Följ oss

Nyheter

HANetf bygger en plattform för ETF-marknaden

Publicerad

den

HANetf bygger en plattform för ETF-marknaden

I en omfattande intervju berättar Hector McNeil för Proactive om sin senaste satsning och sin vision att skapa ”den första plattformen för flera förvaltare i världen” Detta är inte Hector McNeils första rodeo. Han har varit ett ledande namn när det gäller börshandlade fonder (ETF) i 20 år och varit involverad i fyra framgångsrika företag under den tiden, inklusive hans senaste satsning, HANetf.

ETF Securities hjälpte han till att ta verksamheten från ”noll till USD 35 miljarder” av tillgångar under förvaltning. Och han upprepade uppstartsframgången för att skapa ETP-hantering, som sedan blev Boost ETP, vilket sedan ledde till en tid som en av cheferna för WisdomTree Europe.

HAN står för Hector and Nik (Nik Bienkowski är företagets grundare och McNeils långvariga samarbetspartner). Och paret planerar att förändra landskapet för ETF: er med sina andra vågprodukter som utgör ett motgift mot de nuvarande passiva investeringarna som drivs av branschens jättar – företag som iShares, State Street och Vanguard.

ETF-industrin går från passiv förvaltning

”Det erkänner också att ETF-industrin går från passiv bara för att lägga till smart beta, tematisk, nischad och aktiv förvaltning också,” säger McNeil.

HANetf har inte skapats som en konkurrent till iShares eller Vanguard, utan som en facilitator, en plattform för white label produkter. ”Vi vill bygga en plattform för att bli en ETF-plattform med flera förvaltare”, säger McNeil. ”Vi kommer att bli den första plattformen för flera emittenter i världen.”

Så småningom syftar HANetf till att stödja 150 till 200 ETF:er för cirka 25 kunder som kommer att vara ”högst upp på vad de gör”, enligt McNeil. ”De kommer att ha IP, innehåll och historik.”

Hastighet och erfarenhet är USP: erna för den white label tjänst HANetf tillhandahåller, vilket innebär att den kan skapa en ETF från början på bara åtta veckor. Det har en fondplattform, en ICAV (Irish Collective Asset-management Vehicle), en färdig styrelse samt fondtjänster, juridiska tjänster, compliance, distribution och marknadsföringstjänster.

Vi säljer spadar

”Vi tillhandahåller alla spader och verktyg. Vi är en one stop shop, säger McNeil. ”Om du startade en ETF från grunden skulle det förmodligen kosta tre till fem miljoner att komma igång och två till tre år och sedan finns det tre till fem år att ta reda på vad du borde ha fått rätt. I stället för en modell med hög fast kostnad är det nästan en helt variabel kostnadsmodell.

”Våra försäljningsargument är att vi har 150 års europeisk ETF-erfarenhet mellan oss i vår verksamhet och att vi kan få ut en ETF på åtta veckor vilket är väldigt svårt för någon ny aktör att replikera”

Förändringsvindarna, som blåser från USA bör piska upp en perfekt storm för sådana som HAN. För McNeil anser att godkännandet av icke-transparenta aktiva ETF:er av Securities and Exchange Commission bör se en flod av pengar ur fonder och till börshandlade investeringar tack vare de senare skattefördelarna. USA är ungefär ett förhållande på 40% / 60% passivt till aktivt medan ration i Europa är 10% / 90%.

”Vad som händer i USA kommer att hända här”, säger McNeil om den potentiella övergången från traditionella poolade investeringar till ETF. ”ETF: er är helt enkelt bättre teknik för fonder.”

Under tiden fokuserar HANetf på att rulla ut nya produkter när det skapar sin produktionslinje. Det har hjälpt till att skapa sju produkter som täcker teknik- och sjukvårdsmegatrender och tillväxtmarknader samt guld och cannabis.

Den senare är Europas första ETF för medicinsk cannabis, som förvaltas av Canadas Purpose Investments, en expert inom sektorn som har CAD $ 8 miljarder under förvaltning.

