Följ oss

Nyheter

Fem vanliga diversifieringsfel

Publicerad

den

Helst vill du skapa en diversifierad portfölj så att du inte har alla dina pengar sitter i en typ av tillgång. Vi tittar här på fem vanliga diversifieringsfel och hur Du undviker dem.

Investerare har ofta mycket att tänka på, och få beslut är lika viktiga som tillgångsallokeringen. Men få investeringsbeslut gäller mer än tillgångstilldelning. En väl diversifierad portfölj är lika viktig för millennials som för pensionärer. Helst vill du skapa en diversifierad portfölj så att du inte har alla dina pengar sitter i en typ av tillgång. Vi tittar här på fem vanliga diversifieringsfel och hur Du undviker dem.

Att Du inte vill ha alla Dina pengar i en och samma tillgång är enkelt att förstå. Detta beror på att när en investering underperformar, kommer det inte nödvändigtvis att påverka andra. Så om du har dina investeringar sprida över ett brett spektrum av tillgångstyper, så minskar du risken för din portfölj totalt. Om Du till exempel äger en korg av aktier så kommer detta att minska volatiliteten och risken jämfört med att endast inneha en eller två aktier. Att äga en korg av olika typer av investeringar kommer sannolikt att skapa en mer stabil avkastning över tiden än att bara investera i en tillgångstyp.

Tidsperioden mellan 2000 och 2009 kallas ibland ”det förlorade decenniet” eftersom investerare som bara hade investeringar på aktiemarknaden sannolikt inte gjorde några pengar Under denna tid gav S & P 500-indexet en negativ avkastning, den låg på -9,1 procent under perioden. En diversifierad portfölj som innehade andra tillgångsklasser och gav en exponering mot olika delar av världen skulle troligen ha ökat i värde.

Diversifiering fungerar

Fem vanliga diversifieringsfel som görs av investerare

En populär övertygelse är att yngre individer borde investera mer i aktier (aktier) och äldre borde köpa fler obligationer. Vissa gillar att använda regeln ”100 minus din ålder” för att bestämma tillgångsallokering. Börja med nummer 100 och dra av din ålder. Den resulterande siffran är den procentandel som du ska fördela till aktier, och resten ska placeras i obligationer. Till exempel kan en 40-årig indexinvesterare hålla följande två lågkostnadsfonder i de proportioner som anges nedan.

60%: Vanguard Total World Stock Index Fund Investor Shares (VTWSX)

40%: Vanguard Total Bond Market ETF (BND)

Denna enkla metod för att bestämma sin tillgångstilldelning ska skapa långsiktig tillväxt för investeraren, samtidigt som den ger stabil stabilitet i löpande priser. Även om det inte är ett dåligt sätt att börja på för nybörjare, finns det fler faktorer att tänka på när man skapar en riktigt diversifierad portfölj. Nedan följer fem vanliga diversifieringsfel många investerare gör när det gäller riskspridning. Vi tar även upp hur dessa kan undvikas.

Att vara för diversifierad eller inte diversifierad nog

Att inte ha tillräckligt med aktier kan skada en investerares aktieportfölj. Detta gäller särskilt om ett oproportionerligt antal av aktierna är inom samma bransch eller bransch. Till exempel började nästan alla energiaktier rasa 2014 när oljepriset sjönk från över 100 dollar per fat till ungefär 55 dollar per fat. Att vara alltför koncentrerad i ett område på aktiemarknaden ökar portföljrisken.

Ömsesidiga fonder och ETFer kan användas för att undvika detta problem eftersom dessa typer av fonder innehåller många olika enskilda aktier. Investerare som gillar att välja enskilda aktier, är det optimala antalet att äga i en väl diversifierad aktieportfölj 20 stycken eller fler i olika branscher. För dem som inte har tid att undersöka enskilda företag erbjuder många finansiella institut tjänster som investeringsrådgivning och diversifierad, helautomatiserad investeringsförvaltning till kunder för mindre än den vanliga kostnaden för en traditionell finansiell rådgivare.

Samtidigt är det också möjligt att vara alltför diversifierad. Det händer vanligtvis när någon investerar i samma eller liknande aktier på olika konton. Det finns ingen anledning att köpa liknande fonder eller ETFer. Så om det finns två liknande aktier eller fonder, borde investerare bara välja en att investera i.

Annars skapas ineffektivitet och skattekomplikationer. En lämplig metod för att hantera diversifiering av branschen kan vara att använda ett företag som Motif, där investerare kan bygga en egen ETF-portfölj med ett kärninnehav. Vissa typer av investeringar beskattas mer gynnsamt än andra, så att vara försiktig med vilket investeringsmedel att köpa aktier i är också viktigt.

Underlåtenhet att se bortom konventionella investeringar

Aktier och obligationer är de vanligaste tillgångstyperna på finansmarknaderna. Men det finns många alternativa tillgångsklasser som är okorrelerade med varandra, som också är värda att överväga. Här är några exempel.

