Intäktsinriktade investerare har tittat på högutdelande aktier för att generera högre avkastning i en utökad lågräntemiljö och utnyttja styrkan på aktiemarknaden. Denna strategi kommer med ett antal risker. Ändå finns det några högutdelade börshandlade fondstrategier som specifikt riktar sig mot lågvolatilitetsnamn för att minska riskerna för nackdelar. Här tittar vi på en högutdelande ETF för investerare som oroar sig för volatiliteten.
Aktier med hög utdelningär vanligtvis förknippade med ökad risk eftersom vissa investerare är oroliga över att dessa företag kan få svårt att behålla sina höga utdelningsnivåer. Ett tema med låg volatilitet kan emellertid bidra till att minska oscillationerna i samband med detta mer riskfyllda segment på marknaden.
Ett smart beta spel
Till exempel kan investerare överväga smarta beta-spel som Legg Mason Low Volatility High-dividend ETF (NASDAQ: LVHD). Den låga volatiliteten i förening med hög utdelning i en börshandlad fond borde hjälpa investerare som söker nya resultatkällor i en förändrad marknadsmiljö. Fonderna fokuserar på företag med relativt hög avkastning och låg pris- och resultatvolatilitet. Denna börshandlade fond riktar sig också mot lönsamma företag. LVHD visar en attraktiv direktavkastning om 3,50 %. I och med att utdelningen är dollarbaserad är detta emellertid en valutarisk förknippad med det hela.
Dessutom, för de som är intresserade av mer internationell exponering, försöker Legg Mason International Low Volatility High Dividend ETF (BATS: LVHI) att återspegla resultatet av QS International Low Volatility High Dividend Hedged Index. Detta kan ge en stabil inkomst genom investeringar i aktier av lönsamma företag på utvecklade marknader utanför USA. Dessa företag har relativt höga utdelningar och lägre volatilitet i pris och resultat samtidigt som exponeringen för valutakursförändringar mellan amerikanska dollar och andra internationella valutor minskar. LVHI har en direktavkastning på 3,51 %.
Filtrerar aktier som visat lönsamhet
Screening processen filtrerar fram aktier som har varit lönsamma de senaste fyra kvartalen och förväntas förbli lönsamma de närmaste fyra kvartalen, så företagen kommer att ha förmåga för att bibehålla sina utdelningar.
Volatilitetsåtgärden kommer att leta efter volatiliteten på grundval av de senaste 12 månaderna av den dagliga avkastningsvolatiliteten, tillsammans med 3 år realiserade och 2 år projicerade. Historiska data tyder på att lågvolatilitetsaktierna på lång sikt erbjuder bättre riskjusterade avkastningar än sina mer volatila motsvarigheter.
”Forskning har observerat en ”lågvolatilitetsavvikelse”, där aktier med lägre volatilitet än den övergripande marknaden historiskt sett överträffat riskjusterad avkastning över tiden, säger Legg Mason.
SG ETCCOMEX Copper Futures (HG)-Kontrakt (42GI ETC) med ISIN DE000ETC0787, är ett sätt att ta en position i koppar med hjälp av en börshandlad produkt. Denna ETC kommer med en årlig förvaltningskostnad på 0,90 procent.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
21Shares, världens största emittent av kryptobörshandlade produkter (ETP), tillkännagav idag lanseringen av fyra fysiskt uppbackade Crypto-Asset ETNs (kryptotillgångar börshandlade certifikat) på London Stock Exchange – tillgängliga för professionella investerare. Varje ETN är noterat i både GBP och USD. Denna lansering markerar 21Shares officiella inträde på den brittiska marknaden.
Noteringarna kommer som svar på en ny regleringsmiljö i Storbritannien, efter de senaste nyheterna om att Financial Conduct Authority kommer att tillåta professionella investerare att få tillgång till Bitcoin och Ethereum-stödda börshandlade certifikat.
Milstolpen markerar den senaste expansionen i 21Shares globala tillväxt, vilket ger professionella och institutionella investerare reglerad, transparent och säker tillgång till den snabbt utvecklande kryptovalutamarknaden och tillgångsklassen.
