Franklin Templeton har tillkännaget lanseringen av tre nya aktiva räntefonder, ETFer med fokus på ränteinkomster – Franklin Sustainable Euro Green Sovereign UCITSETF, Franklin Sustainable Euro Green Corp 1-5 Year UCITSETF och Franklin Euro IG Corporate UCITSETF. Dessa nya fonder utökar det totala antalet aktiva ETFer till sex, medan 13 ETFer nu klassificeras enligt SFDR som artikel 8 eller 93, vilket nu representerar mer än hälften av det totala Franklin Templeton ETF-sortimentet. Dessa nya ETFer ger exponering mot obligationer som stödjer övergången till en framtid med låga koldioxidutsläpp.
David Zahn, chef för European Fixed Income, Franklin Templeton, kommenterade: ”Efter att ha lanserat den första aktiva europeiska gröna obligations-ETF för över 4 år sedan, fortsätter vi att se betydande tillväxtmöjligheter, med Europa förblir en hörnsten på den globala gröna obligationsmarknaden med kumulativa emission på totalt 331 miljarder euro4 förra året. Lanseringen av Franklin Sustainable Euro Green Sovereign UCITSETFoch Franklin Sustainable Euro Green Corp 1-5 Year UCITSETF fortsätter att utöka vårt utbud av gröna obligationer för att bättre möta kundernas behov. Våra nya gröna obligationsstrategier syftar till att generera attraktiv riskjusterad avkastning samtidigt som de ger likviditet till projekt med miljöfördelar.”
De nya fonderna kommer att förvaltas av Franklin Templetons European Fixed Income-team med betydande expertis inom hållbara ränteinvesteringar.
David Zahn, Head of European Fixed Income Emmanuel Teissier, Portfolio Manager
Franklin Sustainable Euro Green Sovereign UCITSETF
David Zahn, Head of European Fixed Income Rod MacPhee, Portfolio Manager
2 Euro Green Bond ETFer – Mål
Investeringsmålet för Franklin Sustainable Euro Green Sovereign UCITSETF, klassificerad som artikel 9 enligt EU SFDR, är att eftersträva ett hållbart investeringsmål genom att tillhandahålla exponering främst mot den europeiska marknaden för gröna statsobligationer, samtidigt som den totala avkastningen maximeras.
Samtidigt kommer Franklin Sustainable Euro Green Corp 1-5 Year UCITSETF, även klassificerad som artikel 9, att eftersträva ett hållbart investeringsmål genom att tillhandahålla exponering mot den europeiska marknaden för gröna företagsobligationer med en kort till medelhög löptid på mindre än 5 år, samtidigt som maximera totalavkastningen.
Båda Green Bond ETFerna strävar efter att uppnå sina investeringsmål genom att investera minst 90 % av tillgångarna i hållbara investeringar och kommer att investera minst 75 % av tillgångarna i gröna obligationer, med resten består av konventionella obligationer, som bedöms av portföljledningen team för att vara hållbara investeringar. Genom att investera på detta sätt förväntar sig de nya ETFerna att ge likviditet till nya och befintliga klimatanpassade projekt med miljömässiga och sociala fördelar.
1 Euro IG Corporate ETF – Mål
Investeringsmålet för Franklin Euro IG Corporate UCITSETF är att ge intäkter från den europeiska företagsobligationsmarknaden samtidigt som man försöker bevara kapital. Klassificerad som artikel 8 under EU SFDR, kommer fonden primärt att investera i euro-denominerade företagsobligationer av investeringsklass utgivna av europeiska företag och har minst 20 % av sina tillgångar investerade i miljömässigt hållbara investeringar och 1 % i socialt hållbara investeringar.
Caroline Baron, chef för ETF-distribution, EMEA, Franklin Templeton, kommenterade: ”Vi är glada att kunna erbjuda europeiska investerare ett diversifierat utbud av konkurrenskraftigt prissatta hållbara aktiva ETFer, som inkluderar att tillhandahålla en statsobligationslösning med flexibel löptid och en kortare löptid för företagens gröna obligationer. strategi, de enda aktiva ETFerna i dessa segment.”
Konkurrenskraftiga avgifter
Med en total kostnadskvot (TER5) på 0,186 % för Franklin Sustainable Euro Green Corp 1-5 Year UCITSETFoch Franklin Sustainable Euro Green Sovereign UCITSETF och 0,157 % för Franklin Euro IG Corporate UCITSETF, kommer de nya ETFerna att ge europeiska investerare konkurrenskraftiga avgifter bland de lägsta nivåerna för hållbara lösningar inom sina respektive aktiva kategorier i Europa.
Baron avslutade: ”Vi fortsätter att se en stark efterfrågan från investerare på hållbara aktiva ränte-ETF:er som kombinerar fördelarna med aktiv förvaltning och fördelarna med likviditet, tillgänglighet och transparens med ETF-omslaget.”
