En av de många effekterna av av coronaviruset är att den har utlöst en börsboom. Låga räntor, tillväxten av onlinehandelsplattformar och en plötslig explosion av antalet människor hemma med tid på sina händer har tillsammans fått antalet amatörhandlare att skjuta i höjden. Det har gynnat Freedom Finance Europe Freedom24 den enda EU-baserade aktiemäklaren noterad på Nasdaq.
De flesta handelsplattformar har rapporterat betydande ökningar i användning och vanliga privatinvesterare står nu för 23 procent av all amerikanska aktiehandel, mer än dubbelt så mycket som 2019.
Här tar vi en närmare titt på en av dessa handelsplattformar, Freedom24, som drivs av Freedom Finance Europe.
Vad är Freedom Finance Europe?
Freedom Finance Europeär ett internationellt investeringsbolag med huvudkontor på Cypern, ett eget kapital på över 142 miljoner USD och kundtillgångar under förvaltning på 523 miljoner USD. Det är ett dotterbolag till Freedom Holding Corp, ett internationellt strategiskt investeringsbolag verksamt i åtta länder – Kazakstan, Ryssland, USA, Tyskland, Ukraina, Kirgizistan, Uzbekistan och Cypern – och noterat på Nasdaq.
Freedom Holding Corp har över 2 000 anställda och ett börsvärde på över 1 miljard dollar. Dess verksamhet regleras av Securities and Exchange Commission (SEC, USA).
Vad gör Freedom Finance Europe?
Freedom Finance Europe är den enda EU-baserade aktiemäklaren noterad på Nasdaq. Genom sin handelsplattform, Freedom24, kan du handla aktier, börshandlade fonder och terminer från de ledande företagen i USA, Europa och Asien. Du kan också köpa och sälja värdepapper.
Genom Freedom24 kan kunder investera i både amerikanska och europeiska börsintroduktioner (IPOs), vilket ger dem tillgång till det initiala priset innan företaget börjar handla. Detta kan vara ett mycket lönsamt sätt att handla – mellan den period som ett initialt pris noteras till det att spärrperioden löper ut när företaget har startat offentlig handel, kan ett pris växa med 10- eller till och med 100-tals procent. Den genomsnittliga vinsten på alla börsintroduktioner som handlats genom Freedom24 under de senaste tre månaderna är otroliga 78 % (i april 2021), med nya stjärnor inklusive Airbnb (189 % ökning), Snowflake (171 %), Unity Software (203 %) och Corsair Gaming (141%).
Den exakta tilldelningen av aktier beräknas enligt kundens betyg, med en poäng som sträcker sig från 1/5 (minst) till 5/5 (maximalt). En kund kan se sitt betyg innan de ansöker om att handla med en börsnotering genom att logga in på sitt konto eller via Freedom24-mobilappen. Ju högre betyg, desto större tilldelning.
Varför är Freedom Finance Europe ett pålitligt företag?
Freedom Finance Europe är den enda EU-baserade mäklaren noterad på Nasdaq, världens största teknikbörs, med sina aktier som handlas tillsammans med Google, Apple, Facebook och Intel.
Företaget är helt kompatibelt med MiFID II, ett regelverk som säkerställer högsta möjliga skyddsnivå för investerare, och är också medlem i Association for Financial Markets in Europe (AFME).
Freedom Finance Europe klassificeras också som A (mycket låg risk) av CreditSafe, och regleras av Cyprus Securities and Exchange Commission.
Vilka är fördelarna med att handla på Freedom24-plattformen?
En av de viktigaste fördelarna med handel på Freedom24-plattformen är möjligheten att exklusivt delta i både amerikanska och europeiska börsintroduktioner. Det senaste året har redan sett några enormt övertecknade börsnoteringar från sådana som Airbnb, PubMatic, Bumble, Palantir och DoorDash, med förväntade börsintroduktioner 2021 som inkluderar Starlink, Darktrace, Stripe och Lamborghini. Freedom24 väljer endast företag i toppskiktet för handel och filtrerar bort börsintroduktioner där avkastningen för handlare sannolikt blir mindre lönsam.
