Nyheter

ETF vs. Indexfond: Skillnaden och vilken man ska använda

Publicerad

10 månader sedan

den

7 juli, 2024

Här är vad experterna säger om hur man väljer mellan ETF vs. Indexfond. Investerare som strävar efter att utnyttja prestanda för dominerande aktiemarknadsindex som S&P 500 idag presenteras med två primära instrument: börshandlade fonder eller ETFer och traditionella fonder. En utmärkt illustration av detta val kan ses i erbjudandena från Vanguard.

”Till exempel är Vanguard 500 Index Fund tillgänglig i både ETF (ticker: VOO)och aktiefond (VFIAX) form”, säger Rodney Comegys, global chef för Vanguard’s Equity Indexing Group. ”Båda erbjuder exponering mot samma index, har låga kostnader och verkar under samma regulatoriska struktur.”

VFIAX är en värdepappersfond som följer S&P 500 Index. Å andra sidan är VOO en ETF som följer S&P 500. Båda alternativen lovar prisvärda, transparenta och lättillgängliga sätt att investera i S&P 500.

”Det är definitivt semantik, men för en oinitierad investerare tror jag att det är bra att förstå att både fonder och ETF:er kan spåra ett underliggande index”

Indexfonder kan med andra ord vara både fonder och ETFer, men alla ETFer och fonder är inte indexfonder – vissa förvaltas aktivt istället för att spåra ett index.

Som Jon Maier, investeringschef på Global X ETFs noterar: ”Indexfonder är helt enkelt en typ av ETF eller värdepappersfond som försöker spåra avkastningen från ett jämförelseindex.”

Det finns dock fortfarande en hel del väsentliga skillnader mellan ETFer och indexfonder som investerare bör vara medvetna om. Att förstå dessa distinktioner är avgörande för att kunna fatta ett välgrundat beslut om vilket investeringsinstrument som är mer lämpat för en individs finansiella mål och investeringsstil.

Här är en titt på de viktigaste faktorerna att väga när man väljer mellan en ETF och en indexfond, enligt experter:

Liknande mekanik.
Handelsskillnader.
Avgifter och kostnader.
Skatteeffektivitet.

Liknande mekanik

Både ETFer och vanliga fonder kan spåra ett index, som är en samling av aktier (eller andra tillgångar) som väljs utifrån en specifik, regelbaserad metodik. Dessa index syftar ofta till att representera ett visst marknadssegment eller marknaden som helhet.

S&P 500 Index, till exempel, inkluderar 500 ledande börsnoterade amerikanska företag, valda utifrån kriterier som fastställts av en styrande kommitté för att spegla den bredare amerikanska aktiemarknaden.

För att spåra resultatet för ett index kan ETF:er och fonder antingen replikera dess beståndsdelar helt eller ta prov på de mest betydande och representativa delarna.

Full replikering innebär att man köper alla aktier i indexet i deras exakta proportioner, medan provtagning innebär att man köper en delmängd av aktier som representerar indexets bredare egenskaper. Provtagning används ofta för att undvika att inkludera illikvida beståndsdelar som kan vara svåra eller dyra att handla.

När investerare köper aktier i en ETF eller andelar i en fond får de proportionell exponering mot aktierna inom det underliggande indexet. Detta innebär att investerare indirekt äger en del av varje aktie i indexet, vilket gör att de kan dra nytta av dess avkastning och ta del av dess risker.

Men en viktig aspekt att vara medveten om är tracking error. Detta hänvisar till skillnaden mellan avkastningen för ETF:n eller fonden och avkastningen för indexet som den syftar till att replikera.

Tracking error är ett vanligt fenomen, eftersom ETF:n eller aktiefonden vanligtvis kommer att släpa efter indexet på grund av handelskostnader, avgifter och andra utgifter. Det påverkar noggrannheten med vilken ETF:n eller värdepappersfonden speglar indexets utveckling på lång sikt.

Handelsskillnader

Handelsmekaniken för ETFer och fonder, inklusive de som spårar ett index, markerar en betydande skillnad mellan de två investeringsformerna.

Fonder handlas baserat på deras substansvärde, eller NAV, som beräknas en gång per dag. NAV bestäms genom att ta fondens totala nettotillgångar, subtrahera eventuella skulder och sedan dividera med antalet utestående andelar.

