En ny tematisk ETF ger investerare e-handelsexponering utan för mycket Amazon. När det gäller investeringsteman kan ”ökningen av e-handel” verka som en självklar för emittenter av börshandlade fonder att hoppa på. Så det är kanske konstigt att det inte finns så många ETF:er för e-handel, åtminstone för europeiska investerare. Vi har hittat ett par, men vilken av dem är den bästa ETFen för e-handel?
Sedan 2018 har investerare kunnat få exponering för e-handel genom L&G Ecommerce Logistics ETF (ECOM). Denna ETF inkluderar emellertid inte företag som är involverade i detaljhandelssidan av onlineshopping. Som namnet antyder är det fokuserat på logistiktjänstleverantörer och teknikföretag som möjliggör e-handel med Solactive eCommerce Logistics Index. Ett annat alternativ för investerare har varit EMQQ Emerging Markets Internet & E-commerce ETF (EMQQ). Denna ETF tillåter investerare att få exponering för temat på tillväxtmarknader. EMQQ finns i både en amerikansk och en europeisk variant.
Så båda dessa ETF:er erbjuder exponering för e-handelsteman. Det är dock genom en något alternativ metod, antingen genom exponering mot logistikföretagen som gör att leveransen ekosystem fungerar, eller företag som tillgodoser köpare på tillväxtmarknader. Vad sägs om dem som vill ha mer av en konventionell exponering för temat? Ett nytt alternativ är Global Online Retail ETF (IBUY).
Denna ETF lanserades förra månaden och spårar QM Global Online Retail Growth Index. Detta index består av 47 företag. Enligt indexets krav på inkludering måste företagen få minst 60 procent av sina intäkter från onlineförsäljning eller onlineförsäljning på marknaden. Företagen måste också uppvisa en positiv kvartalsvis inkomsttillväxt för att kunna väljas. Denna börshandlade fond har en löpande avgift på 0,69 procent
Är allt bara Amazon?
Det är rimligt att tro att en e-handelsfokuserad ETF bara skulle domineras av Amazon (NASDAQ: AMZN). Företaget dominerar trots allt både online shoppingvärlden och den amerikanska aktiemarknaden. Det finns inget fel med att ha exponering mot Amazon, men investerare kan redan ha exponering mot företaget via andra passiva strategier och även aktiva fonder, till exempel genom globala eller amerikanska fonder.
Tack och lov är indexet som ETF spårar utformat för att skydda mot detta. Varje företag i indexet tilldelas en inledande vikt enligt dess kvartalsvisa kvartalsintäkter. Detta innebär att företag med bättre intäktstillväxt får en större viktning. Som ett resultat har världens största e-handelsföretag, som Amazon, inte automatiskt en enorm viktning.
Som ett resultat var portföljens nuvarande fem största innehav per den 20 april HelloFresh (XETRA: HFG), Etsy (NASDAQ: ETSY), Delivery Hero (XETRA: DHER), Doordash (NYSE: DASH) och Peloton Interactive ( NASDAQ: PTON). Var och en av dessa innehav stod för över 5 procent av portföljen. Så investerare i denna ETF skulle få exponering för dessa relativt mindre aktörer inom e-handelsteman. Företag som de sannolikt inte redan har en enorm exponering mot. Amazon är inte frånvarande. Men det är ETF:ens 20: e största innehav, står för 2,3 procent av portföljen. Det är strax ovanför Boohoo (LSE: BOO), den brittiska klädhandlaren.
Det finns också några tak för viktning, till exempel 6 procent på varje enskild aktie och 20 procent för tillväxtmarknadsföretag som helhet.
Liknar EMQQ?
HANetf är ETF-emittenten bakom både IBUY och EMQQ. Så det är värt investerare att undersöka omfattningen av överlappning i innehaven mellan dessa två e-handelsfokuserade produkter. För det första är det värt att notera att de båda börshandlade fonder använder olika indexleverantörer. För det andra har IBUY ett globalt fokus och EMQQ har ett tillväxtmarknadsfokus. Det verkar som om tanken är att denna ETF ska komplettera EMQQ. IBUY tillhandahåller global exponering för e-handelsteman, medan EMQQ ger mer specialiserad exponering för tillväxtmarknader. Det finns dock en anmärkningsvärd överlappning mellan de två ETF:erna.
