Följ oss

Nyheter

Fem vanliga diversifieringsfel

Publicerad

den

Helst vill du skapa en diversifierad portfölj så att du inte har alla dina pengar sitter i en typ av tillgång. Vi tittar här på fem vanliga diversifieringsfel och hur Du undviker dem.

Investerare har ofta mycket att tänka på, och få beslut är lika viktiga som tillgångsallokeringen. Men få investeringsbeslut gäller mer än tillgångstilldelning. En väl diversifierad portfölj är lika viktig för millennials som för pensionärer. Helst vill du skapa en diversifierad portfölj så att du inte har alla dina pengar sitter i en typ av tillgång. Vi tittar här på fem vanliga diversifieringsfel och hur Du undviker dem.

Att Du inte vill ha alla Dina pengar i en och samma tillgång är enkelt att förstå. Detta beror på att när en investering underperformar, kommer det inte nödvändigtvis att påverka andra. Så om du har dina investeringar sprida över ett brett spektrum av tillgångstyper, så minskar du risken för din portfölj totalt. Om Du till exempel äger en korg av aktier så kommer detta att minska volatiliteten och risken jämfört med att endast inneha en eller två aktier. Att äga en korg av olika typer av investeringar kommer sannolikt att skapa en mer stabil avkastning över tiden än att bara investera i en tillgångstyp.

Tidsperioden mellan 2000 och 2009 kallas ibland ”det förlorade decenniet” eftersom investerare som bara hade investeringar på aktiemarknaden sannolikt inte gjorde några pengar Under denna tid gav S & P 500-indexet en negativ avkastning, den låg på -9,1 procent under perioden. En diversifierad portfölj som innehade andra tillgångsklasser och gav en exponering mot olika delar av världen skulle troligen ha ökat i värde.

Diversifiering fungerar

Fem vanliga diversifieringsfel som görs av investerare

En populär övertygelse är att yngre individer borde investera mer i aktier (aktier) och äldre borde köpa fler obligationer. Vissa gillar att använda regeln ”100 minus din ålder” för att bestämma tillgångsallokering. Börja med nummer 100 och dra av din ålder. Den resulterande siffran är den procentandel som du ska fördela till aktier, och resten ska placeras i obligationer. Till exempel kan en 40-årig indexinvesterare hålla följande två lågkostnadsfonder i de proportioner som anges nedan.

60%: Vanguard Total World Stock Index Fund Investor Shares (VTWSX)

40%: Vanguard Total Bond Market ETF (BND)

Denna enkla metod för att bestämma sin tillgångstilldelning ska skapa långsiktig tillväxt för investeraren, samtidigt som den ger stabil stabilitet i löpande priser. Även om det inte är ett dåligt sätt att börja på för nybörjare, finns det fler faktorer att tänka på när man skapar en riktigt diversifierad portfölj. Nedan följer fem vanliga diversifieringsfel många investerare gör när det gäller riskspridning. Vi tar även upp hur dessa kan undvikas.

Att vara för diversifierad eller inte diversifierad nog

Att inte ha tillräckligt med aktier kan skada en investerares aktieportfölj. Detta gäller särskilt om ett oproportionerligt antal av aktierna är inom samma bransch eller bransch. Till exempel började nästan alla energiaktier rasa 2014 när oljepriset sjönk från över 100 dollar per fat till ungefär 55 dollar per fat. Att vara alltför koncentrerad i ett område på aktiemarknaden ökar portföljrisken.

Ömsesidiga fonder och ETFer kan användas för att undvika detta problem eftersom dessa typer av fonder innehåller många olika enskilda aktier. Investerare som gillar att välja enskilda aktier, är det optimala antalet att äga i en väl diversifierad aktieportfölj 20 stycken eller fler i olika branscher. För dem som inte har tid att undersöka enskilda företag erbjuder många finansiella institut tjänster som investeringsrådgivning och diversifierad, helautomatiserad investeringsförvaltning till kunder för mindre än den vanliga kostnaden för en traditionell finansiell rådgivare.

Samtidigt är det också möjligt att vara alltför diversifierad. Det händer vanligtvis när någon investerar i samma eller liknande aktier på olika konton. Det finns ingen anledning att köpa liknande fonder eller ETFer. Så om det finns två liknande aktier eller fonder, borde investerare bara välja en att investera i.

Annars skapas ineffektivitet och skattekomplikationer. En lämplig metod för att hantera diversifiering av branschen kan vara att använda ett företag som Motif, där investerare kan bygga en egen ETF-portfölj med ett kärninnehav. Vissa typer av investeringar beskattas mer gynnsamt än andra, så att vara försiktig med vilket investeringsmedel att köpa aktier i är också viktigt.