Arbetar tillsammans med brittiska myntverket

HANetf har samarbetat med Royal Mint under tiden för att tillhandahålla en guldbörshandlad råvara (ETC) som gör det möjligt för en investerare att byta sina andelar mot fysiskt guld.

Myntverkets långa historia, allierad med det faktum att det inte är en bank som innehar fysiskt guld (vilket möjliggör en sann säkring mot det finansiella systemet), markerar ETC ut från fältet som ”verkligen tillför värde”, säger McNeil.

”The Royal Mint är inte en bank eller en finansiell institution; den är 1100 år gammal och har överlevt svarta döden, ett inbördeskrig, två världskrig spanska influensa och nu coronavirus – Coronavirus ser ganska enkelt ut, ”tillägger han.

HANetf grundades 2017 med inledande produkter i slutet av 2018 och har gjort en stark start hittills. Det har nästan 300 miljoner US-dollar tillgångar under förvaltning, ”vilket kommer att vara det snabbaste vi någonsin har uppnått det landmärket i någon av våra andra affärer”, säger McNeil.

10 intressanta ETF:er om året

Planen är att samarbeta med de bästa eller mest intressanta fondförvaltarna för att skapa en bas på 10 intressanta ETF: er om året.

”Vi kommer inte att erbjuda den normala ETFen med fokus på Eurostoxx 50 på två poäng billigare än den förra killen”, säger McNeil. ”Våra produkter är inte billiga, men de är intressanta och ger mervärde.”

Han, medgrundare Bienkowski och teamet noterar inledningsvis ETFerna på börserna i London, Italien och Tyskland, men de kommer att se till att sprida sina vingar internationellt när verksamheten växer. Nästa marknad ser sannolikt ut att bli Schweiz.

Grundarnas rykte har gjort det möjligt för företaget att slå igång, medan deras meritlista och affärsplan har lockat några högt profilerade och inflytelserika cornerinvesterare.

Inkluderat i aktieägarregistret är miljardärs hedgefondsförvaltare Steven Cohen, grundare av SAC Capital Advisors och senare Point72 Asset Management, och Blake Grossmans tredje ström, som var VD för BGI när den startade iShares.

”Delikatessbutiken”

Så, vad tyckte de om HAN-modellen? McNeil anser att de gillade hans ”delikatess”-metod till ETF. ”Andra ETF-emittenter är som Wal Mart. Du kan dyka upp och köpa en gummibåt, ett par stegar eller en vattenpistol, förklarar han. ”De kommer inte att vara de bästa produkterna, men du dyker upp där och du vet att du kan få dem.

”Vi vill vara Wholefoods; delikatesser, högre avgifter, lägre konkurrensprodukter. Temat kommer att vara viktigt för oss. Men vi kommer också att ha smarta beta och aktiva [ETF] över hela tabellen över investeringsstrategier. ”

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Noteringar av ETF och ETP på Xetra den 17 juli 2025

Publicerad

den

Noteringar av ETF och ETP på Xetra den 17 juli 2025 L&G S&P 100 Equal Weight UCITS ETF investerar i amerikanska large-cap-företag. ETFen inkluderar 100 blue-chip-företag från olika branscher. Fondens beståndsdelar är lika viktade.

L&G S&P 100 Equal Weight UCITS ETF investerar i amerikanska large-cap-företag. ETFen inkluderar 100 blue-chip-företag från olika branscher. Fondens beståndsdelar är lika viktade.

Ossiam MSCI Europe UCITS ETF följer MSCI Europe Indexutveckling. Detta index inkluderar stora och medelstora företag från 15 utvecklade europeiska länder. Med 402 företag täcker det cirka 85 procent av börsvärdet i det europeiska aktieuniversumet.

