För bara några år sedan var det besvärligt, men framförallt dyrt att investera i kanadensiska aktier. Det är det inte längre. I dag går det att köpa flera olika ETFer som investerar i kanadensiska aktier för en så pass låg förvaltningskostnad som 0,33 procent.
Kanadas ekonomi
Kanadas ekonomi är en högt utvecklad blandekonomi, med världens tionde största ekonomi från och med 2023, och en nominell BNP på cirka 2 117 biljoner USD. Kanada är en av världens största handelsnationer, med en starkt globaliserad ekonomi. År 2021 nådde den kanadensiska handeln med varor och tjänster 2 016 biljoner dollar. Kanadas export uppgick till över 637 miljarder dollar, medan dess importerade varor var värda över 631 miljarder dollar, varav cirka 391 miljarder dollar kom från USA.[38] 2018 hade Kanada ett handelsunderskott för varor på 22 miljarder dollar och ett handelsunderskott för tjänster på 25 miljarder dollar. Torontobörsen är den tionde största börsen i världen efter börsvärde och listar över 1 500 företag med ett sammanlagt börsvärde på över 3 biljoner USD.
Kanada har en stark kooperativ banksektor, med världens högsta medlemskap per capita i kreditföreningar. Landet rankas lågt i Corruption Perceptions Index (14e plats 2023) och ”anses allmänt som bland de minst korrupta länderna i världen”. Den rankas högt i Global Competitiveness Report (14:e 2019) och Global Innovation Indexes (15e 2022). Kanadas ekonomi rankas över de flesta västerländska nationer på The Heritage Foundations Index of Economic Freedom och upplever en relativt låg nivå av inkomstskillnader. Landets genomsnittliga disponibla inkomst per capita är ”väl över” OECD-genomsnittet. Kanada rankas bland de lägsta av de mest utvecklade länderna för överkomliga bostäder och utländska direktinvesteringar.
Sedan början av 1900-talet har tillväxten av Kanadas tillverknings-, gruv- och tjänstesektorer förvandlat nationen från en till stor del landsbygdsekonomi till en urbaniserad, industriell. Liksom många andra utvecklade länder domineras den kanadensiska ekonomin av tjänsteindustrin, som sysselsätter ungefär tre fjärdedelar av landets arbetskraft. Bland de utvecklade länderna har Kanada en ovanligt viktig primärsektor, där skogs- och petroleumindustrin är de mest framträdande komponenterna. Många städer i norra Kanada, där jordbruket är svårt, upprätthålls av närliggande gruvor eller virkeskällor.
Kanadas ekonomiska integration med USA har ökat avsevärt sedan andra världskriget. Automotive Products Trade Agreement från 1965 öppnade Kanadas gränser för handel inom biltillverkningsindustrin. På 1970-talet fick oro över självförsörjning med energi och utländskt ägande i tillverkningssektorerna den federala regeringen att anta National Energy Program (NEP) och Foreign Investment Review Agency (FIRA). Regeringen avskaffade NEP på 1980-talet och ändrade namnet på FIRA till Investment Canada för att uppmuntra utländska investeringar. Frihandelsavtalet mellan Kanada och USA (FTA) från 1988 eliminerade tullarna mellan de två länderna, medan det nordamerikanska frihandelsavtalet (NAFTA) utökade frihandelszonen till att omfatta Mexiko 1994 (senare ersatt av Kanada-USA–Mexikoavtalet). Från och med 2023 har Kanada undertecknat 15 frihandelsavtal med 51 olika länder.
