt från High yield produkter till statsobligationer utgivna av centralbanker i tillväxtekonomier att tillgå på investeringsmarknaden.

Källa: Morningstar, 31 december 2017

Efter det att de börshandlade fonderna öppnade dörren till andra tillgångsklasser kom branschen att expandera till mer specifika strategier, såsom smart beta som tydligt har tagit investeringsvärlden med storm. Smart beta har definierats som en blandad stil som ger aktiva investeringsexponeringar med effektiviteten av indexbaserad investeringshantering. I allmänhet fokuserar smart beta-investeringar på faktorer som tenderar att överträffa index över tiden, till exempel värde och kvalitet.

Mycket av bommen i smart beta har varit tack vare ETFer, eftersom branschen fortsätter att driva fram i en bredare uppsättning handelsstrategier. SPY tillhandahöll en banbrytande grund för utvecklingen av nya strategier i ETF-omslaget, vilket ger investerare en utökad möjlighet att genomföra dessa innovativa strategier.

Källa: Morningstar, 31 december 2017

En bättre verktygslåda för institutionella investerare

I takt med att de börshandlade fonderna kom att omvandla investeringslandskapet har det fått institutionella investerare att se över hur de allokerar sitt kapital. Detta har lett till en ökad ETF-användning vilket framgår i grafen nedan.

Institutionella investerares efterfrågan på ETFer stöds av en önskan om mer valfrihet, användarvänlighet, likviditet och marknadstillträde. Den robusta karaktären hos ETF-industrin som SPY har skapat gör det möjligt för institutionella investerare att utöka sin verktygslåda för tillgångsfördelningen för investeringsportföljer, vilket skapat mer flexibla och skräddarsydda investeringsstrategier.

Källa: Greenwich Associates “Global Trends in Institutional ETF Adoption: Drivers for Growth Through 2020” 30 juni 2017.

Tillväxten hos SPY och den övergripande ETF-marknaden har varit anmärkningsvärd. Dagens investeringsmarknad ser otvivelaktigt annorlunda ut på grund av detta.

Fortsätt läsa
Annons
1 kommentar

1 kommentar

  1. Pingback: Den första ETF:en fyller 20 år - ETF-marknaden

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

AXA noterar aktivt förvaltad ränte-ETF på Xetra

Publicerad

den

AXA IM Short Duration Income UCITS ETF förvaltas aktivt. Den investerar i kortfristiga obligationer utfärdade av regeringar, företag eller offentliga institutioner runt om i världen. Dessa obligationer har en hög kreditvärdighet (Investment Grade). ETF:n kan handlas i euro eller amerikanska dollar.

AXA IM Short Duration Income UCITS ETF är en aktivt förvaltad ränte-ETF. Den investerar i kortfristiga obligationer utfärdade av regeringar, företag eller offentliga institutioner runt om i världen. Dessa obligationer har en hög kreditvärdighet (Investment Grade). ETFen kan handlas i euro eller amerikanska dollar.

NamnISIN
Kortnamn
AvgiftUtdelnings-
policy
AXA IM Short Duration Income UCITS ETF USD AccumulationIE000N3TZN02
ASHT (EUR)
ASHU (USD)
0,19%Ackumulerande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 484 ETFer, 202 ETCer och 261 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 25 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

GEP ETF är en satsning på tillväxtaktier

Publicerad

den

HANetf Lloyd Growth Equity UCITS ETF Accumulating (GEP ETF) med ISIN IE00068IJAK0, strävar efter att spåra Solactive Lloyd Growth Equity-index. Solactive Lloyd Growth Equity-index spårar aktier över hela världen med kvalitet och tillväxtegenskaper.

HANetf Lloyd Growth Equity UCITS ETF Accumulating (GEP ETF) med ISIN IE00068IJAK0, strävar efter att spåra Solactive Lloyd Growth Equity-index. Solactive Lloyd Growth Equity-index spårar aktier över hela världen med kvalitet och tillväxtegenskaper.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,85 % p.a. HANetf Lloyd Growth Equity UCITS ETF Accumulating är den enda ETF som följer Solactive Lloyd Growth Equity-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

HANetf Lloyd Growth Equity UCITS ETF Accumulating har tillgångar på 114 miljoner GBP under förvaltning. Denna ETF lanserades den 16 maj 2024 och har sin hemvist i Irland.

Growth Equity ETF Mål

Lloyd Growth Equity UCITS ETF (GEP) syftar till att ge investerare exponering mot företag som är av enastående kvalitet och överlägsen tillväxtprofil.

Företag måste ha en lång historia av god ekonomisk utveckling och en stark balansräkning. De måste upprätthålla en hög rörelsemarginal, konsekvent uppvisa positiva rörelseresultat, generera stort fritt kassaflöde och visa robust avkastning på investerat kapital. Företagens kvalitet, hållbarheten i deras intjäningskraft och deras utvecklingspotential bedöms också genom analysen av fyra kritiska faktorer som Lloyd Capital definierar som de fyra ”M”:en – Moat, Management, Market och Macro.

Growth Equity ETF följer Solactive Lloyd Growth Equity Index CNTR (SGEPNTRC), som riktar sig till företag med starka finansiella fundament och överlägsen tillväxt.

