Följ oss

Nyheter

Morningstar Wide Moat Focus Index A History of Outperformance

Publicerad

den

Long-term outperformance defines the track record of Morningstar's success in identifying quality moat companies that are also trading at attractive valuations. Morningstar Wide Moat Focus Index A History of Outperformance

Long-term outperformance defines the track record of Morningstar’s success in identifying quality moat companies that are also trading at attractive valuations. Morningstar Wide Moat Focus Index A History of Outperformance

The Morningstar® Wide Moat Focus IndexTM has outperformed the broader U.S. market since its inception in 2007. What is behind the index concept that has achieved such a track record?

US Moats: Ups and Downs in May

Performance Overview

The U.S.-oriented Morningstar® Wide Moat Focus IndexSM ( MWMFTR, or “U.S. Moat Index”) lagged the S&P 500® Index in May (0.51% vs. 1.41%). Despite this underperformance, the U.S. Moat Index remains ahead of the S&P 500 Index year-to-date (10.68% vs. 8.66%).

U.S. Domestic Moats: Ups and Downs

McKesson Corp (MCK US, +17.93%) rebounded in May after facing headwinds in previous quarters. The firm posted solid results for its fiscal fourth quarter which Morningstar equity analysts believe reaffirms their view of the company’s long-term fundamentals. MCK US was the top performer in the U.S. Moat Index in May and remained undervalued in Morningstar’s view at month end. In terms of sector performance in May, information technology was the top contributor to the U.S. Moat Index’s performance, with all five sector constituents posting positive performance. By contrast, the financials, consumer staples, real estate, consumer discretionary, and materials sectors all detracted from U.S. Moat Index performance in May, and were the primary reason for the Index’s underperformance relative to the S&P 500 Index. Twenty-First Century Fox, Inc. (FOXA US, -11.20%) was the worst performing Index constituent in May, primarily due to disappointing fiscal third quarter results driven by its film studio unit.

(Click to enlarge)

Important Disclosures

This commentary is not intended as a recommendation to buy or to sell any of the named securities. Holdings will vary for the MOAT ETF and their corresponding Indices.

Index performance is not representative of fund performance. To view fund performance current to the most recent month end, visit vaneck.com.

An investor cannot invest directly in an index. Returns reflect past performance and do not guarantee future results. Results reflect the reinvestment of dividends and capital gains, if any. Index returns do not represent Fund returns. The Index does not charge management fees or brokerage expenses, nor does the Index lend securities, and no revenues from securities lending were added to the performance shown.

Fair value estimate: the Morningstar analyst’s estimate of what a stock is worth.

Price/Fair Value: ratio of a stock’s trading price to its fair value estimate.

The Morningstar® Wide Moat Focus IndexSM was created and are maintained by Morningstar, Inc. Morningstar, Inc. does not sponsor, endorse, issue, sell, or promote the VanEck Vectors® Morningstar Wide Moat UCITS ETF and bears no liability with respect to the ETF or any security. Morningstar® is a registered trademark of Morningstar, Inc. Morningstar Wide Moat Focus Index is a service marks of Morningstar, Inc.

The Morningstar Wide Moat Focus Index consists of U.S. companies identified as having sustainable, competitive advantages and whose stocks are attractively priced, according to Morningstar.

The S&P 500® Index consists of 500 widely held common stocks covering the leading industries of the U.S. economy.

Effective June 20, 2016, Morningstar implemented several changes to the Morningstar Wide Moat Focus Index construction rules. Among other changes, the index increased its constituent count from 20 stocks to at least 40 stocks and modified its rebalance and reconstitution methodology. These changes may result in more diversified exposure, lower turnover, and longer holding periods for index constituents than under the rules in effect prior to this date. Past performance is no guarantee of future results.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

42GI ETC för den som vill ta en position i koppar

Publicerad

den

SG ETC COMEX Copper Futures (HG)-Kontrakt (42GI ETC) med ISIN DE000ETC0787, är ett sätt att ta en position i koppar med hjälp av en börshandlad produkt. Denna ETC kommer med en årlig förvaltningskostnad på 0,90 procent.

