Alexander Twerdahl, en analytiker från Sander O’Neill Partners har nyligen publicerat en analys i vilken han tittar på de största börshandlade fonderna. I analysen har Sander O’Neill Partners gått genom alla de 207 bankaktier som företaget följer. Analytikerna har sedan undersökt vilka de största börshandlade fonder i ägarförteckningarna är. Analysen visar att de största börshandlade fonderna inte är de som specifikt riktar in sig på att äga banker och aktier i finansiella företag.
Mer och mer forskning görs på hur börshandlade fondflöden påverkar aktiekurserna. Visst är det andra faktorer som ligger bakom värdepappersvärderingen, men spårning av ETF-ägande har sina användningsområden. Twerdahl säger att ETF-flöden kan ge inkrementell uppåtvändning bortom peer-värderingar och utflöden kan vara en källa till risk om flödestrenderna kan tolkas meningsfullt. Av de banker som Sandler O’Neill täcker hade Community Bank System (CBU) den högsta andelen ETF-ägande. Det var cirka 23 procent med 88 fonder som äger bankens aktier. Northeast Bancorp (NBM) hade det lägsta ETF-ägandet, 0,5 procent och bara 12 ETFer som ägde bankens aktier.
Två viktiga slutsatser från Twerdahls rapport
ETF-ägande är inte korrelerat med marknadsstorlek. Medan de större företagen ofta ingår i fler ETFer, utgör ETF-ägandet inte nödvändigtvis en högre andel av ett större företags aktiestock.
De viktigaste börshandlade fonderna för bankaktier är ofta inte bank- eller finansfokuserade ETFer. Faktum är att vi finner att Russell indexerade ETFer och S & P-indexindexerade fonder i många fall är viktigare, särskilt för mid-cap-bankerna.
Av de 207 aktier som rankades var JPMorgan Chase (JPM) nr 97. Trots att 337 ETFs äger JPMorgan ägs endast sex (6) procent av bankens aktierna av börshandlade fonder. SPDR S&P 500 (SPY), Financial Select Sector SPDR (XLF) och iShares Core S & P 500 ETF (IVV) var de mest frekventa börshandlade fonder i ägarförteckningarna.
Levler MSCI EM by Xtrackers (XMME ETF) med ISIN IE00BTJRMP35, syftar till att följa MSCI Emerging Markets-indexet. MSCI Emerging Markets-indexet följer aktier från tillväxtmarknader världen över.
Den börshandlade fondens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,18 % per år. Levler MSCI EM by Xtrackers är den största ETFen som följer MSCI Emerging Markets-indexet. ETFen replikerar det underliggande indexets utveckling genom urvalsteknik (genom att köpa ett urval av de mest relevanta indexkomponenterna). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Levler MSCI EM by Xtrackers är en mycket stor ETF med 6 929 miljoner euro i förvaltat kapital. Denna ETF lanserades den 21 juni 2017 och har sitt säte i Irland.
Indexets viktigaste funktioner
MSCI Total Return Net Emerging Markets Index syftar till att återspegla resultatet på följande marknad:
Stora och medelstora företag från globala tillväxtmarknader
Täcker cirka 85 % av det fritt flytande börsvärdet
Viktat med justerat börsvärde för fritt flytande aktier
Granskas kvartalsvis
Beskrivning
Levler MSCI EM by Xtrackers följer utvecklingen av stora och medelstora företag i ett 20-tal tillväxtländer, exempelvis Kina, Indien, Brasilien och Sydafrika. Indexet täcker omkring 85 % av det börsvärde som finns tillgängligt för handel i dessa marknader och ger därmed en bred bild av tillväxtländernas ekonomi. Bolagen viktas efter sitt börsvärde justerat för hur många aktier som faktiskt går att handla, vilket innebär att större företag får större betydelse i indexet. Indexet granskas och uppdateras kvartalsvis för att spegla marknaden på ett rättvist sätt. Fonden återinvesterar alla utdelningar från de underliggande bolagen, vilket innebär att de automatiskt bidrar till fondens värdeutveckling istället för att betalas ut direkt till investeraren.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, Levler, DEGIRO och Avanza.
Denna ETF handlas i svenska kronor på Stockholmsbörsen. Levlers kunder handlar den svenska varianten utan courtage fram till och med i alla fall den 31 december 2026.
iShares iBonds Dec 2034 Term EUR Corporate UCITSETF EUR (Dist) (34GI ETF) med ISIN IE000SBJO6L2, strävar efter att spåra Bloomberg MSCI December 2034 Maturity EUR Corporate ESG Screened index. Bloomberg MSCI December 2034 Maturity EUR Corporate ESG Screened-index följer företagsobligationer denominerade i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex).
Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2034) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2034 (Denne ETF kommer att stängas efteråt).
Denna ETFs TER (total cost ratio) uppgår till 0,12 % p.a. iShares iBonds Dec 2034 Term EUR Corporate UCITSETF EUR (Dist) är den billigaste ETF som följer Bloomberg MSCI December 2034 Maturity EUR Corporate ESG Screened index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kupongerna) i ETFen delas ut till investerarna (Årligen).
Denna ETF lanserades den 5 november 2024 och har sin hemvist i Irland.
Investeringsmål
Fondens mål är att uppnå avkastning på din investering genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar avkastningen från Bloomberg MSCI December 2034 Maturity EUR Corporate ESG Screened Index, fondens jämförelseindex
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Fidelity Global Equity Research Enhanced PAB UCITSETF förvaltas aktivt och investerar i företag över hela världen. ETFen styrs av målen i Parisavtalet om klimatförändringar. Urvalet och viktningen av företagen baseras på en kvantitativ och fundamental analys med syftet att maximera portföljintäkterna och samtidigt minska koldioxidutsläppen.
Jupiter Global Government Bond Active UCITSETF förvaltas aktivt och investerar främst i statsobligationer. Dessutom kan fonden i mindre utsträckning även anskaffa företagsobligationer, värdepapperiseringar, konvertibla obligationer och penningmarknadsinstrument. Urvalet av värdepapper görs genom en kombination av makroekonomisk analys uppifrån och uppifrån och upp.
Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 596 ETFer, 203 ETCer och 282 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 25 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.