Följ oss

Nyheter

Använda Carry Trades för att maximera vinsten

Publicerad

den

I Carry Trades säljer en investerare en valuta med en relativt låg ränta och använder medlen för att köpa en valuta med högre avkastning. Målet är att dra nytta av skillnaden mellan räntorna, vilket kan leda till betydande avkastning, särskilt när man använder hög skuldsättning. Detta är en långsiktig investeringsstrategi, som en investerare bör vara beredd att åta sig i minst sex månader för att ignorera kortsiktiga fluktuationer i valutakurser. En lägre hävstång kan göra det möjligt för tradern att hålla kvar sin position längre och minska risken för att stoppas ur marknaden vid en kraftig prisrörelse.

I Carry Trades säljer en investerare en valuta med en relativt låg ränta och använder medlen för att köpa en valuta med högre avkastning. Målet är att dra nytta av skillnaden mellan räntorna, vilket kan leda till betydande avkastning, särskilt när man använder hög skuldsättning. Detta är en långsiktig investeringsstrategi, som en investerare bör vara beredd att åta sig i minst sex månader för att ignorera kortsiktiga fluktuationer i valutakurser. En lägre hävstång kan göra det möjligt för tradern att hålla kvar sin position längre och minska risken för att stoppas ur marknaden vid en kraftig prisrörelse.

Men även om räntorna inte ändras så ofta för att införa risk för förluster dagligen, är en viktig faktor du måste ta hänsyn till förändringar i de två valutornas växelkurs. Om den högre avkastningsvalutan uppskattas mot dess motsvarighet skulle detta vara till din fördel och öka avkastningen. Det motsatta scenariot kommer dock att minska vinsten och till och med riskera att drabbas av förluster, beroende på rörelsens storlek.

När du tar hänsyn till hävstången kan en relativt liten rörelse i valutakurser förvandla Carry Trades till en förlorande position, varför vissa handlare säkrar växelkursexponeringen. På så sätt skyddas de från fluktuationer i valutavärdet och förlitar sig enbart på räntedifferensen för vinst. Även om det tenderar att vara ganska litet, vanligtvis mellan en och fem procent, kan tillägg av hävstång fortfarande ge stora vinster.

Exempel

Låt oss anta att den Nya Zeelandska dollarn erbjuder en ränta på 3%, medan den japanska yenen endast erbjuder 0,25%. För att utföra en Carry Trade måste en investerare låna och sälja japanska yen medan han köper Nya Zeeland dollar, dvs. han går lång NZD/JPY. Detta skulle ge honom en vinst på 2,75% (3% ränta intjänad från NZD minus 0,25% ränta betalad för JPY). Om vi antar att växelkursen förblir konstant, skulle en ökning av hävstången tio gånger ge 27,5% avkastning enbart på räntedifferensen. Ytterligare vinst kan uppnås om växelkursen förskjuter till vår fördel, det vill säga om NZD stiger mot den japanska yenen (kapitalstegring).

Kapitaluppgång observeras ofta eftersom kapitalinflödet i det högre avkastningslandet väsentligen ökar efterfrågan på sin valuta och därmed höjer dess värde. Låt oss anta att du har en insättning i en japansk bank som ger dig 0,25% avkastning, i motsats till den 3% ränta du kan dra nytta av i Nya Zeeland. När du tar ut dina pengar, säljer du dina yen för att köpa Nya Zeeland dollar och sedan gör en insättning i Nya Zeeland dollar, genomför du i huvudsak Carry Trades, vilket gör att du tjänar 2,75 procent i avkastning. När fler och fler människor gör detsamma kommer efterfrågan på NZD att öka och kursen kommer att stiga, vilket kommer att gynna dig i termer av kapitalförstärkning. Under tiden kommer den japanska yenen att försvagas när kapitalet rinner ut och efterfrågan på greenbacken minskar.

