Följ oss

Nyheter

Hur fungerar ETF-handel?

Publicerad

den

Innan du köper din första ETF är det en bra idé att lära dig det väsentliga för handeln. Ta reda på hur ETF-prissättning fungerar, effekten av spridningen och hur du skyddar dig med limitordrar. Helt enkelt, hur fungerar ETF-handel.

Innan du köper din första ETF är det en bra idé att lära dig det väsentliga för handeln. Ta reda på hur ETF-prissättning fungerar, effekten av spridningen och hur du skyddar dig med limitordrar. Helt enkelt, hur fungerar ETF-handel.

En av de stora fördelarna med ETFer jämfört med traditionella fonder är att ETFer handlas hela dagen när börserna är öppna. Som du förväntar dig kan du köpa eller sälja till det senaste priset på London Stock Exchange, och priset förändras kontinuerligt i takt med krafterna i utbud och efterfrågan. Hittills så normalt.

ETF-handelns väsentligheter

Traditionella fonder fungerar inte så. Konstigt nog vet du inte vilket pris du får när du gör en fondbeställning. Det beror på att du handlar till fondens nettotillgångsvärde (NAV) – och det priset beräknas bara en gång om dagen, vanligtvis klockan 12. NAV är den bästa uppskattningen av det underliggande värdet av fondens tillgångar, men om du lägger din beställning kl. 14.00, kommer den att utföras till morgondagens värderingskurs kl. 12.00. Detta är känt som terminsprissättning.

ETFer publicerar också sin NAV en gång om dagen, men du kommer vanligtvis att handla till eller nära det marknadspris som din mäklare noterar.

Hur kommer ett ETF-pris till?

Priset på en ETF uppdateras ständigt. Det är resultatet av affärer som gjorts av marknadsaktörer på börsen när de reagerar på fluktuationer i utbud och efterfrågan. Det handelsflödet är anledningen till att du kommer att få ett nytt pris var 15:e sekund eller så av din mäklare när du handlar med en ETF.

Priserna uppdateras när köpare matchas mot säljare på London Stock Exchange via ett system som kallas SETS (Stock Exchange Electronic Trading Services).Motsvarande gäller på andra börser världen över.

Din mäklare lägger din beställning på SETS, och systemet kopplar dig till andra investerare som handlar samtidigt. Som en snabbrörlig finansiell Tinder handlar SETS om marknadseffektivitet. Till exempel kan ett stort köp suga upp aktierna hos flera säljare, medan en stor försäljning kan delas mellan många köpare.

Sedan är det marknadsgaranternas uppgift att kliva in när köpare och säljare inte kan matchas perfekt. Marknadsgaranter tenderar att vara stora globala banker eller specialiserade likviditetsleverantörer som underlättar affärer från sitt eget lager av ETF-aktier. När säljare är fler än köpare, till exempel, garanterar en market maker likviditet genom att köpa de aktier som strömmar ut på marknaden. De utför samma roll omvänt: att sälja ETF-aktier från sitt lager för att slutföra beställningar när efterfrågan överstiger utbudet.

Konkurrens mellan marknadsgaranter gör att ETFer kan erbjudas till bästa möjliga pris. Denna underliggande mekanism säkerställer att ETF-priset nära matchar värdet på dess index. Marknadsgaranterna kan handla ETF-aktier och/eller deras ingående värdepapper för att säkerställa att de två inte skiljer sig markant. Höga volymer på köp- eller säljsidan kan leda till större spreadar under perioder av osäkerhet på marknaden. Men marknadsgaranter reagerar snabbt på obalanser och drar åt spreadarna. Detta är viktigt eftersom spreadar är en kostnad som investerare betalar.

Detta är en stor skillnad mellan handel med aktier och handel med ETFer. Det finns ett begränsat antal aktier – och priset bestäms av orderbokens utbud och efterfrågan. Medan antalet ETF-andelar varierar. De kan skapas eller avbrytas för att matcha utbud och efterfrågan. Denna marknadsmekanism minimerar spridningar och säkerställer att en ETF spårar nettotillgångsvärdet för sina ingående värdepapper.

Denna dynamik utspelar sig dock bakom kulisserna. Det förändrar inte hur du praktiskt handlar ETFer på börsen.

