Skagen Kon-Tiki firar 10 år i år. Under denna tioårsperiod har fonden avkastat, enligt utsago, en genomsnittlig årlig avkastning om 18 procent per år under perioden april 2002 till 31 mars 2012. Vilken valuta som använts framgår inte antagligen är det NOK. Vidare stoltserar fonden med att den varje år har slagit sitt jämförelseindex MSCI Emerging Markets. Jag ska visa hur du enkelt hade kunnat slå Skagen Kon-Tiki under den senaste femårsperioden och i år, omräknat till samma valuta. Tyvärr har jag inte bra statistik för samtliga instrument för den senaste tioårsperioden så den perioden utgår.
Värdebaserad förvaltning
Denna aktiefond har en värdebaserad förvaltning. Frågan man kan ställa sig är varför fonden inte har MSCI Emerging Markets Value som sitt jämförelseindex. Nedan graf illustrerar tydligt varför. Under den senaste femårsperioden har Skagen Kon-Tiki stigit med 28,56 procent, MSCI EM med 18,91 procent och MSCI EM Value med 29,07 procent. I år noterade iShares en ETF som följer detta index MSCI Emerging Markets Value Index Fund (ticker EVAL). Den kostar 0,49 procent per år. Skagens fond tar ut en förvaltningsavgift om 2,0 procent per år samt en prestationsbaserad avgift om 10 procent per år.
GRAF 1 – Utveckling 5 år
Källa: Factset, 2007-05-01–2012-05-01, all avkastning i SEK och inklusive utdelningar
Efter att ha gjort denna analys har jag faktiskt fått en sämre uppfattning om Skagens fond. Skagen Fonder lyfter fram på sin sajt att historisk avkastning inte är någon garanti för framtida avkastning. Min bedömning är att storhetstiden för Skagen Kon-Tiki kan vara förbi. Passiva instrument som indexfonder och ETF:er kan mycket väl ersätta ett innehav i Skagen Kon-Tiki. Hur tänker du?
GRAF 2 – Utveckling i år – Skagen Kon-Tiki mot två ETF:er
Källa: Factset, 2011-12-30–2012-05-01, all avkastning i SEK och inklusive utdelningar
iShares World Equity Enhanced Active UCITSETF USD (Acc) (WOEE ETF) med ISIN IE000D8XC064, är en aktivt förvaltad ETF.
Denna börshandlade fond investerar minst 70 procent i aktier från utvecklade marknader över hela världen. Upp till 30 procent av tillgångarna kan placeras i private equity-instrument, värdepapper med fast ränta med investment grade-rating och penningmarknadsinstrument. Värdepapper väljs utifrån hållbarhetskriterier och en kvantitativ investeringsmodell.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,30 % p.a. iShares World Equity Enhanced Active UCITSETF USD (Acc) är den enda ETF som följer iShares World Equity Enhanced Active-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Denna ETF lanserades den 31 juli 2024 och har sin hemvist i Irland.
Investeringsmål
Fonden förvaltas aktivt och syftar till att uppnå långsiktig kapitaltillväxt på din investering, med hänvisning till MSCI World Index (”Riktmärket”) för avkastning.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Sedan årsskiftet har de börshandlade fonder med fokus på försvarsindustrin ökat sitt ägande i SAAB från 0,7 till 2,7 procent. Dessa fonder köper baserat på det underliggande indexet de följer, det vill säga oavsett värdering, det betyder att om det kommer in mer pengar i en ETF så måste förvaltarna köpa fler aktier, vilket betyder att försvarsfondernas ägande i SAAB ökar kraftigt eftersom just denna sektor sett stora inflöden av kapital under året.
Amundi Stoxx Europe Defense UCITSETFAcc (EDFS ETF) med ISIN LU3038520774, syftar till att följa STOXX Europe Total Market Defense Capped-indexet. STOXX Europe Total Market Defense Capped-indexet följer utvecklingen för europeiska företag som är verksamma inom militär- eller försvarsindustrin.
Den börshandlade fondens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,35 % per år. Amundi Stoxx Europe Defense UCITSETFAccär den enda ETFen som följer STOXX Europe Total Market Defense Capped-indexet. ETFen replikerar utvecklingen för det underliggande indexet genom fullständig replikering (genom att köpa alla indexkomponenter). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Den börshandlade fonden lanserades den 12 maj 2025 och har sitt säte i Luxemburg.
Investeringsmål
Amundi Stoxx Europe Defense UCITSETFAccsträvar efter att så nära som möjligt, oavsett om trenden är stigande eller fallande, replikera resultatet för Stoxx Europe Total Market Defense Capped Index (indexet), och att minimera spårningsfelet mellan delfondens substansvärde och indexets resultat.
Den förväntade nivån av spårningsfelet, under normala marknadsförhållanden, anges i delfondens prospekt. För mer information, se fondens prospekt eller KID.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.