Följ oss

Nyheter

ETF vs. Indexfond: Skillnaden och vilken man ska använda

Publicerad

den

Här är vad experterna säger om hur man väljer mellan ETF vs. Indexfond. Investerare som strävar efter att utnyttja prestanda för dominerande aktiemarknadsindex som S&P 500 idag presenteras med två primära instrument: börshandlade fonder eller ETFer och traditionella fonder. En utmärkt illustration av detta val kan ses i erbjudandena från Vanguard.

Här är vad experterna säger om hur man väljer mellan ETF vs. Indexfond. Investerare som strävar efter att utnyttja prestanda för dominerande aktiemarknadsindex som S&P 500 idag presenteras med två primära instrument: börshandlade fonder eller ETFer och traditionella fonder. En utmärkt illustration av detta val kan ses i erbjudandena från Vanguard.

”Till exempel är Vanguard 500 Index Fund tillgänglig i både ETF (ticker: VOO)och aktiefond (VFIAX) form”, säger Rodney Comegys, global chef för Vanguard’s Equity Indexing Group. ”Båda erbjuder exponering mot samma index, har låga kostnader och verkar under samma regulatoriska struktur.”

VFIAX är en värdepappersfond som följer S&P 500 Index. Å andra sidan är VOO en ETF som följer S&P 500. Båda alternativen lovar prisvärda, transparenta och lättillgängliga sätt att investera i S&P 500.

”Det är definitivt semantik, men för en oinitierad investerare tror jag att det är bra att förstå att både fonder och ETF:er kan spåra ett underliggande index

Indexfonder kan med andra ord vara både fonder och ETFer, men alla ETFer och fonder är inte indexfonder – vissa förvaltas aktivt istället för att spåra ett index.

Som Jon Maier, investeringschef på Global X ETFs noterar: ”Indexfonder är helt enkelt en typ av ETF eller värdepappersfond som försöker spåra avkastningen från ett jämförelseindex.”

Det finns dock fortfarande en hel del väsentliga skillnader mellan ETFer och indexfonder som investerare bör vara medvetna om. Att förstå dessa distinktioner är avgörande för att kunna fatta ett välgrundat beslut om vilket investeringsinstrument som är mer lämpat för en individs finansiella mål och investeringsstil.

Här är en titt på de viktigaste faktorerna att väga när man väljer mellan en ETF och en indexfond, enligt experter:

  • Liknande mekanik.
  • Handelsskillnader.
  • Avgifter och kostnader.
  • Skatteeffektivitet.

Liknande mekanik

Både ETFer och vanliga fonder kan spåra ett index, som är en samling av aktier (eller andra tillgångar) som väljs utifrån en specifik, regelbaserad metodik. Dessa index syftar ofta till att representera ett visst marknadssegment eller marknaden som helhet.

S&P 500 Index, till exempel, inkluderar 500 ledande börsnoterade amerikanska företag, valda utifrån kriterier som fastställts av en styrande kommitté för att spegla den bredare amerikanska aktiemarknaden.

För att spåra resultatet för ett index kan ETF:er och fonder antingen replikera dess beståndsdelar helt eller ta prov på de mest betydande och representativa delarna.

Full replikering innebär att man köper alla aktier i indexet i deras exakta proportioner, medan provtagning innebär att man köper en delmängd av aktier som representerar indexets bredare egenskaper. Provtagning används ofta för att undvika att inkludera illikvida beståndsdelar som kan vara svåra eller dyra att handla.

När investerare köper aktier i en ETF eller andelar i en fond får de proportionell exponering mot aktierna inom det underliggande indexet. Detta innebär att investerare indirekt äger en del av varje aktie i indexet, vilket gör att de kan dra nytta av dess avkastning och ta del av dess risker.

Men en viktig aspekt att vara medveten om är tracking error. Detta hänvisar till skillnaden mellan avkastningen för ETF:n eller fonden och avkastningen för indexet som den syftar till att replikera.

Tracking error är ett vanligt fenomen, eftersom ETF:n eller aktiefonden vanligtvis kommer att släpa efter indexet på grund av handelskostnader, avgifter och andra utgifter. Det påverkar noggrannheten med vilken ETF:n eller värdepappersfonden speglar indexets utveckling på lång sikt.

