Efter aktieägarnas godkännande kommer The Medical Cannabis and Wellness UCITSETF (CBSX) att gå samman med sin Healthcarefond, HAN-GINS Indxx Healthcare Megatrends Equal Weight UCITSETF (W311). Den extra bolagsstämman för att godkänna fusionen hölls den 15 september och datumet för fusionen är den 29 september 2023.
Under de senaste två åren har den medicinska cannabissektorn upplevt ökad komprimering och ett avsmalnande universum, förvärrat av ogynnsamma marknadsförhållanden. Denna utveckling har återspeglas i investerarsentimentet och lett till att CBDX inte längre är lönsamt.
Vad betyder detta för aktieägare i CBSX?
På dagen för fusionen kommer aktieägare i CBSX att tilldelas aktier i W311 baserat på deras innehav från och med 16:30 den 28 september.
De aktier som erhålls av en aktieägare i CBSX kommer att beräknas enligt fusionskvoten baserat på respektive NAV-värden för CBSX och W311. Aktieägare i CBSX kan också få en återstående kontantbetalning för att redogöra för eventuellt överskott efter tilldelningen av aktier. Fusionsprocessen och aktietilldelningen och eventuell återstående betalning kommer att bli föremål för en oberoende verifiering av fondernas revisor.
Fusionsprocessen kommer inte att ha någon inverkan för aktieägarna i W311.
Skälet för sammanslagningen
Universumet av kvalificerade namn för indexet som spåras av CBSX har minskat, vilket gör det svårt att skapa en flytande och handelsbar börshandlad produkt:
Minskning av ”rena” medicinska cannabisnamn. Vissa företag har hoppat ur segmentet eller tagits privata och inte längre noterat på erkänd börs.
Smalare universum innebär att det finns en potential att bryta mot lagligheten genom att oavsiktligt investera i ett företag som är utsatt för såväl rekreations- som medicinsk cannabis.
Börsvärden och handelsvolymer för företag i segmentet har minskat – många av beståndsdelarna är små/mikrobolagsnamn vilket gör det svårt att investera i och replikera effektivt.
Som ett resultat av marknadsförhållandena har AUM för CBSX sjunkit avsevärt under de senaste två åren och en förbättring förväntas inte på kort till medellång sikt. Därför är det inte längre lönsamt att underhålla CBDX och ett beslut togs att slå samman CBSX med W311.
Styrelsen för HANetf ICAV anser att en sammanslagning med W311 ger investerare ett hållbart alternativ.
Indexet som spåras av W311 är ett bredare index och ger exponeringar mot framväxande hälsovårdsföretag, av vilka några kan ha aktiviteter relaterade till Life Sciences och Neuroscience.
Behöver aktieägare i CBSX vidta några åtgärder?
Den 18 augusti 2023 skickades ett meddelande till aktieägarna i CBSX att rösta om fusionen. Deadline för röstning var den 14 september 2023. Fusionsprocessen kommer att genomföras enligt beskrivningen ovan och aktieägare i CBDX kommer inte att behöva vidta några ytterligare åtgärder.
Det fanns inget krav på att aktieägarna i W311 skulle rösta om den föreslagna fusionen.
Om W311
HAN-GINS Indxx Healthcare Megatrend Equal Weight UCITSETF (W311) är utformad för att fånga värdepapper i korsningen av medicin och teknik som formar framtidens hälso- och sjukvård.
I en enda affär levererar W311 lika viktexponering mot ett index med över 100 globala företag från följande 10 underteman: robotik; nanoteknik; genomsekvensering; vårdspårare; biologisk ingenjörskonst; bioinformatik; neurovetenskap; medicinska apparater; telemedicin och sjukvårdsanalyser.
W311 klassificeras som artikel 8 enligt Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR), och faktorer i miljömässiga och sociala hänsyn som en del av indexmetoden.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
iShares MSCI Japan ESG Enhanced UCITSETF EUR Hedged (Acc) (CEB3 ETF) med ISIN IE0002SCQ8X0, försöker följa MSCI Japan ESG Enhanced Focus (EUR Hedged)-index. MSCI Japan ESG Enhanced Focus (EUR Hedged)-index följer de största företagen från Japan. Indexet är utformat för att maximera exponeringen för positiva miljö-, sociala och styrningsfaktorer (ESG) och samtidigt minska koldioxidekvivalentexponeringen för koldioxid (CO2) och andra växthusgaser (GHG) samt minimera deras exponering för potentiella utsläppsrisker från fossila bränslen reserver. Valutasäkrad till euro (EUR).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,18 % p.a. iShares MSCI Japan ESG Enhanced UCITSETF EUR Hedged (Acc) är den enda ETF som följer MSCI Japan ESG Enhanced Focus (EUR Hedged)-index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Den börshandlade fondens lanserades den 5 augusti 2024 och har sin hemvist i Irland.
