Följ oss

Nyheter

Investeringsstrategier för börshandlade fonder

Publicerad

den

Investeringsstrategier för börshandlade fonder

Se till att Du har personliga investeringsstrategier när det gäller Dina investeringar. Detta är bra för det kommer att öka Dina möjligheter att göra vinster, men det bidrar också att sprida riskerna på det sätt som passar just Dig och Dina förutsättningar. Investeringar i värdepapper medför en risk, värdepapper kan öka och minska i värde och det finns ingen garanti för att du får tillbaka din investering. Dina enskilda investeringsstrategier skall omfatta marknads- som riskbedömning, samt den önskade avkastningen. När det gäller alla typer av investeringar gäller det att ta hänsyn till bland annat

 Investeringens syfte
 Din placeringshorisont
 Din riskprofil
 Din enskilda marknadsuppfattning
 Hur mycket tid och intresse Du har för Dina investeringar

Den som har litet tid, och är riskavert kan till exempel välja investeringsstrategier som omfattar breda indexfonder som bas. Dessa innehav ger då en spridning av risken. Risken och avkastningsmöjligheten kan sedan ökas genom att köpa mer ”exotiska” börshandlade fonder. Det kan vara en ETF som ger en exponering mot råvaror eller en emerging market.

Den som är mer riskvillig och har både tid och intresse att lägga på sina investeringar vill ofta ha mer aktiva investeringsstrategier. Denna går att uppnå genom att agera mer aktivt på marknaden. Denna investerare kan även öka andelen med mer exotiska ETFer eller handla börshandlade fonder med hävstång.

En ETF med hävstång

Ett sätt att öka risken och därmed de potentiella vinsterna är att arbeta med börshandlade fonder med hävstång. En traditionell ETF följer värdeutvecklingen det underliggande index 1:1. En börshandlad fond med hävstång ger placerarna en värdeutveckling motsvarande 1,5 eller 2 gånger utvecklingen i det underliggande indexet.

Den som har en positiv marknadsförväntan och om det visar sig att börsen utvecklar sig som trott kan då få en betydligt högre avkastning. Tänk bara på att om Du har fel i Din marknadsuppfattning så kommer det att kosta pengar. Din investering tappar värde med samma multipel.

Börshandlade fonder med hävstång rebalanserar varje dag. De används med fördel i en marknad som har visat en tydlig trend, endera stigande eller fallande. Är marknaden volatil är de mindre lämpliga och det kan till och med vara så att vkastningen över tiden bli mindre än den angivna multipeln. Detta beror på att värdeminskningen av en procentuell nedgång dag ett måste kompenseras med en högre procentuell uppgång dag två för att den börshandlade fonden skall återfå samma värde.

Hävstångsprodukter innebär högre risk. Dessa ETFer passar den investerare som har kännedom om egenskaper och risker med hävstångsprodukter samt förstår de praktiska effekterna av den dagliga ombalanseringen. Denna investering måste följas noga, minst en gång per dag. Detta eftersom hävstången gör att värdet ändras snabbare än motsvarande placeringar utan hävstång.

Inverterade ETFer

Inverterade ETFer är börshandlade fonder som går upp när underliggande marknad går ner, de fungerar alltså spegelvänt. Den som vill skydda sin aktieportfölj eller spekulera i att börsen skall falla kan använda dessa. Inverterade ETFer kommer alltså att ge en positiv avkastning när börsen faller, det ger en spegelvänd avkastning till det underliggande indexet.

Börshandlade fonder som ger positiv värdeutveckling i en negativ marknad kallas Bear eller ”Short” och finns både med och utan hävstång.

ETFer inriktade på emerging markets

I dag vill investerare kunna investera globalt, inte bara på Stockholmsbörsen. Det finns placerare som har en investeringsstrategi som omfatta tillväxtekonomier som Vietnam, Kina och Mexiko för att bara nämna några länder. Dessa marknader erbjuder en möjlighet till betydande tillväxt och hög avkastning, men riskerna är också högre på grund av politisk osäkerhet eller valutarisker.

