Medelstora företag är ryggraden i den europeiska ekonomin. Det är välkänt att företag med mindre börsvärden genererar högre avkastning på lång sikt. Men de kommer också med högre risker som investerare bör hantera effektivt. Att investera i europeiska mid caps är en bra kompromiss för investerare som söker högre avkastning med måttliga risker.
Det finns i huvudsak fyra index tillgängliga för att investera med ETFer i europeiska mid caps. Den här investeringsguiden för europeiska medelstora aktier hjälper dig att navigera mellan särdragen hos EURO STOXX® Mid, MSCI EMU Mid Cap, MSCI Europe Mid Cap, STOXX® Europe Mid 200 och ETFer som spårar dem. Det gör att du kan hitta de mest lämpliga ETFerna för dig genom att rangordna dem enligt dina preferenser.
Vi har identifierat fem olika index för europeiska mid caps, som följs av sju olika börshandlade fonder. Den årliga förvaltningskostnaden för dessa ETFer ligger på mellan 0,15 och 0,49 procent per år.
Den största europeiska medelstora ETFerna efter fondstorlek i EUR
EURO STOXX®-index: ca. 300 företag från euroområdet
MSCI EMU-index: 224 företag från länder i euroområdet
MSCI Europe-index: 420 företag från Europa
STOXX® Europe 600-index: 600 företag från 17 europeiska länder
Indexrebalansering
Kvartalsvis
Kvartalsvis
Kvartalsvis
Kvartalsvis
Urvalskriterier
Companies ranked by size medium third of the underlying EURO STOXX® index
Companies ranked by size covering appr. 15% of the free float-adjusted market cap of the MSCI EMU index after large caps covering first 70% are subtracted
Companies ranked by size covering appr. 15% of the free float-adjusted market cap of the MSCI Europe index after large caps covering first 70% are subtracted
Companies ranked by size from position 201 to 400 in the STOXX® Europe 600 index
EURO STOXX® Mid-indexet består av medelstora företag från det underliggande EURO STOXX®-indexet. EURO STOXX®-index är en delmängd av STOXX® Europe 600-index. Det inkluderar ca. 300 företag från euroområdet. Mellanstora bolag bestäms som de medelstora 33 %-bolagen i det underliggande indexet rankat efter deras börsvärde. Aktierna som passerar urvalsskärmen rankas i indexet efter det fria marknadsvärdet.
Metodik för EURO STOXX® Mid
93 medelstora aktier från euroområdet
Aktieurvalet baseras på företagens storlek – den mellersta tredjedelen av EURO STOXX® Index väljs
Indexombalansering sker kvartalsvis
Index viktat med fritt flytande marknadsvärde
Vikt per beståndsdel är begränsad till 20 %
MSCI EMU Mid Cap-index
MSCI EMU Mid Cap-index fångar medelstora aktier i 10 utvecklade länder i euroområdet. Med 122 beståndsdelar representerar indexet ca. 15 % av det fria floatjusterade börsvärdet för MSCI EMU Index efter att de stora aktierna har subtraherats. Indexet är baserat på fritt flytande börsvärde.
Metodik för MSCI EMU Mid Cap
122 medelstora aktier från länder i euroområdet
Indexombalansering sker kvartalsvis
Investerbart index har minimistorlek, fritt flytande, likviditet och handelsålder
Aktieurvalet baseras på börsvärde med fritt flytande värde
Urvalskriterier: Företag rankade efter storlek som omfattar ca. 15 % av det fria flyttjusterade börsvärdet för MSCI EMU Index efter att stora bolag som täcker de första 70 % har subtraherats
MSCI Europe Mid Cap-index inkluderar medelstora aktier från 15 utvecklade länder i Europa. Med 230 beståndsdelar representerar indexet ca. 15 % av det fria börsvärdet justerat för MSCI Europe Index efter att de stora aktierna har subtraherats. Indexet är baserat på fritt flytande börsvärde.
Metodik för MSCI Europe Mid Cap
230 medelstora aktier från de europeiska länderna
Indexombalansering sker kvartalsvis
Investerbart index har minimistorlek, fritt flytande, likviditet och handelslängd
Aktieurvalet baseras på börsvärde med fritt flytande värde
Urvalskriterier: Företag rankade efter storlek som täcker 15 % av det fria marknadsvärdet för MSCI Europe efter att stora bolag som täcker de första 70 % har subtraherats
STOXX® Europe Mid 200 Index inkluderar medelstora företag från det underliggande STOXX® Europe 600 Index som består av 600 företag från 17 europeiska länder. STOXX® Europe Mid 200 inkluderar medelstora 200 aktier rankade efter fritt flytande börsvärde.
Metodik för STOXX® Europe Mid 200
200 aktier medelstora aktier från STOXX® Europe 600 Index
Indexet innehåller endast aktier från europeiska länder
Urvalskriterier: aktier rankade från 201 till 400 efter deras marknadsvärde i STOXX® Europe 600 Index väljs ut
Index viktat med fritt flytande marknadsvärde
Vikt per beståndsdel är begränsad till 20 %
Europeiska mid caps ETFer i jämförelse
Förutom avkastning finns det ytterligare viktiga faktorer att tänka på när du väljer en europeiska mid caps ETF. För att ge ett bra beslutsunderlag hittar du en lista över alla europeiska mid caps ETFer med information om kortnamn, kostnad, utdelningspolicy, fondens hemvist och replikeringsmetod.