NamnISIN
Kortnamn
AvgiftUtdelnings-
policy
L&G S&P 100 Equal Weight UCITS ETFIE000YELA4E3
SNPE (EUR)
0,19%Ackumulerande
Ossiam MSCI Europe – UCITS ETF 1CLU3046617984
MEUR (EUR)
0,12%Ackumulerande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 489 ETFer, 203 ETCer och 27 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 25 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

XCSI ETF en swapbaserad fond som spårar 500 kinesiska småbolagsaktier

Publicerad

den

Xtrackers CSI500 Swap UCITS ETF 1C (XCSI ETF) med ISIN LU2788421340, försöker spåra CSI SmallCap 500-index. CSI SmallCap 500-indexet spårar 500 medelstora och småbolag från Kina.

Xtrackers CSI500 Swap UCITS ETF 1C (XCSI ETF) med ISIN LU2788421340, försöker spåra CSI SmallCap 500-index. CSI SmallCap 500-indexet spårar 500 medelstora och småbolag från Kina.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,35 % p.a. Xtrackers CSI500 Swap UCITS ETF 1C är den enda ETF som följer CSI SmallCap 500-indexet. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet syntetiskt med en swap. Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Xtrackers CSI500 Swap UCITS ETF 1C är en liten ETF med tillgångar på 67 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 31 juli 2024 och har sin hemvist i Luxemburg.

Referensindex nyckelfunktioner

CSI SmallCap 500 Index syftar till att spegla resultatet på följande marknad:

500 övervägande medelstora och små företag med börsvärde från hela världen av börsnoterade företag i Kina, handlas på Shanghai Stock Exchange (”SSE”) eller Shenzhen Stock Exchange (”SZSE”)

Viktad med fritt flytande justerat börsvärde

Halvårsvis indexöversyn

Handla XCSI ETF

Xtrackers CSI500 Swap UCITS ETF 1C (XCSI ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
XETRAEURXCSI
London Stock ExchangeUSDXCSI

Fortsätt läsa

Nyheter

En jämförelse av olika Halal ETFer

Publicerad

den

Detta är en jämförelse av olika Halal ETFer, som täcker alla börshandlade fonder som endast investerar halal-aktier. Låt oss vara direkta: De flesta halal-ETFer är dyra, dåligt diversifierade och underpresterar gentemot aktiemarknaden. Men det finns några värda att överväga, och ännu viktigare, det finns ett bättre sätt att investera som vi kommer till.

Detta är en jämförelse av olika Halal ETFer, som täcker alla börshandlade fonder som endast investerar halal-aktier. Låt oss vara direkta: De flesta halal-ETFer är dyra, dåligt diversifierade och underpresterar gentemot aktiemarknaden. Men det finns några värda att överväga, och ännu viktigare, det finns ett bättre sätt att investera som vi kommer till.

  • Det finns fem US-noterade Shariah-kompatibla ETFer och en handfull över resten av världen
  • Den svåra sanningen: De flesta halal-ETFer är dåliga investeringar, med kostnadskvoter 25 gånger högre än konventionella fonder.
  • De enda ETFerna som är värda att överväga är SPUS för USA-exponering (om än dyrt med 0,49 %) och IGDA för global exponering.

Varför ETFer finns?

Visste du att 10 000 dollar investerade i Tesla 2013 skulle ha blivit 1 500 000 USD 2020?

Vi har alla hört sådana exempel, för att sedan tänka ”jag tar två av dem, tack! Här är 20 000 dollar!”.

Bara ett problem där: Det tåget har gått för länge sedan! För att Tesla, med ett marknadsvärde på 1 biljon dollar, ska ge dig den typen av avkastning, måste företaget bli större än hela världsekonomin! Du kan inte bara välja ett slumpmässigt företag och ”hoppas på det bästa”.

Du måste välja rätt företag. Och att välja rätt företag är hårt arbete och innebär att slita med bokslut, studera marknaden och göra alla möjliga tråkiga saker. Inte ens då garanterar ingenting att du skulle fånga något som liknar utvecklingen för Tesla.

Så vad ska man göra om de inte vill tillbringa sina dagar hopryggade över bokslut?

