Följ oss

Nyheter

Hur robotarna styr aktiemarknaden

Publicerad

7 år sedan

den

Hur robotarna styr aktiemarknaden

Robotar styr tydligen aktiemarknaden, det vet de flesta vid det här laget. Mindre känt är hur robotarna styr aktiemarknaden. Kvantitativa fonder som styrs genom datoriserade och systematiska handelsstrategier som ofta kallas investeringsrobotar eller robotar, är den snabbast växande kategorin av fonder enligt en analys från Credit Suisse Group AG.

Som en följd av detta kontrollerar kvantitativa och passiva investeringsfonder nu cirka 60 procent av alla aktier, en fördubbling av denna andel på bara ett decennium. Samtidigt kommer endast tio (10) procent av volymerna från mänskliga diskretionära investerare enligt en studie från den amerikanska investmentbanken JPMorgan Chase & Co.

Den kvantitativa aktiehandeln med högfrekvent handel (eller HFT), svarade för mer än 52 procent av volymerna på de amerikanska börserna i maj 2017 enligt forskningsbyrån TABB Group LLC. Under 2009 var denna volym emellertid ännu högre. Då svarade HTF-handeln för 61 procent av volymerna,

Samtidigt är skillnaden i bruttoexponering mot amerikanska aktier mellan mänskliga och datoriserade investerare nu som allra störst. Roboten har investerat mycket mer enligt Credit Suisse-studien.

Källa: Bloomberg

Skyll på robotarna

Investerare med långt minne kommer ihåg hur datoriserad programhandel kom att bli ett samtalsämne när den ansågs ha förvärrat börskraschen 1987. På senare tid har Marko Kolanovic, globaltchef för kvantitativ och derivatforskning vid JPMorgan funnit att försäljningen i stora teknikaktierna den 9 juni och 12 juni drivits genom att ändrade datoriserade handelsstrategier för robothandel.

Datoriserad medelmåttighet?

Den växande tillämpningen av artificiell intelligens och datoriserad analys när det gäller beslutsfattande för investeringar producerar inte signifikant annorlunda, än mindre bättre, investeringsresultat. Detta visar en undersökning som genomförts av kapitalförvaltningsbolaget AllianceBernstein i april 2017.

Problemet som AllianceBernstein konstaterade och som rapporterades av CNBC, är att analysen av allt större datamängder resulterar i alltmer liknande investeringsstrategier.

Ännu värre är att så kallade kvantfonder som fattar investeringsbeslut baserade på sofistikerade statistiska modeller släpar efter mer traditionella fonder som förvaltas av mänskliga investeringschefer berättar Wall Street Journal.

Under perioden januari fram till maj 2017 steg kvantfonderna med endast 1,44 procent, jämfört med 8,7 % för S & P 500 Index (SPX) och 5,7 % för Vanguard Balanced Index Fund (VBINX), vilken har allokerat 60 procent av sitt kapital i aktier och 40 procent i obligationer, enligt Hedge Fund Research Inc. Dow Jones Industrial Average (DJIA) ökade med 6,3% i maj.

Trots det usla resultatet har investerarna gjort nettoinsättningar på 4,6 miljarder dollar till kvantfonder under första kvartalet 2017. Under samma period gjorde de nettouttag på över 10 miljarder dollar från andra typer av fonder, till exempel börshandlade fonder, så kallade ETFer.

Liknande ämnen:
Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Tillgång till obligationsmarknaden för företagsobligationer från utvecklade marknader

Publicerad

16 timmar sedan

den

15 april, 2024

Av

Sedan i fredags handlas en ny börshandlad fond utgiven av Invesco på Xetra och via Börse Frankfurt. Denna ETF ger tillgång till obligationsmarknaden för företagsobligationer från utvecklade marknader.

Sedan i fredags handlas en ny börshandlad fond utgiven av Invesco på Xetra och via Börse Frankfurt. Denna ETF ger tillgång till obligationsmarknaden för företagsobligationer från utvecklade marknader.

Invesco Global Corporate Bond ESG UCITS ETF (GLBD) ger investerare tillgång till en brett diversifierad portfölj av skattepliktiga företagsobligationer utgivna av industriföretag, allmännyttiga företag och finansiella företag baserade på utvecklade marknader.

Obligationerna med fast ränta ska ha en investment grade rating och en återstående löptid på minst ett år. Emissionsvalutan kan vara CAD, EUR, GBP och USD. En emittents viktning är begränsad till 5 procent. De utvalda obligationerna måste också ha en solid ESG-profil.

Det är en utdelande andelsklass i fondvalutan, US-dollar.