Detta innebär att alla investerare som köper in eller säljer ut i en värdepappersfond en viss dag får samma pris baserat på NAV, som sätts efter marknadens stängning. Denna dagliga prissättning återspeglar fondens värde vid slutet av handelsdagen, vilket säkerställer att alla transaktioner utförs till detta enda pris.

Å andra sidan fungerar ETFer annorlunda. ”Medan indexfonder endast kan köpas och säljas i slutet av handelsdagen genom en fondförvaltare, handlas ETFer på börser och handlas hela dagen som aktier”, säger Maier.

Medan ETFer också har ett NAV beräknat på ungefär samma sätt som fonder, innebär deras handel ett marknadspris som kan variera från NAV. Denna diskrepans kan leda till situationer där ETFen handlas till en premie eller rabatt i förhållande till dess NAV.

För att hantera detta och säkerställa att marknadspriset på en ETF ligger nära dess NAV, engagerar ETF-sponsorer och auktoriserade deltagare i en process som kallas ”skapande och inlösen”.

Denna mekanism möjliggör justering av utbudet av ETF-aktier på marknaden, vilket underlättar arbitragemöjligheter som hjälper till att få ETF:s marknadspris tillbaka i linje med dess NAV.

Auktoriserade deltagare, eller APer, som vanligtvis är stora finansinstitut, spelar en avgörande roll här. De har möjlighet att direkt interagera med ETF-leverantören för att skapa nya aktier eller lösa in dem i stora block, vanligtvis i utbyte mot leverans av de underliggande tillgångarna eller kontanter.

Denna tvåvägsprocess fungerar som en balanserande kraft, minskar potentialen för betydande premier eller rabatter på NAV och säkerställer att ETFen handlas till ett pris som ligger nära dess NAV.

”Investerare som värdesätter flexibiliteten att handla i realtid med en mängd olika ordertyper kanske föredrar ETF:er, medan investerare som föredrar enkelheten att köpa och sälja aktier endast vid den dagliga stängnings NAV kanske föredrar en fond”, säger Comegys.

Avgifter och kostnader

Både ETF vs. Indexfond erbjuder fördelen av låga avgifter, ett direkt resultat av den låga omsättningen av deras indexindex och en effektiv förvaltning av deras portföljer.

Denna effektivitet kommer från det faktum att dessa fonder inte förvaltas aktivt; Det finns ingen förvaltare som har till uppgift att välja och hantera en portfölj av aktier baserat på deras egen forskning eller strategier. Båda fordonen syftar istället till att replikera prestandan för ett benchmarkindex, vilket kan göras systematiskt och med minimala ingrepp.

Index-ETFer och fonder har båda en kostnadskvot, som uttrycks som en årlig procentandel av fondens genomsnittliga nettotillgångar. Till exempel har VOO en kostnadskvot på 0,03 %, medan VFIAX tar ut 0,04 %. På en investering på 10 000 USD översätts dessa kostnadsförhållanden till årliga avgifter på 3 respektive 4 dollar.

Den totala ägandekostnaden sträcker sig dock längre än bara kostnadskvoten. För ETFer är en ytterligare faktor skillnaden mellan köp och sälj – skillnaden mellan det högsta priset som en köpare är villig att betala (bjuda) och det lägsta priset som en säljare är villig att acceptera.

Denna spridning kan påverka kostnaden för att köpa och sälja ETF-aktier, särskilt för de som är mindre likvida. Att välja ETFer med hög likviditetsgrad och låga bud- och säljspreadar, ibland så minimala som 0,01 procent, kan hjälpa till att minimera dessa kostnader.

På fondsidan kan vissa fonder ta ut belastningar, som i huvudsak är försäljningsavgifter eller provisioner. Dessa avgifter blir allt mindre vanliga men är fortfarande en faktor att ta hänsyn till, eftersom de avsevärt kan öka kostnaden för investeringar i fonder.

Dessutom kan vissa fonder ha lägsta investeringskrav, vilket kan vara ett hinder för vissa investerare. ETFer har däremot inte sådana minimikrav – investerare kan köpa så lite som en enda aktie, vilket gör dem mer tillgängliga, särskilt med mäklarhus som erbjuder fraktionerad handel.

Till exempel har Vanguard fonder vanligtvis en minsta initial investering på 3 000 dollar, medan en Vanguard ETF kan köpas för så lite som priset för en andel.

