Nyheter

Ett tungt år för avknoppningar

Publicerad

11 år sedan

den

26 december, 2014

Ett tungt år för avknoppningar Vi har under året skrivit en del om börshandlade fonder som fokuserar på börsintroduktioner, så kallade IPO ETFs, och om börshandlade fonder som fokuserar på att köpa aktier i företag som återköper sina egna aktier. Nu är det dags för ännu en så kallade ”corporate action” inriktad börshandlad fond, nämligen en som fokuserar på avknoppingar, så kallade spinoffs. Även om detta fenomen inte är fullt så vanligt förekommande i Sverige så är det på Wall Street ett populärt sätt för företagen att synliggöra dolda övervärden för aktieägarna. Det är emellertid inte alltid som popularitet är det samma som en lyckad avkastning.

Ny forskning visar att avknoppningar huvudsakligen har utvecklats sämre än marknaden i sin helhet, i alla fall på kort sikt. Cirka 55 procent av alla de avknoppade företagen 2013 och 2014 har utvecklats på ett sätt som liknar den utveckling som S&P 500 har gett investerarna sedan de listades. Detta har till exempel drabbat Guggenheim Spin-Off ETF (NYSEArca: CSD), en börshandlad fond som inte ens stigit med en procent under 2014, att jämföra med 12,6 procent för S&P 500.

Historisk avkastning är emellertid aldrig ett mått på framtida avkastning, men vi kan konstatera att Guggenheim Spin-Off ETF (NYSEArca: CSD) historiskt sett har utvecklats bättre än marknaden. CSD, som har cirka 530 MUSD under förvaltning tenderar att överavkasta gentemot S&P 500.

2014 är det andra året sedan starten 2008 som CSD utvecklas sämre än de breda indexen. I gengäld brukar CSD överavkasta ordentligt när denna ETF slår de breda indexen. 2013 steg denna ETF med 52,1 procent att jämföra med S&P 500 som ”bara” steg med 32,3 procent. Under 2012 steg CSD med 26,4 procent att jämföra med en avkastning om 16 procent för S&P 500.

Ser vi framåt, in mot 2015 så finns det mycket som tyder på att CSD kommer att återhämta sig. Bland annat är sektormixen i denna börshandlade fond mycket gynnsam eftersom vissa sektorer har en förkärlek att knoppa av företag som utvecklas mindre väl. Ett par avknoppade företag i energisektorn har dragit ned resultatet för denna börshandlade fond, men både sjukvårdssektorn och konsumentsektorn har utvecklats bättre än marknaden.

Energisektorn är den fjärde största sektorn i CSD med en vikt på 13,2 procent. 22,4 procent av kapitalet har allokerats till konsumentsektorn medan över 30 procent av kapitalet har placerats i sjukvård och dagligvaror. Bland de tio största innehaven i denna börshandlade fond finns WhiteWave Foods (NYSE: WWAV), ett bolag som enligt ryktet kommer att köpas upp, samt Zoetis (NYSE: ZTS).

Liknande ämnen:aktieåterköp Avknoppningar CSD IPO spinn offs

Nästa

Låga förväntningar på Latinamerika under 2015

Missa inte

Sydkoreansk ETF vinnare när Samsung meddelar höjd utdelning

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

WDAF ETF investerar i Asiens försvarsindustri

Publicerad

21 minuter sedan

den

18 juni, 2026

Redaktionen

WisdomTree Asia Defence UCITS ETF USD Unhedged Acc (WDAF ETF) med ISIN IE000017NMH7, syftar till att följa WisdomTree Asia Defence-indexet. WisdomTree Asia Defence Index följer resultatet för företag från utvecklade och tillväxtmarknader i Asien-Stillahavsområdet (exklusive Kina) som är verksamma inom militär- och försvarsindustrin.

Den börshandlade fondens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,50 procent per år. WisdomTree Asia Defence UCITS ETF USD Unhedged Acc är den enda ETF som följer WisdomTree Asia Defence-indexet. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet genom fullständig replikering (genom att köpa alla indexkomponenter). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

WisdomTree Asia Defence UCITS ETF USD Unhedged Acc är en mycket liten ETF med 0 miljoner euro i förvaltat kapital. Denna ETF lanserades den 24 mars 2026 och har sitt säte i Irland.

Handla WDAF ETF

WisdomTree Asia Defence UCITS ETF USD Unhedged Acc (WDAF ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
Borsa Italiana	EUR	WDAF
Euronext Paris	EUR	WDAF
London Stock Exchange	USD	WDAF
SIX Swiss Exchange	USD	WDAF
XETRA	EUR	WDAF

Fortsätt läsa

Nyheter

BlackRock utökar tillgången till systematisk aktiv investering för europeiska investerare

Publicerad

6 timmar sedan

den

18 juni, 2026

Redaktionen

BlackRock tillkännagav idag lanseringen av iShares World Thematic Rotation Active UCITS ETF (THRW), en aktivt förvaltad kärntematisk global aktiestrategi som syftar till att dynamiskt fånga de teman som driver marknaderna.