NamnISINAvgiftUtdelnings-
policy		Referens-
index
Invesco Global Corporate Bond ESG UCITS ETFIE000FVQW7E70,15 %UtdelandeBloomberg MSCI Global Liquid Corporate ESG Weighted SRI Bond Index

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 151 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på mer än €14 miljarder är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

IUKP ETF investerar i brittiska fastighetsbolag

Publicerad

17 timmar sedan

den

15 april, 2024

Av

iShares UK Property UCITS ETF (IUKP ETF) med ISIN IE00B1TXLS18, strävar efter att spåra FTSE EPRA/NAREIT Storbritanniens index. FTSE EPRA/NAREIT Storbritanniens index följer brittiska börsnoterade fastighetsbolag och Real Estate Investment Trusts (REITS).

iShares UK Property UCITS ETF (IUKP ETF) med ISIN IE00B1TXLS18, strävar efter att spåra FTSE EPRA/NAREIT Storbritanniens index. FTSE EPRA/NAREIT Storbritanniens index följer brittiska börsnoterade fastighetsbolag och Real Estate Investment Trusts (REITS).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,40 % p.a. iShares UK Property UCITS ETF är den enda ETF som följer FTSE EPRA/NAREIT Storbritanniens index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i denna ETF delas ut till investerarna (kvartalsvis).

iShares UK Property UCITS ETF är en stor ETF med tillgångar på 742 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 16 mars 2007 och har sin hemvist i Irland.

Varför IUKP?

  • Diversifierad exponering mot brittiska fastighetsbolag
  • Direktinvestering i börsnoterade fastighetsbolag och REITS
  • Enstaka landsexponering med fokus på tillväxt

Investeringsmål

Fonden strävar efter att följa resultatet för ett index som består av brittiska börsnoterade fastighetsbolag och Real Estate Investment Trusts (REITS).

Handla IUKP ETF

iShares UK Property UCITS ETF (IUKP ETF) är en börshandlad fond (ETF) som handlas på London Stock Exchange.

London Stock Exchange är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
gettexEUR2B7U
London Stock ExchangeGBXIUKP
Borsa ItalianaEURIUKP
SIX Swiss ExchangeCHFIUKP

Största innehav

KortnamnNamnSektorVikt (%)ISINValuta
SGROSEGRO REIT PLCReal Estate21,41GB00B5ZN1N88GBP
LANDLAND SECURITIES GROUP REIT PLCReal Estate8,75GB00BYW0PQ60GBP
LMPLONDONMETRIC PROPERTY REIT PLCReal Estate6,93GB00B4WFW713GBP
BLNDBRITISH LAND REIT PLCReal Estate6,58GB0001367019GBP
UTGUNITE GROUP PLCReal Estate6,09GB0006928617GBP
BBOXTRITAX BIG BOX REIT PLCReal Estate5,34GB00BG49KP99GBP
DLNDERWENT LONDON REIT PLCReal Estate4,32GB0002652740GBP
BYGBIG YELLOW GROUP PLCReal Estate3,67GB0002869419GBP
GRIGRAINGER PLCReal Estate3,50GB00B04V1276GBP
SHCSHAFTESBURY CAPITAL PLCReal Estate3,46GB00B62G9D36GBP

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

HANetf presenterar investeringscase för uran

Publicerad

2 dagar sedan

den

14 april, 2024

Av

Tom Bailey, chef för ETF Research på HANetf, presenterar investeringscase för urans ljusa framtid och han diskuterade Sprott Junior Uranium Miners UCITS (U8NJ) under Proactive One2One Investor Forum. HANetf, en white label ETF-emittent, samarbetar med tredje parter som Sprott Asset Management (TSX: SII) för att skapa, hantera och distribuera ETFer i Europa.

Tom Bailey, chef för ETF Research på HANetf, presenterar investeringscase för uran och han diskuterade Sprott Junior Uranium Miners UCITS (U8NJ) under Proactive One2One Investor Forum. HANetf, en white label ETF-emittent, samarbetar med tredje parter som Sprott Asset Management (TSX: SII) för att skapa, hantera och distribuera ETFer i Europa.

Bailey betonade den växande globala efterfrågan på el, särskilt i Asien, och sambandet mellan stigande BNP per capita och ökad energianvändning. Han betonade vikten av kärnkraft för att möta denna efterfrågan, med tanke på energisäkerhet och klimatförändringsutmaningar.

Kärnkraftens tillförlitlighet, låga driftsbränslekostnader och minimala koldioxidutsläpp gör den till en tilltalande källa för ren, säker energi. Med 22 länder som siktar på att tredubbla kärnkraftskapaciteten till 2050, förväntas efterfrågan på uran öka, vilket skapar ett utbudsunderskott.

Bailey noterade den nuvarande och framtida konstruktionen av kärnreaktorer över hela världen, särskilt i Kina, som sannolikt kommer att överträffa USA i kärnkraftskapacitet till 2030. Han hävdade att detta underskott på uranmarknaden signalerar en ny uran-tjurmarknad, där priserna har stigit avsevärt under det senaste året.

Presentationen avslutades med en översikt över HANetfs uranfokuserade ETFer, särskilt juniorversionen som fokuserar på små gruvbolag, vilket ger investerare exponering för den potentiella uran-supercykeln.

Handla U8NJ ETF

Sprott Junior Uranium Miners UCITS ETF (U8NJ) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Fortsätt läsa

Populära