Följ oss

Carry trade

Publicerad

den

En carry trade är en handelsstrategi som innebär lån till låg ränta och investering i en tillgång som ger högre avkastning. En sådan trade baseras vanligtvis på upplåning i en låg räntevaluta och konvertering av det lånade beloppet till en annan valuta. I allmänhet skulle intäkterna deponeras i den andra valutan om den erbjuder en högre ränta. Intäkterna kan också distribueras i tillgångar såsom aktier, råvaror, obligationer eller fastigheter som är denominerade i den andra valutan.

Carry trade strategin är bäst lämpad för sofistikerade enskilda eller institutionella investerare med djupa fickor och hög risktolerans.

Riskerna med carry trade

Även om transaktioner kan innehålla potentiella ekonomiska fördelar kan denna strategi också utgöra betydande risker, inklusive

• Risken för en kraftig nedgång i priset på de investerade tillgångarna

• Den implicita valutarisken, eller valutarisken, när finansieringsvalutan skiljer sig från låntagarens inhemska valuta

Valutarisk i en carry-trade säkras sällan eftersom säkring antingen skulle medföra en extra kostnad eller negera den positiva räntedifferensen om valutaterminer – eller kontrakt som låser in växelkursen en tid framöver – används.

Carry trade är populära när det finns riklig aptit för risker. Men om den finansiella miljön förändras plötsligt och spekulanter tvingas varva ner sina transaktioner, kan detta få negativa konsekvenser för den globala ekonomin.

Hur en carry trade kan påverka ekonomin negativt

Till exempel hade 2007 den handel som involverade den japanska yenen 2007 nått 1 biljon dollar, eftersom yenen hade blivit en favoritvaluta för upplåning tack vare nästan noll räntor. Men när den globala ekonomin försämrades under finanskrisen 2008, ledde kollapsen i praktiskt taget alla tillgångspriser till avvecklingen av yen carry trade. I sin tur ökade carry tradem så mycket som 29% mot yenen 2008 och 19% mot den amerikanska dollarn senast 2009.

Hur fungerar en carry trade?

Har du någonsin varit frestad att ta ett kontantförskott på 0% som erbjuds av kreditkortsutgivare under begränsade perioder för att investera i en tillgång med högre avkastning? Denna taktik är carry trade sirenanrop.

Många kreditkortsutgivare frestar konsumenter med ett erbjudande om 0% ränta för perioder som sträcker sig från sex månader till så länge som ett år, men de kräver en platt 1% ”transaktionsavgift” som betalas i förskott. Med 1% som kostnad för medel för ett kontantförskott på 10 000 USD, anta att en investerare investerat detta lånade belopp i ett års insättningsintyg (CD) som har en räntesats på 3%. En sådan carry trade skulle resultera i en vinst på $ 200 ($ 10.000 x [3% – 1%]) eller 2%.

Hur en transaktion kan påverka en investerare negativt

Istället för en CD kan en investerare besluta att investera 10 000 USD på aktiemarknaden i syfte att göra en totalavkastning på 10%. I detta fall skulle nettoavkastningen vara 9% om marknaderna samarbetar. Men tänk om det plötsligt sker en marknadskorrigering och investerarens portfölj faller med 20% vid årets slut när kreditkortsförskottet på 10 000 USD förfaller? I denna situation har carry traden gått fel, och investeraren har nu ett underskott på $ 2000 istället för en vinst på 9%.
Om vi tar detta exempel ett steg längre, låt oss säga att istället för aktiemarknaden konverterade investeraren det lånade beloppet på 10 000 USD och placerade det i en exotisk valutainsättning (EC) som erbjuder en räntesats på 6%. Om valutakursen mellan dollarn och EG är densamma vid årsskiftet är avkastningen på denna carry traden 5% (6% – 1%). Om EG har uppskattat med 10% skulle avkastningen vara 15% (5% + 10%). Om EG dock sjunker med 10% skulle avkastningen vara -5% (5% – 10%).