Underlåtenhet att se bortom konventionella investeringar

Aktier och obligationer är de vanligaste tillgångstyperna på finansmarknaderna. Men det finns många alternativa tillgångsklasser som är okorrelerade med varandra, som också är värda att överväga. Här är några exempel.

• Fastigheter eller REITs
• Jordbruksmark
• Konst, smycken och andra samlarobjekt
• Ädelmetaller som guld och silver
• Preferensaktier
• Hypotekslån eller andra fastighetslån
• Högavkastningsobligationer
• Alternativ ETF
• Privata företag

Några av dessa alternativa tillgångsklasser har överträffat aktiemarknaden över tiden. Till exempel, enligt CNBC, mellan 1995 och 2014 har jordbruksinvesteringar i USA avkastat 12,7% per år i genomsnitt. Eftersom det är en ”hård” tillgång som ger inkomst, har vissa investerare refererat till jordbruksmark som ”guld med en kupong”. Att ignorera det alternativa investeringsutrymmet kan innebära att man missar några ganska stora avkastningar över tiden.

Att inte uppmärksamma makroekonomiska förhållanden.

Den amerikanska regeringens 10-åriga statsobligationer betalar idag cirka 2,47 procents ränta varje år. Men för tio år sedan betalade de ungefär 5,00 procent, vilket var dubbelt så mycket. Det innebär att för att uppnå en adekvat avkastning på en ränteportfölj idag måste vi blanda i mer riskfyllda investeringar som obligationer som inte är investment grade och andra högre risklån. Men vid något tillfälle kommer riskerna inte att vara värda den förväntade avkastningen. Så i en låg räntemiljö kan det vara förståndigt att sänka sin exponering mot obligationer och öka sina innehav i aktier.

För tre decennier sedan gav de 10-åriga statsobligationerna 15 % ränta per år på grund av en starkare ekonomi och högre räntor. I den typen av situation vill vi vara överviktiga i obligationer eftersom den årliga avkastningen på 15 procent var nästan riskfri eftersom den garanteras av den amerikanska federala regeringen, en av de säkraste obligationsutgivarna i världen.

Underlåtenhet att diversifiera geografiskt

En viktig aspekt av diversifiering som ofta förbises är vilket land investeringarna ligger i. Tillgångsfördelningen är självklart väldigt viktig, men det som är lika viktigt är tillgångsplatsen. Det är förståeligt för människor att vara mest attraherade av företag som gör affärer på sina inhemska marknader eftersom de är mer bekanta med dem. Detta är känt som hemlandsbias.

Portföljchef Ben Carlson CFA, förklarar, att ibland fungerar den amerikanska aktiemarknaden representerad av S & P 500 bra, men andra gånger ger utvecklade marknader utanför Nordamerika (MSCI EAFE) högre avkastning.

USA står för cirka 20 procent av den globala aktiemarknaden. Sverige för en ännu mindre andel, endast en procent. Så det är viktigt att diversifiera sin aktieportfölj geografiskt för att kunna utnyttja den ekonomiska tillväxten i Asien, Europa och andra kontinenter runt om i världen.

Ignorera personliga förhållanden.

En tumregel är i allmänhet baserad på den genomsnittliga investeraren. Problemet med dessa regler är att individer inte är genomsnittliga. Om en ung person har sparat lite pengar, vad ska han investera i? Det är omöjligt att ge ett kategoriskt svar på denna fråga utan att veta mer om individens personliga omständigheter. Om han planerar att köpa ett hem inom ett par år med sina besparingar som en betalning, borde han förmodligen undvika riskabla investeringar och vara 100 procentigt investerad i kortfristiga obligationer. Å andra sidan, om han inte har några planer på att köpa något större och han arbetar för regeringen och har en generös pensionsplan, då borde han troligen investera mer av sina besparingar i tillväxtaktier.

Om en äldre änka i i åttioårsåldern har pengar att investera, kan tumregelns antagande vara att hon skall satsa allt på obligationer och andra konservativa inkomstproducerande tillgångar. Om hon redan kan leva bekvämt på den inkomst hon får från försäkringsförmåner, en privat pension och social trygghet, kanske hon borde investera mer av hennes personliga besparingar i alternativa placeringar.

Att använda ålder som en första referenspunkt för att bestämma tillgångsallokering kan vara användbar. 100 minus din ålder regel är ett bra ställe att börja. Men det kokar slutligen ner till individens personliga situation. Att förstå ens egna ekonomiska omständigheter är avgörande för att göra rätt diversifieringsbeslut i sin portfölj.