Idag är prisbestämningen för ETFer till stor del automatiserad. Många priser beräknas av datorer utan mänsklig hjälp. Detta underlättar hård konkurrens mellan flera marknadsgaranter på elektroniska börser som LSE. I slutändan är det bara den bästa prispositionen som vinner investerarnas order. Av denna anledning är det ofta mer kostnadseffektivt att handla ETFer som spårar mycket likvida marknader som FTSE 100, MSCI World eller S&P 500 än att köpa de enskilda värdepapperen från indexet. Det är en vinst för privata investerare.

Ytterligare likviditetskällor är tillgängliga genom ETF-skapande- och inlösenprocessen och OTC-handel (over-the-counter trading). OTC-transaktioner är stora order som sker mellan gigantiska institutionella aktörer borta från börsen. Det är viktigt för en privat investerare eftersom OTC-handel mycket väl kan innebära att ETFer är mer likvida än de ser ut om du enbart använder handelsvolymer på börsen som din guide.

Vad är spreaden?

Varje ETF har ett köppris (bid) och ett försäljningspris (ask). Köp (eller bid) priset är vad en köpare måste betala för att äga en ETF-aktie. Säljpriset (eller ask) är vad en säljare får betalt för en ETF-aktie.

Köppriset kommer alltid att vara marginellt högre än budpriset, och skillnaden mellan de två kallas spread. Spreaden samlas in av market maker som deras provision för att matcha köparen med säljaren.

Spreaden är en handelskostnad som bärs av ETF-investerare varje gång de handlar, och den förändras ständigt.

Du kan räkna ut storleken på spreaden genom att jämföra köp- och säljpriserna för din ETF och använda följande formel:

Storleken på spridningen beror på marknadens effektivitet. Uppslagen dras åt när det är lätt för marknadsgaranter att koppla ihop köpare med säljare. ETFer med höga dagliga handelsvolymer och likvida underliggande tillgångar har vanligtvis de smalaste spreadarna. Till exempel uppgår spreaden på FTSE 100 eller S&P 500 ETFer vanligtvis till öre.

Konkurrens mellan flera marknadsgaranter skärper också spridningen av populära ETFer. Titta på antalet marknadsgaranter som är listade på en ETFs produktsida. Ju fler, desto bättre, eftersom de tvingas erbjuda skarpare spreadar för att behålla sin marknadsandel av order.

Omvänt tenderar volatila marknader att öka spreadarna. Under dessa förhållanden gör snabbt föränderliga priser det svårt att mäta en ETFs NAV, och därför utökar marknadsgaranterna spridningen för att ge sig själva mer utrymme för fel.

Du kan själv uppskatta spridningen innan du lägger en beställning. Kontrollera bara köp- och säljpriset som visas på din mäklares orderskärm.

Oavsett detta kan spridningen öka om det blir turbulens på de finansiella marknaderna.

Känna till dina beställningar

Du är inte garanterad att handla till det pris som din mäklare anger. Priset kan tas av någon annan eller dras tillbaka innan din beställning är utförd. Ibland fylls en del av din beställning till det angivna priset, men resten av din beställning utförs till det näst bästa tillgängliga priset. Här är de vanligaste handelsorder du kan använda för att hantera priserna du får:

Marknadsorder

Du köper eller säljer direkt till bästa tillgängliga pris. En marknadsorder möjliggör utförandehastigheten, men priset är inte garanterat. Din beställning kan fyllas till ett bättre eller sämre pris än din mäklares offert. Du kan dock vanligtvis förvänta dig ett utförande nära det sista noterade priset på en någorlunda likvid marknad.

Limiterad order

Limiterade ordrar gör att du kan ställa in ditt pris. En köpbegränsningsorder betyder att du köper till ditt angivna pris eller lägre. En Sell Limit-order innebär att du lossar till ditt angivna pris eller högre. Limitorder fylls vanligtvis till ditt valda pris men naturligtvis kommer din beställning att förfalla om marknaden inte når din inställda nivå. Limitorder är det bästa sättet att skydda dig från handel till ett ogynnsamt pris på volatila eller illikvida marknader.