Handelsskillnader

Handelsmekaniken för ETFer och fonder, inklusive de som spårar ett index, markerar en betydande skillnad mellan de två investeringsformerna.

Fonder handlas baserat på deras substansvärde, eller NAV, som beräknas en gång per dag. NAV bestäms genom att ta fondens totala nettotillgångar, subtrahera eventuella skulder och sedan dividera med antalet utestående andelar.

Detta innebär att alla investerare som köper in eller säljer ut i en värdepappersfond en viss dag får samma pris baserat på NAV, som sätts efter marknadens stängning. Denna dagliga prissättning återspeglar fondens värde vid slutet av handelsdagen, vilket säkerställer att alla transaktioner utförs till detta enda pris.

Å andra sidan fungerar ETFer annorlunda. ”Medan indexfonder endast kan köpas och säljas i slutet av handelsdagen genom en fondförvaltare, handlas ETFer på börser och handlas hela dagen som aktier”, säger Maier.

Medan ETFer också har ett NAV beräknat på ungefär samma sätt som fonder, innebär deras handel ett marknadspris som kan variera från NAV. Denna diskrepans kan leda till situationer där ETFen handlas till en premie eller rabatt i förhållande till dess NAV.

För att hantera detta och säkerställa att marknadspriset på en ETF ligger nära dess NAV, engagerar ETF-sponsorer och auktoriserade deltagare i en process som kallas ”skapande och inlösen”.

Denna mekanism möjliggör justering av utbudet av ETF-aktier på marknaden, vilket underlättar arbitragemöjligheter som hjälper till att få ETF:s marknadspris tillbaka i linje med dess NAV.

Auktoriserade deltagare, eller APer, som vanligtvis är stora finansinstitut, spelar en avgörande roll här. De har möjlighet att direkt interagera med ETF-leverantören för att skapa nya aktier eller lösa in dem i stora block, vanligtvis i utbyte mot leverans av de underliggande tillgångarna eller kontanter.

Denna tvåvägsprocess fungerar som en balanserande kraft, minskar potentialen för betydande premier eller rabatter på NAV och säkerställer att ETFen handlas till ett pris som ligger nära dess NAV.

”Investerare som värdesätter flexibiliteten att handla i realtid med en mängd olika ordertyper kanske föredrar ETF:er, medan investerare som föredrar enkelheten att köpa och sälja aktier endast vid den dagliga stängnings NAV kanske föredrar en fond”, säger Comegys.

Avgifter och kostnader

Både ETF vs. Indexfond erbjuder fördelen av låga avgifter, ett direkt resultat av den låga omsättningen av deras indexindex och en effektiv förvaltning av deras portföljer.

Denna effektivitet kommer från det faktum att dessa fonder inte förvaltas aktivt; Det finns ingen förvaltare som har till uppgift att välja och hantera en portfölj av aktier baserat på deras egen forskning eller strategier. Båda fordonen syftar istället till att replikera prestandan för ett benchmarkindex, vilket kan göras systematiskt och med minimala ingrepp.

Index-ETFer och fonder har båda en kostnadskvot, som uttrycks som en årlig procentandel av fondens genomsnittliga nettotillgångar. Till exempel har VOO en kostnadskvot på 0,03 %, medan VFIAX tar ut 0,04 %. På en investering på 10 000 USD översätts dessa kostnadsförhållanden till årliga avgifter på 3 respektive 4 dollar.

Den totala ägandekostnaden sträcker sig dock längre än bara kostnadskvoten. För ETFer är en ytterligare faktor skillnaden mellan köp och sälj – skillnaden mellan det högsta priset som en köpare är villig att betala (bjuda) och det lägsta priset som en säljare är villig att acceptera.

Denna spridning kan påverka kostnaden för att köpa och sälja ETF-aktier, särskilt för de som är mindre likvida. Att välja ETFer med hög likviditetsgrad och låga bud- och säljspreadar, ibland så minimala som 0,01 procent, kan hjälpa till att minimera dessa kostnader.

På fondsidan kan vissa fonder ta ut belastningar, som i huvudsak är försäljningsavgifter eller provisioner. Dessa avgifter blir allt mindre vanliga men är fortfarande en faktor att ta hänsyn till, eftersom de avsevärt kan öka kostnaden för investeringar i fonder.