I skrivande stund finns åtta av innehaven i IBUY också i EMQQ. Dessa aktier är KE Holdings (NYSE: BEKE), Pinduoduo (NASDAQ: PDD), Alibaba (NYSE: BABA), JD.COM (NASDAQ: JD), Ozon (NASDAQ: OZON), Delivery Hero (XETRA: DHER), Vipshop Holdings (NYSE: VIPS) och MercadoLibre (NASDAQ: MELI). Sammantaget svarade dessa aktier för över 21 procent av IBUYs portfölj i slutet av april.
Förutsatt att dessa aktier också klassificeras som tillväxtmarknadsaktier, bör denna exponering minskas vid nästa ombalans. Men även om överlappningen sjunker till knappt 20 procent är det fortfarande anmärkningsvärt. Viktigt är att några av dessa åtta överlappande aktier har betydande viktningar i EMQQ-portföljen. Till exempel står Alibaba för över 8 procent i EMQQ. Tillsammans står dessa åtta aktier för över 30 procent av EMQQ-portföljen.
Huruvida investerare bryr sig om denna överlappning är upp till dem. Det är dock värt att komma ihåg att om du redan äger EMQQ innebär köp av IBUY exponering för flera innehav som du redan har betydande exponering för.
Handla ECOM ETF
L&G Ecommerce Logistics ETF (LSE: ECOM)handlas även på den tyska börsen under kortnamnet ETLH. Det gör det möjligt för investerare att handla denna börshandlade fond genom en svensk nätmäklare somDEGIRO, Nordnetoch Avanza. Utöver detta erbjuder även IG handel i denna börshandlade fond.
BNP Paribas Easy S&P 500 ESG UCITSETF Capitalisation (IN0A ETF) med ISIN IE0000VX9GN7, strävar efter att spåra S&P 500 ESG-index. S&P 500 ESG-index spårar de största amerikanska företagen utvalda enligt ESG-kriterier. Indexets sektorallokering justeras till sektorallokeringen för S&P 500.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,12 % p.a. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
BNP Paribas Easy S&P 500 ESG UCITSETF Capitalisation har tillgångar på 474 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 26 april 2023 och har sin hemvist i Irland.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
IncomeShares Palantir (PLTR) Options ETP (PLTY ETP) med ISIN XS3068775009, är en aktivt förvaltad ETP. ETP-strategin är att köpa Palantir-aktier och sälja ”out-of-the-money” (OTM) och ”in-the-money” (ITM) säljoptioner på dessa aktier för att generera premier.
Den börshandlade produktens TER (total expense ratio) uppgår till 0,55 % per år. Utdelningen i ETN:n delas ut till investerarna (månadsvis).
ETNen lanserades den 19 juni 2025 och har sitt säte i Irland.
IncomeShares Palantir (PLTR) Options ETP fördelar dynamiskt mellan direktinvesteringar i Palantir Technologies Inc-aktier (NYSE: PLTR) och försäljning av säljoptioner på PLTR med lösenprocent från 5 % OTM till 10 % ITM. Strategin syftar till att generera hög månadsinkomst samtidigt som den bibehåller uppåtgående exponering i den utsträckning som innehavet av PLTR-aktier och utlöser säljoptioner som säljs ITM. ETP:n kommer också att generera avkastning på de oinvesterade pengarna.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
Invesco Artificial Intelligence Enablers UCITSETFAcc (IVAI ETF) med ISIN IE000LGWDNE5, försöker spåra S&P Kensho Global Artificial Intelligence Enablers Screened index. S&P Kensho Global Artificial Intelligence Enablers Screened-index spårar resultatet för företag som har en distinkt del av sin verksamhet och intäkter som kommer från området artificiell intelligens. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,35 % p.a. Invesco Artificial Intelligence Enablers UCITSETFAcc är den enda ETF som följer S&P Kensho Global Artificial Intelligence Enablers Screened index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Invesco Artificial Intelligence Enablers UCITSETFAccär en mycket liten ETF med tillgångar på 2 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 29 oktober 2024 och har sin hemvist i Irland.
