I den här guiden för att förstå bomull som en råvara kommer vi att förklara varför den är värdefull och beskriver hur den produceras och vad den används till. Vi listar också de länder som producerar mest bomull och förklarar vad som driver priset på bomull.
Varför är bomull värdefullt?
Bomull är ett fluffig naturfiber som växer på buskar i tropiska och subtropiska områden runt om i världen. Varan är en stapelvara i textilindustrin. Historiker vet inte det exakta ursprunget till bomull, men tyg som hittats i grottor i Mexiko bevisar att skörden var för mer än 7 000 år sedan.
Sedan antikens tid har civilisationer runt om i världen spunnit bomullsfibrer till tygplagg. Men två händelser i historien – den industriella revolutionen i England och uppfinningen av bomullsgin i USA – förändrade på djupet den roll bomull spelar på världsmarknaderna. Dessa händelser ledde till en utbredd produktion av bomullsplagg och förvandlade bomull till en global industri med flera miljarder dollar.
Huvudsakliga användningsområden för bomull
Bomullsfiber
Vävd eller stickad i en mängd olika tyger som används för att göra kläder och hushållsartiklar. Dessa tyger inkluderar: Manchester Chambray Velour Jersey Flanell Används i andra diverse produkter inklusive: Fisknät Kaffefilter Bokbindning Arkivpapper
Används som matolja. Bomullsfröolja finns också i många konsumentprodukter inklusive: Tvål MargarinEmulgeringsmedel Kosmetika Läkemedel Gummi Plast
Linters
Dessa är små fibrer som blir kvar på bomullsfrö efter bearbetning. Linters används för att göra: BandageSwabsSedlar
Hur odlas bomull?
Bomullsväxter växer i varma delar av världen där det finns gott om solsken och begränsad frost. Bomullsbönder planterar sin gröda på våren och skördar den på hösten. Före plantering förbereder bönder marken med antingen no-till-metoden, där de använder speciell utrustning för att sprida fröna på jordens yta, eller till-metoden, där de plöjer marken i rader som bildar såbäddar för plantering.
Ungefär två månader efter bearbetningen dyker det upp små blomknoppar på de gröna, buskiga buskarna som växer från marken. Om ytterligare tre veckor börjar blommorna slå ut. Blombladen börjar ändra färg – från vitt till gult till rosa och slutligen rött – och faller sedan av buskarna. Det som återstår är små gröna baljor som kallas bomullsbollar. Dessa bollar mognar ytterligare och utvecklar små fibrer inuti dem. När dessa fibrer expanderar från solsken, brister de ut ur baljan i form av fluffig bomull. Maskiner skördar sedan den fullt mogna bomullen till transportsystem som bearbetar grödan för konsumtion.
Typer av bomullsväxter
Den huvudsakliga produktionsgrödan är bomullssorten Upland.
Det största bomullsproducerande länet är Kina. Det har 100 000 bomullsbönder, 7 500 textilföretag och 73 miljarder dollar i årlig produktion av bomullstyg.
Kina är också den största importören av bomull. Landet importerar över 7,5 miljarder dollar bomull årligen (cirka 17 % av den globala produktionen). Andra stora importörer av varan är Bangladesh, Vietnam, Turkiet och Indonesien. Bomull är känt som en mångsidig fiber som är bekväm att bära. Dess tillämpningar sträcker sig dock utöver dess användning i kläder.
Vad driver priset på bomull?
Priset på bomull styrs till största delen av dessa sju faktorer:
På senare tid har Kina ägnat sig åt enorma lager för att säkerställa att de har en tillräcklig tillgång på bomull. Dessa åtgärder har ofta resulterat i högre inhemska priser på bomull i Kina än i resten av världen.
Om Kina skulle sälja av alla sina lager på grund av svag inhemsk efterfrågan, skulle priserna på bomull sannolikt gå lägre. Å andra sidan, om kinesisk hamstring skapar global brist kan priserna bli högre.
