BTC1 är en bäst-i-klassen Bitcoin ETP utformad för benchmark-fokuserade långsiktiga investerare. ETC Group tillkännagav i förra veckan lanseringen av sin senaste börshandlade produkt (ETP) på Deutsche Börse XETRA. ETC Group Core Bitcoin ETP (ticker BTC1; ISIN DE000A4AER62) som har skräddarsytts specifikt för benchmarkmedvetna, långsiktiga köp-och-håll-investerare och globala institutionella investerare med utökade behov av likviditet och riskhantering. BTC1 kompletterar ETC Groups befintliga produktsortiment, som bland annat inkluderar den mest likvida och största krypto-ETP i Europa.
Viktiga höjdpunkter
Kostnadseffektiv: Med en Total Expense Ratio (TER) på 0,30 % erbjuder BTC1 en konkurrensfördel i kostnadseffektivitet.
Benchmark-fokuserad: BTC1 spårar det institutionella prisindexet för Bitcoin med CF Benchmarks, vilket säkerställer noggrannhet och tillförlitlighet vid spårning av Bitcoins prisrörelser.
Bredare och bredare primärmarknadslikviditet: Som den första reglerade globala spot-Bitcoin-produkten tillhandahåller BTC1 oöverträffad primärmarknadslikviditet, och överbryggar USA, Europa och Asien spot-BTC-likviditet under de handelsfönster som används av globalt, reglerat institutionellt kapital.
Tri-NAV-metodik: BTC1 introducerar en unik Tri-NAV-metodik, som erbjuder institutionella investerare ett utökat likviditetsfönster på primärmarknaden som täcker amerikanska, europeiska och asiatiska BTC-spotlikviditeter. Därför tillhandahåller emittenten, förutom börsens öppettider, tre prisbestämningar under dagen (istället för bara en) för att utöka den primära marknadens likviditet över ytterligare tidszoner. Detta innebär att institutionella investerare kan handla med sina innehav under den längsta perioden jämfört med alla andra reglerade Bitcoin spotinstrumement över hela världen på den primära marknaden. Som ett resultat kan BTC1 betraktas som den första globalt orienterade Bitcoin-spot-ETP.
Robust ETP-struktur: BTC1 använder samma betrodda produktstruktur som ETC Groups övriga produkter, inklusive tysk hemvist med primär notering på XETRA, 100 % fysisk uppbackning och full fungibilitet med det underliggande. Dessutom har BTC1 också en oberoende administratör, ett unikt ETP-strukturattribut som först introducerades av ETC Group 2020. Denna administratörsenhet har laglig vetorätt på alla tillgångar eller värdepappersrörelser hos ETP-utgivaren, övervakar depåbalanser och lägger totalt sett till ett extra lager säkerhet för emittentens produktekosystem.
Säker förvaringslösning: Tillgångar förvaras säkert hos Zodia Custody, en ledande europeisk institutionell leverantör av kylförvaring, med ett ramverk för efterlevnad och styrning av bankklass.
Varför benchmark och likviditet spelar roll
Bitcoins likviditet är enorm men fragmenterad över flera börser, vilket komplicerar prisbestämningen för investerare. CF Benchmarks har utvecklat det mest robusta riktmärket för att fånga och aggregera denna likviditet, BRR-indexet och dess amerikanska och asiatiska varianter – BRRY och BRRAP som tillsammans har blivit det mest använda riktmärket som används av reglerat institutionellt kapital, inklusive majoriteten av amerikanska spot-ETFer och CME Futures. BTC1 utnyttjar alla tre regionala varianter av detta riktmärke, vilket gör att institutionella investerare kan spåra Bitcoins rättvisa pris exakt och säkert. I slutändan, ger tillgång till tre likviditetspooler/värderingspoäng under 14 timmar (jämfört med värderingspunkt och ett 8-timmarsfönster för alla andra ETFer och ETPer globalt).
BTC1 tar itu med de likviditetsutmaningar som institutionella investerare står inför med befintliga Bitcoin ETPer, som är begränsade till traditionella börstider. Med Bitcoin-handel dygnet runt och Bitcoin Futures-handel 23/5, erbjuder BTC1 institutionella investerare en global och reglerad spot Bitcoin ETP, med för närvarande den bredaste primära marknadslikviditeten för Bitcoin ETPer globalt. Detta utökade likviditetsfönster förbättrar pristransparens och riskhanteringsförmåga för institutionella investerare.
