Cambria Shareholder Yield ETF(CBOE BZX: SYLD) använder en kvantitativ strategi för att investera i amerikanska aktier med höga kontantfördelningsegenskaper. Denna börshandlade fond investerar i bolag som återför kapital till aktieägarna. Detta kan ske endera genom återköp av aktier eller genom utdelningar.
Det första screeninguniverset inkluderar aktier i USA med marknadsföringskapital över 200 miljoner dollar. ETFen består av de 100 företag med den bästa kombinerade rankningen av utdelning och nettotillskott av aktier, som är nyckelkomponenterna i aktieägaravkastningen. ETF screenar också efter värde- och kvalitetsfaktorer, inklusive låg finansiell hävstång. SYLD har en förvaltningskostnad på 0,59 procent.
Fokuserar på avkastningen som en investerare realiserar från ett företags kontantbetalningar
Fonden förvaltas aktivt och strävar efter att uppnå sitt investeringsmål genom att, under normala marknadsförhållanden, investera minst 80% av dess totala tillgångar i aktier, inklusive stamaktier, emitterade av amerikanskbaserade börsnoterade företag som ger hög ”aktieägaravkastning . ”
Fondens investeringsrådgivare, Cambria Investment Management, L.P. (”Cambria” eller ”Rådgivaren”), definierar ”aktieägaravkastning” som den totala avkastningen som en investerare realiserar från ett företags kontantbetalningar för utdelning, återköp och återbetalning av skulder. I denna strategi beräknar Cambria ett företags aktieägaravkastning genom att beakta följande egenskaper:
(ii) kapitalavkastning i form av återköp av aktier (dvs. ett företags återköp av egna aktier från marknadsplatsen, som i sin tur minskar antalet utestående aktier för kvarvarande aktieägare eller genererar intäkter för befintliga aktieägare), och
(iii) återbetalning av ett företags skuld (dvs. minskning av ett företags utestående skuld).
Cambria anser att, även om någon av dessa mått på ett 2-företags kassaflöden isolerat är otillräcklig för att avgöra attraktionskraften för sina aktier, men tillsammans kan dessa åtgärder leda till att en portfölj med företag med högre potential för inkomst och kapitalökning.
Med hjälp av sin egen kvantitativa modell väljer Cambria de 20 bästa aktierna i det ursprungliga universumet av amerikanska, börsnoterade företag baserat på deras aktieägaravkastning, mätt genom utdelning och nettoköp av aktier.
Cambria anser att en emittent är USA-baserad om den har hemvist, är registrerad eller har betydande affärsverksamhet i USA och den primära aktiesäkerheten för en sådan emittent är noterad på en stor amerikansk börs.
En kvantitativ algoritm
Cambrias kvantitativa algoritm faktorerar sedan in de återstående aktiens skuldutbetalningar och tillämpar ett antal värdemått för att skapa en komposit, inklusive mätvärden som, men inte begränsat till, pris-till-bok-förhållande (P / B), pris-till- Försäljningsgrad (P / S), förhållande mellan pris och vinst (P / E), förhållande mellan pris och fritt kassaflöde (P / FCF eller P / CF) och företagsmultipel (EV / EBITDA).
Cambria väljer sedan de 100 bästa aktierna för att ingå i fondens portfölj som sammantaget uppvisar den bästa kombinationen av aktieägaravkastningsegenskaper och värdetal. Även om Cambria strävar efter att väga dessa aktier lika i fondens portfölj, kan säkerhetsvikter variera som svar på marknadsförhållanden och investeringsmöjligheter.
Även om fonden i allmänhet förväntar sig att investera i företag med större börsvärden kan fonden investera i små och medelstora företag. Per den 31 juli 2020 hade fonden en betydande exponering för företag inom konsumenternas diskretionära och finansiella tjänstesektorer.
Fonden kan sälja ett värdepapper när Cambria anser att värdepappret är övervärderat eller det finns bättre investeringsmöjligheter, att investera i kontanter och likvida medel eller för att möta inlösen. Cambria förväntar sig att regelbundet justera fondens innehav för att uppfylla investeringskriterierna och målallokeringarna (t.ex. säkerhetsvikter) som fastställts av fondens kvantitativa algoritm.
Cambria Shareholder Yield ETF(CBOE BZX: SYLD) finns endast att handla i USA. Av den anledningen finns den inte i utbudet hos svenska nätmäklare. IG erbjuder erbjuder emellertid handel i Cambria Shareholder Yield ETF(CBOE BZX: SYLD).
Läs mer om ETFer från IG Market
CFDer är komplexa finansiella instrument och att investera i dem innebär en stor risk att snabbt förlorar pengar på grund av hävstången. 75 procent av icke-professionella kunder förlorar pengar när de handlar med dessa produkter. Du bör överväga om du förstår hur CFDer fungerar och om du har råd att ta risken att förlora dina pengar.
Investerare tar ut pengar från ESG-fonder i rekordfart: amerikanska miljö-, social- och styrelsefonder (ESG) redovisade rekordstora utflöden på 20 miljarder dollar 2024.
Detta kommer efter ett utflöde på 18 miljarder dollar 2023 och bara 3 miljarder dollar i inflöden 2022.
