Nyheter

Vanguard kämpar för att replikera sin amerikanska ETF-framgång i Europa

Publicerad

6 år sedan

den

15 oktober, 2020

Vanguard kämpar för att replikera sin amerikanska ETF-framgång i Europa

Vanguard har ännu inte replikerat den brusande framgången som förvaltaren har haft i USA denna sida av dammen mitt i ett koncentrerat ETF-sortiment, brist på ESG-ETF: er och en mindre detaljhandelsmarknad i Europa.

Larmklockor kan ringa på den amerikanska jätten efter att dess europeiska ETF-sortiment drabbats av sitt andra kvartal i rad av utflöden under tredje kvartalet, enligt uppgifter från Morningstar. Flödena står i skarp kontrast till USA där Vanguard toppar listorna i år efter att ha sett inflöden om 133 miljarder dollar i nya tillgångar i slutet av tredje kvartalet. Detta trots att världens näst största kapitalförvaltare bara erbjuder 81 ETF i USA jämfört med 376 som drivs av BlackRock och 140 av State Street Global Advisors.

En nyckelfråga som ETF-emittenten står inför är koncentrationen av tillgångar i hela sitt europeiska ETF-sortiment. Vanguard har 47,5 miljarder euro under förvaltning i Europa på bara 26 ETF: er, 17 i eget kapital och 9 i ränteintäkter.

44 procent av Vanguards tillgångar i en enda ETF

Som Athanasios Psarofagis, ETF-analytiker på Bloomberg Intelligence, betonade, är 44% av Vanguards tillgångar i en enda ETF, Vanguard S&P 500 UCITS ETF (VUSA) och detta har sett utflöden på 1,3 miljarder euro hittills i år. Psarofagis noterade hur större europeiska ETF-emittenter är mindre beroende av sina största strategier eftersom tillgångar vanligtvis är mer spridda över ETF.

”Europas fem största ETP-emittenter är väl diversifierade, med i genomsnitt 6% av totala tillgångar i sina största produkter,” fortsatte han. ”Mindre emittenter är mer tunga och har i genomsnitt 30% av tillgångarna i sina största produkter”

Med 14 procentenheter mer beroende av sin största produkt är Vanguard betydligt mindre diversifierad än till och med den genomsnittliga mindre emittenten i Europa. Den fysiskt stödda VUSA ser också ofördelaktigt ut när det gäller sin struktur eftersom syntetiska amerikanska aktie-ETF har en fördel eftersom de inte lider av källskatt på utdelning.

Jose Garcia-Zarate, biträdande direktör, passiva strategier, chefsforskning, Europa på Morningstar, sa till ETF Stream: ”På grund av skattefördelarna ser vi ett antal kunder som migrerar från fysiska produkter till syntetiska för amerikanska aktieexponeringar under de senaste åren år. ”

Extra avkastning om de väljer en syntetisk produkt

På grund av det minimala spårningsfelet och förbättrad prestanda nämnde Garcia-Zarate hur investerare kan se mellan 25 och 30 baspunkter i extra avkastning om de väljer en syntetisk produkt för denna exponering.

Tidigare denna månad avslöjade ETF Stream BlackRock, ”flaggbäraren” för fysiskt stöd, enligt Garcia-Zarate, lanserade en syntetisk version av sin S&P 500 UCITS ETF i sitt försök att fånga denna övergång.

För de ETF: er de har tillgängliga hoppas Vanguard att erbjuda investerare kärnstenarna för sina portföljer med hjälp av ETF-sortimentet. År 2020 har företaget bara lanserat en ny ETF tillsammans med fem nya andelsklasser för befintliga fonder.

En talesman på Vanguard sa till ETF Stream: ”Vi erbjuder ett mycket fokuserat utbud av 26 aktie- och räntebaserade UCITS-ETF: er, varav de flesta är utformade för att användas som grundstenar i portföljer. ”Vi kommer att fortsätta att utveckla vårt sortiment i enlighet med investerarnas behov.”

Företaget tillade att det tar en långsiktig strategi för sin produktutveckling och sa att det inte har påverkat sina 2020-planer på grund av coronavirus. En betydande volym investerare som Vanguard vänder sig till är privatpersoner men det är en betydligt mindre del av marknaden jämfört med institutionella.

Vanguard inga erbjuder ESG- eller hållbara produkter.

Psarofagis hävdade emellertid att tillgångar från privatinvesterare kunde växa i år men Vanguard är inte väl positionerat för att fånga någon av denna tillväxt. ”Jag ser att detaljhandelns investeringar i ETF växer lite i år men det har varit i exponeringar som till exempel tematik och råvaru-ETP: er, som är områden som avantgarde inte spelar in”, sa han.