Chanchal Samadder, produktchef på ETC Group, kommenterade, BTC1 representerar en betydande milstolpe i utvecklingen av Bitcoin-investeringsprodukter. Designad med benchmarkmedvetna och långsiktiga investerare i åtanke, erbjuder BTC1 en unik blandning av kostnadseffektivitet, noggrannhet och utökad primärmarknadslikviditet, vilket sätter en ny standard på Bitcoin ETP-marknaden.
Banar kontinuerligt vägen som Tysklands första Crypto ETP-utgivare
Tim Bevan, VD kommenterade: På ETC Group vill vi driva kryptoinvesteringsbranschen framåt och lanseringen av BTC1 representerar ett unikt förslag. Med BTC1 tar vi ut den första globalt orienterade Bitcoin ETP på marknaden, med de utökade funktioner för likviditet och riskhantering som våra kunder behöver. Vi är stolta över att lansera ännu en marknad först och vi tror att BTC1 har potentialen att unikt betjäna institutionella investerare med klassens bästa egenskaper.
BTC1 kommer att kunna handlas på XETRA och många andra plattformar och kommer att läggas till HANetfs paneuropeiska ETP-distributionsplattform.
Nya tillägg till ETC Groups institutionella produktsortiment inkluderar ET32, den unika totalavkastningen Ethereum-satsning ETP kopplad till ett transparent insatsriktmärke, och DA20, den enda breda marknaden Crypto Basket ETP som spårar ett MSCI-riktmärke för digitala tillgångar bland de 20 bästa kryptovalutorna som det går att investera i.
Jupiter Asset Management har tillkännagivit lanseringen av Jupiter Global Government Bond Active UCITSETF, koncernens första börshandlade fond (ETF), i samarbete med white-label ETF-specialisten, HANetf.
Jupiter Asset Management skriver att företaget har undersökt nya metoder för leverans av sina produkter och hur ett bredare utbud av kunder kan få tillgång till dess breda investeringsexpertis. Med ett mer flexibelt utförande, en hög grad av transparens och konkurrenskraftig prissättning, erbjuder aktiva ETFer en alternativ och demokratisk åtkomstpunkt för kunder, säger företaget och tillägger, i linje med Jupiters verkligt aktiva och övertygande investeringsförvaltningsmetod, aktivt förvaltade ETFer erbjuder också investerare potential till högre avkastning än traditionella passiva produkter.
Jupiter Global Government Bond Active UCITSETF, eller ZINS, syftar till att överträffa traditionella statsobligationsinvesteringar genom att erbjuda en diversifierad portfölj av statsskulder på utvecklade och tillväxtmarknader, med låg korrelation till aktier och andra risktillgångar. Med sin komplexitet, potential för marknadsineffektivitet och känslighet för makroekonomiska faktorer är Global Sovereign Bonds en idealisk tillgångsklass för en aktiv ETF.
Fonden förvaltas av Vikram Aggarwal, investeringschef för statsobligationer, som har varit på Jupiter sedan 2013. Fondens investeringsstrategi fokuserar på att identifiera felpriser på statsobligationsmarknaden genom att jämföra vår uppfattning om den nuvarande ekonomiska regimen med marknadens förväntningar. Detta motsatta tillvägagångssätt syftar till att utnyttja möjligheter där det finns en betydande skillnad mellan de upplevda och faktiska ekonomiska förhållandena.
Matthew Beesley, VD för Jupiter, säger: ”Vi är glada att samarbeta med HANetf för lanseringen av vår första aktiva ETF. Vi har utforskat nya sätt att ge kunder tillgång till Jupiters breda investeringsexpertis och dagens lansering är en del av den strategin. Vi vet att den större transparensen, snabbheten på genomförandet och konkurrenskraftiga prissättningspunkter gör att kunder vill öka sin exponering av aktiva ETFer. Vi tror att Jupiters verkligt aktiva investeringsstrategi och differentierade produktutbud ger oss mycket goda förutsättningar att växa tillgångar i detta spännande nya område.”