För ytterligare information om respektive börshandlad fond, klicka på kortnamnet i tabellen nedan.
Denna ETF ger tillgång till europeiska och (upp till 30 procent) icke-europeiska låneobligationer (CLO) med en AAA-rating.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,35 % p.a. Janus Henderson Tabula EUR AAA CLOUCITSETF EUR Acc är den enda ETF som följer Janus Henderson Tabula EUR AAA CLO-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Ränteintäkterna (kupongerna) i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Denna ETF lanserades den 18 december 2024 och har sin hemvist i Luxemburg.
En högkvalitativ aktiv europeisk CLO ETF
En börshandlad börshandlad fond för lån med säkerheter som erbjuder ett övertygande alternativ till företag av investeringsklass, AAA CLOer syftar till att erbjuda högre avkastning och mer kreditspread* för en tillgång av bättre kvalitet med liten känslighet för räntevolatilitet.
*Skillnaden i avkastning mellan värdepapper med liknande löptid men olika kreditkvalitet, används ofta för att beskriva skillnaden i avkastning mellan företagsobligationer och statsobligationer. Ökade spreadar tyder generellt på en försämrad kreditvärdighet hos företagslåntagare, medan en minskning tyder på förbättring.
Investeringsprocess
Fonden kommer att investera minst 80 % av sitt nettotillgångsvärde i kvalificerade CLO:er av vilken löptid som helst som är betygsatta AAA (eller motsvarande av en nationellt erkänd kreditvärderingsbyrå) vid köptillfället med fokus på europeiska CLOer. Om värdepapper i portföljen sänks under en rating på AAA (eller motsvarande), kommer investeringsförvaltaren att försöka sälja de relevanta värdepapperen så snart som rimligen är möjligt, förutsatt att den avgör att det är i investerarnas bästa intresse.
Portföljförvaltningsstrategier och synpunkter utvecklas med input från diskussioner inom Janus Henderson CLO-portföljförvaltningsteamet och den bredare räntegruppen. Analytiker allokeras till att undersöka specifika möjligheter (inträde, utträde eller annat) och fokuserar på de vägledande principerna för att bygga en djup förståelse för säkerheter (typ, jurisdiktion, historisk prestation), motparter (förvaltare, leverantörer, hedge-leverantörer), kontroll (juridiskt, skuldebrevsinnehavarens rättigheter, kontroll i fallissemang), kassaflöde (förväntat, stressat,).
Som en del av denna process övervägs särskilt EU:s värdepapperiseringsbestämmelser. Denna interna forskning kompletteras med data från kreditvärderingsinstitut, investeringsbanker, oberoende leverantörer av analys och värdepapperiseringsdata. Varje rekommendation är föremål för en minsta granskning av ”fyra ögon” innan de genomförs.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, SAVR och Avanza.
Valour Celestia SEK (VALOUR TIA SEK) med ISIN CH1108681607, är en börshandlad produkt som följer priset på TIA, Celestia-nätverkets egen kryptovaluta. Celestia är en modulär blockkedja som separerar konsensus och datatillgänglighet från själva exekveringen. Det gör det möjligt för utvecklare att skapa egna specialiserade blockkedjor – så kallade rollups – utan att behöva bygga ett helt nätverk från grunden. Denna design ökar skalbarheten och flexibiliteten samtidigt som kostnaden för att lansera nya kedjor minskar.
Beskrivning
Valours certifikat är reglerade börshandlade produkter, var och en fullt säkrad av respektive digitala tillgångar. För att säkerställa en säker förvaring av de underliggande tillgångarna samarbetar Valour med förstklassiga licensierade förvaringsinstitut som Copper och Komainu. Certifikaten handlas på reglerade börser och multilaterala handelsplattformar (MTF:er) och erbjuder transparent prissättning och likviditet. Valours grundprospekt är godkända av Finansinspektionen och uppfyller EU:s krav på fullständighet, tydlighet och enhetlighet.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, Levler, DEGIRO och Avanza.
First Trust Vest S&P 500® Dividend Aristocrats Target Income UCITS B ETF USD Distributing (KNG ETF) med ISIN IE000SNMGYT5, strävar efter att ge investerare investeringsresultat som i allmänhet motsvarar priset och avkastningen (före fondens avgifter och kostnader) för ett aktieindex som kallas Cboe S&P 500® Dividend Aristocrats Target Income Index Monthly Series (”indexet”).
Den börshandlade fondens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,75 % per år. ETFen replikerar det underliggande indexets utveckling genom fullständig replikering (genom att köpa alla indexkomponenter). Utdelningen i ETFen delas ut till investerarna (årsvis).
First Trust Vest S&P 500® Dividend Aristocrats Target Income UCITS B ETF USD Distributing är en mycket liten ETF med 10 miljoner euro i förvaltningstillgångar. ETFen lanserades den 17 november 2025 och har sitt säte i Irland.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.