Investerare försöker alltid maximera avkastningen, så de föredrar att investera sitt kapital i länder med högre räntor. Om en lands ekonomi presterar bra, dvs. växer i snabb takt, har låg arbetslöshet och så vidare, har den råd att erbjuda en högre avkastning på investeringen. Däremot kommer länder med svaga tillväxtutsikter och produktivitet att erbjuda en mycket lägre ränta till sina investerare. Att ha dessa två olika typer av ekonomier är det som möjliggör transaktioner.

Styrka i antal

För att carry trades ska fungera behöver du inte bara två länder med tillräckligt stor skillnad i investeringsavkastning, utan också ett crowdbeteende som stöder din känsla. När det gäller acceptans av risk finns det i allmänhet två typer av investerare – de som skulle ta högre risk, dvs. riskbenägna människor, och de som föredrar en säkrare miljö – riskavvikande investerare. För att en carry trade ska fungera behöver du allmänheten vara riskbenägen och det här är varför.

Transaktioner baseras på risker. Högre avkastningsvalutor ger bättre avkastning inte bara för att landet är mer produktivt och har råd att erbjuda högre räntor, utan också för att dessa transaktioner medför osäkerhet om huruvida ekonomin fortsätter att fungera bra och kommer att kunna betala högre avkastning . För att maximera vinsten måste investerare som helhet därför vara riskbenägna så att kapitalflödet från det lägre avkastningen till det högre avkastningslandet och den valuta du köper uppskattas mot dess motsvarighet, eller den lägsta avskrivningen, om det finns ytterligare faktorer som spelas.

När saker går fel

Omvänt är den värsta tiden för genomförande av transaktioner i en riskavvikande miljö. När majoriteten av alla traders undviker risk, kommer de att söka skydd och föredrar att investera i valutor som ger lägre avkastning men gör att de kan behålla sitt kapital. Detta är exakt motsatsen till att genomföra en carry trade och kommer att orsaka kapitalinflöde i den lägre avkastningsekonomin från den högre avkastningsekonomin.

I detta fall, när investerare blir riskavvikande och vill hålla sina investeringar säkra istället för att söka högre risk och avkastning, skulle de sälja sina NZD och köpa tillbaka JPY. Eftersom tusentals eller till och med miljoner investerare gör detsamma skulle detta driva upp efterfrågan på yenen och uppskatta den, även om den ger mindre avkastning samtidigt som den sjunker dollar i Nya Zeeland. Om du fortfarande håller fast vid din carry trade där du gick lång NZD/JPY kommer din vinst att urholkas och du riskerar till och med att drabbas av förluster. Det är därför det är viktigt att kunna bestämma allmänhetens riskaccept i rätt tid och positionera sig därefter.

Även om det inte ofta kan den globala riskmiljön förändras helt under mycket korta tidsperioder, vilket gör att investerare som inte kan anpassa sig tillräckligt snabbt med att förlora investeringar. Ett exempel på det kan vara den schweiziska francens sjuprocentiga rally mot US-dollar under de närmaste tio dagarna efter attackerna den 11 september 2001 på World Trade Center. Vissa finansinstitut har utvecklat sina egna mått på investerarnas känslor men en investerare kan få en allmän översikt över riskaversionsnivåer genom att övervaka skillnaden mellan obligationer med olika kreditbetyg – ju högre spread är, desto högre är riskaversionen.

Bortsett från stora förändringar i den globala riskupplevelsen, kan en transporthandel gå fel då den lägre avkastningsvalutan stärks på grund av förbättrade ekonomiska förhållanden. När utsikterna för den ekonomiska tillväxten förbättras kan ett land kunna betala högre avkastning på investeringar, vilket kommer att inducera efterfrågan på sin valuta och omvända kapitalflöden. Logiskt sett skulle detta devalvera den tidigare högre avkastningsvalutan och orsaka förluster för investerare som håller fast vid sina transaktioner. Därför är det viktigt för det lägre avkastningsbara landet att också ha en svag tillväxtutsikter, förutom den nuvarande tröga tillväxten, för att maximera vinsten.

Handla valutor

Handla SHE ETF

Att handla valutor, vare det är carry trades eller andra typer av valutaaffärer, görs enklast genom en dedikerad valutamäklare. CMC Markets erbjuder handel i valutor.