• Fastigheter eller REITs
• Jordbruksmark
• Konst, smycken och andra samlarobjekt
• Ädelmetaller som guld och silver
• Preferensaktier
• Hypotekslån eller andra fastighetslån
• Högavkastningsobligationer
• Alternativ ETF
• Privata företag

Några av dessa alternativa tillgångsklasser har överträffat aktiemarknaden över tiden. Till exempel, enligt CNBC, mellan 1995 och 2014 har jordbruksinvesteringar i USA avkastat 12,7% per år i genomsnitt. Eftersom det är en ”hård” tillgång som ger inkomst, har vissa investerare refererat till jordbruksmark som ”guld med en kupong”. Att ignorera det alternativa investeringsutrymmet kan innebära att man missar några ganska stora avkastningar över tiden.

Att inte uppmärksamma makroekonomiska förhållanden.

Den amerikanska regeringens 10-åriga statsobligationer betalar idag cirka 2,47 procents ränta varje år. Men för tio år sedan betalade de ungefär 5,00 procent, vilket var dubbelt så mycket. Det innebär att för att uppnå en adekvat avkastning på en ränteportfölj idag måste vi blanda i mer riskfyllda investeringar som obligationer som inte är investment grade och andra högre risklån. Men vid något tillfälle kommer riskerna inte att vara värda den förväntade avkastningen. Så i en låg räntemiljö kan det vara förståndigt att sänka sin exponering mot obligationer och öka sina innehav i aktier.

För tre decennier sedan gav de 10-åriga statsobligationerna 15 % ränta per år på grund av en starkare ekonomi och högre räntor. I den typen av situation vill vi vara överviktiga i obligationer eftersom den årliga avkastningen på 15 procent var nästan riskfri eftersom den garanteras av den amerikanska federala regeringen, en av de säkraste obligationsutgivarna i världen.

Underlåtenhet att diversifiera geografiskt

En viktig aspekt av diversifiering som ofta förbises är vilket land investeringarna ligger i. Tillgångsfördelningen är självklart väldigt viktig, men det som är lika viktigt är tillgångsplatsen. Det är förståeligt för människor att vara mest attraherade av företag som gör affärer på sina inhemska marknader eftersom de är mer bekanta med dem. Detta är känt som hemlandsbias.

Portföljchef Ben Carlson CFA, förklarar, att ibland fungerar den amerikanska aktiemarknaden representerad av S & P 500 bra, men andra gånger ger utvecklade marknader utanför Nordamerika (MSCI EAFE) högre avkastning.

USA står för cirka 20 procent av den globala aktiemarknaden. Sverige för en ännu mindre andel, endast en procent. Så det är viktigt att diversifiera sin aktieportfölj geografiskt för att kunna utnyttja den ekonomiska tillväxten i Asien, Europa och andra kontinenter runt om i världen.

Ignorera personliga förhållanden.

En tumregel är i allmänhet baserad på den genomsnittliga investeraren. Problemet med dessa regler är att individer inte är genomsnittliga. Om en ung person har sparat lite pengar, vad ska han investera i? Det är omöjligt att ge ett kategoriskt svar på denna fråga utan att veta mer om individens personliga omständigheter. Om han planerar att köpa ett hem inom ett par år med sina besparingar som en betalning, borde han förmodligen undvika riskabla investeringar och vara 100 procentigt investerad i kortfristiga obligationer. Å andra sidan, om han inte har några planer på att köpa något större och han arbetar för regeringen och har en generös pensionsplan, då borde han troligen investera mer av sina besparingar i tillväxtaktier.

Om en äldre änka i i åttioårsåldern har pengar att investera, kan tumregelns antagande vara att hon skall satsa allt på obligationer och andra konservativa inkomstproducerande tillgångar. Om hon redan kan leva bekvämt på den inkomst hon får från försäkringsförmåner, en privat pension och social trygghet, kanske hon borde investera mer av hennes personliga besparingar i alternativa placeringar.

Att använda ålder som en första referenspunkt för att bestämma tillgångsallokering kan vara användbar. 100 minus din ålder regel är ett bra ställe att börja. Men det kokar slutligen ner till individens personliga situation. Att förstå ens egna ekonomiska omständigheter är avgörande för att göra rätt diversifieringsbeslut i sin portfölj.

I slutet av dagen är det viktigt att komma ihåg att sann diversifiering handlar om att sprida ut sina risker och skydda sig mot dåliga investeringsresultat på lång sikt. Ibland innebär det att vi måste ge upp hemmaplanerna för att undvika att slås ut. Men om vi vill överleva de stora marknadsstörningar och slutligen nå våra investeringsmål är diversifiering den bästa strategin vi har.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Septembers utdelning i XACT Norden Högutdelande

Publicerad

den

Det är dags för septembers utdelning i svensk XACT Norden Högutdelande. Utdelningsbeloppet i rubricerad börshandlad fond, legalt namn XACT Nordic High Dividend Low Volatility (UCITS ETF), har fastställts till totalt SEK 7,48 per fondandel.

Det är dags för septembers utdelning i svenska XACT Norden Högutdelande. Det är årets tredje utdelning av fyra. Utdelningsbeloppet i rubricerad börshandlad fond, legalt namn XACT Nordic High Dividend Low Volatility (UCITS ETF), har fastställts till totalt SEK 7,48 per fondandel.