Stop-loss order

Denna order är utformad för att begränsa dina förluster. Du anger ett stopppris och din ETF säljs automatiskt om dess köpkurs faller genom den nivån. Priset du får är det bästa tillgängliga nuvarande priset, även om det kan vara ett tveeggat svärd. Om marknaden faller snabbt, kan du sälja långt under ditt stopppris när din beställning är utförd. Dessutom kan din ETF återhämta sig över ditt stopppris mycket snabbt (även samma dag) som hände för vissa investerare under Flash Crash 2010. Stop-losses kan skydda vinster men använd med försiktighet.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

JPGD ETF är en aktivt förvaltad fond som investerar i amerikanska tillväxtaktier

Publicerad

den

JPMorgan Active US Growth UCITS ETF USD (dist) (JPGD ETF) med ISIN IE0003KQ8JX1, är en aktivt förvaltad ETF som investerar i amerikanska tillväxtaktier och strävar efter att generera en högre långsiktig avkastning än Russell 1000 Growth-index. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

JPMorgan Active US Growth UCITS ETF USD (dist) (JPGD ETF) med ISIN IE0003KQ8JX1, är en aktivt förvaltad ETF som investerar i amerikanska tillväxtaktier och strävar efter att generera en högre långsiktig avkastning än Russell 1000 Growth-index. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,49 procent p.a. JPMorgan Active US Growth UCITS ETF USD (dist) är den billigaste och största ETF som följer JPMorgan Active US Growth-index. Denna ETF replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (Årligen).

JPMorgan Active US Growth UCITS ETF USD (dist) är en mycket liten ETF med 5 miljoner euro under förvaltning. ETF lanserades den 18 januari 2024 och har sin hemvist i Irland.

Möjlighet

Erfaret portföljförvaltningsteam med i genomsnitt 30 års branscherfarenhet

Utnyttja de bästa idéerna från JPMorgans dedikerade tillväxtforskningsteam, förutom grundläggande insikter från över 20 amerikanska aktiekarriäranalytiker, alla med i genomsnitt 20+ års branscherfarenhet.

Portfölj

Kombinerar två av JPMorgans beprövade aktiva amerikanska aktiestrategier (tillväxt med stora bolag och tillväxtfördelar), som kombineras för att leverera en diversifierad portfölj av amerikanska tillväxtaktier med underskattad tillväxtpotential över sektorer.

Resultat

Aktivt förvaltad investeringsstrategi som strävar efter att leverera en stilren tillväxtaktieportfölj med en viss grad av marknadskapitalflexibilitet

Investeringsmål

Delfonden strävar efter att uppnå en långsiktig avkastning som överstiger Russell 1000 Growth Index (Netto Total Return of 30% källskatt på utdelning) (”riktmärket”) genom att aktivt investera främst i en tillväxtstilsorienterad portfölj av amerikanska företag .

Riskprofil

Värdet på aktierelaterade värdepapper kan sjunka såväl som upp som svar på enskilda företags resultat och allmänna marknadsförhållanden, ibland snabbt eller oförutsägbart. Om ett företag går i konkurs eller en liknande finansiell omstrukturering förlorar dess aktier vanligtvis det mesta eller hela sitt värde.

De tillväxtaktier som delfonden fokuserar på kan reagera annorlunda på emittentens, politiska, marknadsmässiga och ekonomiska utveckling än marknaden som helhet och andra typer av aktier. Tillväxtaktier tenderar att vara dyrare i förhållande till deras inkomster eller tillgångar jämfört med andra typer av aktier. Som ett resultat, eftersom tillväxtaktier tenderar att vara känsliga för förändringar i deras inkomster och för stigande räntor och inflation, tenderar de att vara mer volatila än andra typer av aktier. Delfonden kan ha större volatilitet jämfört med bredare marknadsindex och kan utsättas för perioder av underpresterande som ett resultat av dess fokus på tillväxtaktier.

Uteslutning av företag som inte uppfyller vissa ESG-kriterier från delfondens investeringsuniversum kan leda till att delfonden presterar annorlunda jämfört med liknande fonder som inte har en sådan policy.

Delfonden strävar efter att ge en avkastning över Benchmark; Delfonden kan dock prestera sämre än jämförelseindexet.