SG ETC COMEX Copper Futures (HG)-Kontrakt (42GI ETC) med ISIN DE000ETC0787, är ett sätt att ta en position i koppar med hjälp av en börshandlad produkt. Denna ETC kommer med en årlig förvaltningskostnad på 0,90 procent.

ProdukttypETC
UnderliggandeCopper Future Jul 24
StrategiLong
Faktor1
Avgift0,90 procent
FörfallodagOpen end
EmittentSG Issuer, Luxemburg

Handla 42GI ETC

SG ETC COMEX Copper Futures (HG)-Kontrakt (42GI ETC) är en europeisk börshandlad produkt. Denna ETP handlas på Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
XETRAEUR42GI

Fortsätt läsa

Nyheter

21Shares listar fyra fysiskt uppbackade Crypto-Asset ETNs på London Stock Exchange

Publicerad

den

21Shares, världens största emittent av kryptobörshandlade produkter (ETP), tillkännagav idag lanseringen av fyra fysiskt uppbackade Crypto-Asset ETNs (kryptotillgångar börshandlade certifikat) på London Stock Exchange – tillgängliga för professionella investerare. Varje ETN är noterat i både GBP och USD. Denna lansering markerar 21Shares officiella inträde på den brittiska marknaden.

21Shares, världens största emittent av kryptobörshandlade produkter (ETP), tillkännagav idag lanseringen av fyra fysiskt uppbackade Crypto-Asset ETNs (kryptotillgångar börshandlade certifikat) på London Stock Exchange – tillgängliga för professionella investerare. Varje ETN är noterat i både GBP och USD. Denna lansering markerar 21Shares officiella inträde på den brittiska marknaden.

NamnKortnamnISINValutaAvgift %
21Shares Bitcoin ETNABTC LNCH0454664001GBP1.49%
21Shares Ethereum Staking ETNAETH LNCH0454664027GBP1.49%
21Shares Bitcoin Core ETNCBTC LNCH1199067674GBP0.21%
21Shares Ethereum Core ETNETHC LNCH1209763130GBP0.21%
21Shares Bitcoin ETNBTCU LNCH0454664001USD1.49%
21Shares Ethereum Staking ETNETHU LNCH0454664027USD1.49%
21Shares Bitcoin Core ETNCBTU LNCH1199067674USD0.21%
21Shares Ethereum Core ETNCETU LNCH1209763130USD0.21%

Noteringarna kommer som svar på en ny regleringsmiljö i Storbritannien, efter de senaste nyheterna om att Financial Conduct Authority kommer att tillåta professionella investerare att få tillgång till Bitcoin och Ethereum-stödda börshandlade certifikat.

Milstolpen markerar den senaste expansionen i 21Shares globala tillväxt, vilket ger professionella och institutionella investerare reglerad, transparent och säker tillgång till den snabbt utvecklande kryptovalutamarknaden och tillgångsklassen.

21Shares, som grundades 2018, var pionjären i världens första fysiskt uppbackade krypto-ETN och har etablerat en gedigen meritlista för att skapa innovativa, pålitliga och kompatibla kryptoinvesteringsprodukter. Med ETNer som redan är noterade på framstående börser som Nasdaq OMX, Euronext Paris och Amsterdam, Deutsche Börse Xetra och SIX Swiss Exchange, är 21Shares där för att möta en växande efterfrågan från investerare att få exponering mot digitala tillgångar genom sina befintliga bank- eller mäklarkonton.

Ophelia Snyder, medgrundare, sa: ”Storbritannien är en av de mest likvida kapitalmarknaderna i världen. När det institutionella intresset för kryptovalutor växer är det bara naturligt att London Stock Exchange är värd för ansvarsfulla, korrekt konstruerade fonder som erbjuder tillgång till dessa marknader.

Det är där ett etablerat företag som vårt, med en bevisad meritlista genom volatila marknader, kan spela en viktig roll. Vi har noterat mer än 40 ETN:er på 11 olika börser. Vi är glada över att vara en del av denna utveckling i Storbritannien.”

