Följ oss

Nyheter

Har Du testat spread betting eller binära optioner?

Publicerad

den

Har Du testat spread betting eller binära optioner?

Spread betting och binära optioner är två olika sorters derivatprodukter som har ökat i popularitet. Den ökade populariteten beror till stor del på att vinstmöjligheterna är stora, att det krävs ett relativt lågt handelskapital och att de har en hög flexibilitet med stor hävstång. Dessa två produkter har många liknande särdrag, men de skiljer sig också åt mycket. Olika strategier passar bästa för olika typer av produkter när det gäller att göra vinster på börsen. Har Du testat spread betting eller binära optioner?

Binära optioner

Binära optioner är en sorts exotiska optioner. De kallas för binära optioner för att det bara finns två möjliga utfall vid lösen, ingenting eller en förutbestämd summa. Binära optioner brukar ofta delas upp i två olka sorter. Cash eller inget eller Tillgångar eller inget.

Cash eller inget

Cash eller inget ger innehavaren ett förutbestämt belopp i kontanter, alternativt förfaller de värdelösa. Utfallet beror på priset på den underliggande tillgången i förhållande till lösenpriset. För att kompolicera det hela litet mer så finns det två olika sorters optioner av denna typ. Den som har handlat vanliga optioner känner igen dem, Europeiska och Amerikanska.

Om det är en europeisk Cash- eller inget-köpoption erhåller innehavaren kontanter vid utgången om det underliggande priset är högre än aktiekursen vid utgången av optionen. Ligger lösenkursen över marknadspriset får innehavaren inget alls.

I ett amerikanskt köpoptionsalternativ får innehavaren en viss summa pengar om det underliggande tillgångspriset når eller överstiger lösenpriset under optionens löptid.

I en europeisk cash- eller ingenting säljoption erhåller innehavaren ett visst belopp vid utgången av det underliggande priset om det underliggande priset är lägre än lösenkursen på lösendagen. I fråga om en amerikanska cash- eller ingenting säljoption erhåller innehavaren ett kontantbelopp om aktiekursen understiger lösenkursen någon gång under optionens löptid.

Europeiska optioner av typen, tillgång eller inget, på engelska asset-or-nothing, fungerar på samma sätt som sina cash- eller ingenting motparter. Detta gäller med ett undantag, innehavaren får inte förutbestämd mängd kontanter. Istället baseras utbetalningen på den den underliggande tillgången.

Binära optioner, ett exempel

Antag att en daytrader köper en tremånaders europeisk köpoption av typen cash- eller ingenting på Bolag A med ett utfall på 100 SEK. Lösenkursen ligger på 9 SEK. Om aktierna i Bolag A vid löptidens slut handlas över 9,00 SEK, till exempel 9,50 SEK, så kommer daytradern att få 100 kronor. Om den handlas lägre får han inget alls och hans option förfaller värdelös.

Låt oss i nästa exempel anta att vår daytrader istället köpt en asset-or-nothing säljoption av europeisk typ på Bolag B med en lösenkurs på 45 SEK. Om aktierna i Bolag B vid löptidens slut handlas under 45,00 SEK så är det vad vår daytrader tjänar. Handlas aktierna i Bolag B på slutdagen över 45 SEK har vår daytrader förlorat hela insatsen och optionen förfaller värdelös.

Ekonomiska utfall binära optioner

(Klicka på bilden för att förstora den)

Där:

ST – är priset på den underliggande tillgången vid tidpunkten T (Anm T – är lösendatum för europeiska optioner och valfritt datum under alternativen för amerikanska optioner)
X – är lösenpriset för optionen
Q – är summan av kontanter som betalats till optionsinnehavaren om det finns möjlighet att utnyttja optionen.

Finansiell Spread Betting

Spread betting är en derivatprodukt som gör det möjligt för daytraders att satsa en viss andel på varje rörelsepunkt för den underliggande tillgången. Strategin kallas spread betting men låt inte namnet förvirra dig. Du satsar inte på spreaden utan på prisriktningen för den underliggande tillgången.

Mäklarfirmor erbjuder vanligen två kurser: en köpkurs och en säljkurs. En daytraders satsar på att priset på den underliggande tillgången ökar skulle satsa på priset för varje stigningspunkt. Som ett resultat, om det underliggande priset rör sig till vår investors fördel, kan denna stänga positionen genom att sälja till köpkurs. Det motsatta gäller också för att en daytrader tar en kort position till köpkursen.

