Bruce Bond och John Southard återvänder till ETF-industrin med fokus på definierade utfallsstrategier. PowerShares grundare lanserar en ETF med skyddsnät. Vissa säger att det inte finns något utrymme för ytterligare innovationer när det gäller börshandlade fonder, de säger att alla bra idéer redan har lanserats. PowerShares grundare Bruce Bond och John Southard håller inte med.
Duon grundade PowerShares 2003 och var bland de första som introducerade smarta beta-faktorbaserade ETFer genom sina Intellidex-produkter i maj 2003, inklusive den populära Nasdaq-baserade QQQ-fonden, som innehar nära 60 miljarder dollar i tillgångar. De kom också ut med den första ETFen av ETF, en del av de första råvaruobjekten (med Deutsche Bank) och den första aktivt förvaltade ETFen. De sålde PowerSharestill Invesco2006.
10 år före sin tid
Redan för tio år sedan lanserade Bruce Bond och John Southard många av de produkter som finns på marknaden i dag och ses som hushållsprodukter. Nu har duo köpt Innovator Capital Management, en Wheaton, Ill-baserad kapitalförvaltare. De två säger att de ser ett nytt tillfälle att innovera i ETF-rummet igen med en slags investeringskategori, särskilt genom sin Defined Outcome Series, som för närvarande är registrerad hos Securities and Exchange Commission.
Tanken är inte alls dum. De flesta av oss gör vad de kan för att skydda sina investeringar i hus, bilar ja öven genom att teckna livförsäkringar. Allt detta är saker som har stora värden för den enskilde personen. Det är däremot få investerare som är försiktiga med att exponera dem för katastrofala förluster i sin aktieportfölj.
Bond och Southard har nyligen lämnat in ansökningar för fyra aktivt förvaltade ETFer hos den amerikanska finansinspektionen SEC. Syftet med dessa är att tillhandahålla ett skyddsnät till investerarnas portföljer. Denna typ av strategi har traditionellt varit tillgänglig antingen som en strukturerad produkt för rika kunder eller via fastindex-livräntor, vilka båda är dyra. De hoppas kunna få godkännande och starta sina fonder i början av januari.
Skall ge en avkastning men innehålla ett skyddsnät
Den nya börshandlade fonden, Innovator S&P 500 Ultra ETF, har som mål att ge investerarna en avkastning över ett år som överstiger S & P 500 Index upp till en förutbestämd nivå utan en nedsida. Den börshandlade fonden skall främst investera i Flexible Exchange Options, ett anpassningsbart optionsavtal i index som fortfarande är börshandel och clearas genom Options Clearing Corporation. De kommer också att investera i US Treasurys och andra likvida medel, enligt prospektet.
Innovator S&P 500 Ultra ETF är tänkt att ha en förstärkning av uppsidan, och en sköldstrategi. Det gör att denna ETF ger investeraren en exponering för vinsterna i S & P, upp till ett begränsat belopp, samtidigt som investerare skyddas från indexets förluster på upp till 10 procent. Innovator S & P 500 15% Shield Strategy ETF skall erbjuda en buffert på upp till 15 procent medan Innovator S & P 500 -5% till -35% Shield Strategy ETF syftar till att minska förlusterna i S & P på 5 procent, även om marknaden sjunker upp till 35 procent. Om marknaden sjunker mer än 30 procent, försöker fonden att minska förlusterna med 30 procent enligt prospektet.
”Vår mest skyddade produkt som vi vill introducera kommer att skydda människor från -5 till -35 procent,” sade Bond. ”Så även om vi hade en Finanskris som den som ägde rim 2008 när marknaden verkligen kraschade, har vi en betydande skyddsnivå.”
Strategierna är nya
Förvisso är dessa strategier nya och fonder som har försökt liknande strategier för att hantera terminskontrakt för att tillhandahålla ett skyddsnät på de bredare marknaderna har träffat olika framgångsnivåer, men har ännu inte fått chansen att bevisa sin förmåga i den nuvarande långvariga tjurmarknaden.
Genom de tidigare ägarna hade Innovator ett befintligt förhållande till Investors Business Daily och lanserade innovatören IBD 50 ETF 2015, vilket spårar den höga övertygelseslistan över topprankade tillväxtföretag som omfattar IBD 50 Index. Årsredovisning från och med den 30 november har denna fond, FFTY, avkastat drygt 39 procent och slog S & P 500s avkastning med 19 procentenheter, enligt Morningstar data.
Intresset för de börshandlade fonderna för ren energi har ökat, framförallt när fler insett att konsumtionen av fossila bränslen bidrar till klimatförändringarna. Utsläpp från användningen av fossila bränslen som olja, kol och naturgas anses vara den främsta orsaken till den globala temperaturökningen och den resulterande förändringen i världens klimat.
En hållbar utväg kan vara användningen av förnybar energi. Detta avser omvandling av solenergi, vattenkraft, vind eller tidvatten till användbara energislag som elektricitet. Experter ser denna utveckling som en megatrend. Företag som är verksamma inom detta verksamhetsområde kan spåras med ett index och med ETFer.
Den här investeringsguiden för ren energi hjälper dig att välja de bästa ETF:s spårningsindex för ren energi. För närvarande finns det 20 index som spåras av 23 olika ETFer. Den årliga förvaltningskostnaden för dessa börshandlade fonder ligger på mellan 0,35 och 0,78 procent.