Miljö-, social- och samhällsstyrningsstrategier (ESG) växer också i popularitet men är ett annat område som Vanguard potentiellt skulle kunna missa när det ser ut. Medan många ETF-emittenter ofta utvecklar och utvidgar sina ESG-erbjudanden, erbjuder Vanguard inga ESG- eller hållbara produkter.

Under tredje kvartalet 2020 stod ESG-ETF: er för 30% av alla inflöden på marknaden, vilket är en betydande siffra, enligt Garcia-Zarate.

ETF-emittenter som inte fokuserar på ESG kommer att förlora i stort

”Vi ser många flöden i år gå in på ESG-produkter som Vanguard inte erbjuder exponering för och inte kommer att dra nytta av det heller”, sa han.

Eftersom marknaderna snabbt utvecklas till syntetiska amerikanska aktie-ETF: er, ESG och mindre koncentrerat produktutbud, har Vanguard definitivt känt konsekvenserna. Även om företagets ETF-verksamhet kan fortsätta dominera marknaden i USA, ser den liknande strategin inte riktigt samma resultat på denna sida av Atlanten.

Nästa

AdvisorShares flyttar Vice ETF-notering till NYSE Arca

Missa inte

Tabula vill ha en större bit av den växande ETF-marknaden

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

Boreas satsning på innovativa, tematiska investeringar

Publicerad

4 timmar sedan

den

26 april, 2026

Redaktionen

Lunate, den Abu Dhabi-baserade jätten med över 100 miljarder USD i förvaltat kapital, har snabbt etablerat Boreas ETFs som ett varumärke för innovativa, tematiska investeringar. De har ett speciellt fokus på sekulära tillväxtområden. Samt på att tillhandahålla så renodlade ETF:er som möjligt, som är ”true to theme” och inte utspädda med bolag som inte är helt relevanta för temat.

Här är de tre fonderna som för närvarande utgör Boreas-serien:

Boreas S&P AI Data, Power & Infrastructure UCITS ETF (POWR)

Denna fond fokuserar på de fysiska förutsättningarna för AI-revolutionen – snarare än bara mjukvaran. Den täcker kraftproduktion och den infrastruktur som krävs för att driva massiva beräkningskluster i datacenter. Flaskhalsen för att köra mer och mera processorer är krafttillgång och infrastrukturen bakom. Den här ETFen ger exponering mot just det.

• Ticker: POWR (Xetra)

• Förvaltningsavgift (TER): 0,49 %

• Toppinnehav: Oracle, Broadcom, Amazon, Microsoft, ABB, Eaton Corp, Schneider Electric, Alphabet (Google), Siemens, Vertiv, Iberdrola

• Strategi: Följer S&P Transatlantic AI-Related Data Center & Power Supply Infrastructure Index.

Handla POWR

Boreas S&P AI Data, Power & Infrastructure UCITS ETF (POWR) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Boreas Solactive Quantum Computing UCITS ETF (QQCC)

Den andra börshandlade fonden i sortimentet fokuserar på nästa generations beräkningsteknik och ultrasnabba mikro chips. Dess underliggande index gick live redan 31:e Oct 2024 och har sedan dess stigit med 171% (23/4/2026).

• Ticker: QQCC (Xetra)
• Förvaltningsavgift (TER): 0,49 %
• Fokus: Investerar i både ”pure-play”-bolag inom kvantdatorer (som IonQ och Rigetti) och teknikjättar som leder forskningen (Alphabet, Nvidia, IBM). Viktar bolagen genom att titta på dess relevant gentemot temat, med hjälp av ARTIS, ett Natural Language Processing verktyg från Solactive.

• Strategi: Följer Solactive Developed Quantum Computing Index.

Handla QQCC

Boreas Solactive Quantum Computing UCITS ETF (QQCC ) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Boreas S&P Absolute Luxury UCITS ETF (LUXY)

Denna börshandlade fond ger exponering mot de 35 största globala bolagen inom lyxsegmentet, drivet av den växande globala förmögenhetsbildningen. Ett segment som haft det tufft de senaste åren men som drivs av höga marginaler, kontrollerat utbud, långa traditioner och höga inträdesbarriärer (MOATs).

• Ticker: LUXY (Xetra)

• Förvaltningsavgift (TER): 0,49 %

• Innehav: Inkluderar ikoner som LVMH (Louis Vuitton/Dior), Hermès, Ferrari, Richemont (Cartier) och L’Oréal.