Hector McNeil, medgrundare och co-VD för HANetf, säger: ”Vi är glada över att arbeta med Jupiter på dess första aktiva ETF vid denna avgörande tidpunkt för marknaden. Nettoinflöden till aktiva ETFer från kunder baserade i Europa ökade med mer än 50 procent mellan första och andra kvartalet 2024. Totalt förvaltat kapital i Europa är nu över 41 miljarder USD och när kunderna ökar sina allokeringar ser vi en mycket sund tillväxtdynamik.”
Handla ZINS ETF
Jupiter Global Government Bond Active UCITSETF – Acc (ZINS) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, SAVR och Avanza.
Investerare tar ut pengar från ESG-fonder i rekordfart: amerikanska miljö-, social- och styrelsefonder (ESG) redovisade rekordstora utflöden på 20 miljarder dollar 2024.
Detta kommer efter ett utflöde på 18 miljarder dollar 2023 och bara 3 miljarder dollar i inflöden 2022.
Dessutom har rekordmånga fonder tagit bort ESG och relaterade fraser från sina namn förra året.
Sedan januari 2022 har S&P Global Clean Energy Index sjunkit 46 %.
Invesco BulletShares 2030 USD Corporate Bond UCITSETFDist (BS30 ETF) med ISIN IE000GB2EQ90strävar efter att spåra Bloomberg 2030 Maturity USD Corporate Bond Screened index. Bloomberg 2030 Maturity USD Corporate Bond Screened-index spårar företagsobligationer denominerade i amerikanska dollar. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2030) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2030 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,10 %. Invesco BulletShares 2030 USD Corporate Bond UCITSETFDistär den billigaste ETF som följer Bloomberg 2030 Maturity USD Corporate Bond Screened index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kupongerna) i ETFen delas ut till investerarna (kvartalsvis).
Invesco BulletShares 2030 USD Corporate Bond UCITSETFDist är en mycket liten ETF med tillgångar på 2 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 21 maj 2024 och har sin hemvist i Irland.
Produktbeskrivning
Invesco BulletShares 2030 USD Corporate Bond UCITSETFDistsyftar till att tillhandahålla den totala avkastningen för Bloomberg 2030 Maturity USD Corporate Bond Screened Index (”Referensindexet”), minus avgifternas inverkan. Fonden har en fast löptid och kommer att upphöra på Förfallodagen. Fonden delar ut intäkter på kvartalsbasis.
Referensindexet är utformat för att återspegla utvecklingen för USD-denominerade, investeringsklassade, fast ränta, skattepliktiga skuldförbindelser utgivna av företagsemittenter. Den är marknadsvärdevägd med ett tak på 4,5 % för enskilda företagsemittenter. För att vara kvalificerade för inkludering måste företagsvärdepapper ha minst 300 miljoner USD i nominellt utestående belopp och en effektiv löptid på eller mellan 1 januari 2030 och 31 december 2030.
Värdepapper är uteslutna om emittenter: 1) är inblandade i kontroversiella vapen, handeldvapen, militära kontrakt, oljesand, termiskt kol eller tobak; 2) inte har en kontroversnivå enligt definitionen av Sustainalytics eller har en Sustainalytics-kontroversnivå högre än 4; 3) anses inte följa principerna i FN:s Global Compact; eller 4) kommer från tillväxtmarknader.
Portföljförvaltarna strävar efter att uppnå fondens mål genom att tillämpa en urvalsstrategi, som inkluderar användning av kvantitativ analys, för att välja en andel av värdepapperen från referensindexet som representerar hela indexets egenskaper, med hjälp av faktorer som index- vägd genomsnittlig löptid, branschsektorer och kreditkvalitet. När en företagsobligation som innehas av fonden når förfall, kommer kontanterna som fonden tar emot att användas för att investera i kortfristiga USD-denominerade skulder utgivna av det amerikanska finansdepartementet.
ETFen förvaltas passivt.
En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en passivt förvaltad indexföljande fond snarare än i de underliggande tillgångarna som ägs av fonden.
”Förfallodag”: den andra onsdagen i december 2030 eller sådant annat datum som bestäms av styrelseledamöterna och meddelas aktieägarna.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, SAVR och Avanza.