Fortsätt läsa
Annons

Nyheter

XENIX ETF AWARDS Nordics 2024, Stockholm

Publicerad

den

För andra gången kommer XENIX ETF AWARDS Nordics att hedra den 9 april 2024 framstående indexspårare (klassiska indexfonder och börshandlade ETFer) som är kvalitetsledare eftersom de för närvarande är de bäst rankade spårarna i sina respektive peer-grupper enligt kvalitativa XENIX STARS-betyg.

För andra gången kommer XENIX ETF AWARDS Nordics att hedra den 9 april 2024 framstående indexspårare (klassiska indexfonder och börshandlade ETFer) som är kvalitetsledare eftersom de för närvarande är de bäst rankade spårarna i sina respektive peer-grupper enligt kvalitativa XENIX STARS-betyg.

Nordic Quality Awards 2024

För XENIX ETF AWARDS Nordics 2024 kommer XENIX endast att betrakta indexfonder och ETFer som kvalitetsledare som är passivt förvaltade, registrerade för offentlig distribution och erbjuds av nordiska banker eller fondcenter. XENIX tar därför hänsyn till hela spektrumet av passiva investeringar som erbjuds privata investerare i norra Europa.

Nordic Newcomer Awards 2024

Utöver de ratingbaserade kvalitetsutmärkelserna kan även indexfonder och ETFer erkännas som nykomlingpristagare om de erbjuder innovativa investeringar till nordiska investerare. Denna priskategori är därför inte baserad på XENIX kvalitetsbetyg.

Tid: Tisdagen den 9 september 2024, mellan 17,00 och 21,00

Plats: Nasdaq Stockholm AB, Tullvaktsvägen 15, 105 78 Stockholm


XENIX kommer att stå värd för ETF AWARDS för de nordiska länderna för andra gången i april 2024. Alla börsnoterade ETFer och klassiska indexfonder som erbjuds nordiska privata investerare beaktas.

XENIX ETF AWARDS Nordics är de ursprungliga nordiska ETF AWARDS för alla trackerfonder. XENIX utvärderar ratingvinnarna i utvalda tillgångsklasser, det vill säga de bästa ETFerna och trackerfonderna utifrån en kvalitativ rating. Dessutom kommer innovativa ETF-nykomlingar och även index att hedras och särskilda utmärkelser kommer att delas ut för anmärkningsvärda bidrag till indexerings- och ETF-marknadens framsteg. Efter prisutdelningen i Stockholm planeras även ett extra ETF Seminar Suomi”.

Talare

Boka biljetter nu via Eventbrite

Fortsätt läsa

Nyheter

Exponering mot aktier från amerikanska och utvecklade marknader genom aktiva investeringsstrategier

Publicerad

den

Sedan i tisdags har två nya aktivt förvaltade börshandlade fonder från iShares kunnat handlas på handelsplatserna Xetra och Börse Frankfurt. Dessa ETFer från iShares ger exponering mot aktier från amerikanska och utvecklade marknader genom aktiva investeringsstrategier.

Sedan i tisdags har två nya aktivt förvaltade börshandlade fonder från iShares kunnat handlas på handelsplatserna Xetra och Börse Frankfurt. Dessa ETFer från iShares ger exponering mot aktier från amerikanska och utvecklade marknader genom aktiva investeringsstrategier.

iShares U.S. Equity High Income UCITS ETF (INCU) driver en aktiv investeringsstrategi utformad för att generera inkomster och kapitaltillväxt med lägre volatilitet än den bredare amerikanska aktiemarknaden. Den strategi som tillämpas av portföljförvaltaren består i huvudsak av följande komponenter:

  • Innehava långa positioner i amerikanska stora aktier, med beaktande av en ESG-investeringspolicy,
  • Sälja köpoptioner på ett amerikanskt aktieindex med stor kapital, såsom S&P 500 Index, för att generera ytterligare intäkter; och
  • Köpa terminer på ett amerikanskt aktieindex med stor kapital, såsom S&P 500 Index, för att minska effekten av ett potentiellt vinsttak från försäljningen av köpoptioner.

iShares World Equity High Income UCITS ETF (WINC) följer ett liknande tillvägagångssätt, men fokuserar på utvecklade marknader med stora och medelstora aktier. För detta ändamål säljs köpoptioner och terminer köps på index som S&P 500, FTSE 100, Nikkei och EURO STOXX 50.