• Strategi: Följer S&P Europe Luxury 35/20 Capped In

Handla LUXY

Boreas S&P Absolute Luxury UCITS ETF (LUXY) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.dex.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Struktur, likviditet – och rykten om nordbor

Boreas ETFer är alla UCITS fonder som fysiskt replikerar sitt benchmark (äger alla bolagen i indexet), ackumulerande (behåller utdelningen inom fonden), har 0,49% i TER och är domicilerade på Irland (godkända av Irlands centralbank).

Jane Street är kontrakterad market maker på Xetra. Men också Flow Traders, Optiver och HSBC tillhandahåller priser och likviditet. Tillsammans står dessa firmor för den absoluta majoriteten av all ETF handel i Europa, vilket borgar för god likviditet och tighta spreadar.
Boreas satsar på att bli en utmanare på den globala marknaden för tematiska fonder framförallt genom sin strategi att renodla fonderna så mycket som möjligt gentemot det tema de säger sig ge exponering mot. Enligt uppgifter till ETFmarknaden.se står dessutom flera nordbor med lång brancherfarenhet inom den globala ETF-marknaden bakom Boreas. Kanske är namnsättningen (Boreas) ingen slump?

Det kommer sannolikt finnas fler ETFer från detta företag innan året är slut.

Fortsätt läsa

Nyheter

Börshandlade fonder som ger exponering mot EURO STOXX Select Dividend 30

Publicerad

5 timmar sedan

den

26 april, 2026

Redaktionen

EURO STOXX® Select Dividend 30-indexet innehåller 30 aktier från euroområdet med hög direktavkastning. Urvalet baseras på historisk direktavkastning och viktningen görs genom beräknad direktavkastning. Underliggandena för EURO STOXX Select 30-index är också en del av STOXX Global Select Dividend 100-index, som innehåller aktierna med den högsta direktavkastningen i världen.

ETF-investerare kan dra nytta av kursvinster och utdelningar av EURO STOXX Select 30-beståndsdelar. För närvarande spåras EURO STOXX Select Dividend 30-index av två olika ETFer. Den årliga förvaltningskostnaden för dessa börshandlade fonder ligger mellan 0,25 och 0,40 procent per år.

Kostnad för EURO STOXX Select 30 ETFer

Den totala kostnadskvoten (TER) för EURO STOXX Select 30 ETFer är mellan 0,25 % p.a. och 0,40 % p.a.. I jämförelse kostar de flesta aktivt förvaltade fonder mycket mer per år.

Den största EURO STOXX Select 30 ETF efter fondstorlek i EUR

1	iShares Euro Dividend UCITS ETF	746 m
2	Amundi Euro Stoxx Select Dividend 30 UCITS ETF Dist	63 m

Den billigaste EURO STOXX Select 30 ETF efter totalkostnadskvot

1	Amundi Euro Stoxx Select Dividend 30 UCITS ETF Dist	0.25% p.a.
2	iShares Euro Dividend UCITS ETF	0.40% p.a.

De bästa ETFerna för att investera i EURO STOXX Select 30-indexet

Förutom avkastning finns det ytterligare viktiga faktorer att tänka på när du väljer börshandlade fonder för att investera i EURO STOXX Select 30-indexet. För att ge ett bra beslutsunderlag hittar du en lista över olika börshandlade fonder för att investera i EURO STOXX Select 30-indexet med information om kortnamn, kostnad, utdelningspolicy, fondens hemvist och replikeringsmetod.

För ytterligare information om respektive börshandlad fond, klicka på kortnamnet i tabellen nedan.

Namn ISIN	Kortnamn	Avgift %	Utdelnings- policy	Hemvist	Replikerings- metod
iShares Euro Dividend UCITS ETF IE00B0M62S72	IQQA	0.40%	Utdelande	Irland	Fysisk replikering
Amundi Euro Stoxx Select Dividend 30 UCITS ETF Dist LU2611732558	C051	0.25%	Utdelande	Luxemburg	Fysisk replikering

Fortsätt läsa

Nyheter

Fastställd utdelning i MONTDIV april 2026

Publicerad

6 timmar sedan

den

26 april, 2026

Redaktionen

I veckan fastställdes utdelningen i MONTDIV april 2026.Utdelningen i Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF (MONTDIV ETF) fastställdes till 0,45761 kronor per andel. Den är därmed högre än utdelningen för mars 2026 som uppgick till 0,43877 SEK per andel.

Utdelningen i MONTDIV april 2026 beräknas betalas ut den 14 maj 2026.

Handla MONTDIV ETF

Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF (MONTDIV ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på Nasdaq Stockholm.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Fortsätt läsa