Att hitta rätt bolagen att investera i är både svårt och dyrt, men genom att investera i en börshandlad fond som följer de större bolagen i landet eller regionen kan Du få du exponering med en begränsad risk och en betydligt lägre kostnad.

ETFer med fokus på råvaror

Att investera i andra finansiella tillgångar än aktier kan sänka risken. Fler och fler investerare väljer att blanda olika tillgångsslag i sin portfölj eftersom det minskar risken. Råvaror har ofta en motsatt värdeutveckling gentemot tillgångar som aktier och obligationer och kan därför minska svängningarna i en portfölj.

Ett råvaruindex konstrueras i princip på samma sätt som ett aktieindex. Emittenten samlar en grupp råvaror i en ”korg” och sedan följer den börshandlade fonden värdeutvecklingen på korgen. De flesta råvaror är mer komplicerade att handla med rent fysiskt så vanligtvis handlar ETFerna terminen. Ett terminskontrakt är ett instrument som ger innehavaren rätten att erhålla en viss mängd råvara vid en viss tidpunkt. När slutdagen för terminen närmar sig säljs den och istället köps en ny, det kallas att terminen rullas. Kostnaderna för att rulla terminen adderas till kostnaderna för fonden.

Börshandlade fonder med fokus på räntemarknaden

Önskar du exponering mot räntemarknaden kan du investera i en börshandlad fond som äger obligationer eller korta räntepapper. En obligations-ETF investerar i en korg av olika ränteinstrument som getts ut av svenska staten eller kommuner. En sådan börshandlad fond ger investerarna tillgång till räntemarknadens olika instrument.

Använd ETFer för att sprida riskerna

Med en börshandlad fond går det att investera i en hel aktiemarknad på en gång istället för att köpa enskilda aktier. Du kan använda en börshandlad fond för att nå marknader som Latinamerika eller Asien. En ETF kan också skydda dina nuvarande aktieplaceringar vid kursfall. Detta uppnås genom att köpa en hävstångs-ETF som går upp när underliggande index går ner. Det går också att använda en ETF som investerar i råvaror för att sprida investeringarna i din portfölj på flera tillgångsslag. Börshandlade fonder låter Dig justera fördelningen mellan räntor, aktier och råvaror beroende på marknadstro. Med ETFer sprider du riskerna i din portfölj med olika underliggande tillgångar.

Professionella investerare arbetar ofta med en investeringsstrategi som omfattar kärninnehav och satellitstrategin. Med denna investeringsstrategi delas portföljen i två delar i syfte att skapa ett alfa, en överavkastning. Den första delen består av en kärna med bredare innehav som har som mål att följa utvecklingen på aktiemarknaden. Tänk en bred ETF, till exempel XACT OMXS30 eller SPY som följer S&P 500. Detta är bra investeringsfonder med en låg förvaltningskostnad. Den andra delen, satellitinvesteringarna, omfattas av mer spekulativa innehav. Det kan vara börshandlade fonder följer smalare index, enskilda aktier eller andra tillgångar som investeraren tror på. Den totala portföljen får då en mer balanserad risk.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

En ETF från Xtrackers med fokus på den amerikanska marknaden använder en analysbaserad bottom-up-metod

Publicerad

den

Sedan i fredags handlad en ny aktiv börshandlad fond utgiven av handlas på Xetra och Börse Frankfurt. Det är en ETF från Xtrackers med fokus på den amerikanska marknaden använder en analysbaserad bottom-up-metod.

Sedan i fredags handlad en ny aktiv börshandlad fond utgiven av handlas på Xetra och Börse Frankfurt. Det är en ETF från Xtrackers med fokus på den amerikanska marknaden använder en analysbaserad bottom-up-metod.

Xtrackers DJE US Equity Research UCITS ETF förvaltas aktivt och investerar uteslutande i stora och medelstora företag från USA. Vid val av aktier tillämpar den uppdragsgivna investeringsrådgivaren, DJE Kapital AG, sin egen forskningsbaserade bottom-up-strategi, som främst är inriktad på värdestegring.