I slutet av dagen är det viktigt att komma ihåg att sann diversifiering handlar om att sprida ut sina risker och skydda sig mot dåliga investeringsresultat på lång sikt. Ibland innebär det att vi måste ge upp hemmaplanerna för att undvika att slås ut. Men om vi vill överleva de stora marknadsstörningar och slutligen nå våra investeringsmål är diversifiering den bästa strategin vi har.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Noteringar av ETF och ETP på Xetra den 17 juli 2025

Publicerad

den

Noteringar av ETF och ETP på Xetra den 17 juli 2025 L&G S&P 100 Equal Weight UCITS ETF investerar i amerikanska large-cap-företag. ETFen inkluderar 100 blue-chip-företag från olika branscher. Fondens beståndsdelar är lika viktade.

L&G S&P 100 Equal Weight UCITS ETF investerar i amerikanska large-cap-företag. ETFen inkluderar 100 blue-chip-företag från olika branscher. Fondens beståndsdelar är lika viktade.

Ossiam MSCI Europe UCITS ETF följer MSCI Europe Indexutveckling. Detta index inkluderar stora och medelstora företag från 15 utvecklade europeiska länder. Med 402 företag täcker det cirka 85 procent av börsvärdet i det europeiska aktieuniversumet.

NamnISIN
Kortnamn
AvgiftUtdelnings-
policy
L&G S&P 100 Equal Weight UCITS ETFIE000YELA4E3
SNPE (EUR)
0,19%Ackumulerande
Ossiam MSCI Europe – UCITS ETF 1CLU3046617984
MEUR (EUR)
0,12%Ackumulerande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 489 ETFer, 203 ETCer och 27 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 25 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

XCSI ETF en swapbaserad fond som spårar 500 kinesiska småbolagsaktier

Publicerad

den

Xtrackers CSI500 Swap UCITS ETF 1C (XCSI ETF) med ISIN LU2788421340, försöker spåra CSI SmallCap 500-index. CSI SmallCap 500-indexet spårar 500 medelstora och småbolag från Kina.

Xtrackers CSI500 Swap UCITS ETF 1C (XCSI ETF) med ISIN LU2788421340, försöker spåra CSI SmallCap 500-index. CSI SmallCap 500-indexet spårar 500 medelstora och småbolag från Kina.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,35 % p.a. Xtrackers CSI500 Swap UCITS ETF 1C är den enda ETF som följer CSI SmallCap 500-indexet. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet syntetiskt med en swap. Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Xtrackers CSI500 Swap UCITS ETF 1C är en liten ETF med tillgångar på 67 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 31 juli 2024 och har sin hemvist i Luxemburg.

Referensindex nyckelfunktioner

CSI SmallCap 500 Index syftar till att spegla resultatet på följande marknad:

500 övervägande medelstora och små företag med börsvärde från hela världen av börsnoterade företag i Kina, handlas på Shanghai Stock Exchange (”SSE”) eller Shenzhen Stock Exchange (”SZSE”)

Viktad med fritt flytande justerat börsvärde

Halvårsvis indexöversyn

Handla XCSI ETF

Xtrackers CSI500 Swap UCITS ETF 1C (XCSI ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
XETRAEURXCSI
London Stock ExchangeUSDXCSI

Fortsätt läsa

Nyheter

En jämförelse av olika Halal ETFer

Publicerad

den

Detta är en jämförelse av olika Halal ETFer, som täcker alla börshandlade fonder som endast investerar halal-aktier. Låt oss vara direkta: De flesta halal-ETFer är dyra, dåligt diversifierade och underpresterar gentemot aktiemarknaden. Men det finns några värda att överväga, och ännu viktigare, det finns ett bättre sätt att investera som vi kommer till.

Detta är en jämförelse av olika Halal ETFer, som täcker alla börshandlade fonder som endast investerar halal-aktier. Låt oss vara direkta: De flesta halal-ETFer är dyra, dåligt diversifierade och underpresterar gentemot aktiemarknaden. Men det finns några värda att överväga, och ännu viktigare, det finns ett bättre sätt att investera som vi kommer till.

  • Det finns fem US-noterade Shariah-kompatibla ETFer och en handfull över resten av världen
  • Den svåra sanningen: De flesta halal-ETFer är dåliga investeringar, med kostnadskvoter 25 gånger högre än konventionella fonder.
  • De enda ETFerna som är värda att överväga är SPUS för USA-exponering (om än dyrt med 0,49 %) och IGDA för global exponering.