Spread på 100 till 103 kronor

Säg att aktierna i Bolag C handlas till 101,50 SEK. Mäklarhuset stället priserna på en spread på 100 till 103 SEK. Om vi har som tro att priset på Bolag C kommer att öka under de följande dagarna går det att satsa på detta. Säg att Du vill satsa 10 SEK per punkt (öre) som aktierna i Bolag C stiger i värde. Du går då lång, det vill säga köper på 103 SEK.

Om aktiekursen efter två dagar ligger på 105,55 och spread betting företaget stället priserna 104 mot 107 kan positionen stängas till kursen 104 SEK. Detta är den nya köpkursen.

Avkastningen på satsningen är skillnaden mellan köpeskillingen (tidigare säljkurs) och försäljningspriset (ny köpkurs) multiplicerat med insatsbeloppet, 10 kronor. Observera att den första insatsen var 10 per varje punkt (öre) av prisökningen, så vinsten blir (104-103) x10 = SEK 1000 (100 öre * 10). Strategin skulle ge motsatsen om vi skulle ha satsat på att aktierna i Bolag C skulle falla.

Likheter:

Båda produkterna är derivatstrategier som gör det möjligt för daytraders att utnyttja prisrörelser för en underliggande aktie utan att egentligen äga tillgången. Daytraders kan vanligtvis spekulera mot olika värdepapper som aktier, valutor, råvaror och till och med index.

Båda är hävstångsprodukter som gör det möjligt för daytraders att ta långa eller korta positioner med små mängder kapital. En av anledningarna till att dessa typer av derivat ökar i popularitet är på grund av möjligheten att erbjuda hög vinst med lägre investerat kapital (kom ihåg med högre avkastning kommer högre risk).

De bygger både på prisförändringen på den underliggande tillgången. Oavsett strategi, om daytradern gick lång, skulle han eller hon dra nytta av en ökning av priset på den underliggande tillgången och tvärtomför en daytrader som tar en kort position.

Skillnader:

Till skillnad från binära optioner är risken för spread betting mycket hög. Med binära alternativ kan en daytraders som mest förlora kostnaden för optionen. Om allt skulle gå fel och priset rör sig mot daytradern kan denne bara låta optionen löpa ut värdelös.

Om vi går tillbaka till Bolag C för att förtydliga. I ett extremfall, om Bolag C hade gått i konkurs och aktierna rasat till noll skulle den maximala förlusten av den långa positionen varit 10300 * 10 = 103 000 SEK.

Trots det växande antalet spread betting företag är spread-betting inte lika allmänt tillgänglig som binära optioner. Spread betting är förbjuden i vissa länder som USA och Japan och betraktas som mer av en vadslagningsstrategi än en spekulativ strategi av många investerare.

Binära optioner handlas bland annat på Chicagobörsen

Binära optioner däremot är ofta använda derivatprodukter, trots att de är en typ av exotiska alternativ. Några binära optioner handlas på CBOE och företag som erbjuder binära alternativ är tillåtna i USA och Japan.

Spread betting erbjuder några fördelar för handlare. För det första är det lätt att förstå och det finns inget behov av att vara en sofistikerad investerare för att beräkna de initiala investeringar som behövs och vinstpotential. I och med att spread betting inte anses vara en form av investering utan en form av vadslagning, beskattas inte vinster på spread betting i Storbritannien (där spreadbetting är mest populär). Slutligen kräver de flesta spread betting företag inget courtage. Den enda kostnaden som handlarna betalar är just spreaden.

Båda strategierna blir mer populära, är spread betting inte tillgängligt i länder som Australien, Japan och USA.

Sammanfattning

Daytraders som är känsliga för kapitalvinstskatter och courtage kan välja vadslagning. I gengäld måste de acceptera hög risk vid negativa prisrörelser. Om de vill mildra riskerna med spreadbetting, är det bättre att använda binära optioner med kostnader som högre premieavgifter och mindre vinstpotential.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Noteringar av ETF och ETP på Xetra den 17 juli 2025

Publicerad

den

Noteringar av ETF och ETP på Xetra den 17 juli 2025 L&G S&P 100 Equal Weight UCITS ETF investerar i amerikanska large-cap-företag. ETFen inkluderar 100 blue-chip-företag från olika branscher. Fondens beståndsdelar är lika viktade.