En annan bra anledning till att använda Freedom24 är den låga provisionen. Provisioner börjar på $1,20 per handel, vilket är mycket fördelaktigt jämfört med andra handelsplattformar. Insättningar och uttag är också mycket snabba, med transaktioner som vanligtvis tar mellan 24 och 48 timmar att genomföra.
Slutligen kan handlare få tillgång till marknader runt om i världen, inklusive NYSE, Nasdaq, HKEX, LSE, Deutsche Börse, KASE och MOEX, med kunder som kan använda mer än 40 000 finansiella instrument, inklusive aktier i S&P 500 och världens ledande företag, optioner, terminer, företags- och statsobligationer och olika investeringsfonder.
WisdomTree US Quality GrowthUCITSETF USD Unhedged Acc (QGRW ETF) med ISIN IE000YGEAK03, försöker spåra WisdomTree US Quality GrowthUCITS-index. WisdomTree US Quality GrowthUCITS-index spårar amerikanska aktier med kvalitet och tillväxtegenskaper. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,33 % p.a. WisdomTree US Quality GrowthUCITSETF USD Unhedged Acc är den enda ETF som följer WisdomTree US Quality GrowthUCITS-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i denna ETF ackumuleras och återinvesteras.
Denna ETF lanserades den 16 april 2024 och har sin hemvist i Irland.
Varför investera?
Få tillgång till högkvalitativa och växande företag från amerikanska marknader som uppfyller WisdomTrees ESG-kriterier (environmental, social and governance)
Kvalitetsfaktorn som ger defensivitet i neddragningar och förmåga att fånga returer är en idealisk faktorkombination för tillväxttiltade strategier
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
21Shares Future of Crypto Index ETP (FUTR ETP) med ISIN CH1382892102 strävar efter att ge exponering för bästa kryptotillgångar i betalningsplattformar, smarta kontraktsplattformar, DeFi, AI och datalösningar och mer. FUTR representerar över 80 procent av marknaden och är din inkörsport till kryptons framtid.
21Shares Future of Crypto Index ETP
21Shares Future of Crypto Index ETP (FUTR) är 100 % fysiskt uppbackad av sina underliggande tillgångar och är designad för att vara den mest diversifierade korgen i Europa, samtidigt som den erbjuder exponering mot de mest lovande sektorerna i det digitala tillgångsekosystemet, klassificerade enligt Global Crypto Classification Standard. Med 60 procent av portföljen inom grundsektorer är strategin förankrad till beprövad teknologi, och de återstående 40 procent riktar sig till framväxande sektorer med högre tillväxtpotential.
Beskrivning
21Shares Future of Crypto Index ETP (FUTR) är 100 procent fysiskt uppbackad av sina underliggande tillgångar och är designad för att vara den mest diversifierade korgen i Europa, samtidigt som den erbjuder exponering mot de mest lovande sektorerna i det digitala tillgångsekosystemet, klassificerade enligt Global Crypto Classification Standard. Med 60 procent av portföljen inom grundsektorer är strategin förankrad till beprövad teknologi, och de återstående 40 procent riktar sig till framväxande sektorer med högre tillväxtpotential.
Fördelar
Nästa generations allokering
FUTR utnyttjar en dynamisk sektorallokeringsstrategi som utvecklas när marknaden mognar, vilket säkerställer att portföljen förblir balanserad mellan etablerade tillgångar och nya möjligheter. Genom att kombinera trendiga investeringsteman i kryptotillgångar, erbjuder den exponering mot sektorer med hög tillväxt samtidigt som stabiliteten bibehålls, i linje med den ständigt föränderliga digitala ekonomin.
Portfolio Management på ett enkelt sätt
FUTR balanserar om kvartalsvis för att hålla portföljen på rätt spår med sin målstrategi, vilket förhindrar överexponering mot en enskild tillgång och minskar känsligheten för kortsiktiga trender eller volatilitet. Denna proaktiva professionella förvaltning säkerställer att portföljen förblir väldiversifierad, med kontinuerlig övervakning för att upprätthålla dess effektivitet.
100 procent fysiskt uppbackad
FUTR är 100 procent fysiskt uppbackad av de underliggande digitala tillgångarna och hålls i kylförvaring av ett institutionell förvaringsinstitut, vilket erbjuder ett bättre skydd än de förvaringsalternativ som är tillgängliga för enskilda investerare.