För att uppnå investeringsmålet fastställer investeringsrådgivaren ett poängvärde för de enskilda värdepapperen i investeringsuniversumet baserat på sex kvantitativa och kvalitativa kategorier. Kategorierna är värdering, dynamik, säkerhet och likviditet, hållbarhet, möten med företag och (interna) analytikerrekommendationer. ESG-kriterier används för att utesluta företag som inte uppfyller vissa standarder. Vanligtvis väljs de 50 bäst rankade värdepapperen ut för den föreslagna portföljfördelningen, där de 25 bästa aktierna får en högre viktning.

NamnKortnamnISINAvgiftUtdelnings-
policy
Xtrackers DJE US Equity Research UCITS ETF 1CXDJUIE00050EGWG50,50 per centAckumulerande

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 349 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 18 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

Super Bowl Indikatorn

Publicerad

den

Super Bowl är ett av de mest sedda tv-evenemangen i USA och registrerar miljontals tittare varje år. Men det är inte bara sportfans som ställer in sig på detta massiva sportevenemang. Vissa investerare ser också till Super Bowl för att hjälpa dem att bestämma riktningen på aktiemarknaden genom att använda Super Bowl Indikatorn.

Super Bowl är ett av de mest sedda tv-evenemangen i USA och registrerar miljontals tittare varje år. Men det är inte bara sportfans som ställer in sig på detta massiva sportevenemang. Vissa investerare ser också till Super Bowl för att hjälpa dem att bestämma riktningen på aktiemarknaden genom att använda Super Bowl Indikatorn.

Super Bowl Indikatorn är en icke-vetenskaplig barometer på aktiemarknaden, vilket tyder på att resultatet av Super Bowl kan förutsäga börsens riktning för det kommande året. Fortsätt läsa för att lära dig mer om indikatorn, dess historia och hur framgångsrikt den förutsäger om aktier kommer att bli hausse eller baisse.

Vad är Super Bowl indikatorn?

Tanken bakom Super Bowl-indikatorn är att en Super Bowl-vinst för ett NFL-lag från American Football Conference förutspår en börsnedgång (en björnmarknad) under det kommande året. Å andra sidan förutsäger en vinst för ett lag från den nationella fotbollskonferensen en uppgång på marknaden eller en tjurgång under det kommande året.

Super Bowl Indicator är ett exempel på rent roligt sportskrivande och inte en riktig marknadsprediktor. Det finns ingen riktig koppling mellan ett fotbollslag och den amerikanska aktiemarknaden. Detta betyder att varje uppenbart förhållande mellan de två är en ren slump. Det som började som en intressant kolumn för många decennier sedan fortsätter att skapa en ny rubrik minst en gång om året.

Historia om Super Bowl Indicator

Leonard Koppett, en sportskribent för The New York Times, introducerade Super Bowl Indicator 1978. Koppett insåg att det fanns en korrelation mellan resultatet av Super Bowl och riktningen på marknaderna, med 11 av 12 matcher som exakt förutspådde riktningen på marknaden fram till den punkten.

Trots detta är det viktigt att notera att Super Bowl Indicator är helt irrelevant om du ser det som ett sätt att förutsäga aktiemarknaden. Det beror på att det inte finns någon anledning att tro att vinnaren av en fotbollsmatch dikterar börsens prestanda. Det har dock inte hindrat människor från att prata och skriva om det under de senaste fyra decennierna.

Hur exakt är Super Bowl-indikatorn?

Från 1967 till 2023 var indikatorn korrekt med cirka 63 procent till 68 procent noggrannhet, beroende på index. Från 2001 till 2023 har det dock bara varit korrekt cirka 35 procent till 39 procent av gångerna.

Vid ett tillfälle skröt Super Bowl Indicator med en framgång på mer än 90 procent när det gällde att förutsäga upp-eller-ned-resultatet av S&P 500 före dotcom-åren (1998-2001). Den gamla maximen gäller dock: Korrelation innebär inte orsakssamband.