Hany Rashwan, medgrundare, sa: ”Krypto är här för att stanna. Det finns en tydlig roll för decentraliserad finans i en global värld, och fler människor kommer runt till den synvinkeln. Fler och fler institutionella investerare vill ha en exponering för kryptovalutors transformationspotential, som en del av en balanserad investeringsportfölj.

Den efterfrågan finns redan och vi hjälper till att leverera produkterna för att möta den efterfrågan. Vi är angelägna om att se hur utrymmet utvecklas och hur vi kan fortsätta att stödja tillväxten i sektorn allt eftersom den reglerande miljön fortskrider.”

21Shares erbjuder den största uppsättningen av kryptovaluta börshandlade sedlar (ETN) globalt, och tillgodoser ett brett spektrum av investerares behov, inklusive 7 diversifierade index-ETN, som ger exponering mot en korg av bästa kryptovalutor, och 5 insats-ETNer som genererar ytterligare avkastning genom stakning. Dessutom tillhandahåller 21Shares 2 omvända ETNer som tjänar på prisnedgångar.

21Shares har för närvarande över 3,6 miljarder USD i europeiska tillgångar under förvaltning (AUM), den 24 maj 2024.

Fortsätt läsa

Nyheter

JSUE ETF investerar i amerikanska företag som anpassar sig till Parisavtalet

Publicerad

den

JPMorgan US Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned UCITS ETF USD (acc) (JSUE ETF), med ISIN IE00069JGT58, är en aktivt förvaltad ETF.

JPMorgan US Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned UCITS ETF USD (acc) (JSUE ETF), med ISIN IE00069JGT58, är en aktivt förvaltad ETF.

JP Morgan US Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned Strategy investerar i amerikanska företag. ETF strävar efter att generera en högre avkastning än MSCI USA SRI EU PAB Overlay ESG Custom-index. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning). Dessutom beaktas EUs direktiv om klimatskydd.

Denna börshandlade fonds TER (total cost ratio) uppgår till 0,20 % p.a. JPMorgan US Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned UCITS ETF USD (acc) är den billigaste och största ETF som följer JP Morgan US Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned index . ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras i fonden.

Denna ETF lanserades den 9 augusti 2023 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

Delfondens mål är att uppnå en långsiktig avkastning som överstiger MSCI USA SRI EU PAB Overlay ESG Custom Index* (”riktmärket”) genom att aktivt investera i huvudsak i en portfölj av amerikanska företag samtidigt som man anpassar sig till målen för Parisavtalet.

Riskprofil

Värdet på aktierelaterade värdepapper kan sjunka såväl som upp som svar på enskilda företags resultat och allmänna marknadsförhållanden, ibland snabbt eller oförutsägbart. Om ett företag går i konkurs eller en liknande finansiell omstrukturering förlorar dess aktier vanligtvis det mesta eller hela sitt värde.

Uteslutning av företag som inte uppfyller vissa kriterier från delfondens investeringsuniversum kan leda till att delfonden presterar annorlunda jämfört med liknande fonder som inte har en sådan policy.

Delfonden strävar efter att ge en avkastning över Benchmark; Delfonden kan dock prestera sämre än jämförelseindexet.

Handla JSUE ETF

JPMorgan US Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned UCITS ETF USD (acc) (JSUE ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana, Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
gettexEURJSUE
Borsa ItalianaEURJSEU
London Stock ExchangeGBXJSUE
London Stock ExchangeUSDJSEU
SIX Swiss ExchangeUSDJSEU
XETRAEURJSUE

Största innehav

NamnISINLandVikt %
MICROSOFT CORPUS5949181045USA7.71%
APPLE INCUS0378331005USA7.24%
NVIDIA CORPUS67066G1040USA4.27%
AMAZON.COM INCUS0231351067USA3.46%
TEXAS INSTRUMENTS INCUS8825081040USA2.30%
ADOBE INCUS00724F1012USA2.22%
ZOETIS INCUS98978V1035USA2.19%
AUTOMATIC DATA PROCESSINGUS0530151036USA1.94%
DANAHER CORPUS2358511028USA1.66%
MASTERCARD INC – AUS57636Q1040USA1.65%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Populära