Handla GEP ETF

HANetf Lloyd Growth Equity UCITS ETF Accumulating (GEP ETF) är en börshandlad fond (ETF) som handlas på London Stock Exchange.

London Stock Exchange är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
London Stock ExchangeUSDGEP

Största innehav

NamnVikt %
MICROSOFT CORP COMMON7.88%
ASML HOLDING NV COMMON7.40%
SERVICENOW INC COMMON6.67%
THERMO FISHER SCIENTIFIC6.07%
ADOBE INC COMMON STOCK4.99%
SALESFORCE.COM INC.4.68%
APPLIED MATERIALS INC4.42%
APPLE INC COMMON STOCK4.42%
SAMSUNG ELECTRONICS CO4.40%
ASHTEAD GROUP PLC COMMON4.28%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

HANetf och REX-Shares lanserar tre ETFer i Europa

Publicerad

den

HANetf och REX-Shares lanserar REX Tech Innovation Premium Income UCITS ETF och REX Tech Innovation Income & Growth UCITS ETF, som båda följer Solactive US FANG Innovation Index.

HANetf och REX-Shares lanserar REX Tech Innovation Premium Income UCITS ETF och REX Tech Innovation Income & Growth UCITS ETF, som båda följer Solactive US FANG Innovation Index.

Solactive är glada att kunna tillkännage samarbetet med HANetf och REX-Shares kring lanseringen av U.S. Big Tech Premium Income ETF och U.S. Big Tech Income & Growth ETF, som båda följer Solactive US FANG Innovation Index. Produkterna syftar till att ge investerare tillgång till en dynamisk portfölj av de mest innovativa och inflytelserika amerikanska teknikdrivna företagen.

I över ett decennium har teknikjättar dominerat de amerikanska kapitalmarknaderna. Solactive US FANG Innovation Index fångar resultatet av 20 framstående, teknikfokuserade företag och kombinerar skalan och motståndskraften hos etablerade teknikjättar med styrkan och relevansen hos andra ledande innovatörer, vilket skapar en diversifierad korg som exemplifierar amerikanskt tekniskt ledarskap. Tillsammans formar dessa företag några av dagens mest transformerande områden, inklusive artificiell intelligens, molntjänster, digital underhållning, avancerade halvledare samt elektrisk och autonom mobilitet.

Solactive US FANG Innovation Index inkluderar ikoniska namn som Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia, Netflix och Tesla, tillsammans med ett urval av de näst största och mest likvida och effektfulla teknikföretagen på marknaden. Denna struktur syftar till att säkerställa att investerare får exponering mot en dynamisk portfölj i framkant av den digitala ekonomin.

REX Tech Innovation Premium Income UCITS ETF och REX Tech Innovation Income & Growth UCITS ETF noterades den 2 juli på Londonbörsen under tickersymbolen ”FEPI” och ”FEGI”.

Timo Pfeiffer, Chief Markets Officer på Solactive, kommenterade: ”Vårt uppdrag är att göra det möjligt för våra kunder att snabbt och effektivt förverkliga sina indexbaserade produktidéer. REX Tech Innovation Premium Income UCITS ETF och REX Tech Innovation Income & Growth UCITS ETF är kraftfulla exempel på hur vår flexibla infrastruktur och innovativa tänkesätt hjälper till att omsätta produktidéer till investeringsbara verkligheter. Vi är stolta över att stödja REX Shares och HANetf med denna lansering.”

”Vi är glada över att samarbeta med HANetf och Solactive för att lansera REX första börsnoterade ETF i Europa och utöka vår globala närvaro”, säger Kevin Gopaul, investeringschef på REX. ”Optionsbaserade inkomststrategier har varit ett av de snabbast växande segmenten i USA, och våra ETFer med täckta köpoptioner har varit starkt tilltalande bland investerare som söker avkastning utan att offra aktieexponering.

Med lanseringen av REX Tech Innovation Premium Income ETF är vi stolta över att erbjuda europeiska investerare en differentierad inkomstlösning byggd på en portfölj av ledande amerikanska teknikföretag.”

Hector McNeil, medgrundare och VD för HANetf, kommenterade: ”Vi är glada över att samarbeta med REX Shares för att lansera tre nya covered call-ETF:er i Europa. Tillgångsklassen har tagit fart i Europa nyligen, men vi tror att den bara har börjat. REX Shares tillvägagångssätt är beprövat i USA, och nu har europeiska investerare en chans att delta.

Vi har nu 5 covered call-ETFer på HANetf-plattformen och 13 aktiva ETFer. Vi tror att båda dessa områden är redo för betydande tillväxt i Europa, och detta återspeglas i ökningen av förfrågningar vi har fått om att lansera aktiva och optionsbaserade ETFer. Vårt mål är alltid att bryta ner inträdesbarriärerna på den europeiska ETF-marknaden och låta kapitalförvaltare från hela världen lansera sina börshandlade strategier på ett snabbt och kostnadseffektivt sätt. Vårt produktutbud blir alltmer mångsidigt i takt med att vi välkomnar fler partners till plattformen, vilket säkerställer att vi alltid är innovativa och erbjuder relevanta strategier till europeiska investerare.”

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

21Shares

Populära