Fram till 2023, mätt med S&P 500 Index, har indikatorn en framgångsgrad på cirka 68procent. Indikatorn har inte varit lika framgångsrik. 2008, trots att New York Giants (NFC) vann Super Bowl, vilket förmodligen tydde på en tjurmarknad, drabbades aktiemarknaden av en av de största nedgångarna sedan den stora depressionen. Men nedgångsmarknaderna lyckades inte förverkligas både 2016 och 2017, när Denver Broncos och New England Patriots föll till korta i Super Bowl, båda återigen i AFC-laget. 2022 när en seger av LA Rams från NFC borde ha lett till marknadsvinster, men S&P 500 slutade året nästan 20 procent lägre. Faktum är att indikatorn från 2004 till 2023 bara har varit korrekt sex gånger av tjugo.

Indikatorn har en viktig varning för NFL-nördar: Den har tidigare räknat Pittsburgh Steelers, ett lag med en NFL-ledande sex Super Bowl-vinster totalt, i NFC, eftersom det var där laget startade redan 1933, som en original NFL-franchise. Det verkar inte spela någon roll att Pittsburgh vann alla sina Super Bowls som ett AFC-lag. Skeptiker noterar att Steelers vann 27 procent av Super Bowls när de tog sin tredje för säsongen 1978 när indexet startade. Av denna anledning hävdar vissa att Koppett inkluderade varningen om att ursprungliga NFL-lag från AFC i huvudsak räknas som NFC-lag inom indikatorn.

S&P 500-utveckling under de senaste 20 Super Bowls

ÅrVinnareLigaConferenceUtveckling S&P 500Förutsägelse
2024Kansas City ChiefsAFLAFC20,3%Fel
2023Kansas City ChiefsAFLAFC24,23%Fel
2022Los Angeles RamsNFLNFC-19,44%Fel
2021Tampa Bay BuccaneersNFLNFC14,51%Rätt
2020Kansas City ChiefsAFLAFC15,76%Fel
2019New England PatriotsAFLAFC30,43%Fel
2018Philadelphia EaglesNFLNFC−6,24%Fel
2017New England PatriotsAFLAFC21,83%Fel
2016Denver Broncos AFLAFC11,96%Fel
2015New England Patriots AFLAFC−0,73%Rätt
2014Seattle Seahawks Expansion teamNFC13,69%Rätt
2013Baltimore Ravens Expansion teamAFC32,39%Fel
2012New York Giants NFLNFC16,00%Rätt
2011Green Bay PackersNFLNFC−1,12%Fel 
2010 New Orleans SaintsNFLNFC15,06%Rätt 
2009Pittsburgh Steelers NFLAFC26,46%Rätt
2008New York Giants NFLNFC−37,00%Fel 
2007Indianapolis ColtsNFLAFC3,53%Fel
2006Pittsburgh Steelers NFLAFC13,62%Fel
2005New England PatriotsAFLAFC3,00%Fel
2004New England PatriotsAFLAFC8,99%Fel

Vad förutspår Super Bowl-indikatorn?

Super Bowl-indikatorn tyder på att mästerskapsspelet i National Football League förutspår i vilken riktning börsen kommer att röra sig det året. Enligt teorin, om ett lag från den nationella fotbollskonferensen vinner Super Bowl, kommer marknaderna att stiga, men en seger av representanten för den amerikanska fotbollskonferensen förutsäger ett år av marknadsnedgångar. Även om indikatorn samlar rubriker varje år runt tidpunkten för det stora spelet, är den inte vetenskaplig, och det finns ingen anledning att tro att det finns ett samband mellan rutnätet och aktiemarknaderna.

Hur ofta är Super Bowl-indikatorn korrekt?

Till och med 2023, mätt med S&P 500 Index, har indikatorn en framgångsgrad på omkring 68%.

Vem kom på Super Bowl-indikatorn?

New York Times sportskribent Leonard Koppett introducerade Super Bowl Indicator 1978. Vid den tiden var indikatorn genomgående korrekt. Koppetts analys var dock beroende av att klassificera lag baserat på fotbollens ursprungliga ligor snarare än konferensen de representerade vid tidpunkten för deras mästerskap.