Regeringens politik
Många regeringar inklusive USA subventionerar kraftigt bomullsbönder.
Subventioner har till följd att utbudet av bomull hålls artificiellt högt och priserna på artificiellt låga. Brasilien har drivit och vunnit fall mot USA genom Världshandelsorganisationen för att hindra dessa subventioner. En färsk amerikansk gårdsräkning ökade dock subventionerna för bomull. Förekomsten av subventioner kan ha en meningsfull effekt på bomullspriserna.
Global efterfrågan
Den globala efterfrågan på bomull är till största delen en funktion av ekonomins allmänna hälsa. Bomull är till stor del ett diskretionärt föremål och konsumenterna kan välja andra billigare syntetiska tyger, som polyester, om ekonomin är svag.
Kina spelar en nyckelroll på bomullsmarknaden att särskilt dess ekonomi tål att titta på.
Klimat
Som med alla jordbruksråvaror spelar klimatet en viktig roll för att driva bomullspriserna. Bomull behöver varmt väder, tillräckligt med nederbörd och lite eller ingen frost för att växa ordentligt.
Dåliga väderförhållanden i viktiga växande regioner i Indien eller Kina, till exempel, kan skapa utbudsbrist och prisökningar. Å andra sidan kan idealiska väderförhållanden skapa ojämna skördar.
Pris på substitut
Produktionen och priset på ersättningstyger som polyester kan spela en nyckelroll för att bestämma bomullspriserna. Kina är en stor tillverkare av renad tereftalsyra (PTA), som är den råvara som används för att tillverka polyester.
Historiskt sett kan produktionsbeslut relaterade till PTA dramatiskt påverka dess efterfrågan. Dessa beslut kan i sin tur påverka efterfrågan och priserna på bomull. Bomullshandlare bör vara mycket uppmärksamma på marknadsdynamiken för PTA.
Oljepriser
Bomull är en dyr gröda att producera. De maskiner och motorfordon som behövs för att driva jordbruk utgör en betydande del av de totala kostnaderna. Maskiner och utrustning kräver bränsle, så råoljepriset kan i hög grad påverka bomullsproduktionen. Dessutom produceras PTA av olja, så en höjning av råoljepriserna kan göra polyester dyrare och öka efterfrågan på bomull.
US-dollar
De flesta råvaror, inklusive bomull, är prissatta i US-dollar. När värdet på dollarn sjunker mot andra valutor krävs det fler dollar för att köpa bomull än när priset är högt. Köpare som köper bomull i andra valutor ser sin köpkraft öka när dollarn är svag och sjunka när dollarn är stark.
Handla bomull
Handla bomull hos CMC Markets
CMC Markets är ett globalt företag med en handelsplattform för onlinetrading av finansiella derivatinstrument, i huvudsak handel med CFD:er på aktier, index, råvaror, ETF, valutor och kryptovalutor. Till CMC Markets.
Handla bomull hos AvaTrade
AvaTradeär en valutahandels- och contract for difference-mäklare med säte i Dublin, Irland. Genom dess handelsplattformar och mobilappar, erbjuder företaget handel på många olika marknader, inklusive valutor, råvaror, aktieindex, aktier, börshandlade fonder, bitcoin samt obligationer. Till AvaTrade.
Det enklaste sättet att investera på den taiwanesiska aktiemarknaden är att investera i ett brett marknadsindex. Det går att investera i Taiwan till låg kostnad genom att använda ETFer. På den taiwanesiska aktiemarknaden hittar du tre index som spåras av 4 olika ETFer. Alternativt kan du investera i index på Asien-Stillahavsområdet eller tillväxtmarknader.