Dessutom kan vissa fonder ha lägsta investeringskrav, vilket kan vara ett hinder för vissa investerare. ETFer har däremot inte sådana minimikrav – investerare kan köpa så lite som en enda aktie, vilket gör dem mer tillgängliga, särskilt med mäklarhus som erbjuder fraktionerad handel.

Till exempel har Vanguard fonder vanligtvis en minsta initial investering på 3 000 dollar, medan en Vanguard ETF kan köpas för så lite som priset för en andel.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

JRWU ETF är en aktivt förvaltad globalfond

Publicerad

den

JPMorgan All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF USD (dist) (JRWU ETF) med ISIN IE000JLILKH0 är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

JPMorgan All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF USD (dist) (JRWU ETF) med ISIN IE000JLILKH0 är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

ETFen investerar i företag från utvecklade och tillväxtmarknader över hela världen och strävar efter att generera en högre avkastning än MSCI ACWI. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,25 % p.a. JPMorgan All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF USD (dist) är den billigaste ETF som följer JP Morgan All Country Research Enhanced Index Equity Active-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (kvartalsvis).

JPMorgan All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF USD (dist) är en mycket liten ETF med tillgångar på 9 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 10 december 2024 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

Delfondens mål är att uppnå en långsiktig avkastning som överstiger MSCI ACWI Index (”riktmärket”) genom att aktivt investera främst i en portfölj av stora och medelstora företag, globalt.

Riskprofil

  • Värdet på din investering kan falla såväl som stiga och du kan få tillbaka mindre än du ursprungligen investerade.
  • Värdet på aktierelaterade värdepapper kan sjunka såväl som upp som svar på enskilda företags resultat och allmänna marknadsförhållanden, ibland snabbt eller oförutsägbart. Om ett företag går i konkurs eller en liknande finansiell omstrukturering förlorar dess aktier vanligtvis det mesta eller hela sitt värde.
  • Delfonden kan investera i värdepapper från mindre företag som kan vara mindre likvida, mer volatila och tenderar att bära större finansiell risk än värdepapper från större företag.
  • Tillväxtmarknader kan utsättas för ökad politisk, regulatorisk och ekonomisk instabilitet, mindre utvecklade förvarings- och avvecklingsmetoder, dålig transparens och större finansiella risker. Tillväxtmarknadsvalutor kan vara föremål för volatila prisrörelser. Värdepapper på tillväxtmarknader kan också vara föremål för högre volatilitet och lägre likviditet än värdepapper på utvecklade marknader.
  • Eftersom de instrument som innehas av delfonden kan vara denominerade i andra valutor än basvalutan, kan delfonden påverkas ogynnsamt av valutakontrollregler eller fluktuationer i valutakurser. Av denna anledning kan förändringar i valutakurser påverka värdet på delfondens portfölj och kan påverka värdet på andelarna.
  • När det gäller osäkrade andelsklasser i en annan valuta än delfondens basvaluta kommer andelsklassens värde att vara föremål för valutarisk i förhållande till delfondens basvaluta.
  • Hållbarhetsrisk kan ha en väsentlig negativ inverkan på en emittents finansiella ställning eller operativa resultat och därmed värdet på investeringen. Dessutom kan det öka delfondens volatilitet och/eller förstärka redan existerande risker för delfonden.
  • Delfonden strävar efter att ge en avkastning över jämförelseindex; Delfonden kan dock prestera sämre än jämförelseindexet.
  • Ytterligare information om risker finns i avsnittet ”Riskinformation” i prospektet.