Kanada är ett av de få utvecklade länderna som är nettoexportörer av energi. Atlantiska Kanada har stora offshorefyndigheter av naturgas, och Alberta är värd för de fjärde största oljereserverna i världen. Athabascas enorma oljesand och andra oljereserver ger Kanada 13 procent av de globala oljereserverna, vilket utgör världens tredje eller fjärde största. Kanada är dessutom en av världens största leverantörer av jordbruksprodukter; de kanadensiska prärierna är en av de viktigaste globala producenterna av vete, raps och andra spannmål. Landet är en ledande exportör av zink, uran, guld, nickel, platinoider, aluminium, stål, järnmalm, kokskol, bly, koppar, molybden, kobolt och kadmium. Kanada har en betydande tillverkningssektor centrerad i södra Ontario och Quebec, med bilar och flygteknik som representerar särskilt viktiga industrier. Fiskeindustrin är också en viktig bidragsgivare till ekonomin.
ETFer som investerar i kanadensiska aktier
Det enklaste sättet att investera på hela den kanadensiska aktiemarknaden är att investera i ett brett marknadsindex. Detta kan göras till låg kostnad genom att använda ETFer. På den kanadensiska aktiemarknaden hittar du ett index som spåras av fem olika ETFer.
Förutom ETFer i Kanada, finns det inga regionala ETFer tillgängliga med betydande vikt av kanadensiska aktier. Även Nordamerikas index har mindre än tio procents exponering mot Kanada.
De bästa indexen för ETFer på Kanada
För en investering på den kanadensiska aktiemarknaden finns ett index, MSCI Canada-indexet, tillgängligt som spåras av fem ETFer. Den totala kostnadskvoten (TER) för ETFer på dessa index är mellan 0,33 % p.a. och 0,48 % p.a.
Index
Investeringsfokus
Antal ETFer
Antal aktier
Beskrivning
MSCI Canada
Kanada
5
88
MSCI Canada-indexet spårar de största och mest likvida kanadensiska aktierna.
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,48 % per år. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). iShares MSCI Canada UCITSETF (Acc) är en mycket stor ETF med tillgångar på 979 miljoner GBP under förvaltning. SXR2 ETF är äldre än 5 år och har sin hemvist i Irland.
UBS ETF MSCI Canada UCITS ETF (CAD) Adis (UIM9 ETF) följer MSCI Canada index som investerar i de största och mest likvida aktierna i Kanada. Företagens relativa viktning motsvarar deras viktning i indexet. Investeringsmålet är att replikera pris- och avkastningsprestanda för MSCI Canada Index efter avgifter. Fonden förvaltas passivt. Förvaltningskostnaden ligger på 0,33 procent. Denna ETF handlas i Euro på Xetra samt på börserna Amsterdam, Paris och Milano.
Rebalansering sker kvartalsvis, replikeringen är fysisk. UIM9 är en utdelande börshandlad fond som varje halvår lämnar utdelningen.
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,33 % p.a. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). UBS ETF (LU) MSCI Canada UCITSETF (CAD) A-acc har tillgångar på 222 miljoner GBP under förvaltning. ETF:en är äldre än 3 år och har sin hemvist i Luxemburg.
HSBC MSCI Canada UCITS ETF USD (H4ZR)
HSBC MSCI Canada UCITS ETF USDinvesterar i aktier med fokus på Kanada. Utdelningen i fonden delas ut till investerarna (halvårsvis).
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,35 % p.a. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). HSBC MSCI Canada UCITSETF USD är en stor ETF med tillgångar på 620 miljoner GBP under förvaltning. H4ZR ETF är äldre än 5 år och har hemvist i Irland.
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,35 % per år. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). Xtrackers MSCI Canada UCITSETF 1C har tillgångar på 357 miljoner GBP under förvaltning. D5BH ETF är äldre än 5 år och har sin hemvist i Luxemburg.
De billigaste Kanada ETFerna efter total kostnadskvot (TER)
iShares MSCI Canada UCITSETF (Acc) (SXR2 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana, Deutsche Boerse Xetra, Euronext Amsterdam och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Handla H4ZR ETF
HSBC MSCI Canada UCITSETF USD (H4ZR ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra, Euronext Amsterdam och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Handla UIM9 ETF
UBS ETF MSCI Canada UCITSETF (CAD) Adis (UIM9 ETF) handlas på tyska Xetra/Deutsche Börse samt börserna i Paris, Amsterdam och Milano. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
SIX Swiss Exchange är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.