Taiwans ekonomi
Taiwans ekonomi är en högt utvecklad frimarknadsekonomi. Det är den 8:e största i Asien och 20:e störst i världen genom köpkraftsparitet, vilket gör att Taiwan kan inkluderas i gruppen för avancerade ekonomier av Internationella valutafonden. Taiwan är känt för sin snabba ekonomiska utveckling från ett jordbruksbaserat samhälle till ett industrialiserat höginkomstland. Denna ekonomiska tillväxt har beskrivits som Taiwan-miraklet. Det mäts i höginkomstekonomigruppen av Världsbanken. Taiwan är en av de mest tekniskt avancerade tillverkarna av datormikrochip och högteknologiska elektronikindustrier i världen.
Taiwan har förvandlat sig från en mottagare av amerikanskt bistånd på 1950-talet och början av 1960-talet till en biståndsgivare och stor utländsk investerare, med investeringar främst i Asien. Privata taiwanesiska investeringar i Kina beräknas uppgå till över 150 miljarder USD, och officiella uppgifter citerar Taiwan som att ha investerat ett jämförbart belopp i Sydostasien.
År 1949 flydde över två miljoner Kuomintang-anhängare till ön efter förlusten av Kina i det kinesiska inbördeskriget. Den plötsliga befolkningsökningen påverkade också Taiwans ekonomi.
Mot bakgrund av det ekonomiska trycket upprättade Kuomintang-regimen flera ekonomiska planer och politik. Det första steget mot industrialisering var jordreformer, ett avgörande steg för att modernisera ekonomin, eftersom det skapade en klass av markägare med det kapital de kunde investera i framtida ekonomiska ansträngningar. USAs bistånd var också viktigt för att stabilisera Taiwan efter kriget, och det utgjorde mer än 30 procent av de inhemska investeringarna från 1951 till 1962. Dessa faktorer, tillsammans med regeringens planering och allmän utbildning, medförde snabba framsteg inom industri och jordbruk och levnadsstandard. Ekonomin skiftade från en jordbruksbaserad ekonomi (32 % av BNP 1952) till en industriorienterad ekonomi (47 % av BNP 1986). Mellan 1952 och 1961 växte ekonomin med en i genomsnitt 9,21 % varje år.
Återigen kan omvandlingen av Taiwans ekonomi inte förstås utan hänvisning till den större geopolitiska ramen. Även om biståndet skars ned på 1970-talet, var det avgörande under de formativa åren, vilket stimulerade industrialiseringen, och säkerhet och ekonomiska förbindelser mellan Taiwan och USA upprätthölls. Osäkerheten om USAs åtagande påskyndade landets övergång från subventionerad importsubstitution på 1950-talet till exportledd tillväxt.
Utvecklingen av utrikeshandeln och exporten hjälpte till att absorbera överskottsarbetskraft från jordbrukets minskade betydelse i ekonomin. Taiwan gick från billiga, arbetsintensiva tillverkare, såsom textilier och leksaker, till en expansion av tunga industri och infrastruktur på 1970-talet och sedan till avancerad elektronik under det efterföljande decenniet. På 1980-talet blev ekonomin allt öppnare och regeringen gick mot privatisering av statliga företag.
Teknologisk utveckling ledde till etableringen av Hsinchu Science Park 1981. Investeringar på Kinas fastland sporrade korsning handeln i sundet, vilket minskade Taiwans beroende av den amerikanska marknaden.Från 1981 till 1995 växte ekonomin med en årlig takt på 7,52 %, och tjänstesektorn blev den största sektorn med 51,67 %, vilket överträffade industrisektorn och bli en viktig källa till ekonomins tillväxt.
Internationell handel assisteras officiellt av Taiwans råd för utveckling av extern handel. På grund av finanspolitiken av Republiken Kinas (Taiwan) centralbank och dess entreprenöriella styrka led Taiwan lite av finanskrisen 1997-1999 jämfört med andra ekonomier i regionen.
