Nyheter
Använd floating rate notes när räntorna stiger
Den 10-åriga amerikanska statsobligationen når nya höjder och Federal Reserve har en mer hökaktig inställning än de senaste åren. I den här miljön kan floating rate notes (FRN) vara ett effektivt alternativ för alternativ investering i andra räntebärande instrument. De erbjuder en konservativ inkomstkvot som kan komplettera likvida medel med meningsfull avkastning samt en alternativ räntesats i en ränteportfölj. Använd floating rate notes när räntorna stiger och minska då risken för att missa avkastning.
Värdepapper kopplade till Libor eller interbankräntor har gynnat investerare när räntorna har stigit. Floating rate notes är värdepapper som använder kupongåterställningsmekanismer, vilket bidrar till att begränsa durationen genom att fluktuera i linje med basräntorna. Dessa värdepapper har också bidragit till att öka intäkterna, särskilt eftersom Libor har stigit över 100 punkter sedan förra året, främst påverkat av amerikanska penningpolitiken.
Investment grade Floating rate notes
Floating rate notes erbjuder en konservativ inkomstkvot av investeringsklass som kan komplettera kassaflöden med meningsfull avkastning och en alternativ räntebindning i en ränteportfölj.
Dessutom kan större avkastningspotential genereras genom att välja företagets Floating rate notes. Vidare har tilldelningen till långfristiga Floating rate notes historiskt sett ökat avkastningspotential med endast inkrementellt högre genomsnittsvolatilitet.
Det är viktigt att notera att en viktningsförskjutning mot långfristiga Floating rate notes, vilket framgår av MVIS Investment Grade Floating Rate Note Index, har haft en försumbar inverkan på ränterisken med noteringarnas kupongåterställningsmekanismer. I tabellen nedan jämförs den senaste avkastningen, avkastningen och varaktigheten av jämförbara index för investeringsklasser, vilket illustrerar den attraktiva risk-/avkastningshandeln av Floating rate notes.
Begränsa durationen och förbättra den kortsiktiga avkastningspotentialen
Floating rate notes erbjuder kreditkvaliteten i kreditvärdighet (dvs. BBB-värderad och högre), men med betydligt lägre duration än traditionella ränteplaceringar. Riktning av Floating rate notes och längre genomsnittliga löptidskurser kan ge större avkastningspotential. Investerare kan använda en sådan tilldelning för att antingen förbättra sina kassapositioner eller att meningsfullt riskera sina portföljer från eget kapital eller lägre kreditrisker under investering när marknadsvolatiliteten blir mindre gynnsam.
Investerare kan få exponering för FRNs genom till exempel VanEck Vectors® Investment Grade Floating Rate Note ETF (FLTR®).
London Interbank Offer Rate (Libor) avser benchmark som används av banker, värdepappershus och investerare för att mäta kostnaden för osäker låntagning på penningmarknaden för olika tidsperioder och valutor.
Strategy (MSTR) steg med cirka 5 % igår – och är nu upp cirka 10 % från sin ”botten” i september.
Hittills är det lägsta läget högre än det lägsta läget tidigare i år. Samtidigt kan RSI (relative strength index) potentiellt bilda ett lägre lägsta.
Den tekniska termen för detta är dold hausseartad divergens.
Så här fungerar det. RSI-linjen i diagrammet jämför de genomsnittliga vinsterna under ”uppåtgående veckor” med de genomsnittliga förlusterna under ”nedåtgående veckor” under de senaste 14 veckorna. Eftersom RSI nu är lägre betyder det att de genomsnittliga förlusterna har ökat i förhållande till de genomsnittliga vinsterna.
Med andra ord har säljtrycket ökat i ”relativ styrka” kontra köptryck (enligt indikatorn).
Men trots all denna säljstyrka har MSTR fortfarande stigit i pris totalt sett.
IncomeShares MicroStrategy Options ETP säljer säljoptioner på MSTR-aktier i syfte att generera månatlig inkomst. Den har också exponering mot aktiens prisrörelser.
ONCE ETP spårar den schweiziska dagslåneräntan och hedgas i euro
Strategy (MSTR) steg med cirka 5 %
7MAG ETP ger månatlig utdelning tack vare optioner
HANetfs VD kommenterar kärnkraftsavtalet mellan Storbritannien och USA
WMSE ETF en global momentumfond som handlas i euro och pund
Månadsutdelande ETFer uppdaterad med IncomeShares produkter
Utdelningar och försvarsfonder lockade i augusti
HANetfs analyserar hur ett fredsavtal kan påverka det europeiska försvaret
ADLT ETF investerar bara i riktigt långa amerikanska statsobligationer
Septembers utdelning i XACT Norden Högutdelande
-
Nyheter4 veckor sedanMånadsutdelande ETFer uppdaterad med IncomeShares produkter
-
Nyheter3 veckor sedanUtdelningar och försvarsfonder lockade i augusti
-
Nyheter4 veckor sedanHANetfs analyserar hur ett fredsavtal kan påverka det europeiska försvaret
-
Nyheter4 veckor sedanADLT ETF investerar bara i riktigt långa amerikanska statsobligationer
-
Nyheter2 veckor sedanSeptembers utdelning i XACT Norden Högutdelande
-
Nyheter4 veckor sedanFastställd utdelning i MONTDIV augusti 2025
-
Nyheter3 veckor sedanHANetf kommenterar mötet mellan Kina, Ryssland och Nordkorea vid militärparad
-
Nyheter4 veckor sedanAICT ETF investerar i obligationer utgivna av företag från tillväxtmarknader
