Följ oss

Nyheter

Monthly crypto market update and performance attribution of Hashdex Crypto-Index ETPs

Publicerad

den

Please find below our monthly crypto market update and performance attribution for our Crypto-Index ETPs for June 2024.

Please find below our monthly crypto market update and performance attribution for our Crypto-Index ETPs for June 2024.

You’ll also find a commentary from our research analysts on Bitcoin’s current short-term price action, suggesting a potential entry point on the asset class. Our optimistic mid-term perspectives for this market remain unchanged (see my email from end of June).

Our flagship ETP on the Nasdaq Crypto Index (HASH or HDX1) recently surpassed $100 million in AUM. To support further growth, and since we are optimistic on its potential performance, we are waiving the TER fee until it reaches $1 billion in AUM.

Hashdex Crypto Index ETPs: performances (USD) as of end of June 2024
Beta Index ETP – Nasdaq Crypto Index ETP (HASH or HDX1): June -9%, YTD +36%, 12m +99%.

Smart-Beta Index ETP – Crypto Momentum Index ETP (HAMO or HDXM): June -10%, YTD -1%, 12m +76%.

Market Update

June was a challenging month for crypto assets, with the Nasdaq Crypto Index (NCI) declining by 9.3%. However, in the past 12 months, the NCI has achieved significant growth, up 99%, with eight positive and four negative months. Despite the recent downturn, several short-term catalysts suggest a potential inflection point in the crypto market, driven by rising ETF demand and increasing institutional interest.

• Altseason on the Horizon: As discussed in Samir Kerbage’s latest CIO Notes, we are approaching a phase where altcoins are expected to outperform, coinciding with potential Federal Reserve rate cuts and the US elections.

Macroeconomic Tailwinds: Increased global liquidity and anticipated Fed rate cuts by Q4 provide a favorable backdrop for risk assets, including crypto.

US Election Impact: The upcoming US election is likely to create a more favorable regulatory environment for crypto, with both major parties adjusting their stances to attract crypto-supportive voters.

Institutional Interest: The recent progress in crypto ETFs marks a pivotal moment, opening doors to significant institutional capital inflows. Our decision to waive fees for the Hashdex Nasdaq Crypto Index ETP (HASH) reflects our confidence in the growing demand.

Cyclical Timing: Historical data shows that buying crypto assets in the current phase of the cycle (60-90 days post-Bitcoin halving) often results in substantial upside and minimizes downside risk.

Nasdaq Crypto Index (NCI) relative to other asset class in June 24

Source: Hashdex, as of 30/06/24.

June was quite positive for traditional risk assets. Driven mainly by the performance of technology sector companies, the S&P 500 and Nasdaq 100 indices appreciated by 3.6% and 6.3%, respectively. Crypto assets, decoupled and posted negative returns.

June’s Performance attribution

Nasdaq Crypto Index (NCI): Negative performance was widespread among the NCI’s constituent assets, notably -10.6% (Bitcoin), -21% (Chainlink), and -21.2% (Avalanche).

Source: Hashdex, as of 30/06/24.

Crypto Momentum Factor Index

Source: Hashdex, as of 30/06/24.

Correlation (3m) to traditional asset classes

Source: Hashdex

Research commentary on recent price action of Bitcoin

Is it 2023 all over again?

• While Bitcoin’s price action since early March might seem uneventful and disappointing, this consolidation phase is not unusual. Looking back to 2023, after Bitcoin entered the $26,000 to $30,400 range, it remained there for about 224 days (7 and 1/2 months) before finally breaking out into the $40,000s.

• Currently, following the significant upward movement due to the success of spot ETFs in the US, bitcoin’s weekly closes have remained between $61,500 and $71,250 for around 112 days (almost 4 months).

• If the pattern from 2023 repeats, the next upward move for Bitcoin might still be a few months away, possibly beginning between late September and early October of this year.

• Although past performance is not a guarantee of future results, this comparison suggests that the current ”boring” period is maybe just ”business as usual,” and that a significant upswing may be on the cards for the last quarter of 2024.

