Följ oss

Nyheter

De sämst presterande börshandlade fonderna 2022

Publicerad

den

Under ett år där nästan allt gick under, var det en kapplöpning till botten för de sämst presterande börshandlade fonderna 2022 som vanns av ryska och kryptovaluta aktie-ETFer 2022 efter att oöverträffade marknadshändelser fick båda tillgångsklasserna att rasa.

Under ett år där nästan allt gick under, var det en kapplöpning till botten för de sämst presterande börshandlade fonderna 2022 som vanns av ryska och kryptovaluta aktie-ETFer 2022 efter att oöverträffade marknadshändelser fick båda tillgångsklasserna att rasa.

Rysslands beslut att invadera Ukraina i februari 2022 skickade chockvågor genom globala marknader då västerländska regeringar var snabba med att genomföra finansiella sanktioner som var angelägna om att göra Ryssland till en ekonomisk paria.

I kryptoland skapade terrakraschen i maj förra året och den dramatiska kollapsen av Sam Bankman-Frieds FTX i november en av de hårdaste ”kryptovinterna” för investerare i digitala valutor och det bredare ekosystemet.

Kraschen har till och med fått flera kryptoemittenter – inklusive Bitpanda och ETC Group – att dra bort sina ETPer från marknaden vid låg efterfrågan. Däremot sjönk aktier över hela linjen då stigande räntor drabbade teknikaktier särskilt hårt med några tematiska ETFer som föll dramatiskt.

Även om obligationer erbjöd lite andrum 2022, räckte en historisk månad för brittiska gilts efter tidigare förbundskanslern Kwasi Kwartengs ”minibudget” för att säkerställa att tillgångsklassen var en av de sämst presterande de senaste 12 månaderna.

Ryska tillgångar inlåsta

Investerare i Ryssland-fokuserade ETFer var sannolikt de största förlorarna i år med produkterna som i princip tappade hela sitt värde över en natt. Efter den snabba stängningen av de ryska marknaderna lämnades ETF-emittenter svårt att förstå vilken inverkan det skulle få på deras produkter.

Den snabbrörliga situationen utlöstes när Moskvabörsen stängdes bara några dagar efter invasionen, vilket lämnade världens största indexleverantör MSCI att märka marknaden som ”oinvesterbar”.

ETF-emittenter avbröt snabbt skapande och inlösenordrar på ryska ETFer, vilket stängde primära marknader. Börser globalt stoppade sedan handeln med ryska ETFer tills vidare, vilket stängde av sekundärmarknaden.

Enligt Bloomberg Intelligence såg fristående ryska ETFer nästan alla sina 4 miljarder USD-tillgångar under förvaltning (AUM) utplånade mellan slutet av januari och mitten av mars när kapitalförvaltare skrev ner värdet på sina tillgångar.

Kan några ETF-tillgångar fly från Ryssland?

Under de följande månaderna beslutade kapitalförvaltare att avsluta sina Rysslands ETFer där BlackRock, Invesco och DWS alla avnoterade sina produkter.

Som det ser ut är Lyxor PEA Russia MSCI Russia IMI Select GDR UCITS ETF (PRUS), Lyxor MSCI Russia UCITS ETF (RUS) och HSBC MSCI Russia Capped UCITS ETF (H4ZM) Europas enda återstående Ryssland ETFer.

Kryptovintern blev en istid

Kryptovintern förvandlades till en veritabel istid under andra halvan av 2022 efter att den tredje största kryptovalutabörsen FTX gick i konkurs och lämnade branschen i en svacka.

Branschen hade dock redan ställts inför ett tumultartat halvår efter kollapsen av Terra, vilket ledde till att flera ETP-emittenter stängde sina ETPer efter att ha förlorat nästan 100 procent av sitt värde. Samtidigt har de ETPer som spårar bitcoin också underpresterat betydligt, med kryptovalutan ner över 64 procent förra året.

Krypto-aktieprodukter var de sämst presterande ETFerna under de senaste 12 månaderna, ett tecken på att smärtan kändes över bredare digitala tillgångar och tekniken som stöder dem.

VanEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS ETF (DABG) gav en avkastning på -86,6 procent under perioden medan ETC Group Digital Assets & Blockchain Equity UCITS ETF (KO1N) gav en avkastning på -77,3 procent. På andra håll gick Invesco CoinShares Global Blockchain UCITS ETF (BNXG) lite bättre men föll ändå med 52,4 procent.

Det finns tecken på att saker och ting kan bli värre för branschen. Den näst största kryptobörsen, Binance, är nu i rampljuset efter att den tillfälligt stoppade uttag av stablecoin USDC i december förra året.

Tematik känner smärtan

ETFer som investerar i teknikdrivna megatrender som molnberäkningar och artificiell intelligens gav hög tvåsiffrig negativ avkastning då tekniksektorn mötte motvind inklusive inflation, stigande räntor och en ekonomisk nedgång.