21Shares, som grundades 2018, var pionjären i världens första fysiskt uppbackade krypto-ETN och har etablerat en gedigen meritlista för att skapa innovativa, pålitliga och kompatibla kryptoinvesteringsprodukter. Med ETNer som redan är noterade på framstående börser som Nasdaq OMX, Euronext Paris och Amsterdam, Deutsche Börse Xetra och SIX Swiss Exchange, är 21Shares där för att möta en växande efterfrågan från investerare att få exponering mot digitala tillgångar genom sina befintliga bank- eller mäklarkonton.
Ophelia Snyder, medgrundare, sa: ”Storbritannien är en av de mest likvida kapitalmarknaderna i världen. När det institutionella intresset för kryptovalutor växer är det bara naturligt att London Stock Exchange är värd för ansvarsfulla, korrekt konstruerade fonder som erbjuder tillgång till dessa marknader.
Det är där ett etablerat företag som vårt, med en bevisad meritlista genom volatila marknader, kan spela en viktig roll. Vi har noterat mer än 40 ETN:er på 11 olika börser. Vi är glada över att vara en del av denna utveckling i Storbritannien.”
Hany Rashwan, medgrundare, sa: ”Krypto är här för att stanna. Det finns en tydlig roll för decentraliserad finans i en global värld, och fler människor kommer runt till den synvinkeln. Fler och fler institutionella investerare vill ha en exponering för kryptovalutors transformationspotential, som en del av en balanserad investeringsportfölj.
Den efterfrågan finns redan och vi hjälper till att leverera produkterna för att möta den efterfrågan. Vi är angelägna om att se hur utrymmet utvecklas och hur vi kan fortsätta att stödja tillväxten i sektorn allt eftersom den reglerande miljön fortskrider.”
21Shares erbjuder den största uppsättningen av kryptovaluta börshandlade sedlar (ETN) globalt, och tillgodoser ett brett spektrum av investerares behov, inklusive 7 diversifierade index-ETN, som ger exponering mot en korg av bästa kryptovalutor, och 5 insats-ETNer som genererar ytterligare avkastning genom stakning. Dessutom tillhandahåller 21Shares 2 omvända ETNer som tjänar på prisnedgångar.
21Shares har för närvarande över 3,6 miljarder USD i europeiska tillgångar under förvaltning (AUM), den 24 maj 2024.
JP Morgan US Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned Strategy investerar i amerikanska företag. ETF strävar efter att generera en högre avkastning än MSCI USA SRI EU PAB Overlay ESG Custom-index. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning). Dessutom beaktas EUs direktiv om klimatskydd.
Denna börshandlade fonds TER (total cost ratio) uppgår till 0,20 % p.a. JPMorgan US Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned UCITSETF USD (acc) är den billigaste och största ETF som följer JP Morgan US Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned index . ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras i fonden.
Denna ETF lanserades den 9 augusti 2023 och har sin hemvist i Irland.
Investeringsmål
Delfondens mål är att uppnå en långsiktig avkastning som överstiger MSCI USA SRI EU PAB Overlay ESG Custom Index* (”riktmärket”) genom att aktivt investera i huvudsak i en portfölj av amerikanska företag samtidigt som man anpassar sig till målen för Parisavtalet.
Riskprofil
Värdet på aktierelaterade värdepapper kan sjunka såväl som upp som svar på enskilda företags resultat och allmänna marknadsförhållanden, ibland snabbt eller oförutsägbart. Om ett företag går i konkurs eller en liknande finansiell omstrukturering förlorar dess aktier vanligtvis det mesta eller hela sitt värde.
Uteslutning av företag som inte uppfyller vissa kriterier från delfondens investeringsuniversum kan leda till att delfonden presterar annorlunda jämfört med liknande fonder som inte har en sådan policy.
Delfonden strävar efter att ge en avkastning över Benchmark; Delfonden kan dock prestera sämre än jämförelseindexet.
Handla JSUE ETF
JPMorgan US Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned UCITSETF USD (acc) (JSUE ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana, Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.