Handla JRWU ETF

JPMorgan All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF USD (dist) (JRWU ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
London Stock ExchangeGBXJRUW
London Stock ExchangeUSDJRWU
SIX Swiss ExchangeUSDJRWU
XETRAEURJRWU

Största innehav

NamnISINLandVikt %
JPM GL EM REI ESG UCITS ETFIE00BF4G6Z54Irland9.32%
NVIDIA CORPUS67066G1040USA4.69%
APPLE INCUS0378331005USA4.56%
MICROSOFT CORPUS5949181045USA4.18%
AMAZON.COM INCUS0231351067USA2.92%
META PLATFORMS INC-CLASS AUS30303M1027USA1.91%
ALPHABET INC-CL AUS02079K3059USA1.46%
TESLA INCUS88160R1014USA1.35%
BROADCOM INCUS11135F1012USA1.19%
ALPHABET INC-CL CUS02079K1079USA1.18%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

HANetf gör 8RMY till den enda försvars-ETFen enligt SFDR Artikel 8 i Europa

Publicerad

den

HANetf ändrar indexet för Future of European Defence UCITS ETF (ticker: 8RMY) för att klassificera den som SFDR Artikel 8, vilket ger exponering mot försvar. [1]
  • HANetf ändrar indexet för Future of European Defence UCITS ETF (ticker: 8RMY) för att klassificera den som SFDR Artikel 8, vilket ger exponering mot försvar. [1]
  • ETFen fokuserar på europeiska NATO-medlemmars försvars- och cyberförsvarsutgifter och kommer att exkludera kontroversiella vapen – vilket breddar investerarbasen i hela Europa.
  • Ändringen har gjorts för att möta europeiska investerares efterfrågan.
  • HANetf erbjuder det bredaste utbudet av försvars-ETFer i Europa, som spänner över globala, europeiska och Indo-Stillahavsområdets exponeringar; deras globala försvars-ETF (ASWC) lanserades i juli 2023 och har sedan dess ackumulerat 3,13 miljarder dollar i förvaltat kapital. [2]

När du investerar i ETFer är ditt kapital i riskzonen. Digitala tillgångar kan vara mycket volatila.

HANetf, Europas första och ledande white-label UCITS ETF och ETC-plattform, [3] är glada att kunna meddela sin avsikt att ändra det underliggande indexet för Future of European Defence UCITS ETF (ticker: 8RMY) för att positionera fonden för Artikel 8-klassificering enligt Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR). Detta skulle göra ARMY till den enda försvars-ETFen i Europa med denna status.

ETFen kommer att flytta från VettaFi Future of Defence Ex US Index till VettaFi European Future of Defence Screened Index. Ändringen syftar till att anpassa 8RMY till investerares önskan att få tillgång till det europeiska försvarstemat på ett ansvarsfullt sätt, utan att späda ut fondens kärnexponering. Det nya indexet begränsar behörigheten till företag med huvudkontor i europeiska NATO-länder och fokuserar portföljen på Europas försvarsindustriella bas.

Det nya indexet introducerar strikta undantag som täcker kontroversiella vapen och lägger till ytterligare ansvarskriterier, samtidigt som den välkända intäktsscreeningen och aktietaken bibehålls för att ge renodlad, diversifierad exponering mot det europeiska försvarstemat.

Dessa förbättringar är också avsedda att göra 8RMY mer tillgängligt för investerare i delar av Europa där ägandet av produkter med exponering mot kontroversiella vapen har begränsats. ARMY strävar efter att erbjuda en tydligare väg för investerare som söker försvarsexponering i linje med lokala policyer och preferenser.

Europa genomför en flerårig modernisering av sin försvarskapacitet, fyller på lager, skalar upp utrustningsupphandling och återuppbygger kapaciteten. 8RMY strävar efter att återspegla detta strukturella investeringstema samtidigt som vi höjer ribban för hur exponering levereras. Vi tror att 8RMY kommer att vara ett mycket effektivt verktyg för att hjälpa investerare att stödja den strategiskt viktiga europeiska försvarssektorn och göra det möjligt för det bredaste utbudet av investerare att göra det. Sedan vi lanserade 8RMY och NATO har vi fått feedback från en grupp investerare som behövde fler screeningar för att kunna investera.

HANetf har en gedigen meritlista inom försvarstema, efter att ha lanserat Future of Defence UCITS ETF (ticker: ASWC) i juli 2023, nu på 3,13 miljarder AUM. [4] Den fondens ramverk för NATO/NATO-allierade behörighet utformades för att hjälpa investerare att anpassa försvarsexponering till sina värderingar, med erkännande av att NATO enligt lag är en defensiv allians. Den planerade 8RMY-övergången bygger på denna erfarenhet.