L&G S&P 100 Equal Weight UCITS ETF investerar i amerikanska large-cap-företag. ETFen inkluderar 100 blue-chip-företag från olika branscher. Fondens beståndsdelar är lika viktade.

Ossiam MSCI Europe UCITS ETF följer MSCI Europe Indexutveckling. Detta index inkluderar stora och medelstora företag från 15 utvecklade europeiska länder. Med 402 företag täcker det cirka 85 procent av börsvärdet i det europeiska aktieuniversumet.

NamnISIN
Kortnamn
AvgiftUtdelnings-
policy
L&G S&P 100 Equal Weight UCITS ETFIE000YELA4E3
SNPE (EUR)
0,19%Ackumulerande
Ossiam MSCI Europe – UCITS ETF 1CLU3046617984
MEUR (EUR)
0,12%Ackumulerande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 489 ETFer, 203 ETCer och 27 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 25 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

XCSI ETF en swapbaserad fond som spårar 500 kinesiska småbolagsaktier

Publicerad

den

Xtrackers CSI500 Swap UCITS ETF 1C (XCSI ETF) med ISIN LU2788421340, försöker spåra CSI SmallCap 500-index. CSI SmallCap 500-indexet spårar 500 medelstora och småbolag från Kina.

Xtrackers CSI500 Swap UCITS ETF 1C (XCSI ETF) med ISIN LU2788421340, försöker spåra CSI SmallCap 500-index. CSI SmallCap 500-indexet spårar 500 medelstora och småbolag från Kina.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,35 % p.a. Xtrackers CSI500 Swap UCITS ETF 1C är den enda ETF som följer CSI SmallCap 500-indexet. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet syntetiskt med en swap. Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Xtrackers CSI500 Swap UCITS ETF 1C är en liten ETF med tillgångar på 67 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 31 juli 2024 och har sin hemvist i Luxemburg.

Referensindex nyckelfunktioner

CSI SmallCap 500 Index syftar till att spegla resultatet på följande marknad:

500 övervägande medelstora och små företag med börsvärde från hela världen av börsnoterade företag i Kina, handlas på Shanghai Stock Exchange (”SSE”) eller Shenzhen Stock Exchange (”SZSE”)

Viktad med fritt flytande justerat börsvärde

Halvårsvis indexöversyn

Handla XCSI ETF

Xtrackers CSI500 Swap UCITS ETF 1C (XCSI ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
XETRAEURXCSI
London Stock ExchangeUSDXCSI

Fortsätt läsa

Nyheter

En jämförelse av olika Halal ETFer

Publicerad

den

Detta är en jämförelse av olika Halal ETFer, som täcker alla börshandlade fonder som endast investerar halal-aktier. Låt oss vara direkta: De flesta halal-ETFer är dyra, dåligt diversifierade och underpresterar gentemot aktiemarknaden. Men det finns några värda att överväga, och ännu viktigare, det finns ett bättre sätt att investera som vi kommer till.

Detta är en jämförelse av olika Halal ETFer, som täcker alla börshandlade fonder som endast investerar halal-aktier. Låt oss vara direkta: De flesta halal-ETFer är dyra, dåligt diversifierade och underpresterar gentemot aktiemarknaden. Men det finns några värda att överväga, och ännu viktigare, det finns ett bättre sätt att investera som vi kommer till.

  • Det finns fem US-noterade Shariah-kompatibla ETFer och en handfull över resten av världen
  • Den svåra sanningen: De flesta halal-ETFer är dåliga investeringar, med kostnadskvoter 25 gånger högre än konventionella fonder.
  • De enda ETFerna som är värda att överväga är SPUS för USA-exponering (om än dyrt med 0,49 %) och IGDA för global exponering.

Varför ETFer finns?

Visste du att 10 000 dollar investerade i Tesla 2013 skulle ha blivit 1 500 000 USD 2020?

Vi har alla hört sådana exempel, för att sedan tänka ”jag tar två av dem, tack! Här är 20 000 dollar!”.