Fonden erbjuder en allt-i-ett-investeringslösning som hanterar temaval, timing och portföljförvaltning inom en allokering. Strategin identifierar, rangordnar och roterar aktivt mellan kort-, medel- och långsiktiga marknadsteman och uppdaterar regelbundet sina 200-300 aktieinnehav för att dra nytta av växande trender och begränsa engagemang i minskande trender.

I den nuvarande marknadsmiljön framhåller BlackRock Investment Institute (BII) att globala aktieavkastningar blir alltmer spridda och formas av en smal uppsättning megakrafter. Mot denna bakgrund betonar BII det växande behovet av en mer aktiv strategi, där investerare behöver dynamiskt ompositionera sig i takt med att marknadsledarskapet utvecklas över tidshorisonter. Vi förutspår att aktiva ETF-tillgångar globalt kommer att nå 4 biljoner dollar år 2030, medan systematiska strategiers andel av aktivt eget kapital förväntas öka från 11 % år 2024 till 15 % år 2030.

”Systematiska investeringar accelererar över hela Europa och utgör en viktig del av det vi kallar ’Next Gen Active’-stången, som sammanför resultatfokuserade strategier och byggstenar med låg spårningsfel som ger precision och konsekvens till portföljer”, säger Adam Riley, chef för International Wealth på BlackRock Systematic. ”BlackRock strävar efter att bredda investeringsalternativen och öka tillgängligheten genom olika omslag, med målet att ge ETF:ernas transparens, flexibilitet och bekvämlighet till alla typer av investeringsmetoder.”

Med mer än 40 års erfarenhet kombinerar BlackRocks Systematic Equity-team mänsklig insikt med omfattande dataresurser och sofistikerade verktyg för artificiell intelligens för att leverera en disciplinerad, datadriven investeringsprocess. Inom detta ramverk ger den systematiska tematiska rotationsstrategin kunderna en kraftfull kombination av BlackRocks aktiva förvaltningskapacitet och erfarenhet, och bredden och skalan hos världens största ETF-leverantör.

Strategin använder AI för att årligen granska cirka en miljon finansiella nyhetsartiklar, över 5 000 kvartalsvisa resultatrapporter och ungefär 1 000 tematiska korgar och fonder. Stora språkmodeller omvandlar sedan metodiskt dessa rådata till marknadsteman, vilket kopplar företag till nya branschövergripande trender som kan påverka avkastningen. Varje dag utvärderar ett diversifierat modelleringsramverk dessa teman och ger insikter för att stödja aktivt aktieurval som en del av portföljoptimeringen, som strävar efter att balansera förväntad avkastning, risk och kostnader.

Resultatet är en skalbar, dynamisk metod utformad för att hålla portföljer fokuserade på de mest aktuella avkastningsdrivarna för att leverera konsekvent och repeterbar alfa, allt inom en diversifierad, transparent och likvid ETF-struktur.

Fortsätt läsa

Nyheter

JEIE ETF är en eurohedgad månadsutdelare som investerar i USA

Publicerad

22 timmar sedan

den

17 juni, 2026

Redaktionen

JPM US Equity Premium Income Active UCITS ETF EUR Hedged Dist (JEIE ETF) med ISIN IE000AP27VA7, är en aktivt förvaltad börshandlad fond (ETF). Delfondens mål är att generera inkomst och långsiktig kapitaltillväxt. Delfonden strävar efter att

(i) investera i en portfölj av aktier som huvudsakligen består av företag som har sitt säte i, eller bedriver huvuddelen av sin ekonomiska verksamhet i, USA, och
(ii) sälja aktieköpoptioner och/eller aktieindexköpoptioner för att generera inkomst genom tillhörande utdelningar och optionspremier.

Den börshandlade fondens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,35 % per år. Utdelningarna i ETFen delas ut till andelsägarna månadsvis.

JPM US Equity Premium Income Active UCITS ETF EUR Hedged Dist är en mycket liten ETF med 4 miljon euro i förvaltat kapital. ETFen lanserades den 6 november 2025 och har sitt säte i Irland. Denna ETF använder sig av fysisk replikering. Den börshandlade fonden använder sig av fysisk replikering. Denna börshandlade fond är valutasäkrad till euro.

Handla JEIE ETF

JPM Global Equity Premium Income Active UCITS ETF EUR Inc (JEIE ETF) r en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.