SEK 1,87 delas ut i mars, maj, september och november.

Utdelning 3 – SEK 1,87

• 8 sep Sista dag att handla fondandelar inklusive rätt till utdelning

• 9 sep Ex-dag; fondandelarna handlas utan rätt till utdelning

• 10 sep Avstämningsdag

• 11 sep Utbetalningsdag

Fortsätt läsa

Nyheter

IncomeShares ETPer – totalavkastning sedan noteringen

Publicerad

den

Investerare fokuserar ofta på avkastning när det gäller IncomeShares ETPer börshandlade produkter. Och det av goda skäl – våra strategier syftar till att generera regelbunden månadsinkomst genom att sälja optioner.

Investerare fokuserar ofta på avkastning när det gäller IncomeShares ETPer börshandlade produkter. Och det av goda skäl – våra strategier syftar till att generera regelbunden månadsinkomst genom att sälja optioner.

Men avkastning är bara en del av bilden. Den andra sidan är totalavkastning.

Vad är totalavkastning?

Totalavkastning mäter en investerares totala vinst eller förlust. Den kombinerar två saker:

  • Utdelningar som betalas ut som inkomst
  • Förändringar i ETP:ns substansvärde (NAV)

Eftersom IncomeShares ETPer betalar ut månadsinkomst sjunker NAV:t naturligt när dessa utdelningar går till investerare. Det är förväntat – men när du lägger till dessa utdelningar igen ser du hela bilden.

Vad visar informationen?

Vi har grupperat våra ETP:er efter deras lanseringsbatcher (juli 2024, augusti 2024, september 2024 och juni 2025). Tabellen nedan visar totalavkastning hittills i notering för varje.

Tidigare resultat är ingen garanti för framtida resultat.

Följ IncomeShares EU för fler uppdateringar.

Fortsätt läsa

Nyheter

XB30 ETF är en börshandlad fond med slutdatum

Publicerad

den

Xtrackers II Target Maturity Sept 2030 EUR Corporate Bond UCITS ETF 1D (XB30 ETF) med ISIN LU2809864296försöker följa Bloomberg MSCI Euro Corporate September 2030 SRI-index. Bloomberg MSCI Euro Corporate September 2030 SRI-index följer företagsobligationer denominerade i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller mellan oktober 2029 och september 2030 i indexet (Denna ETF kommer att stängas i efterhand). Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade.

Xtrackers II Target Maturity Sept 2030 EUR Corporate Bond UCITS ETF 1D (XB30 ETF) med ISIN LU2809864296försöker följa Bloomberg MSCI Euro Corporate September 2030 SRI-index. Bloomberg MSCI Euro Corporate September 2030 SRI-index följer företagsobligationer denominerade i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller mellan oktober 2029 och september 2030 i indexet (Denna ETF kommer att stängas i efterhand). Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,12 % p.a. Xtrackers II Target Maturity Sept 2030 EUR Corporate Bond UCITS ETF 1D är den enda ETF som följer Bloomberg MSCI Euro Corporate September 2030 SRI-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kupongerna) i ETFen delas ut till investerarna (Årligen).

Denna börshandlade fond lanserades den 25 september 2024 och har sin hemvist i Luxemburg.

Index nyckelfunktioner

Bloomberg MSCI Euro Corporate September 2030 SRI Index syftar till att spegla resultatet på följande marknad:

  • Endast investeringsklass
  • Euro-denominerad företagsobligationsmarknad med fast ränta
  • Obligationer med förfallodatum på eller mellan 1 oktober 2029 och 30 september 2030
  • Exklusive obligationer som inte uppfyller specifika miljö-, sociala och styrningskriterier
  • Från och med den 1 oktober 2029 kommer referensindexet även att inkludera vissa eurodenominerade statsskuldväxlar utgivna av vissa europeiska regeringar med 1 till 3 månader kvar till löptid

Handla XB30 ETF

Xtrackers II Target Maturity Sept 2030 EUR Corporate Bond UCITS ETF 1D (XB30 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
XETRAEURXB30

Största innehav

ISINNamnVikt %Land
XS2056400299WELLS FARGO & COMPANY1.34%USA
XS2643234011BANK OF IRELAND GROUP PLC1.19%Irland
XS2625196352INTESA SANPAOLO SPA1.18%Italien
XS2618731256STANDARD CHARTERED PLC1.17%Storbritannien
XS2690137299LLOYDS BANKING GROUP PLC1.17%Storbritannien
XS2545206166BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA1.17%Spanien
XS2066392452SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP IN1.17%Japan
FR001400GDJ1ORANGE SA1.17%Frankrike
XS2676305779SWEDBANK AB1.16%Sverige
XS2676814499CAIXABANK SA1.16%Spanien
XS2634826031BANCO SANTANDER SA1.16%Spanien
FR001400M2R9ARKEMA SA1.15%Frankrike
XS2654098222DS SMITH PLC1.15%Storbritannien
FR001400GDF9CREDIT AGRICOLE SA1.15%Frankrike
XS2573569576DANSKE BANK A/S1.15%Danmark

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

21Shares

Populära