Varför CEB3?
Syftar till att ge exponering mot en portfölj av japanska aktiepapper som är en del av MSCI Japan Index och syftar till att överträffa dekarbonisering och andra minimistandarder för ett EU Climate Transition Benchmark (CTB) och maximera exponeringen mot emittenter med högre ESG-betyg.
Utesluter företag som är inblandade i kontroversiella, konventionella och kärnvapen, civila skjutvapen, termiskt kol, tobak eller okonventionell olja och gas. Företag som klassificeras som att bryta mot FN:s Global Compact-principer, har en ”Röd” MSCI ESG Controversies-poäng eller inte har bedömts av indexleverantören för en ESG-kontroverspoäng eller ett ESG-betyg.
Antar en bindande och betydande ESG-optimeringsmetod för hållbara investeringar. Detta innebär att fonden kommer att integrera ESG-information i sin investeringsprocess för att optimera exponeringen mot emittenter för att uppnå ett högre ESG-betyg och minska exponeringen mot koldioxidutsläpp jämfört med moderindexet samtidigt som optimeringsbegränsningar uppfylls.
Investeringsmål
Fonden strävar efter att uppnå avkastning på din investering, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar avkastningen från MSCI Japan ESG Enhanced Focus CTB Index, fondens jämförelseindex.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Sortimentet omfattar åtta omdöpta ränte-ETFer (Core ETF); sex av de åtta fonderna kommer att få en avgiftsreducering
Core-sortimentet med räntebärande fonder erbjuder tillgång till ett brett utbud av räntebärande segment, inklusive amerikanska och Eurozonens stats- och företagsobligationer, samt inflationslänkade och inflationsskyddade produkter
UBS Asset Management (UBS AM) har meddelat att de har inkluderat åtta räntebärande fonder i sitt Core ETF-sortiment UBS Core-ETFerna med räntebärande fonder kommer att ligga bredvid Core-aktie-ETFerna och tillsammans förse kunderna med konkurrenskraftigt prissatta, högkvalitativa byggstenar för deras investeringsportföljer Core-sortimentet med räntebärande fonder inkluderar amerikanska och eurozonens stats- och företagsobligationer, samt inflationslänkade och inflationsskyddade produkter
André Mueller, chef för kundtäckning på UBS Asset Management: ”Vi har sett ett starkt gensvar från kunderna på våra Core-aktie-ETFer med inflöden på över 2,1 miljarder pund sedan lanseringen* Vi tror att kombinationen av våra Core-aktie- och ränte-ETFer kommer att vara ett attraktivt alternativ för storskaliga förmögenhetsförvaltare, institutionella och privata investerare Dessa kostnadseffektiva fonder utgör byggstenarna för portföljer och kompletteras av våra mer specialiserade, hållbara och valutasäkrade ETFer för att möta våra kunders föränderliga behov”
Det nya utbudet av UBS Core-ETFer med räntebärande tillgångar är**:
*Över 2,1 miljarder pund i inflöden till Core equity ETFer mellan 12 maj och 30 juni 2025
**Fonderna är registrerade för försäljning i Österrike, Tyskland, Schweiz, Danmark, Spanien, Finland, Frankrike, Storbritannien, Italien, Luxemburg, Liechtenstein, Nederländerna, Norge, Portugal och Sverige
***ETFen var tidigare endast tillgänglig som en säkrad andelsklass
Amundi MSCI World Ex USA UCITSETFDist (WEXF ETF) med ISIN IE0009BI8Z04, syftar till att följa MSCI World ex USA-indexet. MSCI World ex USA-indexet följer stora och medelstora aktier från utvecklade marknader världen över (exklusive USA).
Den börshandlade fondens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,15 % per år. ETFen replikerar det underliggande indexets utveckling genom fullständig replikering (genom att köpa alla indexkomponenter). Utdelningen i ETFen delas ut till investerarna (årligen).
Amundi MSCI World Ex USA UCITSETFDistär en liten ETF med 55 miljoner euro i förvaltningstillgångar. Denna ETF lanserades den 12 februari 2025 och har sitt säte i Irland.
Investeringsmål
Amundi MSCI World Ex USA UCITSETFDist syftar till att så nära som möjligt, oavsett om trenden är stigande eller fallande, replikera utvecklingen för MSCI World ex USA-indexet (indexet), och att minimera spårningsfelet mellan delfondens substansvärde och indexets utveckling. Delfonden strävar efter att uppnå en nivå av spårningsfel för delfonden och dess index som normalt inte överstiger 1 %.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.