Super Bowl-indikatorn antyder att NFLs årliga mästerskapsmatch-up ger en prognos för det aktuella årets börsutveckling. Om National Football Conference (NFC)-laget vinner Super Bowl, förväntas marknaderna uppvisa vinster för året, medan en seger för American Football Conference (AFC) förebådar marknadsnedgångar. Även om indikatorns framgångsfrekvens är cirka 70 procent sedan den första Super Bowl, är den uppenbara korrelationen mellan resultaten från Super Bowl och marknaderna en slump snarare än ett vetenskapligt faktum. Faktum är att indikatorns tillförlitlighet under de senaste decennierna inte har varit lika imponerande.

Fortsätt läsa

Nyheter

Börshandlade fonder för att investera i cybersäkerhet

Publicerad

den

De pågående framstegen inom digitalisering och informationsteknologi öppnar nya möjligheter i näringslivet. Det är dock också förenat med risker: Ökad automatisering och digitala nätverk gör företag mer sårbara för tekniska störningar och hackerattacker. Därför är cybersäkerhet av yttersta vikt och oumbärlig i stora delar av ekonomin.

De pågående framstegen inom digitalisering och informationsteknologi öppnar nya möjligheter i näringslivet. Det är dock också förenat med risker: Ökad automatisering och digitala nätverk gör företag mer sårbara för tekniska störningar och hackerattacker. Därför är cybersäkerhet av yttersta vikt och oumbärlig i stora delar av ekonomin.

Företag som tillhandahåller teknik och tjänster inom det området drar nytta av denna utveckling. Därför är det inte förvånande att investerare har identifierat cybersäkerhet som en megatrend. En investering i cybersäkerhet är den bästa och mest kostnadseffektiva med ETFer.

Denna investeringsguide hjälper dig att välja de bästa ETFernas spårningsindex för cybersäkerhet. För närvarande finns det åtta index som spåras av nio olika ETFer. Den årliga förvaltningskostnaden för dessa börshandlade fonder varierar mellan 0,40 och 0,69 procent.

En jämförelse mellan olika börshandlade fonder som investerar i cybersäkerhet

När man väljer en ETF för cybersäkerhet bör man överväga flera andra faktorer utöver metodiken för det underliggande indexet och prestanda för en ETF. För bättre jämförelse hittar du en lista över alla börshandlade fonder som investerar i cybersäkerhet med information om namn, kortnamn, förvaltningskostnad, utdelningspolicy, hemvist och replikeringsmetod. För ytterligare information om respektive börshandlad fond, klicka på kortnamnet i tabellen nedan.

Namn
ISIN
KortnamnAvgift
%
Utdelnings-
policy
HemvistReplikerings-
metod
L&G Cyber Security UCITS ETF
IE00BYPLS672
USPY0,69%AckumulerandeIrlandFysisk replikation
iShares Digital Security UCITS ETF USD (Acc)
IE00BG0J4C88
L0CK0,40%AckumulerandeIrlandOptimerad sampling
First Trust Nasdaq Cybersecurity UCITS ETF Acc
IE00BF16M727
CBRS0,60%AckumulerandeIrlandFysisk replikation
WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF USD Acc
IE00BLPK3577
W1TB0,45%AckumulerandeIrlandFysisk replikation
iShares Digital Security UCITS ETF USD (Dist)
IE00BG0J4841
IS4S0,40%UtdelandeIrlandOptimerad sampling
Rize Cybersecurity and Data Privacy UCITS ETF
IE00BJXRZJ40
RCRS0,45%AckumulerandeIrelandFysisk replikation
First Trust Nasdaq Cybersecurity UCITS ETF EUR Hedged Acc
IE000P16KP52
CBEU0,60%AckumulerandeIrlandFysisk replikation
Global X Cybersecurity UCITS ETF USD Acc
IE00BMH5Y871
BUG0,50%AckumulerandeIrlandFysisk replikation
L&G Emerging Cyber Security ESG Exclusions UCITS ETF USD Acc
IE000ST40PX8
ES6Y0,49%AckumulerandeIrlandFysisk replikation

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

Populära