Även AvaTrade erbjuder handel med valutor. Till AvaTrade.

Även IG erbjuder handel i valutor Till IGs hemsida.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

JPGD ETF är en aktivt förvaltad fond som investerar i amerikanska tillväxtaktier

Publicerad

den

JPMorgan Active US Growth UCITS ETF USD (dist) (JPGD ETF) med ISIN IE0003KQ8JX1, är en aktivt förvaltad ETF som investerar i amerikanska tillväxtaktier och strävar efter att generera en högre långsiktig avkastning än Russell 1000 Growth-index. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

JPMorgan Active US Growth UCITS ETF USD (dist) (JPGD ETF) med ISIN IE0003KQ8JX1, är en aktivt förvaltad ETF som investerar i amerikanska tillväxtaktier och strävar efter att generera en högre långsiktig avkastning än Russell 1000 Growth-index. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,49 procent p.a. JPMorgan Active US Growth UCITS ETF USD (dist) är den billigaste och största ETF som följer JPMorgan Active US Growth-index. Denna ETF replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (Årligen).

JPMorgan Active US Growth UCITS ETF USD (dist) är en mycket liten ETF med 5 miljoner euro under förvaltning. ETF lanserades den 18 januari 2024 och har sin hemvist i Irland.

Möjlighet

Erfaret portföljförvaltningsteam med i genomsnitt 30 års branscherfarenhet

Utnyttja de bästa idéerna från JPMorgans dedikerade tillväxtforskningsteam, förutom grundläggande insikter från över 20 amerikanska aktiekarriäranalytiker, alla med i genomsnitt 20+ års branscherfarenhet.

Portfölj

Kombinerar två av JPMorgans beprövade aktiva amerikanska aktiestrategier (tillväxt med stora bolag och tillväxtfördelar), som kombineras för att leverera en diversifierad portfölj av amerikanska tillväxtaktier med underskattad tillväxtpotential över sektorer.

Resultat

Aktivt förvaltad investeringsstrategi som strävar efter att leverera en stilren tillväxtaktieportfölj med en viss grad av marknadskapitalflexibilitet

Investeringsmål

Delfonden strävar efter att uppnå en långsiktig avkastning som överstiger Russell 1000 Growth Index (Netto Total Return of 30% källskatt på utdelning) (”riktmärket”) genom att aktivt investera främst i en tillväxtstilsorienterad portfölj av amerikanska företag .

Riskprofil

Värdet på aktierelaterade värdepapper kan sjunka såväl som upp som svar på enskilda företags resultat och allmänna marknadsförhållanden, ibland snabbt eller oförutsägbart. Om ett företag går i konkurs eller en liknande finansiell omstrukturering förlorar dess aktier vanligtvis det mesta eller hela sitt värde.

De tillväxtaktier som delfonden fokuserar på kan reagera annorlunda på emittentens, politiska, marknadsmässiga och ekonomiska utveckling än marknaden som helhet och andra typer av aktier. Tillväxtaktier tenderar att vara dyrare i förhållande till deras inkomster eller tillgångar jämfört med andra typer av aktier. Som ett resultat, eftersom tillväxtaktier tenderar att vara känsliga för förändringar i deras inkomster och för stigande räntor och inflation, tenderar de att vara mer volatila än andra typer av aktier. Delfonden kan ha större volatilitet jämfört med bredare marknadsindex och kan utsättas för perioder av underpresterande som ett resultat av dess fokus på tillväxtaktier.

Uteslutning av företag som inte uppfyller vissa ESG-kriterier från delfondens investeringsuniversum kan leda till att delfonden presterar annorlunda jämfört med liknande fonder som inte har en sådan policy.

Delfonden strävar efter att ge en avkastning över Benchmark; Delfonden kan dock prestera sämre än jämförelseindexet.