Den teknikdrivna Nasdaq 100, som drabbats hårdare än de flesta av dessa motvindar, har minskat med 33,8 procent under 2022 jämfört med 19,9 procent för S&P 500. Den sämst presterande ETFen i denna kategori var HANetfs Global Online Retail UCITS ETF (IB0Y) som gav en avkastning på -72,2 procent.

Detta följdes av WisdomTree Cloud Computing UCITS ETF (WTEJ) och Global X Fintech UCITS ETF (XFIN) som gav en avkastning på -54,3 procent respektive -53,5 procent.

Andra teman som gick dåligt var cybersäkerhet och artificiell intelligens. WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF (W1TB) sjönk med 44,2 procent för året, följt av L&G Artificial Intelligence UCITS ETF (XMLD) som gav en avkastning på -41,2 procent.

Samtidigt föll Global X Robotics & Artificial Intelligence UCITS ETF (BOTZ) och WisdomTree Artificial Intelligence UCITS ETF (WTI2) 43,5 respektive 43,1 procent.

Storbritanniens härdsmälta

Den brittiska marknaden för obligationer försvann i slutet av september efter att förbundskansler Kwarteng släppt lös extravaganta utgiftsplaner och ofinansierade skattesänkningar som skickade 30-åriga giltavkastningar till den högsta nivå på två decennier.

Som svar på avkastningsvolatiliteten upplevde ETFer som investerar i gilts tvåsiffriga förluster i september, vilket förvirrade ett dåligt år för brittiska statsobligationer.

En historisk månad för brittiska gilts ETFer

Ledande var den längre tidsåldern SPDR Bloomberg 15+ Year Gilt UCITS ETF (SYBL) som gav en avkastning på -46,9 procent under de senaste 12 månaderna. Samtidigt gav iShares £ Index-Linked Gilts UCITS ETF (INXG) en avkastning på -41,8 procent följt av -41 procent för Lyxor Core FTSE Actuaries UK Gilts Inflation-Linked UCITS ETF (GILI).

ETFerna upplevde något av en comeback under fjärde kvartalet efter Liz Truss-regeringens bortgång och slutet på policyn för ”tillväxt till varje pris”, med INXG och GILI 13,5 procent och 12,8 procent upp sedan slutet av september.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Bredare riskspridning för XACT Norden

Publicerad

den

Den 14 juni 2024 ändrar Handelsbanken Fonder fondbestämmelser för XACT Norden. Samtidigt sker ett byte av indexleverantör och index Fonden byter till ett index som innefattar de 50 största och mest omsatta bolagen på de nordiska börserna, jämfört med det tidigare indexet som innefattade de 30 största och mest omsatta nordiska bolagen. Detta innebär att fonden får en något bredare riskspridning. Det nya indexet tillhandahålls av Solactive AG, vilket innebär att fonden även byter indexleverantör.

Den 14 juni 2024 ändrar Handelsbanken Fonder fondbestämmelser för XACT Norden. Samtidigt sker ett byte av indexleverantör och index Fonden byter till ett index som innefattar de 50 största och mest omsatta bolagen på de nordiska börserna, jämfört med det tidigare indexet som innefattade de 30 största och mest omsatta nordiska bolagen. Detta innebär att fonden får en något bredare riskspridning. Det nya indexet tillhandahålls av Solactive AG, vilket innebär att fonden även byter indexleverantör.

Detta medför inte någon övergripande förändring av fondens placeringsinriktning och leder inte heller till några kostnader för dess investerare.

Index före ändring: Handelsbanken Nordic ESG Index

Index efter ändring: Solactive ISS ESG Screened Nordic 50 Index

De nya fondbestämmelserna är godkända av Finansinspektionen och träder ikraft 14 juni 2024. Uppdaterade fondbestämmelser, informationsbroschyr och faktablad finns tillgängliga i kurslistan på handelsbankenfonder.se och xact.se

Fortsätt läsa

Nyheter

JGPI ETF en globalfond som utfärdar optioner för extra inkomst

Publicerad

den

JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF USD (dist) (JGPI ETF) med ISIN IE0003UVYC20 är en aktivt förvaltad ETF.

JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF USD (dist) (JGPI ETF) med ISIN IE0003UVYC20 är en aktivt förvaltad ETF.

ETFen investerar i företag från utvecklade och tillväxtmarknader över hela världen. Undervärderade företag får en högre vikt. Dessutom eftersträvas ytterligare intäkter genom användning av en överlagringsstrategi med derivatinstrument. Denna ETF strävar efter att generera en högre avkastning än MSCI World-index.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,35 % p.a. JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF USD (dist) är den billigaste och största ETF som följer JP Morgan Global Equity Premium Income-index. ETF:n replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (månadsvis).

JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF USD (dist) är en mycket liten ETF med 5 miljoner euro tillgångar under förvaltning. ETF lanserades den 30 november 2023 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

Delfondens mål är att tillhandahålla inkomster och långsiktig kapitaltillväxt.

