Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,25% p.a. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna (sampling). Invesco USD High Yield Corporate Bond ESG UCITSETFDistär en mycket liten ETF med 9 miljoner GBP under förvaltning. HYGE ETF är yngre än 1 år och har hemvist i Irland.
Invesco USD High Yield Corporate Bond ESG UCITSETFDist syftar till att ge den totala avkastningsprestandan för Bloomberg MSCI USD High Yield Liquid Corporate ESG Weighted SRI Bond Index (”referensindexet”), minus effekterna av avgifter. Fonden delar ut utdelningar kvartalsvis.
Referensindexet syftar till att återspegla prestanda för högräntebärande värdepapper i USD, fasta räntor utgivna av företagsemittörer justerade baserat på vissa miljömässiga, sociala och styrande (”ESG”) mätvärden, som syftar till att öka den totala exponeringen mot emittenter som visar en robust ESG -profil.
Värdepapper är uteslutna som enligt indexleverantörens uteslutningskriterier:
1) har ett MSCI ESG -betyg under BB;
2) utfärdas av en emittent som inte har ett MSCI ESG -betyg;
3) har mött mycket allvarliga kontroverser angående ESG -frågor (inklusive kränkningar av FN: s Global Compact) under de senaste tre åren;
4) utfärdas av en emittent som inte har ett MSCI ESG Controversy Score;
5) är involverade i alkohol, vuxenunderhållning, kontroversiella vapen, konventionella vapen, genetiskt modifierade organismer, skjutvapen, kärnvapen, kärnkraft, oljesand, termiskt kol, tobak; eller
6) utfärdas av emittenter från tillväxtmarknader.
Var och en av de kvalificerade komponentpapper tilldelas sedan en ESG -poäng med MSCI ESG -mätvärden. Denna ESG-poäng tillämpas sedan för att väga om de kvalificerade värdepappren från sina naturliga vikter till följd av den nominella storleken på obligationen, för att konstruera vägningen av referensindexet. Emittenter begränsas till 5% av referensindexets marknadsvärde. Referensindex balanserar varje månad.
Portföljförvaltarna strävar efter att uppnå fondens mål genom att använda portföljmodelleringsverktyg och tekniker för att köpa och hålla en andel av de värdepapper som representerar egenskaperna hos hela referensindexet. Målet med denna provtagningsmetod är att replikera referensindexets prestanda så nära som möjligt och samtidigt minska de kostnader som normalt skulle uppstå med full replikering.