Handla JPGD ETF

JPMorgan Active US Growth UCITS ETF USD (dist) (JPGD ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
London Stock ExchangeGBXJGDU
London Stock ExchangeUSDJGUD
XETRAEURJPGD

Största innehav

NamnISINLandVikt %
MICROSOFT CORPUS5949181045United States9.83%
NVIDIA CORPUS67066G1040United States7.72%
AMAZON.COM INCUS0231351067United States6.66%
META PLATFORMS INC-CLASS AUS30303M1027United States6.23%
APPLE INCUS0378331005United States4.76%
ELI LILLY & COUS5324571083United States3.95%
ALPHABET INC-CL CUS02079K1079United States3.43%
MASTERCARD INC – AUS57636Q1040United States2.83%
BROADCOM INCUS11135F1012United States2.61%
NETFLIX INCUS64110L1061United States2.13%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

21Shares utökar sitt amerikanska produktutbud med lanseringen av 21Shares Core Ethereum ETF (CETH)

Publicerad

den

CETH bygger på företagets uppdrag att göra kryptotillgångar mer tillgängliga, enkla för investerare, och fungerar som ett bevis på tillgångsklassens globala momentum.

CETH bygger på företagets uppdrag att göra kryptotillgångar mer tillgängliga, enkla för investerare, och fungerar som ett bevis på tillgångsklassens globala momentum.

21Shares US LLC (”21Shares”), ett dotterbolag till 21Shares AG, en av världens största emittenter av kryptobörshandlade fonder (ETF), tillkännagav idag lanseringen av 21Shares Core Ethereum ETF (CETH). CETH är inte en fond registrerad enligt Investment Company Act från 1940, i dess ändrade lydelse (”1940 Act”) och är inte föremål för reglering enligt 1940 års lag, till skillnad från de flesta börshandlade produkter eller ETFer. CETH är föremål för betydande risk och ökad volatilitet. Fonden är inte lämplig för alla investerare.

Med en total kostnadskvot (TER) på 0,21 procent är 21Shares Core Ethereum ETF investeringsmål att försöka spåra resultatet för Ether (ETH), den näst största kryptotillgången efter börsvärde. Dessutom representerar CETH 21Shares senaste tillskott till sitt växande utbud av amerikanska produkter och understryker företagets tillväxt och engagemang för den amerikanska marknaden.

Ethereum är en decentraliserad plattform för smarta kontrakt som revolutionerade blockchain-världen. ETH, nätverkets inhemska kryptotillgång, är bränslet som gör att Ethereum kan fungera på samma sätt som vi använder olja för att driva fordon, värma upp byggnader och producera el i den fysiska världen. Ungefär som Bitcoin är Ethereum ett peer-to-peer-nätverk där transaktioner registreras i en allmänt tillgänglig, decentraliserad reskontra. Det som är annorlunda med Ethereum är att det lanserades ur Bitcoins initiala begränsning som ett enkelt avvecklingslager där människor skickar och tar emot mynt. Från början positionerade sig Ethereum som infrastrukturen för att bygga applikationer som liknar webbplatser eller mobilapplikationer ovanpå ett helt decentraliserat internet. Med andra ord tillhandahåller Ethereum en globalt tillståndslös appbutik och en plattform för Web3 – en ny iteration av world wide web – innovation.

Sedan 2018 har 21Shares banat väg för innovationen av crypto asset exchange traded products (ETPs) globalt, med notering på några av de största, mest likvida värdepappersbörserna runt om i världen, inklusive London Stock Exchange, Nasdaq OMX, Euronext Paris och Amsterdam, Deutsche Börse Xetra, och SIX Swiss Exchange. Detta gör det möjligt för investerare att få exponering för krypto genom sin befintliga bank eller mäkleri, tar bort komplexiteten kring skatterapportering och erbjuder investerare bättre förvaring och operativ riskhantering än att hålla fysisk krypto.

”21Shares ligger i framkant av en finansiell revolution, eftersom investerarnas efterfrågan på kryptotillgångar ETF fortsätter att öka i låst takt med utvecklande regelverk runt om i världen. Vårt uppdrag – att göra kryptotillgångar mer tillgängliga för investerare, och att överbrygga gapet mellan traditionell finans och decentraliserad finansiering – är nu mer uppnåeligt än någonsin Det finns en växande acceptans för att krypto är här för att stanna och kommer att spela en roll i utvecklingen av det finansiella systemet, säger Ophelia Snyder, medgrundare och president för 21Shares.