Bara ett problem där: Det tåget har gått för länge sedan! För att Tesla, med ett marknadsvärde på 1 biljon dollar, ska ge dig den typen av avkastning, måste företaget bli större än hela världsekonomin! Du kan inte bara välja ett slumpmässigt företag och ”hoppas på det bästa”.

Du måste välja rätt företag. Och att välja rätt företag är hårt arbete och innebär att slita med bokslut, studera marknaden och göra alla möjliga tråkiga saker. Inte ens då garanterar ingenting att du skulle fånga något som liknar utvecklingen för Tesla.

Så vad ska man göra om de inte vill tillbringa sina dagar hopryggade över bokslut?

Diversifiera

Lägg inte alla dina ägg i en korg. Gör detta och du kommer att göra bra ifrån dig när gruppen av företag gör bra ifrån sig – men, kritiskt, inget enskilt företag kan förstöra din depå.

Hur investerar du i ett gäng aktier, hör jag dig fråga?

Det för oss bra till vårt nästa ämne: ETFer. Vad är en ETF, egentligen?

En ETF är en typ av investering som låter dig äga en liten bit av många olika saker samtidigt. Till exempel kan en ETF hålla ett gäng olika aktier, eller obligationer, eller till och med guld. På så sätt, om en av sakerna i ETFen går dåligt, kan de andra göra det bra och hjälpa till att balansera det. Du kan köpa och sälja ETFer precis som du skulle göra med alla andra aktier – men ”inuti” varje ETF finns en samling av massor av andra tillgångar.

På det sättet är att köpa en enskild andel av en ETF som att köpa små bitar av var och en av ETFens delar. Dessa bitar är inte alla nödvändigtvis lika stora, och de förändras också med tiden.

ETFer byts regelbundet (vanligtvis kvartalsvis), men vissa till exempel de av ARK Investment, aktivt förvaltade börshandlade fonderna, uppdateras så ofta som dagligen.

En jämförelse av olika Halal ETFer

Fram till för bara några år sedan fanns det bara tre halal-ETFer – alla var de inriktade på olika regioner, så det fanns inte mycket att jämföra. Men nu finns det många fler, även om halal ETFer förblir mycket dyrare än icke-halal ETFer.

Så innan du dyker in i de enskilda ETFerna är det värt att överväga vilka kriterier vi kommer att använda för att välja mellan de olika ETFerna:

  1. Utveckling (uppenbarligen). Vi behöver ett sätt att mäta det genomsnittliga resultatet för en given ETF under ett givet år. För det använder vi det pålitliga CAGR-måttet (kumulativ aggregerad tillväxthastighet). Tänk på CAGR som den genomsnittliga årliga avkastningen för en viss fond över en tidsperiod. (Vi kommer att göra detta från det datum då fonden lanseras)
  2. Topp 10 innehavskoncentration berättar hur diversifierad ETF är. När allt kommer omkring, om hela poängen med en ETF är diversifiering – skulle vi förvänta oss att topp 10 av en medelstor ETF (~100 aktier) representerar en liten del av det totala resultatet. Annars kan vi bara köpa dessa aktier direkt (och hoppa över avgifterna)
  3. Benchmark-jämförelse: för att se hur fonden står sig i förhållande till den totala marknaden. De flesta använder S&P 500 – listan över 500 av de största amerikanska företagen – som standardriktmärke. Vi kommer visuellt att jämföra var och en av fonderna med S&P 500 för att se inte bara den övergripande prestandan, utan också topparna/låglarna (”volatiliteten). Till skillnad från en berg-och dalbana, här – ju lägre volatilitet, desto bättre. Du kanske gillar topparna, men det som går upp måste komma ner, och dessa nedgångar testar verkligen en mans förmåga att sälja i slutet av livet. vi kan få liknande prestanda för mindre volatilitet, vi borde ta det.

Med dessa tre kriterier kan vi rangordna de olika halal-ETFerna. Ett problem du omedelbart kommer att stöta på när du hittar en ETF som är Shariah-kompatibel att investera i är att det bara inte finns så många av dem. Dessa börshandlade fonder är nästan lika sällsynta som en enhörning, men det blir fler och fler av dem. Det blir ännu värre när du bor utanför USA och inte har tillgång till hela menyn med ETFer.

Vi kommer till landspecifika begränsningar mot slutet. Vi kommer också att täcka en lösning på det här problemet, det vill du inte missa! Med det ur vägen, låt oss titta på de olika fonderna.