Hector McNeil, medgrundare och VD för HANetf, kommenterade: ”Vi är mycket glada över att ta detta steg för att anpassa vår 8RMY ETF till SFDR artikel 8. Detta representerar ytterligare en viktig milstolpe i utvecklingen av försvarsinvesteringar i Europa. Investerare inser i allt högre grad att säkerhet och hållbarhet inte är motstridiga krafter – de är sammanlänkade. En välutrustad och ansvarsfullt styrd försvarssektor är avgörande för att upprätthålla fred, stabilitet och rättsstatsprincipen.

”Genom att anta ett mer fokuserat, granskat index strävar vi efter att ge investerare förtroende för att deras kapital stöder Europas legitima försvarskapacitet samtidigt som de följer robusta ansvarsstandarder. Viktigt är att dessa förbättringar också gör ETFen mer tillgänglig för investerare i regioner där exponering mot vissa försvarsrelaterade aktiviteter tidigare har begränsats, vilket breddar möjligheten att delta i Europas försvarsmodernisering.

”HANetf fortsätter att leda innovationen inom detta område och erbjuder produkter som inte bara fångar kraftfulla långsiktiga investeringsteman utan också återspeglar de europeiska investerarnas värderingar och regulatoriska förväntningar. Vi vill erbjuda europeiska investerare ett utmärkt och kurerat verktyg för att strategiskt stödja den europeiska försvarssektorn. Vi anser också att det är viktigt att vi som en renodlad europeisk leverantör erbjuder en ETF som inte kan påverkas av geopolitik utanför Europa.”

Handla ASWJ ETF

Future of Defence Indo-Pacific ex-China UCITS ETF (ticker: ASWJ) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Paris. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  NordnetSAVRDEGIRO och Avanza.

Handla 8RMY ETF

Future of European Defence UCITS ETF (ticker: 8RMY) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Paris. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  NordnetSAVRDEGIRO och Avanza.

Handla ASWC ETF

HANetf Future of Defence UCITS ETF (ASWC ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  NordnetSAVRDEGIRO och Avanza.

[1] Hållbarhetsdokumentet kommer att finnas tillgängligt på webbplatsen inom kort.

[2] Bredaste sortiment som visas i ETF-databasen per den 21 oktober 2025. AUM kommer från HANetf och Bloomberg per den 15 oktober 2025.

[3] Som visas i ETF-databasen.

Fortsätt läsa

Nyheter

DSPY ETP ger exponering mot S&P500 och utdelning varje månad

Publicerad

den

IncomeShares S&P 500 Options (0DTE) ETP (DSPY ETP) med ISIN XS2875106242, är en aktivt förvaltad börshandlad produkt.

IncomeShares S&P 500 Options (0DTE) ETP (DSPY ETP) med ISIN XS2875106242, är en aktivt förvaltad börshandlad produkt.

ETP-strategin är att ge exponering mot S&P 500 och sälja säljoptioner på S&P 500-indexet eller SPDR S&P 500 ETF Trust för att generera premier.

ETNens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,45 % per år. Utdelningen i ETNen delas ut till investerarna (månadsvis).

IncomeShares S&P 500 Options (0DTE) ETP är en mycket liten ETN med 5 miljoner euro i förvaltat kapital. Denna ETF lanserades den 27 augusti 2024 och har sitt säte i Irland.

Varför S&P500-optioner ETP?

Investeringsstrategin syftar till att generera månatliga intäkter genom att sälja dagliga säljoptioner på S&P500-indexet eller SPDR S&P 500 ETF Trust med dagligt utgångsdatum för optioner och betala avkastning på de innehavda kontanterna. ETP-värdepapperen syftar till att generera avkastning, samtidigt som de bibehåller uppåtgående exponering upp till optionernas lösenpris.

Kapital i riskzonen. Du kan förlora en del av eller hela din investering.

Handla DSPY ETP

IncomeShares S&P 500 Options (0DTE) ETP (DSPY ETP) är en europeisk börshandlad produkt. Denna ETPhandlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
London Stock ExchangeGBXSPYO
XETRAEURDSPY
gettexEURDSPY
London Stock ExchangeUSDSPYY

Fortsätt läsa

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

Populära