Handla D5BH ETF
Xtrackers MSCI Canada UCITSETF 1C (D5BH ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana, Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Investeringspolicy
Indexet består av de största börsnoterade företagen i Kanada, enligt definitionen av indexleverantören. Fonden kommer att förvaltas passivt och kommer att sträva efter att investera i bolagens aktier i generellt sett samma proportion som i indexet. Det kan dock finnas omständigheter då det inte är möjligt eller praktiskt för fonden att investera i alla beståndsdelar i indexet.
Om fonden inte kan investera direkt i de företag som utgör indexet kan den få exponering genom att använda andra investeringar såsom depåbevis, derivat eller fonder. Fonden kan investera upp till 35 % av sina tillgångar i värdepapper från en enda emittent under exceptionella marknadsförhållanden. Fonden kan investera upp till 10 % av sina tillgångar i totalavkastningsswappar och differenskontrakt. Fonden kan investera upp till 10 % av sina tillgångar i andra fonder, inklusive HSBC-fonder.
Handla H4ZR ETF
HSBC MSCI Canada UCITSETF USD (H4ZR ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra, Euronext Amsterdam och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
SIX Swiss Exchange är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Olika index kan ge olika utveckling
Att olika index kan ge olika resultat är klart. Ett av de mest klassiska exemplen på detta är S&P 500 och Nasdaq-100 i USA. Båda två är så kallade benchmarks som ofta nämns i nyheterna, men de spårar olika saker.
När det gäller Kanada så finns det ett index, MSCI Canada, som omfattar brasilianska företag. MSCI Canada omfattar de största och mest likvida företagen på den kanadensiska aktiemarknaden.
Den som överväger att investera i någon av dessa kanadensiska fonder har det således det relativt lätt, eftersom de inte behöver välja mellan olika index. Finns det flera olika börshandlade fonder som täcker samma index eller segment är det förvaltningskostnaden som avgör. En halv procents skillnad, mer korrekt 0,33 procent är skillnaden mellan den billigaste av dessa Indienfonder, UBS ETF och den dyraste, men det är bara 0,15 procent som skiljer denna mot iShares ETF som kostar 0,48 procent.
Antar vi att dessa Kanadafonder ger samma avkastning kommer den som har lägst avgift att utvecklas bäst, allt annat lika. Grundregeln är alltså, betala aldrig för mycket då detta kommer att äta upp din avkastning.
Den börshandlade produktens TER (total cost ratio) uppgår till 1,00 % p.a. Denna ETC replikerar resultatet för det underliggande indexet syntetiskt med en swap.
Denna ETC lanserades den 9 december 2022 och har sin hemvist i Tyskland.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Goldman Sachs USD Investment Grade Corporate Bond Active UCITSETF CLASS USD (Dist) (GIGU ETF) med ISIN IE000RRCJI06, är en aktivt förvaltad ETF.
Den börshandlade fonden investerar i USD-denominerade företagsobligationer. Alla löptider ingår. Rating: Investment Grade.
ETFens TER (total expense ratio) uppgår till 0,25 % per år. Ränteintäkterna (kuponger) i ETFen delas ut till investerarna (halvårsvis).
Goldman Sachs USD Investment Grade Corporate Bond Active UCITSETF CLASS USD (Dist) är en mycket liten ETF med 19 miljoner euro under förvaltning. Denna lanserades den 21 januari 2025 och har sitt säte i Irland.
Mål
Delfonden strävar efter att uppnå en långsiktig avkastning genom att aktivt investera huvudsakligen i investment grade-denominerade räntebärande värdepapper i amerikanska dollar från företagsemittenter.
Riskprofil
Risk med villkorade konvertibla obligationer (”Coco”) – investeringar i denna specifika typ av obligation kan resultera i väsentliga förluster för delfonden baserat på vissa utlösande händelser. Förekomsten av dessa utlösande händelser skapar en annan typ av risk än traditionella obligationer och kan mer sannolikt resultera i en partiell eller total värdeförlust, eller alternativt kan de konverteras till aktier i det emitterande företaget som också kan ha lidit en värdeförlust.