Riskprofil

Värdet på aktierelaterade värdepapper kan sjunka såväl som upp som svar på enskilda företags resultat och allmänna marknadsförhållanden, ibland snabbt eller oförutsägbart. Om ett företag går i konkurs eller en liknande finansiell omstrukturering förlorar dess aktier vanligtvis det mesta eller hela sitt värde.

Värdet på utländska direktinvesteringar kan vara flyktigt. Detta beror på att en liten rörelse i värdet på den underliggande tillgången kan orsaka en stor rörelse i värdet på FDI och därför kan investeringar i sådana instrument resultera i förluster som överstiger det belopp som investerats av delfonden. Även om delfonden använder en FDI-överlagringsstrategi som är avsedd att ge intäkter, finns det ingen garanti för att derivatstrategin kommer att uppnå detta. Delfonden kan avstå från viss kapitaltillväxtpotential, samtidigt som risken för förlust bibehålls om priset på den underliggande nedgången.

Att sälja köpoptioner kommer att skapa exponering för delfonden, eftersom den kan behöva leverera de underliggande värdepapperen eller deras värde och, om marknaden skulle röra sig ogynnsamt, kan detta resultera i en obegränsad förlust.

REITs och fastighetsrelaterade investeringar är föremål för riskerna som är förknippade med ägandet av fastigheter, vilket kan utsätta den relevanta delfonden för ökad likviditetsrisk, prisvolatilitet och förluster på grund av förändringar i ekonomiska förhållanden och räntor.

Eftersom de instrument som innehas av delfonden kan vara denominerade i eller ha exponering mot andra valutor än basvalutan, kan delfonden påverkas ogynnsamt av valutakontrollregler eller fluktuationer i valutakurser. Av denna anledning kan förändringar i valutakurser påverka värdet på delfondens portfölj och kan påverka värdet på andelarna.

Handla JGPI ETF

JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF USD (dist) (JGPI ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
London Stock ExchangeGBXJEGP
London Stock ExchangeUSDJEPG
XETRAEURJGPI

Största innehav

NamnISINLandVikt %
DEUTSCHE TELEKOM AG-REG /EUR/DE0005557508Germany1.74%
UNITEDHEALTH GROUP INCUS91324P1021United States1.65%
ROPER TECHNOLOGIES INCUS7766961061United States1.46%
NIPPON TELEGRAPH & TELEP /JPY/JP3735400008Japan1.41%
PEPSICO INCUS7134481081United States1.35%
CISCO SYSTEMS INCUS17275R1023United States1.31%
MICROSOFT CORPUS5949181045United States1.28%
MOTOROLA SOLUTIONS INCUS6200763075United States1.28%
JOHNSON & JOHNSONUS4781601046United States1.24%
ABBVIE INCUS00287Y1091United States1.21%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Den nordiska ETF-marknaden maj 2024

Publicerad

den

Under maj uppgick ETF-handeln på den nordiska ETF-marknaden maj 2024 till drygt 6,6 mdkr (18 mdkr i april) varav ungefär 6,0 mdkr omsattes i den svenska marknaden. Av den totala nordiska ETF-omsättningen var XACT:s marknadsandel cirka 96%. Av den totala börsomsättningen i Sverige i maj svarade ETF-handeln för 1,52%.

Under maj uppgick ETF-handeln på den nordiska ETF-marknaden maj 2024 till drygt 6,6 mdkr (18 mdkr i april) varav ungefär 6,0 mdkr omsattes i den svenska marknaden. Av den totala nordiska ETF-omsättningen var XACT:s marknadsandel cirka 96%. Av den totala börsomsättningen i Sverige i maj svarade ETF-handeln för 1,52%.

Den mest omsatta börshandlade fonden under maj 2024 var hävstångsfonden Xact Bear x 2. Xact Bear x 2 tillsammans med Xact Bull x 2 handlas frekvent, och på kort sikt, vanligt förekommande i till exempel daytrading.

På andra plats hittar vi den börshandlade fonden Xact Norden (UCITS), som alltså är en helt annan ETF än den som heter Xact Norden Högutdelande.

Den fjärde mest omsatta ETFen var den traditionella XACT OMXS30 ESG (UCITS ETF).

På femte plats finns Xact Norden Högutdelande, en ETF som oftast ingår i varenda utdelningsjägares portfölj, just för att denna börshandlade fond delar ut varje kvartal. Marknadsandelen var denna månad cirka 12 procent, ett kraftigt fall från i april då marknadsandelen vad över 43 procent.

Den nordiska ETF-marknaden maj 2024

Statistik för den nordiska ETF-marknaden för perioden: 2024-05-01 – 2024-05-31

Antal handelsdagar: 21

Som vanligt var det XACT som hade störst marknadsandel på den nordiska ETF-marknaden i april 2024, med en marknadsdel på 96,39 procent. Finska Seligson & Co hade en marknadsandel om drygt 2,95 procent, vilket gör att detta företag hade 100 procent av den finska ETF-marknaden. Resterande andel, 0,66 procent, svarade norska DNB OBX för. DNB är, sedan XACT lagt ned sina norska ETFer, den enda aktören som är verksam i Norge.

Fortsätt läsa

Populära