Nyheter

Expat Capital erbjuder CEE Equity Index ETFs

Publicerad

8 år sedan

den

8 juni, 2018

Expat Capital erbjuder CEE Equity Index ETFs

Expat Capital är ett Sofia-baserat kapitalförvaltningsbolag som erbjuder investerare en familj av unika börshandlade fonder baserat på de stora aktiemarknadsindexen. Till exempel CEE Equity Index ETFs. Koncernen driver specifikt ETFs baserat på de ledande länderna i Polen: Bulgarien, Slovakien, Slovenien, Tjeckien, Grekland, Makedonien, Kroatien, Serbien, Ungern och Rumänien.

CEE-regionen var undertäckt

”För två år sedan, när vi gick över universum av finansiella instrument, insåg vi att CEE-regionen var undertäckt och bestämde att vi kunde börja skapa ETF så att internationella investerare kunde bygga en portfölj enligt deras diversifieringsbehov och krav” säger hon.

Zhasmina Ivanova, Portföljchef hos Expat Capital, förklarar att företagets kärnverksamhet är att hantera tillgångar till kunder från 50 länder över hela världen och investerar i ett brett utbud av finansiella instrument.

ETF:erna handlas på Frankfurtbörsen och ETF följer huvudindexet i Sofia, Expat Bulgaria SOFIX UCITS ETF, är också noterat på Londonbörsen LSE, London Stock Exchange.

”Det har varit en lång resa eftersom regionen har sin marknad med flera börser, valutor, språk och avvecklingssystem”, säger Ivanova. ”Du måste veta hur man hanterar alla dessa problem. Vi har nu den infrastrukturen och är väl positionerade i regionen, men det hände inte på en dag. Det har varit en brant inlärningskurva. Höga inträdeshinder för dessa marknader och en rad tekniska problem håller stora ETF-leverantörer borta. ”

Institutionella investerare som vill investera i Expat CEE ETF-sortimentet kan investera direkt på primärmarknaden, prenumerera eller köpa in via fondförvaltaren eller genom auktoriserade deltagare (AP).

Bättre och djupare likviditet

”Detta ger dem möjlighet att investera stora summor pengar utan att oroa sig för att det kommer att finnas tillräckligt med likviditet på sekundär marknaden”, säger Ivanova. ”Det ger bättre och djupare likviditet så att de inte behöver oroa sig för att investera eller avyttra snabbt om det behövs.”

Med direkt tillgång till den primära marknaden är det viktigt för investerare att storleken på den underliggande marknaden, och inte storleken på den börshandlade fonden själv. Indexmarknadsvärdet på de underliggande marknaderna varierar från 2 miljarder euro till 80 miljarder euro. Detta gör det möjligt för Expats ETF att enkelt absorbera abonnemangs- och inlösenorder i miljoner euro när som helst, säger Ivanova.

En annan innovation Expat Capital infört är institutionella investerares förmåga att avveckla primärmarknadsorder i kontanter snarare än genom en värdepapperskorg utan tilläggsavgift för valet att teckna eller lösa in pengar. Detta är viktigt för marknader där inte många investerare har direkt tillgång och kan handla och behålla de underliggande värdepapper som krävs för indexkorgen, förklarar Ivanova.

En enorm investering

”När vi startade vår första ETF, var vi oroliga för vad som skulle hända om vi hade en enorm investering på några miljoner euro. Det hände två månader efter att vi lanserade SOFIX index ETF, säger Ivanova.

Likviditet var en första oro eftersom marknadsvärdet av utbytet i Sofia, till och med nu, är 1,7 miljarder euro vilket gör det mindre än de andra. En abonnemangsorder uppgick till 10 miljoner euro på en enda dag.

”Vi insåg att det här är ganska möjligt och lyckades göra det utan att skapa en bubbla eftersom det på gränsmarknaden finns många investerare som inte deltar aktivt på börsen varje dag”, förklarar Ivanova.