Motpartsrisk– en part som delfonden gör transaktioner med kan misslyckas med att uppfylla sina skyldigheter, vilket kan orsaka förluster.
Kreditrisk– om en motpart eller en emittent av en finansiell tillgång som innehas inom delfonden misslyckas med att uppfylla sina betalningsskyldigheter kommer det att ha en negativ inverkan på delfonden.
Förvaringsrisk – insolvens, brott mot omsorgsplikt eller misskötsel från en förvaringsinstituts eller underförvaringsinstituts sida som ansvarar för förvaringen av delfondens tillgångar kan det leda till förlust för delfonden.
Derivatrisk – derivatinstrument är mycket känsliga för förändringar i värdet på den underliggande tillgången de baseras på. Vissa derivat kan resultera i förluster som är större än det ursprungligen investerade beloppet.
Tillväxtmarknadsrisk – tillväxtmarknader bär sannolikt högre risk på grund av lägre likviditet och eventuell brist på tillräckliga finansiella, juridiska, sociala, politiska och ekonomiska strukturer, skydd och stabilitet samt osäkra skattepositioner.
Valutakursrisk – förändringar i växelkurser kan minska eller öka den avkastning en investerare kan förvänta sig att få oberoende av tillgångarnas resultat. Om tillämpligt kan investeringstekniker som används för att försöka minska risken för valutakursförändringar (hedging) vara ineffektiva. Hedging innebär också ytterligare risker i samband med derivat.
Ränterisk – när räntorna stiger faller obligationspriserna, vilket återspeglar investerares förmåga att få en mer attraktiv ränta på sina pengar någon annanstans. Obligationspriserna är därför föremål för ränteförändringar som kan röra sig av ett antal skäl, både politiska och ekonomiska.
Hållbarhetsrisk – en miljömässig, social eller styrningsmässig händelse eller ett förhållande som kan orsaka att delfondens värde sjunker. Exempel på hållbarhetsrisker inkluderar fysiska miljörisker, risker för klimatomställningen, störningar i leveranskedjan, otillbörliga arbetsmetoder, bristande mångfald i styrelsen och korruption.
Likviditetsrisk – delfonden kanske inte alltid hittar en annan part som är villig att köpa en tillgång som delfonden vill sälja, vilket kan påverka delfondens förmåga att möta inlösenförfrågningar på begäran.
Marknadsrisk – värdet på tillgångar i delfonden dikteras vanligtvis av ett antal faktorer, inklusive förtroendenivåerna på den marknad där de handlas.
Operativ risk – väsentliga förluster för delfonden kan uppstå till följd av mänskliga fel, system- och/eller processfel, otillräckliga rutiner eller kontroller.
Fullständig information om riskerna med att investera i fonden finns i fondens prospekt.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
The UK is shaking up crypto. This month, the Financial Conduct Authority (FCA) proposed lifting its ban on crypto exchange-traded notes for retail investors, a positive step in a global race to regulate digital assets and provide consumer protection.
Key metrics show Bitcoin’s rally isn’t over
Bitcoin is above $100K, and key indicators suggest a growing momentum and a potential for further upside. The Bitcoin Fear & Greed Index sits at 62, reflecting a sentiment that remains near neutral. This lack of extreme greed suggests that the rally may still have room to run in the near term.
Apple wants to enter Circle’s orbit. Why are stablecoins the tech world’s new darling?
Stablecoin issuer Circle made a blockbuster debut on the New York Stock Exchange earlier this month. Now, tech giants like Apple, Meta, and Google are reportedly exploring stablecoin integrations, marking another major step toward merging digital assets with mainstream technology.
Research Newsletter
Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com
Disclaimer
The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.
Nyheter3 veckor sedan
Nyheter3 veckor sedan
Nyheter4 veckor sedan