Koldioxidneutral
21Shares har deltagit i koldioxidkompensationsprogram sedan 2018. 21Shares åtagande innebär att kompensera för företagets koldioxidavtryck genom gröna initiativ, som renare kraftgenerering, återplantering av skog och skydd av korallrev, allt inriktat på att skydda planeten för framtida generationer.
I vardagliga samtal kan en börshandlad råvara (ETC) hänvisa till en börshandlad råvarufond (ETF), men en ETC är faktiskt ett produktnamn för en specifik typ av värdepapper.
Termen ETC används ofta i Europa, där börser som Xetra och London Stock Exchange tillhandahåller handelsprodukter som kallas ETC. De flesta investerare kommer inte att märka någon skillnad mellan de flesta råvaru-ETFer eller commodity exchange traded notes (ETNs) och ETCer, men det finns strukturella skillnader.
Skillnader
En börshandlad råvara (ETC) beskrivs ofta som en råvarufokuserad börshandlad fond (ETF), men det är inte hela historien.
En ETC är också en specifik typ av värdepapper som handlas på en börs som spårar en råvara eller ett riktmärke men vars tillgångar är ett skuldebrev utfärdat av en bank.
Till skillnad från ETFer, som vanligtvis innehåller en korg med råvaror eller andra värdepapper, tillåter en ETCexponering mot en enskild råvara.
Fördelen med en ETC är att den tillåter investerare exponering mot råvaror utan att behöva handla med terminer och optioner, som är mer komplicerade instrument.
ETC
En börshandlad råvara (ETC) handlas på en börs, som en aktie, men spårar priset på en råvara eller ett råvaruindex. Detta tillåter investerare att få exponering mot råvarumarknader utan att köpa terminskontrakt eller den fysiska råvaran. I denna mening har ETCer en aktiekurs som rör sig upp och ner när priset på de underliggande råvarorna fluktuerar i värde.
ETCer gör det lättare för enskilda investerare att få tillgång till specifika råvaror som vanligtvis kan vara svåra att få tillgång till, särskilt utan att investera i terminer eller optioner, som är mer komplicerade produkter. Medan ETFer i allmänhet är en korg av aktier eller råvaror, tillåter en ETCexponering mot en enda råvara.
Prestanda för en ETC är kopplad till antingen en av två faktorer: spotpriset på råvaran eller terminspriset. Råvarupriset är det aktuella priset för leverans medan terminspriset är för leverans vid ett framtida datum.
ETCer är investeringsfonder som förvaltas av en investeringsförvaltare och tar ut en kostnadskvot för att täcka förvaltningskostnaderna.
ETF (eller ETN)
Råvaruhandlade fonder (ETF) investerar i en råvara; antingen genom att köpa eller sälja den underliggande råvaran som ETF är tänkt att spåra, eller genom att köpa eller sälja terminskontrakt på den underliggande råvaran. En ETC gör inte detta direkt.
En ETC är ett certifikat eller ett skuldinstrument som garanteras av en bank för emittenten av ETC. Ett ETN har samma struktur. Därför finns det en risk för att försäkringsgivaren skulle kunna fallera och därmed inte kan finansiera ETN. Detta skulle göra ETN värdelöst, även om den underliggande råvaran fortfarande har värde.
Fördelarna med att investera i råvaror inkluderar att fungera som en inflationssäkring och att ha en låg korrelation till aktier och obligationer.
En ETC är en fusion mellan en ETF och ETN. Den backas upp av ett garanterat certifikat, men certifikatet är ställt som säkerhet av fysiska råvaror, köpta med kontanter från kapitalinflöden till ETC. Detta minskar risken för emissioner av försäkringsgivare.
Liksom ett ETN har en ETC väldigt få spårningsfel, certifikatet spårar ett index och inte de fysiska terminskontrakt eller fysiska råvaror den innehar. En ETF spårar sina innehav, vilket gör den mottaglig för spårningsfel, där rörelserna i råvarupriset återspeglas inte korrekt i ETFens prisrörelser över tiden.
Viktiga skillnader mellan ETF och ETC
Låt oss sammanfatta några av de viktigaste skillnaderna mellan de två. De viktigaste skillnaderna mellan en ETF och en ETC är:
Underliggande tillgångar: ETFer kan inneha en mängd olika tillgångar såsom aktier, obligationer eller en kombination av olika tillgångsklasser. ETCer spårar specifikt prestandan för råvaror som ädla metaller (guld, silver), energiresurser eller jordbruksprodukter.