Ekonomiska utsikter
Från och med 2021 inkluderar de tre högst betalda sektorerna i Taiwan telekommunikationstjänster, finansiella tjänster och informationstjänster. Taiwans ekonomi rankades högst i Asien i 2015 års Global Entrepreneurship Index (GEI). Med den teknokraticentrerade ekonomiska planeringen fram till 1987 har den reala BNP-tillväxten i genomsnitt varit cirka 8 % under de senaste tre decennierna. Exporten har vuxit sedan andra världskriget, med inflation och arbetslöshet som hållit sig låg och valutareserven är världens fjärde största. Generaldirektoratet för budget, redovisning och statistik och ekonomiministeriet offentliggör viktiga ekonomiska indikatorer för Taiwans ekonomi.
Taiwan står nu inför många av samma ekonomiska problem som andra utvecklade ekonomier. Med utsikterna till fortsatt omlokalisering av arbetsintensiva industrier till ekonomier med billigare arbetskraft, såsom i Kina, Filippinerna och Vietnam, kommer Taiwans framtida utveckling att behöva förlita sig på ytterligare omvandling till en högteknologisk och tjänsteorienterad ekonomi. Under de senaste åren har Taiwan framgångsrikt diversifierat sina handelsmarknader och minskat sin andel av exporten till USA från 49 % 1984 till 20 % 2002.
Taiwans beroende av USA bör fortsätta att minska eftersom dess export till Sydostasien och fastlandet Kina växer, och dess ansträngningar att utveckla europeiska marknader ger resultat. Taiwans anslutning till WTO och dess önskan att bli ett ”regionalt operationscenter” i Asien och Stillahavsområdet sporrar till ytterligare ekonomisk liberalisering. Taiwans ekonomi står inför ekonomisk marginalisering i världsekonomin avinternationalisering och lägre löner. Detta resulterar i att mänskliga resurser söker karriärmöjligheter någon annanstans. Företag i Taiwan lider mest av att vara lika stora som små och medelstora företag, vilket hindrar den taiwanesiska regeringens försök till ekonomisk omvandling i Taiwan.
Det indirekta skattesystemet i Taiwans ekonomi omfattar bruttoskatt på företagsinkomster (GBRT) (skatt på bruttointäkter) och mervärdesskatt (moms). Taiwans ekonomi är rankad på femtonde plats totalt i Global Top 20 Top Destination Cities by International Overnight Visitors (2014) av MasterCard 2014 Global Destination Cities Index.
Index i jämförelse
För en investering på den taiwanesiska aktiemarknaden finns det tre tillgängliga index som spåras av olika ETFer. På FTSE Taiwan 30/18 Capped-index finns en ETF. På MSCI Taiwan 20/35-indexet finns två ETFer. På MSCI Taiwan 20/35 Custom-indexet finns en ETF. Den totala kostnadskvoten (TER) för ETFer på dessa index är mellan 0,19 % p.a. och 0,74 % p.a.
FTSE Taiwan 30/18 Capped-index följer stora och medelstora taiwanesiska aktier. Vikten av den största beståndsdelen är begränsad till 30 % och vikten av alla andra beståndsdelar är begränsad till maximalt 18 %.
MSCI Taiwan 20/35
Taiwan
2
87
MSCI Taiwan 20/35-indexet spårar stora och medelstora företag från Taiwan. Vikten av den största beståndsdelen är begränsad till 35 % och vikten av alla andra beståndsdelar är begränsad till maximalt 20 %.
MSCI Taiwan 20/35 Custom
Taiwan
1
87
MSCI Taiwan 20/35 Custom-indexet spårar stora och medelstora företag från Taiwan. Vikten av den största beståndsdelen är begränsad till 35 % och vikten av alla andra beståndsdelar är begränsad till maximalt 20 %. En buffert på 10 % tillämpas på dessa limiter vid varje indexombalansering.
De billigaste Taiwan ETFerna efter total kostnadskvot (TER)
Att olika index kan ge olika resultat är klart. Ett av de mest klassiska exemplen på detta är S&P 500 och Nasdaq-100 i USA. Båda två är så kallade benchmarks som ofta nämns i nyheterna, men de spårar olika saker.