”De handlar när de ser något som händer, som vår ETF, de hoppar snabbt in och ger den likviditeten. De sålde sina underliggande indexaktier och några köpte ETF, och när vi behövde köpa några beståndsdelar i indexet kunde vi göra det eftersom de var öppna för det. Vi kunde också enkelt ombalansera ETF med justeringar i indexet vid flera tillfällen, vilket krävde försäljning av spännande beståndsdelar och inköp av nya aktörer, varje position värd några miljoner euro, inom en enda dag. ”

Den här dolda likviditeten svarar på vad Ivanova kallar ett ”wake-up” -samtal, vilket utnyttjar lokala detaljhandel och andra investerare.

Expat ETF-sortimentet är öppet för institutionella och detaljhandelsinvesterare som vill ha tillgång till marknaderna i Central- och Östeuropa, med en BNP-tillväxt på 201 procent på 4 procent i jämförelse med Tyskland, till exempel med 2,5 procent enligt IMFs uppskattningar.

Bulgarien steg med 40 procent

”Marknadsvärdet på indexet i Bulgarien ökade med 40 procent under de första 12 månaderna efter ETF-lanseringen och den genomsnittliga dagliga volymen tredubblades”, säger Ivanova. ”Ju mindre marknaden, desto större effekt kommer ett index ETF att ha på det. Vi försöker att replikera den effekten för övriga marknader vi följer. Det är inte ett exempel på en bubbla, utan en stadig förbättring av börsen själv. Vägarna för kapitalflöden som kopplar de lokala börserna till marknaderna i Frankfurt och London, som vi har byggt med dessa ETF, är till nytta för såväl lokala som utländska investerare. ”

Nästa

Fyra börshandlade fonder med fokus på infrastruktur

Missa inte

Undvik dubbelbeskattning på norska aktieutdelningar

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

AI-återgång en köpmöjlighet? GinsGlobals Ginsberg säger ja

Publicerad

11 minuter sedan

den

8 mars, 2026

Redaktionen

GinsGlobal Index Funds VD Anthony Ginsberg deltog i Stephen Gunnion i Proactive-studion för att diskutera sina synpunkter på AI, blockchain, försvarsteknik och globala megatrender genom linsen av HAN-GINS Tech Megatrend Equal Weight UCITS ETF (T3KE).

Ginsberg tog upp den senaste tidens nedgång i AI- och teknikaktier och beskrev den som ”mer av ett farthinder” snarare än en strukturell nedgång. Han sa att fonden ser svagheten som en köpmöjlighet och noterade att artificiell intelligens fortfarande är i ett tidigt skede och expanderar till cybersäkerhet, molntjänster, robotik och bioteknik.

Han lyfte fram ETFens likaviktade struktur som en viktig differentieringsfaktor, med ett genomsnittligt P/E-tal på cirka 21 gånger vinsten jämfört med Nasdaqs ungefär 34 gånger. Enligt Ginsberg ”har problemet varit att man har just denna smalhet på marknaden med dessa sju magasin”, och tillade att bredare möjligheter dyker upp inom undervärderade underteman.

Diskussionen behandlade även tillägget av försvarsteknik och kvantberäkning. Ginsberg pekade på starkt momentum inom försvarsteknik och sa att temat har stigit med mer än 25 procent sedan december, drivet av ökad outsourcing av amerikanska myndigheter och strategiska prioriteringar. Kvantberäkning, även om det fortfarande är i ett tidigt skede, blir allt viktigare tack vare Pentagon-stöd och nationella säkerhetstillämpningar.

Inom blockkedjan noterade han att det var fondens bästa prestation förra året, upp 33 procent, och betonade att ETFen fokuserar på infrastruktur och databasteknik snarare än kryptovalutor.

När det gäller makrotrender är Ginsberg fortsatt optimistisk och pekar på en förväntad BNP-tillväxt på 3–3,5 procent i USA, minskad inflation, finanspolitiska stimulansåtgärder och ökad fusions- och förvärvsaktivitet som stödjande medvind för tillväxtaktier och megatrender inom teknikbranschen.