Diversifiera

Lägg inte alla dina ägg i en korg. Gör detta och du kommer att göra bra ifrån dig när gruppen av företag gör bra ifrån sig – men, kritiskt, inget enskilt företag kan förstöra din depå.

Hur investerar du i ett gäng aktier, hör jag dig fråga?

Det för oss bra till vårt nästa ämne: ETFer. Vad är en ETF, egentligen?

En ETF är en typ av investering som låter dig äga en liten bit av många olika saker samtidigt. Till exempel kan en ETF hålla ett gäng olika aktier, eller obligationer, eller till och med guld. På så sätt, om en av sakerna i ETFen går dåligt, kan de andra göra det bra och hjälpa till att balansera det. Du kan köpa och sälja ETFer precis som du skulle göra med alla andra aktier – men ”inuti” varje ETF finns en samling av massor av andra tillgångar.

På det sättet är att köpa en enskild andel av en ETF som att köpa små bitar av var och en av ETFens delar. Dessa bitar är inte alla nödvändigtvis lika stora, och de förändras också med tiden.

ETFer byts regelbundet (vanligtvis kvartalsvis), men vissa till exempel de av ARK Investment, aktivt förvaltade börshandlade fonderna, uppdateras så ofta som dagligen.

En jämförelse av olika Halal ETFer

Fram till för bara några år sedan fanns det bara tre halal-ETFer – alla var de inriktade på olika regioner, så det fanns inte mycket att jämföra. Men nu finns det många fler, även om halal ETFer förblir mycket dyrare än icke-halal ETFer.

Så innan du dyker in i de enskilda ETFerna är det värt att överväga vilka kriterier vi kommer att använda för att välja mellan de olika ETFerna:

  1. Utveckling (uppenbarligen). Vi behöver ett sätt att mäta det genomsnittliga resultatet för en given ETF under ett givet år. För det använder vi det pålitliga CAGR-måttet (kumulativ aggregerad tillväxthastighet). Tänk på CAGR som den genomsnittliga årliga avkastningen för en viss fond över en tidsperiod. (Vi kommer att göra detta från det datum då fonden lanseras)
  2. Topp 10 innehavskoncentration berättar hur diversifierad ETF är. När allt kommer omkring, om hela poängen med en ETF är diversifiering – skulle vi förvänta oss att topp 10 av en medelstor ETF (~100 aktier) representerar en liten del av det totala resultatet. Annars kan vi bara köpa dessa aktier direkt (och hoppa över avgifterna)
  3. Benchmark-jämförelse: för att se hur fonden står sig i förhållande till den totala marknaden. De flesta använder S&P 500 – listan över 500 av de största amerikanska företagen – som standardriktmärke. Vi kommer visuellt att jämföra var och en av fonderna med S&P 500 för att se inte bara den övergripande prestandan, utan också topparna/låglarna (”volatiliteten). Till skillnad från en berg-och dalbana, här – ju lägre volatilitet, desto bättre. Du kanske gillar topparna, men det som går upp måste komma ner, och dessa nedgångar testar verkligen en mans förmåga att sälja i slutet av livet. vi kan få liknande prestanda för mindre volatilitet, vi borde ta det.

Med dessa tre kriterier kan vi rangordna de olika halal-ETFerna. Ett problem du omedelbart kommer att stöta på när du hittar en ETF som är Shariah-kompatibel att investera i är att det bara inte finns så många av dem. Dessa börshandlade fonder är nästan lika sällsynta som en enhörning, men det blir fler och fler av dem. Det blir ännu värre när du bor utanför USA och inte har tillgång till hela menyn med ETFer.

Vi kommer till landspecifika begränsningar mot slutet. Vi kommer också att täcka en lösning på det här problemet, det vill du inte missa! Med det ur vägen, låt oss titta på de olika fonderna.

Översikt över Halal ETFer

Här är en tabell som visar en komplett lista över halal-ETFer över olika geografier och över olika segment av marknaden.

För ytterligare information om respektive börshandlad fond, klicka på kortnamnet i tabellen nedan.