Synder fortsatte, ”Medan Bitcoin ofta klassificeras nära med råvaror, presenterar Ethereum ett unikt investeringsfall. Som en plattform som driver innovation och driver nästa generation av internet, anpassar Ethereum sig närmare teknikinvesteringar, vilket markerar en spännande potentiell möjlighet för investerare. 21Shares Core Ethereum ETF, som det senaste tillskottet till 21Shares växande amerikanska produktutbud, representerar ett viktigt steg för tillgång till kryptotillgångar för amerikanska investerare och vi är glada över att få denna produkt till den amerikanska marknaden.”

21Shares Core Ethereum ETF är 21Shares sjunde produkt i USA och understryker 21Shares fortsatta tillväxt på den amerikanska marknaden, som nu inkluderar över 3,2 miljarder USD i förvaltat kapital och nästan 50 heltidsanställda.

Sedan starten har 21Shares en meritlista när det gäller att utveckla innovativa kryptotillgångsprodukter, skapa en bro för investerare mellan traditionell finans och decentraliserad finansiering, och har visat utmärkt operativ och kundservice med fokus på transparens, riskhantering och hållbarhet.

Fortsätt läsa

Nyheter

SLNC ETP en börshandlad produkt för den som tror på Solana

Publicerad

den

CoinShares Physical Staked Solana (SLNC ETP) med ISIN GB00BNRRFY34, spårar värdeutvecklingen av kryptovalutan Solana.

CoinShares Physical Staked Solana (SLNC ETP) med ISIN GB00BNRRFY34, spårar värdeutvecklingen av kryptovalutan Solana.

Den börshandlade produktens TER (total cost ratio) uppgår till 0,00 % p.a. CoinShares Physical Staked Solana är det billigaste ETN som följer Solana-indexet. Denna ETN replikerar resultatet av det underliggande indexet med en skuldförbindelse med säkerheter som backas upp av fysiska innehav av kryptovalutan.

CoinShares Physical Staked Solana har tillgångar på 245 miljoner euro under förvaltning. Denna ETN lanserades den 23 mars 2022 och har sin hemvist i Jersey.

Toppmoderna Solana crypto ETP

Hur bekvämt som helst: CoinShares ETPer är tillgängliga precis som alla aktier eller ETFer, direkt genom din favoritmäklare eller bank. Hantera din investering enkelt på ett ställe och få alla fördelar med att äga kryptotillgångar, utan bördan och riskerna med självvård.

Fysiskt, för största säkerhet: För varje investering i CoinShares Physical Staked Solana ETP köps samma summa i riktig SOL. I Komainus förvar – ett joint venture mellan CoinShares, Nomura & Ledger – drar din SOL-investering nytta av en av branschens säkraste lagringsstandarder.

0 % förvaltningsavgifter och ytterligare insatsbelöningar: 0% förvaltningsavgifter och ytterligare insatsbelöningar En första i krypto-ETP-branschen. CoinShares insatta ETPer är byggda för att göra det möjligt för Emittenten att dela insatsbelöningar med investerare. Insatta mynt flyttas inte från det säkra förvaringsinstitutet där de lagras, och ETPen förblir 100 % fysiskt backad hela tiden. Och förvaltningsavgifterna sänks också till 0 %p.a.

En pålitlig aktör:´CoinShares är börsnoterat på Nasdaq Stockholm, vilket innebär rigorös efterlevnad av regler, noggranna externa revisioner och transparens genom kvartalsrapportering. Med produkter som handlas på Europas största börser är CoinShares kontinentens ledande krypto-ETP-leverantör.

Handla SLNC ETP

CoinShares Physical Staked Solana (SLNC ETP) är en europeisk börshandlad kryptovaluta. Denna ETP handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och SIX Swiss Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
SIX Swiss ExchangeUSDSLNC
XETRAEURSLNC
gettexEURSLNC

Fortsätt läsa

Populära