Liknande ämnen:ETF indexfonder VOO

Nästa

AIME ETF ger exponering mot europeiska företag som följer Parisavtalet

Missa inte

CETH ETP en börshandlad produkt på Ethereum som ger staking intäkter

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

Så kan du använda en ETF för att investera i företag som återköper egna aktier

Publicerad

20 timmar sedan

den

11 maj, 2025

Redaktionen

Företag som återköper egna aktier, vilket vanligtvis leder till att deras aktiekurs stiger. Denna praxis är laglig i de flesta länder och kommer från den amerikanska aktiemarknaden. Vinsterna behålls inom företaget och stärker därmed dess konkurrenskraft. Aktieägarna gynnas på två sätt: Priset per aktie ökar och de behöver inte betala källskatt på utdelningar som annars skulle delas ut.

För börsnoterade företag är information om återköpsprogram offentlig. Indexleverantörer använder denna information för att konstruera specifika index som kan fungera som ett alternativ till vanliga utdelningsstrategier.

I den här investeringsguiden hittar du alla ETFer som gör att du kan investera i företag med hög återköpsgrad. För närvarande finns det två olika index som spåras av tre ETFer tillgängliga. Den årliga förvaltningskostnaden på dessa börshandlade fonder ligger mellan 0,15 och 0,39 procent per år.

En sammanställning av ETFer som investerar i företag som återköper aktier

Förutom avkastning finns det ytterligare viktiga faktorer att tänka på när du väljer en ETF som investerar i företag som återköper aktier. För att ge ett bra beslutsunderlag hittar du en lista över alla ETFer som investerar i företag som återköper aktier med information om kortnamn, kostnad, utdelningspolicy, fondens hemvist och replikeringsmetod.

För mer information om respektive börshandlad fond, klicka på kortnamnet i tabellen nedan.

Namn ISIN	Kortnamn	Avgift %	Utdelnings- policy	Hemvist	Replikerings- metod
Amundi S&P 500 Buyback UCITS ETF EUR (C) LU1681048127	B500	0.15% p.a.	Ackumulerande	Luxemburg	Ofinansierad swap
Invesco Global Buyback Achievers UCITS ETF IE00BLSNMW37	BBCK	0.39% p.a.	Utdelande	Irland	Fysisk replikering
Amundi ETF S&P 500 Buyback UCITS ETF USD LU1681048556	BYBU	0.15% p.a.	Ackumulerande	Luxemburg	Ofinansierad swap

Fortsätt läsa

Nyheter

EXIE ETF investera i Europas 600 största företag

Publicerad

21 timmar sedan

den

11 maj, 2025

Redaktionen

iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF (DE) EUR (Acc) (EXIE ETF) med ISIN DE000A2QP4B6, försöker följa STOXX® Europe 600-indexet. STOXX® Europe 600-indexet följer de 600 största europeiska företagen.

Den börshandlade fondensTER (total cost ratio) uppgår till 0,20 % p.a. ETFen replikerar resultatet av det underliggande indexet genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF (DE) EUR (Acc) är en stor ETF med tillgångar på 641 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 24 februari 2023 och har sin hemvist i Tyskland.

Varför EXIE?

Exponering för ett brett utbud av företag från utvecklade länder i Europa

Direktinvesteringar till stora, medelstora och små företag

Regional exponering

Investeringsmål

Fonden strävar efter att följa resultatet för ett index som består av de 600 största företagen från europeiska utvecklade länder.

Handla EXIE ETF

iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF (DE) EUR (Acc) (EXIE ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
gettex	EUR	EXIE
XETRA	EUR	EXIE

Största innehav

Kortnamn	Namn	Sektor	Vikt (%)	ISIN	Valuta
NOVO B	NOVO NORDISK CLASS B	Health Care	3.81	DK0062498333	DKK
ASML	ASML HOLDING NV	Informationsteknologi	3.61	NL0010273215	EUR
NESN	NESTLE SA	Dagligvaror	2.27	CH0038863350	CHF
AZN	ASTRAZENECA PLC	Health Care	2.01	GB0009895292	GBP
SHELL	SHELL PLC	Energi	1.96	GB00BP6MXD84	EUR
NOVN	NOVARTIS AG	Health Care	1.84	CH0012005267	CHF
SAP	SAP	Informationsteknologi	1.76	DE0007164600	EUR
MC	LVMH	Sällanköpsvaror	1.67	FR0000121014	EUR
ROG	ROCHE HOLDING PAR AG	Health Care	1.60	CH0012032048	CHF
TTE	TOTALENERGIES	Energi	1.42	FR0000120271	EUR

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Why the memecoin mania isn’t a joke

Publicerad

22 timmar sedan

den

11 maj, 2025

Redaktionen

People have long joined clubs and social circles to talk about sports, politics, business, and more. As the internet evolved, social networking began complementing these physical spaces, offering a more accessible, democratized way to connect and exchange ideas.