Produktbeskrivning
Invesco Artificial Intelligence Enablers UCITSETFAccsyftar till att tillhandahålla den totala nettoavkastningen för S&P Kensho Global Artificial Intelligence Enablers Screened Index (”Referensindexet”), minus avgifternas inverkan.
Värdepapper är exkluderade från ersättning för referensindex om de: 1) är involverade i tobak, kontroversiella vapen, oljesand, handeldvapen, militära kontrakt eller termiskt kol; 2) bedöms inte följa principerna i FN:s Global Compact, 3) ha ett ESG-poäng i de 10 % lägre av S&P Global BMI Index; eller 4) inte omfattas av ESG-datalösningen som används av Indexleverantören.
Företag utvärderas och väljs sedan ut om de av indexleverantören fastställs att de är fokuserade på att utveckla och möjliggöra tekniken, infrastrukturen och tjänsterna som driver tillväxten och funktionaliteten hos AI; specifikt inklusive dessa affärsaktiviteter: (a) hårdvara, inklusive chips och datorutrustning som stöder högpresterande AI-beräkningar och operationer; (b) mjukvaru- och lösningsutvecklare av AI-algoritmer och -produkter; (c) Infrastrukturtjänster som är integrerade för att möjliggöra dataintensiv AI-kapacitet. (d) produkter och tjänster som tillhandahåller ett ramverk specifikt för AI-tillämpningar, och (e) leverantörer av datakurering och hanteringslösningar som stöder effektiv utbildning och funktion av AI-modeller.
Företag klassificeras som antingen ”Core” (de med en betydande del av sin affärsverksamhet och/eller intäkter som härrör från produkter och tjänster i linje med temat) eller ”Icke-Core” (de som verkar över temats bredare värdekedja ), som bestäms av indexleverantören, och en överviktsfaktor tillämpas på gruppen av kärnvärdepapper för att öka den totala exponeringen mot dessa aktier och betona ren lekinnovation. Inom varje grupp är företagen lika viktade under förutsättning av diversifiering och likviditetsbegränsningar. Referensindexet balanserar om kvartalsvis.
Fonden strävar efter att uppnå sitt mål genom att köpa och hålla, så långt det är möjligt och praktiskt möjligt, samtliga aktier i referensindex i sina respektive vikter.
Denna ETF hanteras passivt
En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en passivt förvaltad, indexföljande fond snarare än i de underliggande tillgångarna som ägs av fonden.
Investeringsrisker
För fullständig information om risker, se de juridiska dokumenten. Värdet på investeringar, och eventuella intäkter från dem, kommer att fluktuera. Detta kan delvis bero på förändringar i valutakurser. Investerare kanske inte får tillbaka hela det investerade beloppet. Eftersom denna fond har en betydande exponering mot en eller ett litet antal sektorer bör investerare vara beredda att acceptera en högre grad av risk än för en ETF med ett bredare investeringsmandat.
Fonden kan vara exponerad för risken att låntagaren inte fullgör sin skyldighet att lämna tillbaka värdepapperen i slutet av låneperioden och att inte kan sälja de säkerheter som ställts till den om låntagaren fallerar. Fonden har för avsikt att investera i värdepapper från emittenter som hanterar sina ESG-exponeringar bättre i förhållande till sina jämförbara företag. Detta kan påverka fondens exponering mot vissa emittenter och få fonden att avstå från vissa investeringsmöjligheter.
Fonden kan prestera annorlunda än andra fonder, inklusive underpresterande andra fonder som inte försöker investera i värdepapper från emittenter baserat på deras ESG-betyg. Värdet på aktier och aktierelaterade värdepapper kan påverkas av ett antal faktorer, inklusive emittentens verksamhet och resultat samt allmänna och regionala ekonomiska och marknadsmässiga förhållanden. Detta kan leda till fluktuationer i fondens värde. Fonden kan vara exponerad för ett begränsat antal positioner vilket kan resultera i större fluktuationer i fondens värde än för en fond som är mer diversifierad. Fonden är investerad i en viss geografisk region, vilket kan leda till större fluktuationer i fondens värde än för en fond med ett bredare geografiskt investeringsmandat.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Nyheter3 veckor sedan
Nyheter2 veckor sedan
Nyheter3 veckor sedan