Hashdex Nasdaq Crypto Index Europe ETP – documentation

ISIN: CH1184151731 / Tickers: HASH (SIX and Euronext) or HDX1 (Xetra) – tradable in USD, EUR, CHF and GBP

Factsheet

Product page

Index Methodology

Hashdex Crypto Momentum Factor ETP – documentation

ISIN: CH1218734544 / Tickers: HAMO (SIX and Euronext) or HDXM (Xetra) – tradable in USD, EUR, CHF and GBP

Factsheet

Product page

Index Methodology

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

HANetf lanserar Indo-Stillahavs-ex-Kina försvars-ETF

Publicerad

den

Den nya ETFen, med fokus på att vara en Indo-Stillahavs-ex-Kina försvars-ETF, riktar sig mot exponering mot regionala försvars- och säkerhetsföretag. Med denna lansering kompletterar HANetf sitt utbud av försvarsstrategier.

Den nya ETFen, med fokus på att vara en Indo-Stillahavs-ex-Kina försvars-ETF, riktar sig mot exponering mot regionala försvars- och säkerhetsföretag. Med denna lansering kompletterar HANetf sitt utbud av försvarsstrategier.

HANetf har meddelat den planerade lanseringen av en ny Indo-Stillahavs-ex-Kina försvars-ETF, som utökar sitt utbud av tematiska investeringsprodukter som svar på ökande geopolitiska spänningar och regionala militära uppbyggnader. Den nya ETFen, som förväntas noteras i juli 2025, kommer att följa Indo-Stillahavs-noterade företag som är verksamma inom försvar, flyg- och rymdfart och säkerhet.

Denna lansering kommer att utöka HANetfs befintliga försvarsfokuserade utbud, vilket inkluderar Future of Defence UCITS ETF (ASWC) med mer än 2,6 miljarder dollar i förvaltat kapital, och Future of European Defence UCITS ETF (8RMY), som för närvarande förvaltar över 130 miljoner euro. Med detta drag strävar HANetf efter att ge investerare den bredaste tillgången till försvarsinvesteringsverktyg i Europa.

Regionala försvarsutgifter accelererar i Indo-Stillahavsområdet

Indo-Stillahavsområdet bevittnar en betydande förändring i försvarsställningen, vilket speglar utvecklingen i Europa. I ett tal vid Shangri-La-dialogen i Singapore uppmuntrade USA:s försvarsminister Pete Hegseth sina allierade i Asien att efterlikna Natos försvarsutgiftsstrategi. ”Nato-medlemmar lovar att spendera fem procent av sin BNP på försvar – till och med Tyskland”, sa han och underströk omfattningen av Europas upprustningstrend.

Mot bakgrund av ökande geopolitiska spänningar ökar länder som Indien, Japan, Sydkorea och Taiwan snabbt sina försvarsbudgetar och driver på för större självförsörjning inom vapentillverkning. Viktiga händelser inkluderar:

• Indien fördelar 75 procent av sin försvarskapitalbudget till inhemska företag.

• Japan planerar sin största militära uppbyggnad sedan 1950-talet, med målet att spendera 2 procent av BNP på försvar senast 2027.

• Sydkorea siktar på att erövra 5 procent av den globala vapenmarknaden senast 2027 genom utökad export.

• Taiwan ökar försvarsutgifterna med nästan 50 procent sedan 2015, inklusive investeringar i inhemska drönar- och motdrönarsystem.

Den kommande ETFen kommer att följa ett transparent, regelbaserat index och investera i företag med säte i Indo-Stillahavsområdet som genererar betydande intäkter från försvarsrelaterad verksamhet.

Indo-Stillahavsområdet håller snabbt på att bli det geopolitiska tyngdpunkten för 2000-talet. Från Taiwan till Indiska oceanen driver ökande spänningar och en förskjutning mot försvarssjälvförsörjning en historisk upprustningscykel. Precis som våra NATO- och europeiska försvars-ETFer har hjälpt investerare att få tillgång till den nya realiteterna inom global säkerhet, erbjuder denna strategi riktad exponering mot företag inom Indo-Stillahavsområdet” sade Hector McNeil, medgrundare och VD för HANetf.