Handla JPGD ETF

JPMorgan Active US Growth UCITS ETF USD (dist) (JPGD ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
London Stock ExchangeGBXJGDU
London Stock ExchangeUSDJGUD
XETRAEURJPGD

Största innehav

NamnISINLandVikt %
MICROSOFT CORPUS5949181045United States9.83%
NVIDIA CORPUS67066G1040United States7.72%
AMAZON.COM INCUS0231351067United States6.66%
META PLATFORMS INC-CLASS AUS30303M1027United States6.23%
APPLE INCUS0378331005United States4.76%
ELI LILLY & COUS5324571083United States3.95%
ALPHABET INC-CL CUS02079K1079United States3.43%
MASTERCARD INC – AUS57636Q1040United States2.83%
BROADCOM INCUS11135F1012United States2.61%
NETFLIX INCUS64110L1061United States2.13%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

21Shares utökar sitt amerikanska produktutbud med lanseringen av 21Shares Core Ethereum ETF (CETH)

Publicerad

den

CETH bygger på företagets uppdrag att göra kryptotillgångar mer tillgängliga, enkla för investerare, och fungerar som ett bevis på tillgångsklassens globala momentum.

CETH bygger på företagets uppdrag att göra kryptotillgångar mer tillgängliga, enkla för investerare, och fungerar som ett bevis på tillgångsklassens globala momentum.

21Shares US LLC (”21Shares”), ett dotterbolag till 21Shares AG, en av världens största emittenter av kryptobörshandlade fonder (ETF), tillkännagav idag lanseringen av 21Shares Core Ethereum ETF (CETH). CETH är inte en fond registrerad enligt Investment Company Act från 1940, i dess ändrade lydelse (”1940 Act”) och är inte föremål för reglering enligt 1940 års lag, till skillnad från de flesta börshandlade produkter eller ETFer. CETH är föremål för betydande risk och ökad volatilitet. Fonden är inte lämplig för alla investerare.

Med en total kostnadskvot (TER) på 0,21 procent är 21Shares Core Ethereum ETF investeringsmål att försöka spåra resultatet för Ether (ETH), den näst största kryptotillgången efter börsvärde. Dessutom representerar CETH 21Shares senaste tillskott till sitt växande utbud av amerikanska produkter och understryker företagets tillväxt och engagemang för den amerikanska marknaden.

Ethereum är en decentraliserad plattform för smarta kontrakt som revolutionerade blockchain-världen. ETH, nätverkets inhemska kryptotillgång, är bränslet som gör att Ethereum kan fungera på samma sätt som vi använder olja för att driva fordon, värma upp byggnader och producera el i den fysiska världen. Ungefär som Bitcoin är Ethereum ett peer-to-peer-nätverk där transaktioner registreras i en allmänt tillgänglig, decentraliserad reskontra. Det som är annorlunda med Ethereum är att det lanserades ur Bitcoins initiala begränsning som ett enkelt avvecklingslager där människor skickar och tar emot mynt. Från början positionerade sig Ethereum som infrastrukturen för att bygga applikationer som liknar webbplatser eller mobilapplikationer ovanpå ett helt decentraliserat internet. Med andra ord tillhandahåller Ethereum en globalt tillståndslös appbutik och en plattform för Web3 – en ny iteration av world wide web – innovation.

Sedan 2018 har 21Shares banat väg för innovationen av crypto asset exchange traded products (ETPs) globalt, med notering på några av de största, mest likvida värdepappersbörserna runt om i världen, inklusive London Stock Exchange, Nasdaq OMX, Euronext Paris och Amsterdam, Deutsche Börse Xetra, och SIX Swiss Exchange. Detta gör det möjligt för investerare att få exponering för krypto genom sin befintliga bank eller mäkleri, tar bort komplexiteten kring skatterapportering och erbjuder investerare bättre förvaring och operativ riskhantering än att hålla fysisk krypto.

