J.P. Morgan Asset Management (JPMAM) är glada över att meddela att de har utökat sitt aktivt förvaltade Equity Premium Income UCITS ETF-erbjudande idag genom att listar JEPI och JEPQ i Europa. JPMorgan US Equity Premium Income Active UCITS ETF (ticker: JEPI) och JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income Active UCITS ETF (ticker: JEPQ) börjar handlas på London Stock Exchange i dag.

Båda de resultatorienterade ETF-strategierna har sett en stark efterfrågan från amerikanska ETF-investerare sedan JEPIs lansering i en ETF med säte i USA i maj 2020 och JEPQs lansering i en ETF med säte i USA i maj 2022, med J.P. Morgans innovativa strategier i spetsen. Den amerikanska versionen av JEPI, för närvarande den största aktiva ETF globalt, och JEPQ, en av de snabbast växande aktiva ETF:erna i USA, har tillgångar under förvaltning på 36,6 miljarder USD respektive 17,6 miljarder USD den 24 oktober 2024.

JPMAMs UCITS ETF-utbud av Equity Premium Income-strategier inkluderar nu JPMorgan Global Equity Premium Income Active UCITS ETF (ticker: JEPG), som lanserades i december 2023, tillsammans med JEPI och JEPQ. Varje ETF strävar efter att erbjuda investerare konsekvent månatlig inkomst och värdeökningspotential från aktiemarknader, med lägre volatilitet, genom att kombinera aktiva aktieportföljer med indexoptioner för att hitta en balans mellan avkastning, kapitaltillväxt och risk.

Både JEPG och JEPI utnyttjar grundläggande bottom-up-forskningsinsikter för att bygga underliggande aktieportföljer av högre kvalitet och lägre beta i förhållande till deras respektive riktmärken för MSCI World Index (JEPG) och S&P 500 Index (JEPI). JEPQ använder en grundläggande datavetenskaplig process, som bygger på över 40 år av J.P. Morgans egen data, för att konstruera en fundamentalt driven Nasdaq 100-portfölj.

En optionsstrategi tillämpas sedan på varje ETF, där JPMAMs amerikanska kärninvesteringsteam, ledd av Hamilton Reiner, säljer indexoptioner varje vecka mot de långvariga aktieportföljerna JEPI, JEPQ och JEPG, med hjälp av premierna för att generera intäkter. Premierna som erhålls från försäljningen av dessa köpoptioner betalas ut månadsvis, utöver de utdelningar som erhålls från de underliggande aktierna i varje ETF.

Resultatet är en rad Equity Premium Income ETFs utformade för att minska exponeringen på nedsidan genom att avstå från framtida uppåtdeltagande på marknader i utbyte mot inkomster idag. Genom att sälja köpoptioner varje vecka kan ETF:erna anpassa sig till förändrade marknadsförhållanden. Till exempel, när volatiliteten stiger, har varje ETF potential att ge högre inkomster, vilket erbjuder investerare en dämpning mot fluktuerande priser.

Travis Spence, global chef för ETFer på J.P. Morgan Asset Management, sa: ”Vi är glada över att utöka vårt Equity Premium Income-sortiment i UCITS med lanseringen av JEPI och JEPQ. Dessa innovativa och marknadsledande strategier, som har sett starka efterfrågan i USA, erbjuda investerare en övertygande lösning för att uppnå sina inkomst- och totalavkastningsmål med minskad volatilitet. Under de senaste fem åren har vi arbetat nära investerare för att bygga starkare portföljer med en Equity Premium Income-strategi, och vi är glada över att kunna dela denna erfarenhet och unika lösningar till våra kunder som behöver UCITS-verktyget.”

Leds av Hamilton Reiner, Raffaele Zingone, Matt Bensen och Judy Jansen, JEPI kommer att ha en förväntad avkastning på 7–9 % årligen och JEPQ, som förvaltas av Hamilton Reiner, Eric Moreau, Andrew Stern, Matt Bensen och Judy Jansen kommer att ha en förväntad avkastning på 9–11 % årligen. JEPG, som förvaltas av Hamilton Reiner, Piera Elisa, Nicholas Farserotu, Matt Bensen och Judy Jansen kommer att fortsätta att ha en förväntad avkastning på 7–9 % årligen. Avkastningen är inte garanterad och kan ändras med tiden. Alla tre ETF:er kommer att ha en Total Expense Ratio på 35 räntepunkter.

JEPI och JEPQ, som erbjuder investerare tillgång till strategins distributionsandelsklass, har också noterats på XETRA och SIX idag. JEIA och JEQA, som erbjuder investerare tillgång till strategins ackumulerande andelsklass, har noterats på Londonbörsen, XETRA, Borsa Italiana och SIX idag.