As social media gained influence, it began to leave its mark on the financial world. In 2012, an internet community called “Wallstreet Bets” started on Reddit, focusing on bold, high-risk stock trading. But it wasn’t until 2020 that the term “meme stocks” was first coined.

What is a meme?

A meme is an idea, image, phrase, or cultural reference that spreads rapidly across the internet, often humorous or satirical. Memes evolve through social sharing and adaptation, shaping online discourse and trends.

In January 2021, Reddit users in the Wall Street Bets forum generated hype about GameStop (ticker: GME), a struggling video game retailer that hedge funds were heavily shorting. The buzz on Reddit drove the stock price of GameStop from $4.42 to $483 at its (intraday) peak on January 28, 2021. Though the hype faded, GME remains up 414.48% from its pre-surge price, marking a turning point in retail investing and online market movements.

What is a memecoin?

A memecoin is a cryptocurrency inspired by internet memes or viral trends. Unlike traditional cryptocurrencies focused on utility (like Bitcoin or Ethereum), memecoins thrive on community engagement, humor, and speculative momentum. Their low barriers to entry make them easy to create, trade, and experiment with, serving as an accessible gateway for newcomers to the crypto space.

Traditionally, when a meme or trend went viral, platforms like Instagram, Twitter, or Reddit captured the economic value, while the creators and communities driving the momentum saw little in return. Crypto changed that dynamic. With infrastructure that enables native asset ownership and online trading, individuals and communities can now participate in the upside of the culture they create.

Imagine subscribing to a YouTube creator before they blew up—and actually earning a share of their rise. That’s the future memecoins are starting to unlock.

From meme to mainstream: The evolution of memecoins

In 2013, software engineers Billy Markus and Jackson Palmer created Dogecoin (DOGE) as a lighthearted parody of the cryptocurrency craze, inspired by the popular “Doge” meme featuring a Shiba Inu dog. Despite its origins as a joke, Dogecoin quickly gained a dedicated community and achieved a market capitalization in the billions. This success paved the way for numerous other meme coins, blending internet culture with digital assets.

The memecoin sector burst into the mainstream in late 2024 and early 2025, propelled by a frenzy of token launches on Solana and headline moments like Donald Trump releasing his own coin. But not all tokens are created equal. Many of these newcomers were short-lived, extractive plays—designed to capture attention, extract liquidity, and disappear.

While they’ve stress-tested blockchains with massive trading volumes, they shouldn’t be mistaken for more established memecoins like Dogecoin (DOGE), Shiba Inu (SHIB), and Pepe (PEPE). These tokens are different. They’ve endured not because of hype cycles but because they represent something deeper: tokenized internet culture, forged through shared humor, sentiment, and identity.

What gives memecoins their intrinsic value?

In a world where financial worth is usually tied to revenue, utility, or technological innovation, memecoins are the outliers. They don’t rely on complex protocols or multi-year roadmaps—they thrive on cultural relevance.

Memes are the internet’s native language: they carry emotion, identity, and connection across borders. DOGE, launched in 2013, transformed a lighthearted Shiba Inu meme into a symbol of optimism and generosity. SHIB, born in 2020 as a self-declared “Dogecoin killer,” evolved into an expansive DeFi and NFT ecosystem with a devoted, youthful base. PEPE, emerging in 2023, captured the raw, viral energy of the “Pepe the Frog” meme and quickly gained traction. What unites them all is their ability to embed themselves in the internet’s cultural fabric—turning memes into enduring digital assets.

In the end, memecoins are more than the tokens themselves—they’re a bold experiment in redefining value in a digital world. They harness not just capital but also culture. Their deeper impact lies in showing that relevance, community, and shared culture can be powerful forms of value in their own right.

Research Newsletter

Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com

Disclaimer

The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.

Fortsätt läsa