En jämförelse av börshandlade fonder som investerar i ren energi
Förutom avkastning finns det ytterligare viktiga faktorer att tänka på när du väljer bland börshandlade fonder som investerar i ren energi. För att ge ett bra beslutsunderlag hittar du en lista över alla börshandlade fonder som investerar i ren energi med information om kortnamn, kostnad, utdelningspolicy, fondens hemvist och replikeringsmetod.
För ytterligare information om respektive börshandlad fond, klicka på kortnamnet i tabellen nedan.
Namn ISIN
Kortnamn
Avgift %
Utdelnings- policy
Hemvist
Replikerings- metod
iShares Global Clean Energy UCITSETF USD (Dist) IE00B1XNHC34
Amundi MSCI World UCITSETF EUR (C) (AMEW ETF) med ISIN LU1681043599, försöker följa MSCI World-indexet. MSCI World-indexet spårar aktier från 23 utvecklade länder över hela världen.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,38 % p.a. ETFen replikerar resultatet av det underliggande indexet syntetiskt med en swap. Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Amundi MSCI World UCITSETF EUR (C) är en mycket stor ETF med tillgångar på 3 696 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 16 juni 2009 och har sin hemvist i Luxemburg.
Investeringsmål
Amundi MSCI World UCITSETF EUR (C) strävar efter att replikera utvecklingen av MSCI World Index så nära som möjligt, oavsett om trenden är stigande eller fallande. Denna ETF gör det möjligt för investerare att dra nytta av en exponering mot stora och medelstora företag i utvecklade länder, med en enda transaktion.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
VanEck Uranium and Nuclear Technologies UCITSETF (NUKL), som förvaltas av kapitalförvaltaren VanEck, har nu nått 500 miljoner dollar i förvaltat kapital. I juni 2024 passerade ETFen 100 miljoner dollar, vilket innebär att den har mer än femdubblats på ungefär ett år. ETFen gör det möjligt för investerare att få tillgång till företag över hela världen som är verksamma inom uran- och kärnenergisektorerna.
”Beslutsfattare runt om i världen har insett att kärnenergi kan påskynda energisektorns övergång från fossila bränslen”, säger Martijn Rozemuller, VD för VanEck Europe.
Kärnenergi anses vara en pålitlig och koldioxidsnål elkälla, eftersom kärnkraftverk inte släpper ut växthusgaser under drift. ”I takt med att kärnkraften återuppstår har även investerarnas intresse för denna sektor återuppväckts. Detta stöder utsikterna och aktiekurserna för företag som är verksamma inom kärnkraftsindustrin, vilket återspeglas i den starka tillväxten av vår VanEck Uranium and Nuclear Technologies UCITSETF till nu 500 miljoner dollar i förvaltat kapital”, tillade Rozemuller. Investerare bör dock notera att kärnkraft i slutändan kanske inte blir framtidens energikälla, vilket innebär en risk för kapitalförlust.
Teknologiska framsteg gör kärnenergin effektivare
”Många ser fortfarande kärnenergi som en kostsam teknik med betydande miljö- och säkerhetsrisker”, tillade Kamil Sudiyarov, Senior Product Manager på VanEck Europe.
”Forskare arbetar dock idag med tekniker som gör kärnenergin effektivare och miljövänlig. Kärnteknikföretagen i vår ETFs portfölj skulle kunna vara väl positionerade för att leda inom denna teknik och spela en meningsfull roll i kärnenergins framtid.” Investeringar i kärnenergi och naturresurser är dock starkt beroende av uranefterfrågan samt den ekonomiska och politiska miljön, vilket kan påverka sektorns och fondens resultat avsevärt.
ETFen strävar efter att endast investera i aktier som antingen genererar en betydande andel av sina intäkter från uran eller kärnkraftsinfrastruktur och utveckling av kärnteknik. Detta kan inkludera företag som är involverade i byggande eller underhåll av kärnkraftverk eller de som tillhandahåller teknik och tjänster till kärnkraftsindustrin. Företag som är involverade i utveckling och kommersialisering av kärnfusions- eller smältsaltreaktorer kan också inkluderas i ETFen.
VanEck Uranium and Nuclear Technologies UCITSETF följer MarketVector™ Global Uranium and Nuclear Energy Infrastructure Index, vilket återspeglar resultatet för de största och mest likvida företagen som är verksamma inom uranbrytning och kärnenergiinfrastruktur.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
Sedan starten 1955 har VanEck drivits av innovation och står för intelligenta, framåtblickande investeringsstrategier. Kapitalförvaltaren förvaltar för närvarande cirka 133,7 miljarder USD världen över, inklusive ETFer, aktiva fonder och institutionella konton.
Med mer än 100 ETFer globalt erbjuder investeringshuset en omfattande portfölj som täcker ett flertal sektorer, tillgångsslag och smarta betastrategier. VanEck var en av de första kapitalförvaltarna som erbjöd investerare tillgång till globala marknader. Målet var alltid att identifiera nya trender och tillgångsslag – såsom guldinvesteringar (1968), tillväxtmarknader (1993) och ETF:er (2006). Dessa har format hela investeringsbranschen än idag.
VanEck har sitt huvudkontor i New York City och har kontor över hela världen, bland annat i Frankfurt (Tyskland), Zürich (Schweiz), Milano (Italien), London (Storbritannien), Madrid (Spanien), Amsterdam (Nederländerna), Shanghai (Kina) och Sydney (Australien).