KortnamnNamnGeografiAsset
ISUSiShares MSCI USA Islamic UCITS ETFUSAAktier
SPUSSP Funds S&P 500 Sharia Industry Exclusions ETFUSAAktier
HLALWahed FTSE USA Shariah ETFUSAAktier
SPRESP Funds S&P Global REIT Sharia ETFUSAAktier
ISWDiShares MSCI World Islamic UCITS ETFGlobalfondAktier
IGDAInvesco Dow Jones Islamic Global Developed Markets UCITSGlobalfondAktier
WSHRWealthsimple Shariah World Equity Index ETFGlobalfondAktier
UMMAWahed Dow Jones Islamic World ETFGlobalfondAktier
SPSKThe SP Funds Dow Jones Global Sukuk ETFGlobalfondSukuk
ISDEiShares MSCI EM Islamic UCITS ETFEmerging marketsAktier

Dessa halalindexfonder, även kända som Shariah-kompatibla ETFer, ger investerare en rad alternativ för etiska investeringar som följer islamiska principer. Varje fond spårar ett specifikt index eller marknadssegment och erbjuder diversifierad exponering mot halalinvesteringar över olika geografier och tillgångsklasser.

Ett bättre sätt att investera

Även om Halal ETFer är ett populärt val, har de betydande nackdelar – höga avgifter, dålig diversifiering och begränsad anpassning. Amal Invest erbjuder ett modernt alternativ: personliga halalportföljer som anpassar sig till dina mål, med lägre avgifter och bättre diversifiering än traditionella ETFer.

Halal ETFer i Europa

Inte alla halal-ETFer som vi beskrev ovan är tillgängliga i alla länder. I det här avsnittet kommer vi att diskutera de landsspecifika frågorna som relaterar till investeringar i halal-ETFer.

Utmaningen med i synnerhet Halal ETFer är att de vanligtvis handlar i låga volymer. När mäklarfirmor bestämmer sig för vilka aktier som ska inkluderas, använder de vanligtvis volymen som ett indrag för intresse. ”Låga volymer? Lågt intresse – det behöver vi inte lista”, kanske de säger.

Det ironiska är att dessa börshandlade fonderna äger några av de mest likvida aktierna i världen.

Kärnproblemen med Halal ETFer

Låt oss vara ärliga om vad som är fel med halal-ETFer 2025:

  1. Absurt höga avgifter – Du betalar 5-25 gånger mer än konventionella ETFer
  • SPUS debiterar 0,49 % (490 USD årligen per investerad 100 000 USD)
  • ISDE tar ut 0,85 % (850 USD årligen per investerad 100 000 USD)
  • Jämför detta med bara 0,03 % för vanliga S&P 500 ETF:er Det är riktiga pengar som lämnar fickan varje år.
  1. Farlig koncentration – De flesta halal-ETFer har 40-70 % av sina innehav i bara 10 aktier
  • Det är 2-3 gånger mer koncentrerat än S&P 500
  • Du får inte den diversifiering du betalar för
  • Du har fastnat för de aktier som ETF-leverantören beslutar är ”kompatibla”
  1. Dålig prestation – Meritlistan talar för sig själv:
  • Flera fonder har faktiskt förlorat pengar under sin livstid (till exempel ISDE)
  • Även de ”bra” är långt ifrån idealiska
  • De flesta konsekvent underpresterar sina jämförelseindex

Vilket ska jag välja?

Om du måste använda en halal ETF, här är slutsatsen:

För USA-exponering:

  • SPUS är ditt bästa alternativ, med en CAGR på 16,73 % sedan starten
  • HLAL är ett bra alternativ som ger en avkastning på 14,98 % årligen

För global exponering

  • IGDA är acceptabelt om du behöver internationell diversifiering
  • Alla andra globala halal-ETFer bör undvikas på grund av dålig prestanda

Men här är sanningen: Halal-ETFer var en bra lösning när de var det enda alternativet. Men det är 2025 och du förtjänar bättre.

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

21Shares

Populära