NamnISINAvgiftUtdelningspolicy
iShares U.S. Equity High Income UCITS ETF USD (Dist)IE000WHL2ZK10,35 procentUtdelande
iShares World Equity High Income UCITS ETF USD (Dist)IE000KJPDY610,35 procentUtdelande

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 148 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

CEBT ETF investerar viktiga metallproducenter

Publicerad

den

iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) (CEBT ETF) med ISIN IE000ROSD5J6, försöker följa S&P Global Essential Metals Producers index. S&P Global Essential Metals Producers index spårar företag över hela världen som är engagerade i prospektering, gruvdrift och/eller raffinering av material som är avgörande för övergången till förnybara energikällor.

iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) (CEBT ETF) med ISIN IE000ROSD5J6, försöker följa S&P Global Essential Metals Producers index. S&P Global Essential Metals Producers index spårar företag över hela världen som är engagerade i prospektering, gruvdrift och/eller raffinering av material som är avgörande för övergången till förnybara energikällor.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,55 % p.a. iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) är den enda ETF som följer S&P Global Essential Metals Producers index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Utdelningarna i denna ETF ackumuleras och återinvesteras.

Denna ETF lanserades den 18 oktober 2023 och har sin hemvist i Irland.

Varför CEBT?

Indexet syftar till att återspegla resultatet för en delmängd av aktierelaterade värdepapper i kvalificerade utvecklade och tillväxtländer med deltagande i produktionen av metaller som krävs för den globala energisektorns övergång från fossilbaserade system för energiproduktion och energiförbrukning till förnybara energikällor.

Indexet erbjuder exponering mot övergångsmetallrelaterad verksamhet grupperad i tre klassificeringar: kärnmetallkategorier (inklusive koppar och litium), icke-kärnmetallkategorier (inklusive zink och silver) och diversifierade metallkategorier.

Riktmärket strävar efter att utesluta företag som klassificeras som icke-kompatibla med Sustainalytics Global Standards Screening (“GSS”). Indexleverantören kan också utesluta beståndsdelar som är involverade i kontroversiella aktiviteter som identifierats av S&P:s årliga medie- och intressentanalys.

Investeringsmål

Fonden strävar efter att uppnå avkastning på din investering, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar avkastningen från S&P Global Essential Metals Producers Index, fondens jämförelseindex (”Index”).

Handla CEBT ETF

iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) (CEBT ETF) handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Amsterdam. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Euronext AmsterdamUSDMETL
XETRAEURCEBT

Största innehav

KortnamnNamnSektorVikt %ISINValuta
FCXFREEPORT MCMORAN INCMaterials6.30US35671D8570USD
AALANGLO AMERICAN PLCMaterials6.17GB00B1XZS820GBP
ALBALBEMARLE CORPMaterials4.82US0126531013USD
WPMWHEATON PRECIOUS METALS CORPMaterials4.71CA9628791027CAD
BHPBHP GROUP LTDMaterials4.61AU000000BHP4AUD
FMFIRST QUANTUM MINERALS LTDMaterials4.54CA3359341052CAD
TECK.BTECK RESOURCES SUBORDINATE VOTINGMaterials4.12CA8787422044CAD
NCMNEWCREST MINING LTDMaterials3.32AU000000NCM7AUD
2899ZIJIN MINING GROUP LTD HMaterials2.90CNE100000502HKD
PLSPILBARA MINERALS LTDMaterials2.85AU000000PLS

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Populära