När det gäller Taiwan så finns det tre större index, FTSE Taiwan 30/18 Capped, MSCI Taiwan 20/35 och MSCI Taiwan 20/35 Custom, som båda omfattar indiska large och mid cap företag. De är olika viktade, men bör kunna anses fungera som en bra proxy för varandra.
Den som överväger att investera i Taiwan genom någon av dessa fonder måste således bestämma sig för vilken del av den taiwanesiska ekonomin som de önskar exponering mot. Först därefter går det att välja vilken ETF att investera i.
Baserat på svaret är det sedan enkelt. Finns det sedan flera olika börshandlade fonder som täcker samma index eller segment är det förvaltningskostnaden som avgör. En halv procents skillnad, mer korrekt 0,55 procent är skillnaden mellan den billigaste av dessa Indienfonder, Franklin Templetons ETF och den dyraste, den som iShares erbjuder.
Antar vi att dessa Taiwanfonder ger samma avkastning kommer den som har lägst avgift att utvecklas bäst, allt annat lika. Grundregeln är alltså, betala aldrig för mycket då detta kommer att äta upp din avkastning.
Investera i Taiwan med hjälp av ETFer
Beskrivning av Franklin FTSE Taiwan UCITS ETF
Franklin FTSE Taiwan UCITSETF investerar i aktier med fokus på Taiwan. Utdelningarna i fonden återinvesteras (ackumuleras). FTSE Taiwan 30/18 Capped tillåter en bred investering med låga avgifter på ca. 108 aktier.
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,19 % p.a. Fonden replikerar det underliggande indexets utveckling genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). Franklin FTSE Taiwan UCITSETF är en mycket liten ETF med tillgångar på 2 miljoner GBP under förvaltning. FLXT ETF är yngre än 1 år och har sin hemvist i Irland.
Investeringsstrategi
FTSE Taiwan 30/18 Capped-index följer taiwanesiska aktier med stora och medelstora kapital. Vikten av den största beståndsdelen är begränsad till 30 % och vikten av alla andra beståndsdelar är begränsad till maximalt 18 %.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Beskrivning av HSBC MSCI Taiwan Capped UCITS ETF USD
HSBC MSCI Taiwan CappedUCITSETF USD investerar i aktier med fokus på Taiwan. Utdelningen i fonden delas ut till investerarna (halvårsvis).
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,50 % p.a. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). HSBC MSCI Taiwan CappedUCITSETF USD är en liten ETF med tillgångar på 36 miljoner GBP under förvaltning. H4ZU ETF är äldre än 5 år och har sin hemvist i Irland.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,65 % per år. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). Xtrackers MSCI Taiwan UCITSETF 1C är en liten ETF med tillgångar på 96 miljoner euro under förvaltning. DBX5 ETF är äldre än 5 år och har sin hemvist i Luxemburg.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,74 % p.a. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). iShares MSCI Taiwan UCITSETFhar tillgångar på 353 miljoner GBP under förvaltning. IQQT ETF är äldre än 5 år och har sin hemvist i Irland.
Handla IQQT ETF
iShares MSCI Taiwan UCITS ETF (IQQT ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana, Deutsche Boerse Xetra, Euronext Amsterdam och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Alternativa investeringsmöjligheter
Förutom Taiwan ETFer kan du överväga ETFer på Asien-Stillahavsområdet. Totalt kan du investera i fyra Asia-Pacific-index, som spåras av tolv ETFer. Den totala kostnadskvoten (TER) för ETF:er på Asien-Stillahavsområdet är mellan 0,12 % p.a. och 0,74 % p.a.
Observera att dessa börshandlade fonder vanligtvis inte investerar i Japan. Landet brukar, trots att landet ligger i Stilla Havet i allmänhet alltid exkluderas.
Index
Fokus
Antal ETFer
Antal aktier
Beskrivning
MSCI AC Asia Pacific ex Japan
Asia Pacific Taiwan: 13.57%
1
1,312
MSCI AC Asia Pacific ex Japan-indexet spårar aktiemarknaderna i tillväxt- och utvecklade länder i Asien och Stillahavsområdet, exklusive Japan.