Översikt över Halal ETFer

Här är en tabell som visar en komplett lista över halal-ETFer över olika geografier och över olika segment av marknaden.

För ytterligare information om respektive börshandlad fond, klicka på kortnamnet i tabellen nedan.

KortnamnNamnGeografiAsset
ISUSiShares MSCI USA Islamic UCITS ETFUSAAktier
SPUSSP Funds S&P 500 Sharia Industry Exclusions ETFUSAAktier
HLALWahed FTSE USA Shariah ETFUSAAktier
SPRESP Funds S&P Global REIT Sharia ETFUSAAktier
ISWDiShares MSCI World Islamic UCITS ETFGlobalfondAktier
IGDAInvesco Dow Jones Islamic Global Developed Markets UCITSGlobalfondAktier
WSHRWealthsimple Shariah World Equity Index ETFGlobalfondAktier
UMMAWahed Dow Jones Islamic World ETFGlobalfondAktier
SPSKThe SP Funds Dow Jones Global Sukuk ETFGlobalfondSukuk
ISDEiShares MSCI EM Islamic UCITS ETFEmerging marketsAktier

Dessa halalindexfonder, även kända som Shariah-kompatibla ETFer, ger investerare en rad alternativ för etiska investeringar som följer islamiska principer. Varje fond spårar ett specifikt index eller marknadssegment och erbjuder diversifierad exponering mot halalinvesteringar över olika geografier och tillgångsklasser.

Ett bättre sätt att investera

Även om Halal ETFer är ett populärt val, har de betydande nackdelar – höga avgifter, dålig diversifiering och begränsad anpassning. Amal Invest erbjuder ett modernt alternativ: personliga halalportföljer som anpassar sig till dina mål, med lägre avgifter och bättre diversifiering än traditionella ETFer.

Halal ETFer i Europa

Inte alla halal-ETFer som vi beskrev ovan är tillgängliga i alla länder. I det här avsnittet kommer vi att diskutera de landsspecifika frågorna som relaterar till investeringar i halal-ETFer.

Utmaningen med i synnerhet Halal ETFer är att de vanligtvis handlar i låga volymer. När mäklarfirmor bestämmer sig för vilka aktier som ska inkluderas, använder de vanligtvis volymen som ett indrag för intresse. ”Låga volymer? Lågt intresse – det behöver vi inte lista”, kanske de säger.

Det ironiska är att dessa börshandlade fonderna äger några av de mest likvida aktierna i världen.

Kärnproblemen med Halal ETFer

Låt oss vara ärliga om vad som är fel med halal-ETFer 2025:

  1. Absurt höga avgifter – Du betalar 5-25 gånger mer än konventionella ETFer
  • SPUS debiterar 0,49 % (490 USD årligen per investerad 100 000 USD)
  • ISDE tar ut 0,85 % (850 USD årligen per investerad 100 000 USD)
  • Jämför detta med bara 0,03 % för vanliga S&P 500 ETF:er Det är riktiga pengar som lämnar fickan varje år.
  1. Farlig koncentration – De flesta halal-ETFer har 40-70 % av sina innehav i bara 10 aktier
  • Det är 2-3 gånger mer koncentrerat än S&P 500
  • Du får inte den diversifiering du betalar för
  • Du har fastnat för de aktier som ETF-leverantören beslutar är ”kompatibla”
  1. Dålig prestation – Meritlistan talar för sig själv:
  • Flera fonder har faktiskt förlorat pengar under sin livstid (till exempel ISDE)
  • Även de ”bra” är långt ifrån idealiska
  • De flesta konsekvent underpresterar sina jämförelseindex

Vilket ska jag välja?

Om du måste använda en halal ETF, här är slutsatsen:

För USA-exponering:

  • SPUS är ditt bästa alternativ, med en CAGR på 16,73 % sedan starten
  • HLAL är ett bra alternativ som ger en avkastning på 14,98 % årligen

För global exponering

  • IGDA är acceptabelt om du behöver internationell diversifiering
  • Alla andra globala halal-ETFer bör undvikas på grund av dålig prestanda

Men här är sanningen: Halal-ETFer var en bra lösning när de var det enda alternativet. Men det är 2025 och du förtjänar bättre.

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

21Shares

Populära