Struktur: ETFer är investeringsfonder som handlas på börser. De representerar vanligtvis en diversifierad portfölj av tillgångar. ETCer handlas också på börser, men de är specifikt utformade för att ge exponering för prisrörelser för en viss vara. På vissa sätt kan investerare se ETCer som mindre diversifierade.
Förvaltning: ETFer kan hanteras passivt eller aktivt. ETCer hanteras ofta passivt.
Likviditet och handel: ETFer är i allmänhet mycket likvida. I många fall handlar ETFer många aktier under hela dagen. ETCer, som är råvarufokuserade, kan ha likviditet som påverkas av den specifika råvarumarknad de spårar. I det här fallet kan de ha mindre likviditet jämfört med vanligare ETFer.
Exempel
iShares Gold Trust (IAU). En trust är en typ av ETF som köper fysiskt guld i utbyte mot utgivna aktier. Köparen av ETF äger därför en bråkdel av guldet som hålls i förtroende.
När det gäller iShares Physical Gold ETC (SGLN), äger investerare inte en bit av guldet de investerar i. Snarare backar fondens försäkringsgivare ekonomiskt upp sedeln (ETC) med innehaven. Strukturerna är lika, men inte desamma.
Medan den första fonden, IAU, har en kostnadskvot på 0,25 %, har SGLN en kostnadskvot på 0,12 %. Ändå spårar båda mycket effektivt prisrörelserna för London Bullion Market Association (LBMA) guldpris, som investeringsinstrumenten är avsedda att spåra. Den årliga avkastningen nedan visar att det finns minimala prestandaskillnader mellan de två, mot jämförelseindex.
Ofta finns det bara mindre skillnader mellan prestanda för en ETF, ETN och ETC, men under vissa omständigheter kan prestandan variera mycket. Innan du investerar eller handlar i någon produkt, sök efter jämförbara ETFer, ETNer och ETCer. Det kan finnas en som konsekvent presterar bättre än sina kollegor, eller som har en lägre kostnadskvot (vilket hjälper till att öka avkastningen).
Prestanda och strukturen hos ett investeringsinstrument är inte de enda övervägandena när du väljer om du ska investera i en ETF, ETN eller ETC. Andra faktorer, såsom volym, bör också beaktas.
Även om en fond i teorin kan följa sitt index mycket noggrant, om investeringsinstrumentet har liten volym kommer det att vara svårt att gå in och lämna positioner (särskilt stora) till effektiva priser, och det kan ha en negativ inverkan på den personliga avkastningen.
Är råvaru-ETFer värt det?
Ja, råvaru-ETFer kan vara en bra investering och ett bra sätt för en investerare att diversifiera sin portfölj. Det finns en mängd olika råvaru-ETFer som kan passa en investerares investeringsmål och risktolerans. Som alla investeringar bör en investerare undersöka den potentiella investeringen för att avgöra om den passar dem.
Vilken är den största råvaru-ETF?
Den största råvaru-ETFen är SPDR Gold Trust (GLD). Från och med januari 2024 förvaltar företaget 57,06 miljarder dollar. Fonden har fysiskt guld och tillåter investerare exponering för guld utan att behöva hålla fysiskt guld själva.
Vilken är den mest diversifierade råvaru-ETF?
En av de mest diversifierade råvaru-ETFerna är Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC). Fonden handlar med 14 av de mest omsatta och viktigaste råvarorna i världen, enligt dess prospekt.6 De råvaror som handlas är NY Harbor ULSD, Brent crude, bensin, WTI crude, guld, vete, aluminium, majs, sojabönor, naturliga gas, zink, koppar, socker och silver.
Sammanfattning
Skillnaderna mellan en ETC, en ETF och en ETN är komplexa och fyllda med juridisk jargong. När det gäller strukturella skillnader mellan en ETF och en ETC investerar ETF direkt i fysiska råvaror eller terminskontrakt. En ETC är en skuldsedel, som backas upp av en försäkringsgivare, som sedan ställer säkerhet för sedeln med köpet av varan.