MSCI AC Asia ex Japan
Asia Pacific Taiwan: 16.42%
2
1,248
MSCI AC Asia ex Japan-indexet spårar aktiemarknaderna i tillväxt- och utvecklade länder i Asien-regionen, exklusive Japan.
MSCI AC Far East ex Japan
Asia Pacific Taiwan: 19.76)
4
1,117
MSCI AC Far East ex Japan-indexet spårar aktiemarknaderna i tillväxt- och utvecklade länder i den östasiatiska regionen, exklusive Japan.
Amundi MSCI USA ESG Climate Net Zero Ambition CTB UCITSETFDist (LYYC ETF) med ISIN IE000QQ8Z0D8, försöker spåra MSCI USA ESG Broad Select-index. MSCI USA ESG Broad Select-index spårar amerikanska värdepapper med stora och medelstora bolag. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,09% p.a. Amundi MSCI USA ESG Climate Net Zero Ambition CTB UCITSETFDist är den billigaste och största ETF som följer MSCI USA ESG Broad Select-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (Årligen).
Amundi MSCI USA ESG Climate Net Zero Ambition CTB UCITSETFDistär en mycket stor ETF med tillgångar på 1 119 miljoner euro under förvaltning. ETF lanserades den 16 november 2023 och har sin hemvist i Irland.
Investeringsmål
Amundi MSCI USA ESG Climate Net Zero Ambition CTB UCITSETFDistär en UCITS-kompatibel börshandlad fond som syftar till att spåra MSCI USA ESG Broad Select Net Total Return Index. Jämförelseindexet har ett investeringsuniversum som är identiskt med det för MSCI USA-index (moderindex), inklusive stora och medelstora aktier som syftar till att representera 85 % av den friflyttade justerade kapitaliseringen för varje branschgrupp på den amerikanska marknaden.
En ESG-skärm appliceras på investeringsuniversumet för att utesluta företag som är utsatta för kontroversiella aktiviteter och/eller allvarliga ESG-kontroverser. En optimeringsprocess används också för att maximera exponeringen mot företag med högre ESG-poäng samtidigt som en risk/avkastningsprofil bibehålls nära moderindexets.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Jane Edmondson, Head of Thematic Strategy på VettaFi, träffade Steve Darling från Proactive för att diskutera sin NATO Defence ETF och dess relevans för investerare. Nyckelfaktorer som bidrar till dess attraktionskraft inkluderar global instabilitet, underinvesteringar i försvaret, särskilt i Europa, och Natos mål på 2 % BNP-utgifter för försvar, vilket kan öka till 3 %. Moderniseringen av försvarsteknologier, såsom drönare och cyberförsvar, spelar också en betydande roll. 2023 nådde de globala försvarsutgifterna rekordstora 2,4 biljoner dollar, vilket är den högsta ökningen sedan 2009.
Den största delen av utgiftsökningen sker i Europa, driven av konflikten mellan Ryssland och Ukraina och Finlands och Sveriges inträde i Nato. EU-länderna spenderade 270 miljarder euro på försvar 2023, och denna siffra förväntas stiga. En ny försvarsindustristrategi uppmuntrar gemensamma investeringar och upphandling mellan EU-länder. De senaste samarbetena inkluderar Frankrikes och Tysklands gemensamma stridsvagnsprojekt och ett drönarförsvarsinitiativ från sex Nato-länder. Dessutom finns det en ökning av försvarsrelaterade börsintroduktioner i Europa, vilket tyder på ett växande intresse för sektorn. ESG-investerare omprövar försvarsinvesteringar, med många europeiska pensionsplaner som omvärderar sina positioner. VettaFis index visar företag som följer FN:s och OECD:s riktlinjer och fokuserar på Nato-anslutna företag, och erbjuder ett ESG-vänligt förhållningssätt till försvarsinvesteringar.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Nyheter4 veckor sedan
Nyheter3 veckor sedan
Nyheter2 veckor sedan