Dessutom har rekordmånga fonder tagit bort ESG och relaterade fraser från sina namn förra året.
Sedan januari 2022 har S&P Global Clean Energy Index sjunkit 46 %.
Invesco BulletShares 2030 USD Corporate Bond UCITSETFDist (BS30 ETF) med ISIN IE000GB2EQ90strävar efter att spåra Bloomberg 2030 Maturity USD Corporate Bond Screened index. Bloomberg 2030 Maturity USD Corporate Bond Screened-index spårar företagsobligationer denominerade i amerikanska dollar. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2030) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2030 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,10 %. Invesco BulletShares 2030 USD Corporate Bond UCITSETFDistär den billigaste ETF som följer Bloomberg 2030 Maturity USD Corporate Bond Screened index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kupongerna) i ETFen delas ut till investerarna (kvartalsvis).
Invesco BulletShares 2030 USD Corporate Bond UCITSETFDist är en mycket liten ETF med tillgångar på 2 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 21 maj 2024 och har sin hemvist i Irland.
Produktbeskrivning
Invesco BulletShares 2030 USD Corporate Bond UCITSETFDistsyftar till att tillhandahålla den totala avkastningen för Bloomberg 2030 Maturity USD Corporate Bond Screened Index (”Referensindexet”), minus avgifternas inverkan. Fonden har en fast löptid och kommer att upphöra på Förfallodagen. Fonden delar ut intäkter på kvartalsbasis.
Referensindexet är utformat för att återspegla utvecklingen för USD-denominerade, investeringsklassade, fast ränta, skattepliktiga skuldförbindelser utgivna av företagsemittenter. Den är marknadsvärdevägd med ett tak på 4,5 % för enskilda företagsemittenter. För att vara kvalificerade för inkludering måste företagsvärdepapper ha minst 300 miljoner USD i nominellt utestående belopp och en effektiv löptid på eller mellan 1 januari 2030 och 31 december 2030.
Värdepapper är uteslutna om emittenter: 1) är inblandade i kontroversiella vapen, handeldvapen, militära kontrakt, oljesand, termiskt kol eller tobak; 2) inte har en kontroversnivå enligt definitionen av Sustainalytics eller har en Sustainalytics-kontroversnivå högre än 4; 3) anses inte följa principerna i FN:s Global Compact; eller 4) kommer från tillväxtmarknader.
Portföljförvaltarna strävar efter att uppnå fondens mål genom att tillämpa en urvalsstrategi, som inkluderar användning av kvantitativ analys, för att välja en andel av värdepapperen från referensindexet som representerar hela indexets egenskaper, med hjälp av faktorer som index- vägd genomsnittlig löptid, branschsektorer och kreditkvalitet. När en företagsobligation som innehas av fonden når förfall, kommer kontanterna som fonden tar emot att användas för att investera i kortfristiga USD-denominerade skulder utgivna av det amerikanska finansdepartementet.
ETFen förvaltas passivt.
En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en passivt förvaltad indexföljande fond snarare än i de underliggande tillgångarna som ägs av fonden.
”Förfallodag”: den andra onsdagen i december 2030 eller sådant annat datum som bestäms av styrelseledamöterna och meddelas aktieägarna.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, SAVR och Avanza.
In our 2025 Crypto Investment Outlook, we emphasized the importance of applications in driving blockchain adoption and increasing demand for native tokens. With that in mind, it caught our attention that by January 2025—well past the US election predictions of November 2024—Polymarket had expanded into sports-related prediction markets, reaching 450,000 monthly active traders.
Ethereum’s success depends on the rise of useful applications that drive demand for its infrastructure, which is why the recent growth of platforms like Polymarket should strengthen ETH’s investment thesis, even as it underperforms Bitcoin and competitors like Solana. Time will tell, but we believe investors are currently underestimating ETH’s value, especially given the success of Polymarket, stablecoins, and other platforms dependent on Ethereum.
Market Highlights
Polymarket’s new milestone
Polymarket reached 450,000 monthly active traders, as the platform has diversified it betting pools into sports-related prediction markets.
With a substantial trading volume of $1.6 billion in January alone, we may be witnessing the birth of a key user-driven application.
This milestone connects to our Crypto Investment Outlook for 2025, in which we explained that user-driven applications are key to adoption.
Bitcoin reserve on US agenda
Trump’s “crypto czar” David Sacks stated that a bitcoin reserve is a priority, though it’s still in early stages.
The White House plans to establish formal communication with the crypto industry, with an official announcement expected in the future.
Republican lawmakers are forming a bipartisan working group to draft crypto regulations, supporting Trump’s broader digital asset policies.
Trading volume record on ETH ETFs
US Spot ETH ETFs witnessed record trading volumes of $1.5 billion amid Trump tariff turmoil.
This record volume, aligned with a positive $420M net inflow, supports the growing interest and importance of regulated crypto products.
Market Metrics
This week was underwhelming for the NCITM (-3.4%), following Trump’s announcement of new tariffs on steel and aluminum. Despite these challenges, US crypto-regulated products demonstrated resilience, recording a net inflow of $624 million. The confirmation of a BTC reserve being a top priority for the new administration, signals a great tailwind for the future of digital assets.