”21Shares ligger i framkant av en finansiell revolution, eftersom investerarnas efterfrågan på kryptotillgångar ETF fortsätter att öka i låst takt med utvecklande regelverk runt om i världen. Vårt uppdrag – att göra kryptotillgångar mer tillgängliga för investerare, och att överbrygga gapet mellan traditionell finans och decentraliserad finansiering – är nu mer uppnåeligt än någonsin Det finns en växande acceptans för att krypto är här för att stanna och kommer att spela en roll i utvecklingen av det finansiella systemet, säger Ophelia Snyder, medgrundare och president för 21Shares.

Synder fortsatte, ”Medan Bitcoin ofta klassificeras nära med råvaror, presenterar Ethereum ett unikt investeringsfall. Som en plattform som driver innovation och driver nästa generation av internet, anpassar Ethereum sig närmare teknikinvesteringar, vilket markerar en spännande potentiell möjlighet för investerare. 21Shares Core Ethereum ETF, som det senaste tillskottet till 21Shares växande amerikanska produktutbud, representerar ett viktigt steg för tillgång till kryptotillgångar för amerikanska investerare och vi är glada över att få denna produkt till den amerikanska marknaden.”

21Shares Core Ethereum ETF är 21Shares sjunde produkt i USA och understryker 21Shares fortsatta tillväxt på den amerikanska marknaden, som nu inkluderar över 3,2 miljarder USD i förvaltat kapital och nästan 50 heltidsanställda.

Sedan starten har 21Shares en meritlista när det gäller att utveckla innovativa kryptotillgångsprodukter, skapa en bro för investerare mellan traditionell finans och decentraliserad finansiering, och har visat utmärkt operativ och kundservice med fokus på transparens, riskhantering och hållbarhet.

Fortsätt läsa

Nyheter

SLNC ETP en börshandlad produkt för den som tror på Solana

Publicerad

den

CoinShares Physical Staked Solana (SLNC ETP) med ISIN GB00BNRRFY34, spårar värdeutvecklingen av kryptovalutan Solana.

CoinShares Physical Staked Solana (SLNC ETP) med ISIN GB00BNRRFY34, spårar värdeutvecklingen av kryptovalutan Solana.

Den börshandlade produktens TER (total cost ratio) uppgår till 0,00 % p.a. CoinShares Physical Staked Solana är det billigaste ETN som följer Solana-indexet. Denna ETN replikerar resultatet av det underliggande indexet med en skuldförbindelse med säkerheter som backas upp av fysiska innehav av kryptovalutan.

CoinShares Physical Staked Solana har tillgångar på 245 miljoner euro under förvaltning. Denna ETN lanserades den 23 mars 2022 och har sin hemvist i Jersey.

Toppmoderna Solana crypto ETP

Hur bekvämt som helst: CoinShares ETPer är tillgängliga precis som alla aktier eller ETFer, direkt genom din favoritmäklare eller bank. Hantera din investering enkelt på ett ställe och få alla fördelar med att äga kryptotillgångar, utan bördan och riskerna med självvård.

Fysiskt, för största säkerhet: För varje investering i CoinShares Physical Staked Solana ETP köps samma summa i riktig SOL. I Komainus förvar – ett joint venture mellan CoinShares, Nomura & Ledger – drar din SOL-investering nytta av en av branschens säkraste lagringsstandarder.

0 % förvaltningsavgifter och ytterligare insatsbelöningar: 0% förvaltningsavgifter och ytterligare insatsbelöningar En första i krypto-ETP-branschen. CoinShares insatta ETPer är byggda för att göra det möjligt för Emittenten att dela insatsbelöningar med investerare. Insatta mynt flyttas inte från det säkra förvaringsinstitutet där de lagras, och ETPen förblir 100 % fysiskt backad hela tiden. Och förvaltningsavgifterna sänks också till 0 %p.a.

En pålitlig aktör:´CoinShares är börsnoterat på Nasdaq Stockholm, vilket innebär rigorös efterlevnad av regler, noggranna externa revisioner och transparens genom kvartalsrapportering. Med produkter som handlas på Europas största börser är CoinShares kontinentens ledande krypto-ETP-leverantör.

Handla SLNC ETP

CoinShares Physical Staked Solana (SLNC ETP) är en europeisk börshandlad kryptovaluta. Denna ETP handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och SIX Swiss Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
SIX Swiss ExchangeUSDSLNC
XETRAEURSLNC
gettexEURSLNC

Fortsätt läsa

Populära