Varför ETFer finns?

Visste du att 10 000 dollar investerade i Tesla 2013 skulle ha blivit 1 500 000 USD 2020?

Vi har alla hört sådana exempel, för att sedan tänka ”jag tar två av dem, tack! Här är 20 000 dollar!”.

Bara ett problem där: Det tåget har gått för länge sedan! För att Tesla, med ett marknadsvärde på 1 biljon dollar, ska ge dig den typen av avkastning, måste företaget bli större än hela världsekonomin! Du kan inte bara välja ett slumpmässigt företag och ”hoppas på det bästa”.

Du måste välja rätt företag. Och att välja rätt företag är hårt arbete och innebär att slita med bokslut, studera marknaden och göra alla möjliga tråkiga saker. Inte ens då garanterar ingenting att du skulle fånga något som liknar utvecklingen för Tesla.

Så vad ska man göra om de inte vill tillbringa sina dagar hopryggade över bokslut?

Diversifiera

Lägg inte alla dina ägg i en korg. Gör detta och du kommer att göra bra ifrån dig när gruppen av företag gör bra ifrån sig – men, kritiskt, inget enskilt företag kan förstöra din depå.

Hur investerar du i ett gäng aktier, hör jag dig fråga?

Det för oss bra till vårt nästa ämne: ETFer. Vad är en ETF, egentligen?

En ETF är en typ av investering som låter dig äga en liten bit av många olika saker samtidigt. Till exempel kan en ETF hålla ett gäng olika aktier, eller obligationer, eller till och med guld. På så sätt, om en av sakerna i ETFen går dåligt, kan de andra göra det bra och hjälpa till att balansera det. Du kan köpa och sälja ETFer precis som du skulle göra med alla andra aktier – men ”inuti” varje ETF finns en samling av massor av andra tillgångar.

På det sättet är att köpa en enskild andel av en ETF som att köpa små bitar av var och en av ETFens delar. Dessa bitar är inte alla nödvändigtvis lika stora, och de förändras också med tiden.

ETFer byts regelbundet (vanligtvis kvartalsvis), men vissa till exempel de av ARK Investment, aktivt förvaltade börshandlade fonderna, uppdateras så ofta som dagligen.

En jämförelse av olika Halal ETFer

Fram till för bara några år sedan fanns det bara tre halal-ETFer – alla var de inriktade på olika regioner, så det fanns inte mycket att jämföra. Men nu finns det många fler, även om halal ETFer förblir mycket dyrare än icke-halal ETFer.

Så innan du dyker in i de enskilda ETFerna är det värt att överväga vilka kriterier vi kommer att använda för att välja mellan de olika ETFerna:

  1. Utveckling (uppenbarligen). Vi behöver ett sätt att mäta det genomsnittliga resultatet för en given ETF under ett givet år. För det använder vi det pålitliga CAGR-måttet (kumulativ aggregerad tillväxthastighet). Tänk på CAGR som den genomsnittliga årliga avkastningen för en viss fond över en tidsperiod. (Vi kommer att göra detta från det datum då fonden lanseras)
  2. Topp 10 innehavskoncentration berättar hur diversifierad ETF är. När allt kommer omkring, om hela poängen med en ETF är diversifiering – skulle vi förvänta oss att topp 10 av en medelstor ETF (~100 aktier) representerar en liten del av det totala resultatet. Annars kan vi bara köpa dessa aktier direkt (och hoppa över avgifterna)
  3. Benchmark-jämförelse: för att se hur fonden står sig i förhållande till den totala marknaden. De flesta använder S&P 500 – listan över 500 av de största amerikanska företagen – som standardriktmärke. Vi kommer visuellt att jämföra var och en av fonderna med S&P 500 för att se inte bara den övergripande prestandan, utan också topparna/låglarna (”volatiliteten). Till skillnad från en berg-och dalbana, här – ju lägre volatilitet, desto bättre. Du kanske gillar topparna, men det som går upp måste komma ner, och dessa nedgångar testar verkligen en mans förmåga att sälja i slutet av livet. vi kan få liknande prestanda för mindre volatilitet, vi borde ta det.

Med dessa tre kriterier kan vi rangordna de olika halal-ETFerna. Ett problem du omedelbart kommer att stöta på när du hittar en ETF som är Shariah-kompatibel att investera i är att det bara inte finns så många av dem. Dessa börshandlade fonder är nästan lika sällsynta som en enhörning, men det blir fler och fler av dem. Det blir ännu värre när du bor utanför USA och inte har tillgång till hela menyn med ETFer.