Fortsätt läsa

Nyheter

EUEE ETF en aktivt förvaltad ETF för Europas aktiemarknader

Publicerad

den

iShares Europe Equity Enhanced Active UCITS ETF EUR (Acc) (EUEE ETF) med ISIN IE00000EF730, är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

iShares Europe Equity Enhanced Active UCITS ETF EUR (Acc) (EUEE ETF) med ISIN IE00000EF730, är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

Den börshandlade fonden investerar minst 70 procent i aktier från Europa. Upp till 30 procent av tillgångarna kan placeras i private equity-instrument, värdepapper med fast ränta med investment grade-rating och penningmarknadsinstrument. Värdepapper väljs utifrån hållbarhetskriterier och en kvantitativ investeringsmodell.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,25 % p.a. iShares Europe Equity Enhanced Active UCITS ETF EUR (Acc) är den enda ETF som följer iShares Europe Equity Enhanced Active-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

iShares Europe Equity Enhanced Active UCITS ETF EUR (Acc) är en mycket liten ETF med tillgångar på 10 miljoner euro under förvaltning. Denna lanserades den 31 juli 2024 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

Fonden förvaltas aktivt och syftar till att uppnå långsiktig kapitaltillväxt på din investering, med hänvisning till MSCI Europe Index (”Riktmärket”) för avkastning.

Handla EUEE ETF

iShares Europe Equity Enhanced Active UCITS ETF EUR (Acc) (EUEE ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Euronext AmsterdamUSDEUEE
XETRAEUREUEE
London Stock ExchangeGBPEUEE

Största innehav

KortnamnNamnSektorVikt (%)ISINValuta
NOVO BNOVO NORDISK CLASS BHealth Care4.29DK0062498333DKK
ASMLASML HOLDING NVInformationsteknologi3.73NL0010273215EUR
NESNNESTLE SADagligvaror2.94CH0038863350CHF
AZNASTRAZENECA PLCHealth Care2.57GB0009895292GBP
NOVNNOVARTIS AGHealth Care2.54CH0012005267CHF
SHELSHELL PLCEnergi2.49GB00BP6MXD84GBP
MCLVMHSällanköpsvaror2.11FR0000121014EUR
SAPSAPInformationsteknologi2.10DE0007164600EUR
ROGROCHE HOLDING PAR AGHealth Care2.04CH0012032048CHF
SIESIEMENS N AGIndustri1.64DE0007236101EUR

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

UBS noterar sin första aktiva ETF på Xetra

Publicerad

den

BNP Paribas Easy € Overnight UCITS ETF följer resultatet för Solactive €STR Overnight Total Return Index. €STR återspeglar kostnaden för osäkrade eurolån över natten från banker med säte i euroområdet. Det är den genomsnittliga räntan för lån som tas ut under en dag.

BNP Paribas Easy € Overnight UCITS ETF följer resultatet för Solactive €STR Overnight Total Return Index. €STR återspeglar kostnaden för osäkrade eurolån över natten från banker med säte i euroområdet. Det är den genomsnittliga räntan för lån som tas ut under en dag.

UBS EUR AAA CLO UCITS ETF förvaltas aktivt och investerar huvudsakligen i europeiska CLOer (Collateralized Loan Obligations) med AAA-rating. Dessa är buntar av företagslån med rörlig ränta.

NamnISIN
Kortnamn
AvgiftUtdelnings-
policy
BNP Paribas Easy € Overnight UCITS ETF CapLU3025345516
EDEG (EUR)
0,05%Ackumulerande
UBS EUR AAA CLO UCITS ETF EUR accLU3028243122
CHSJ (EUR)
0,35%Ackumulerande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 483 ETFer, 202 ETCer och 261 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 25 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Populära