VanEck Vectors Digital Transformation ETF (Nasdaq: DAPP ETF)är en relativ nystartad fond som såg dagens ljus i april 2021. VanEck Vectors Digital Transformation ETF (”fonden”) försöker spåra så nära som möjligt, före avgifter och kostnader, pris- och avkastningsresultat för MVIS Global Digital Assets Equity Index (”Index”), som är avsett att spåra resultat för företag som deltar i de digitala tillgångarnas ekonomier.
Fonden arbetar med fysisk replikering, och har i dag aktier i 25 olika företag. Den årliga förvaltningskostnaden ligger på 0,65 procent. Detta är en utdelande ETF och den första utdelningen beräknas komma i december 2021.
Key points
• Företag i spetsen för omvandlingen av digitala tillgångar
• Diversifierad exponering för digitala tillgångar, gruvarbetare och andra infrastrukturföretag
• Tillgång till företag som har potential att få 50% av intäkterna från digitala tillgångar
VanEck Vectors Digital Transformation ETF (DAPP) försöker ge investerare exponering för företag som är involverade i den digitala omvandlingen av den globala ekonomin.
Fondöversikt
Den digitala omvandlingen pågår. Även om den fortfarande är i ett tidigt skede har den digitala tillgångsomvandlingen utvecklats snabbt de senaste åren, med börsnoterade företag i detta utrymme som växer i antal, storlek och intäkter. DAPP erbjuder investerare tillgång till ekosystemets långsiktiga potential.
• Dessa företag ligger i spetsen för omvandlingen av digitala tillgångar.
• Få diversifierad exponering för digitala börser, gruvarbetare och andra infrastrukturföretag.
• Få tillgång till företag som har potential att få 50% av intäkterna från digitala tillgångar.
Företag som hanterar betalningar med kreditkort och digitala tillgångar för webbplatser och handelsplattformar samt traditionella tegel och murbruk.
Hårdvara
Företag som skapar komponenter som används för att bryta eller lagra digitala tillgångar, till exempel halvledare.
Börser
Företag som tillhandahåller en plattform för att underlätta handel med digitala tillgångar som liknar traditionella aktiebörser.
Crypto Miners
Företag som är involverade i hantering av transaktioner bland användare på offentliga huvudböcker.
Crypto Holding och handel
Företag som innehar betydande mängder digitala tillgångar i sina balansräkningar eller på annat sätt deltar i handeln med digitala tillgångar i vinstsyfte.
Patent och tjänster för digitala tillgångar
Företag som patenterar digitala tillgångstekniker och tillhandahåller relaterade tjänster för att underlätta digitala tillgångstransaktioner, betalningar och drift av digitala tillgångstillämpningar.
Bank- och kapitalförvaltning
Företag som tillhandahåller en länk mellan traditionella finansiella tjänster och den framväxande digitala ekonomin, ofta i form av betalnings- och depålösningar.
Sedan i onsdags har två nya krypto-ETNer utgivna av issuance.swiss i samarbete med Figment kunnat handlas via Xetra och Börse Frankfurt.
De två krypto-ETNerna erbjuder investerare tillgång till utvecklingen för kryptovalutorna Ethereum och Solana i kombination med en insatspremie, så kallad staking Genom att satsa kan kryptovalutanvändare tjäna belöningar genom att låsa in sina mynt i plånböcker som används för att validera nätverkstransaktioner på blockkedjan. Genom denna metod kan investerare inte bara delta i utvecklingen för kryptovalutan, utan också dra nytta av respektive insatsinkomst.
Produkterna är fysiskt uppbackade via kryptovalutan. Båda ETNerna kan handlas i euro eller amerikanska dollar med hjälp av respektive Xetra-ticker.
Alla krypto-ETN som kan handlas på Xetra är fysiskt uppbackade och noterade på den reglerade marknaden på Frankfurtbörsen. Dessutom clearas alla krypto-ETN på Xetra centralt av Eurex Clearing AG som Deutsche Börse Groups centrala motpart (CCP). Genom central clearing drar särskilt institutionella investerare nytta av väsentligt minskade risker vid avveckling av transaktioner.
Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF & ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 151 ETFer, 191 ETCer och 238 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 15 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.
Valour Short Bitcoin (SBTC), CH1149139649, är en börshandlad produkt som omvänt speglar rörelserna i Bitcoins pris. Det fungerar som en omvänd tracker, tillgodoser investerare som vill kapitalisera på eller säkra sig mot en minskning av värdet på Bitcoin. Designad för erfarna investerare som strävar efter att utnyttja dagliga marknadsfluktuationer, erbjuder Valour Bitcoin Shortstrategiska exponeringar och ett bekvämt sätt att göra snabba portföljjusteringar.
Vad är en lämplig tidshorisont för att investera i en kort ETP?
På grund av den relativt höga lånekostnaden rekommenderas det inte att behålla produkten under längre tidshorisonter. Lämpliga innehavsperioder är korta, där påverkan av lånekostnaden är låg.
För att säkra sin position kommer emittenten att låna den relevanta, motsvarande digitala tillgången på 1:1-basis och sälja tillgången kort. Vid utlåning av Bitcoin gäller en årlig lånekostnad på 8 procent. Denna kostnad är beroende av utlåningsmarknadspriset och fluktuerar på liknande sätt som flexibla räntor på bostadslån eller sparkonton fluktuerar.
*Den nuvarande lånekostnaden är 8%.
Hur kortar Valor den underliggande tillgången?
För att säkra sin exponering mot den underliggande digitala tillgången som härrör från försäljningen av certifikaten kommer emittenten att låna den relevanta, motsvarande digitala tillgången på en 1:1-basis och sälja tillgången kort. Att låna Bitcoins kommer att inducera en lånekostnad.
Vilka är riskerna med korta ETP?
Korta ETPer utgör en hög risknivå och är mest lämpliga för erfarna investerare med en robust riskaptit som är beredda att bära potentiella förluster. Variationer i resultatet för korta ETPer från den underliggande tillgången kan uppstå på grund av avgifter och/eller lånekostnader.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Fokus ligger på övergångsmetaller, energi och CO2-certifikat. Dessa inkluderar terminskontrakt på enskilda industri- och ädelmetaller som används vid tillverkning av till exempel litiumjonbatterier, solpaneler och vindturbiner. Energiråvaror inkluderar terminskontrakt på naturgas, etanol och uran, som är energikällor med låga koldioxidutsläpp.
Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 151 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.