Vi kommer till landspecifika begränsningar mot slutet. Vi kommer också att täcka en lösning på det här problemet, det vill du inte missa! Med det ur vägen, låt oss titta på de olika fonderna.

Översikt över Halal ETFer

Här är en tabell som visar en komplett lista över halal-ETFer över olika geografier och över olika segment av marknaden.

För ytterligare information om respektive börshandlad fond, klicka på kortnamnet i tabellen nedan.

KortnamnNamnGeografiAsset
ISUSiShares MSCI USA Islamic UCITS ETFUSAAktier
SPUSSP Funds S&P 500 Sharia Industry Exclusions ETFUSAAktier
HLALWahed FTSE USA Shariah ETFUSAAktier
SPRESP Funds S&P Global REIT Sharia ETFUSAAktier
ISWDiShares MSCI World Islamic UCITS ETFGlobalfondAktier
IGDAInvesco Dow Jones Islamic Global Developed Markets UCITSGlobalfondAktier
WSHRWealthsimple Shariah World Equity Index ETFGlobalfondAktier
UMMAWahed Dow Jones Islamic World ETFGlobalfondAktier
SPSKThe SP Funds Dow Jones Global Sukuk ETFGlobalfondSukuk
ISDEiShares MSCI EM Islamic UCITS ETFEmerging marketsAktier

Dessa halalindexfonder, även kända som Shariah-kompatibla ETFer, ger investerare en rad alternativ för etiska investeringar som följer islamiska principer. Varje fond spårar ett specifikt index eller marknadssegment och erbjuder diversifierad exponering mot halalinvesteringar över olika geografier och tillgångsklasser.

Ett bättre sätt att investera

Även om Halal ETFer är ett populärt val, har de betydande nackdelar – höga avgifter, dålig diversifiering och begränsad anpassning. Amal Invest erbjuder ett modernt alternativ: personliga halalportföljer som anpassar sig till dina mål, med lägre avgifter och bättre diversifiering än traditionella ETFer.

Halal ETFer i Europa

Inte alla halal-ETFer som vi beskrev ovan är tillgängliga i alla länder. I det här avsnittet kommer vi att diskutera de landsspecifika frågorna som relaterar till investeringar i halal-ETFer.

Utmaningen med i synnerhet Halal ETFer är att de vanligtvis handlar i låga volymer. När mäklarfirmor bestämmer sig för vilka aktier som ska inkluderas, använder de vanligtvis volymen som ett indrag för intresse. ”Låga volymer? Lågt intresse – det behöver vi inte lista”, kanske de säger.

Det ironiska är att dessa börshandlade fonderna äger några av de mest likvida aktierna i världen.

Kärnproblemen med Halal ETFer

Låt oss vara ärliga om vad som är fel med halal-ETFer 2025:

  1. Absurt höga avgifter – Du betalar 5-25 gånger mer än konventionella ETFer
  • SPUS debiterar 0,49 % (490 USD årligen per investerad 100 000 USD)
  • ISDE tar ut 0,85 % (850 USD årligen per investerad 100 000 USD)
  • Jämför detta med bara 0,03 % för vanliga S&P 500 ETF:er Det är riktiga pengar som lämnar fickan varje år.
  1. Farlig koncentration – De flesta halal-ETFer har 40-70 % av sina innehav i bara 10 aktier
  • Det är 2-3 gånger mer koncentrerat än S&P 500
  • Du får inte den diversifiering du betalar för
  • Du har fastnat för de aktier som ETF-leverantören beslutar är ”kompatibla”
  1. Dålig prestation – Meritlistan talar för sig själv:
  • Flera fonder har faktiskt förlorat pengar under sin livstid (till exempel ISDE)
  • Även de ”bra” är långt ifrån idealiska
  • De flesta konsekvent underpresterar sina jämförelseindex

Vilket ska jag välja?

Om du måste använda en halal ETF, här är slutsatsen:

För USA-exponering:

  • SPUS är ditt bästa alternativ, med en CAGR på 16,73 % sedan starten
  • HLAL är ett bra alternativ som ger en avkastning på 14,98 % årligen

För global exponering

  • IGDA är acceptabelt om du behöver internationell diversifiering
  • Alla andra globala halal-ETFer bör undvikas på grund av dålig prestanda

Men här är sanningen: Halal-ETFer var en bra lösning när de var det enda alternativet. Men det är 2025 och du förtjänar bättre.

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

21Shares

Populära