De nya ETFerna kommer att noteras på Deutsche Börse Xetra (XETRA) den 1 november, London Stock Exchange (LSE) den 2 november och Borsa Italiana den 16 november. De är registrerade i Danmark, Finland, Frankrike, Tyskland, Irland, Italien, Luxemburg, Nederländerna, Spanien, Sverige och i Storbritannien.
Franklin Templetons globala ETF-plattform gör det möjligt för investerare att uppnå sina önskade resultat genom en rad aktiva, faktorbaserade och passiva ETFer. Med stöd av styrkan och resurserna hos en av världens största kapitalförvaltare, har den globala ETF-plattformen över 16 miljarder USD i tillgångar under förvaltning globalt den 30 september 2023.
Franklin Templetons börshandlade fonder, är europeiska ETFer som noteras på Xetra och London Stock Exchange.
Det betyder att det går att handla andelar i deras olika ETFer genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
21Shares Raydium ETP (ARAY ETP) med ISIN CH1480821391, erbjuder investerare ett likvidt sätt att integrera Raydium i sina portföljer via sin bank eller mäklare, genom att utnyttja Solanas främsta AMM, som kombinerar ett kraftfullt, diversifierat värdeskapandesystem med en banbrytande roll inom tokenisering av verkliga tillgångar.
Fördelar
DEX driver Solanas DeFi-tillväxt
Raydium har utnyttjat nätverkseffekter i stor skala och tagit över 25 % av Solanas DEX-marknadsandel varje månad. Under fjärde kvartalet 2024 överträffade den till och med Ethereums Uniswap i månatlig handelsvolym, 124,6 miljarder dollar jämfört med 90,5 miljarder dollar. Under det senaste året har Raydium i genomsnitt haft 71 miljarder dollar i månatlig DEX-volym och har för närvarande 2,2 miljarder dollar i totala tillgångar deponerade i dess likviditetspooler, vilket belyser omfattningen och styrkan i dess likviditet. Denna omfattning skapar en kraftfull svänghjulseffekt: djup likviditet lockar fler handlare, högre handelsaktivitet genererar fler avgifter, och dessa avgifter stimulerar ytterligare likviditetsleverantörer, vilket i sin tur stärker likviditeten ytterligare.
Med utgångspunkt i denna grund utökar Raydium nu sin räckvidd till Solanas sektor för reala tillgångar (RWA), där traditionella tillgångar som aktier, obligationer och råvaror tokeniseras on-chain. Genom sitt partnerskap med xStocks Alliance har Raydium blivit ett likviditetsnav on-chain för tokeniserade aktier som Tesla och Nvidia. De stöder aktivt denna nya marknad genom att erbjuda upp till 14 000 dollar per vecka i RAY-belöningar till likviditetsleverantörer, vilket förstärker deras roll som Solanas port till verkliga marknader.
Diversifierad intäktsmodell
Raydium har byggt en av DeFis mest motståndskraftiga och diversifierade intäktsmodeller, och gått bortom handelsavgifter till ett flerflödesramverk som speglar traditionella finansföretag. Det genererar intäkter från tre kärnflöden: handelsavgifter, stakingmekanismer som låser över 11 % av utbudet för att belöna innehavare med avkastning, och AcceleRaytor, dess investment banking-avdelning, som hjälper nya projekt byggda på Solana-blockkedjan att skaffa kapital och driva initial likviditet för sina tokenerbjudanden.
Hittills har AcceleRaytor genererat 2,5 miljoner dollar i direkta avgifter samtidigt som de driver ytterligare handelsaktivitet, vilket skapar en förstärkande cykel där framgångsrika lanseringar lockar fler projekt och mer volym.
Tokenomics byggd för långsiktigt värde
En viktig egenskap hos Raydium är dess avgiftsfördelningsmodell: 84 % av handelsavgifterna går till likviditetsleverantörer, 12 % används för återköp av RAY-tokens och de återstående 4 % flödar in i statskassan. Denna mekanism skapar inte bara ett konsekvent deflationstryck utan säkerställer också att värdet tillfaller tokeninnehavare direkt, vilket förstärker den långsiktiga samordningen mellan protokollet och dess community.
Effekten av denna design är särskilt tydlig under handelscykler med hög volym. Vid högsta aktivitet har Raydium genererat upp till 10 miljoner dollar i dagliga intäkter, vilket driver återköp som förstärker knapphet samtidigt som investerare belönas.
Bellevue Healthcare UCITSETFförvaltas aktivt och investerar i företag inom hälso- och sjukvårdssektorn världen över. Den fokuserar på innovativa företag inom läkemedel, medicinsk teknik och bioteknik samt relaterade områden som utvecklar, marknadsför eller finansierar diagnostiska och terapeutiska lösningar.
Invesco Europe Enhanced Equity UCITSETFAcc förvaltas aktivt och investerar i en portfölj av europeiska aktier. Företagen väljs ut baserat på flera kriterier såsom värdering, kvalitet och prisdynamik. Företag som är involverade i kontroversiella affärsområden exkluderas.
Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 559 ETFer, 203 ETCer och 278 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 22 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.
ETF-fonden tillämpar en aktivt förvaltad avkastningsstrategi, främst inriktad på amerikanska preferensaktier, och är utformad för att leverera hög löpande avkastning genom en diversifierad portfölj av inkomstgenererande värdepapper.
Den strävar efter att överträffa traditionella riktmärken för preferensaktier genom att kombinera rigorös kvantitativ screening med kvalitativt värdepappersurval. Denna metod betonar värdepapper som rådgivaren anser är undervärderade baserat på faktorer som kredit- och löptidspremie, likviditet, sektorexponering och börsvärde.
Genom aktiv förvaltning syftar ETF:n till att utnyttja prissättningsineffektiviteter till följd av ränteförändringar, kreditrisk och marknadsförändringar – vilket ger investerare exponering mot ett bredare utbud av högavkastande möjligheter än vad som vanligtvis finns i passiva inkomstfonder.
ETFen betalar ut en hanterad månatlig utdelning, vilket gör det möjligt för investerare att generera regelbunden inkomst som kan återinvesteras eller omfördelas. Denna funktion, i kombination med rådgivarens förmåga att reagera dynamiskt på förändrade marknadsförhållanden, gör ETF:n potentiellt attraktiv för investerare som söker avkastning i dagens lågräntemiljö.
ETF:n förvaltas av ett erfaret investeringsteam från Infrastructure Capital Advisors, ett finansiellt boutiqueföretag med över 2,5 miljarder dollar i förvaltade tillgångar.
VD och IT-chef Jay Hatfield, vars ekonomiska analys nyligen citerades av USA:s president, har årtionden av erfarenhet inom energiinfrastruktur och kapitalmarknader, efter att ha arbetat som portföljförvaltare på SAC Capital och som investeringsbankir på Morgan Stanley och CIBC Oppenheimer, där han ledde transaktioner för över 10 miljarder dollar.
Samuel Caffrey-Agoglia, företagets finansdirektör och CRO, bidrar med djupgående juridisk, redovisnings- och regulatorisk expertis, med en bakgrund som inkluderar roller på PwC, det amerikanska energidepartementet och en advokatbyrå i New York.
Andrew Meleney, forskningschef och portföljförvaltare, är en CFA Charterholder med erfarenhet av att analysera avkastningsinvesteringar, mellanstora MLP:er samt energi- och infrastruktursektorer.
ETF:en är den 14:e aktiva ETF:en på HANetf-plattformen, efter en hög volym lanseringar de senaste månaderna. Aktiva ETF:er i Europa såg en ökning med mer än 37 % i förvaltat kapital (AUM) från första till andra kvartalet 2025, efter en ökning med 68 % förra året – vilket visar den växande efterfrågan på aktiva strategier.
ETFen kommer att noteras på London Stock Exchange och Borsa Italiana så småningom.
Jay Hatfield, VD och IT-chef på Infrastructure Capital Advisors, kommenterade: ”Vi är glada över att kunna lansera vår föredragna inkomststrategi på de globala marknaderna. Vi tror att det är en lämplig tidpunkt för globala investerare att investera i högre avkastning i takt med att räntorna faller globalt. Vi tillämpar vår omfattande investeringsprocess på PFFI, som är centrerad kring riskhantering.
”Vi är glada över att samarbeta med HANetf och tror att teamet erbjuder innovativa investeringsprodukter så att investerare kan diversifiera sina portföljer och dra nytta av olika marknadsmiljöer.”
Hector McNeil, medgrundare och VD för HANetf, kommenterade: ”Vi är glada över att samarbeta med Infrastructure Capital Advisors för att lansera Infrastructure Capital Preferred Income UCITSETF (ticker: PFFI). ETFen är utformad för att göra det möjligt för investerare att generera regelbunden inkomst, som sedan kan återinvesteras eller omfördelas – i en tid då investerare i allt högre grad söker pålitlig inkomst och smartare sätt att navigera på volatila marknader.Med Infrastructure Capitals forskningsdrivna aktiva förvaltningsprocess anser vi att denna fond erbjuder ett övertygande alternativ till traditionella passiva inkomststrategier – den ger flexibiliteten att fånga attraktiva avkastningsmöjligheter samtidigt som den hanterar nedåtrisken.
”Detta är den 14:e aktiva ETFen på HANetf-plattformen, och den kommer mitt i en allt större mängd förfrågningar från kapitalförvaltare om att lansera aktiva strategier hos oss. Det aktiva området växer snabbt i Europa och visar inga tecken på att sakta ner inom den närmaste framtiden. Vi ser fram emot att utöka vårt aktiva utbud med både nya och befintliga partners.”
Infrastructure Capital Preferred Income UCITSETF (PFFI)
Nyheter4 veckor sedan
Nyheter2 veckor sedan
Nyheter4 veckor sedan