Handla T3KE ETF

HANetf HAN-GINS Tech Megatrend Equal Weight UCITS ETF (T3KE ETF) är en europeisk börshandlad fond som handlas på bland annat London Stock Exchange och tyska Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Fortsätt läsa

Nyheter

Jay Hatfield på Infrastructure Capital Advisors om fördelarna med noterade preferensaktier

Publicerad

20 timmar sedan

den

7 mars, 2026

Redaktionen

Jay Hatfield, IT-chef på Infrastructure Capital Advisors, pratade med Stephen Gunnion på Proactive om varför noterade preferensaktier kan vara attraktiva för inkomstfokuserade investerare och hur den nuvarande räntebakgrunden kan stödja tillgångsslaget. Hatfield förklarade att preferensaktier, enligt hans uppfattning, tenderar att gynnas under centralbankers nedskärningscykler, eftersom investerare kan fånga både kupongintäkter och potentiell prisuppgång tillbaka mot pari.

Han redogjorde för fondens fokus på amerikanska och nordamerikanska noterade preferensaktier och noterade att börsnotering kan innebära stramare köp- och säljspreadar och enklare tillgång för investerare. Hatfield jämförde också publika emittenter med privata kreditmarknader och sa att företaget föredrar värdepapper utfärdade av publika företag som rapporterar, skyddar kreditkvaliteten och vanligtvis har större marknadsvärden.

Hatfield diskuterade portföljkonstruktion och riskhantering, med betoning på kreditval, övervakning av köpoptioner och positionering över ränteregimer (inklusive användning av rörlig ränteexponering när räntorna stiger). Han delade också sin makroekonomiska syn och menade att penningmängdens dynamik kan vara en viktig signal för inflation och räntor, och sa: ”Vi förutspår att inflationen sjunker till 2 %. Räntorna sjunker… Det är en bra miljö för prefererade valutor.”

Han tillade att den största risken är att ha fel om inflation och räntor, men betonade hur högre kuponger kan bidra till att motverka marknadsvolatiliteten över tid.

Handla ASWN ETF

Infrastructure Capital Preferred Income UCITS ETF Distributing (ASWN ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Fortsätt läsa

Nyheter

SNP1 ETF den första ETFen i Europa som spårar S&P100-indexet

Publicerad

21 timmar sedan

den

7 mars, 2026

Redaktionen

L&G S&P 100 UCITS ETF (SNP1 ETF) med ISIN IE000MU0FDZ8, är en passivt förvaltad börshandlad fond (”ETF”) som syftar till att följa resultatet för S&P 100 Index Net Total Return (”Indexet”), med avdrag för löpande avgifter och andra kostnader i samband med fondens drift.

Referensindexet är utformat för att återspegla resultatet för aktier i 100 företag som representerar alla större amerikanska branscher.

ETFens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,15 procent per år. ETFen replikerar det underliggande indexets resultat genom fysisk replikering. Erhållen utdelning återinvesteras.

L&G S&P 100 UCITS ETF är en mycket liten ETF med 4 miljon euro i förvaltat kapital. ETFen lanserades den 15 september 2025 och har sitt säte i Irland.

Fondens mål

Investeringsmålet för L&G S&P 100 UCITS ETF (”Fonden”) är att ge exponering mot den stora aktiemarknaden i USA. För att uppnå detta kommer fonden att sträva efter att följa utvecklingen för S&P 100 Index Net Total Return (”Indexet”).

Översikt över fonden

Kärnexponering mot amerikanska aktier

Ger likvid tillgång till en kärnkorg av amerikanska aktier

De 100 största amerikanska företagen

Spårar de 100 största börsnoterade aktierna i USA efter börsvärde, vilket representerar ungefär två tredjedelar av S&P 500 Index

Kvalitets- och tillväxtprofil

Beståndsdelar rankas konsekvent bland de mest lönsamma och kapitaleffektiva företagen globalt, med hållbara affärsmodeller och stark tillväxtpotential

Indexets viktigaste funktioner

Indexet är utformat för att mäta resultatet för stora börsnoterade företag på den amerikanska marknaden. Indexet är en delmängd av S&P 500 och består av 100 stora blue-chip-företag inom flera branschgrupper, vilket ger en bred representation av de största och mest etablerade företagen i USA.

Mer information finns i indexleverantörens metod som finns tillgänglig på S&P Dow Jones Indices LLC:s webbplats.

Handla SNP1 ETF

L&G S&P 100 UCITS ETF (SNP1 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel tyska Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.