Vilken är den populäraste ETFen i Europa? Hur mycket ska du betala för en ETF? Varför är den mystiska UCITS-taggen verkligen viktig? Uppgradera dina kunskaper om börshandlade fonder med vår ETF-artikel.
ETF-marknaden är enorm
Över 13,14 biljoner dollar investeras i ETFer över hela världen. Det är mer än Tysklands och Frankrikes BNP tillsammans. USA leder vägen medan Europa och Asien-Stillahavsområdet slåss om andraplatsen:
Region
Investerat i ETFer
Europa
2.94 trillion
USA
9.18 trillion
Asien-Stillahavsområdet
2.04 trillion
Tillgångar under förvaltning (AUM) i biljoner amerikanska dollar. Källa: ETFGI, 2024.
ETFer är små på den totala investeringsmarknaden
ETFer är stora instrument men de är fortfarande en liten, om en växande andel av den totala investeringsmarknaden:
Region
Aktie-ETFer
Europa
11%
USA
32%
Asine-Stillahavsområdet
13%
Miljarder dollar omsätts i ETFer varje dag
Den genomsnittliga dagliga handelsvolymen i europeiska aktier var 81,5 miljarder dollar, medan den genomsnittliga dagliga handelsvolymen i europeiska ETFer var 10,1 miljarder dollar. Detta innebär att handeln på andrahandsmarknaden i europeiska ETFer står för 12,4 procent av de totala avsluten av europeiska aktierna under det sista kvartalet 2022.
Omfattningen av den handelsaktiviteten hjälper till att förklara varför de bästa ETFerna är så likvida och varför vi betalar så lite i spreadar.
Tillväxtpotential hjälper till att förklara varför européer har nästan tre gånger mer förmögenhet i aktier än obligationer. Råvaror och ETF-investeringar på penningmarknaden är mycket små i jämförelse:
Aktier på tillväxtmarknaderna: 70,7 miljarder euro
Aktier Eurozonen: 54,5 miljarder euro
Källa: Refinitiv Lipper, Dec 2023
Efter mer än ett decennium av dominans av amerikanska aktier är det inte förvånande att européer har mer investerat kapital över Atlanten än i resten av världen. Kan Amerika hålla på med det eller kommer fenomenet att återvända till att vända tillbaka fördelen mot globala ETFer?
Japan och Storbritannien är de sjätte och sjunde mest populära kategorierna för börshandlade fonder.
De tio ledande emittenterna svarade för 93,61 procent av de totala tillgångarna under förvaltning i den europeiska ETF-branschen. Detta innebar i sin tur att de andra 45 fondpromotorerna som registrerade minst en ETF för försäljning i Europa endast stod för 6,39 procent av de totala förvaltade tillgångarna.
ETF-kostnaderna fortsätter att sjunka
Den genomsnittliga löpande avgiften för en ETF är nu bara 0,23 procent. Du klarar dig bra om dina ETFer är ännu billigare än så!
Ändå är aktivt förvaltade aktiefonder mer än fem gånger så dyra. Deras genomsnittliga avgifter ligger på 1,28 procent per år enligt data från Bloomberg Intelligence.
UCITS-etiketten är användbar
UCITS-taggen du ser överallt är inte bara utformad för att göra ETF-namnen ännu längre. Det är faktiskt en kvalitetsstämpel. Liksom bestämmelserna som säkerställer att din bil inte exploderar i ett eldklot i Hollywood-stil, säkerställer UCITS att europeiska ETFer uppfyller viktiga säkerhetsstandarder som:
Att vara tillräckligt diversifierad.
Dina tillgångar är korrekt avgränsade. Så de förblir dina i det osannolika scenariot att en fondleverantör går i konkurs.
ETFen förblir likvid och kan säljas även om marknaderna störs.
Liksom de flesta EU-direktiv är UCITS tråkigt men vi är glada att det finns där.
ETFer firade sin 34-årsdag 2024
Prototypen för alla samtida ETFer lanserades i Kanada den 9 mars 1990 som Toronto 35 Index Participation Units (även känd som TIPs). TIPS finns fortfarande idag som iShares S&P/TSX 60 Index ETF.
Men som med många ursprungsberättelser krävdes det en annan produkt för att verkligen popularisera TIPs innovativa nya tillvägagångssätt. SPY (alias SPDR S&P 500 ETF Trust) var 1993 års hit som satte ETFer på kartan. Det är fortfarande världens största ETF idag.
JPM Global Government Bond Active UCITSETF förvaltas aktivt och investerar främst i globala statsobligationer och kvasi-statliga obligationer från utvecklade och tillväxtmarknader. Vid investeringsbeslut tar investeringsförvaltaren systematiskt hänsyn till ESG-kriterier. Fonden är också tillgänglig för investerare med valutasäkring mot amerikanska dollar.
L&G UK Equity UCITSETF investerar i brittiska medelstora och stora företag och täcker cirka 85 procent av den brittiska aktiemarknaden. Företag som bedriver ren kolbrytning, är involverade i produktion av kontroversiella vapen eller har åsidosatt någon av principerna i FN:s Global Compact är undantagna.
Namn
ISIN Kortnamn
Avgift
Utdelnings- policy
JPM Global Government Bond Active UCITSETF – USD (acc)
Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 456 ETFer, 202 ETCer och 259 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 23 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.
Invesco Physical Platinum (8PSA ETC) med ISIN IE00B40QP990, spårar spotpriset på platina i USD.
Den börshandlade produktens TER (total cost ratio) uppgår till 0,19 % p.a. Invesco Physical Platinum är den billigaste ETC som följer Platinum-indexet. Denna ETC replikerar resultatet av det underliggande indexet med en skuldförbindelse med säkerheter som backas upp av fysiska innehav av ädelmetallen.
Invesco Physical Platinum är en liten ETC med tillgångar på 23 miljoner euro under förvaltning. Denna ETC lanserades den 13 april 2011 och har sin hemvist i Irland.
Översikt
Invesco Physical Platinum ETC syftar till att tillhandahålla prestanda för spotplatinapriset genom certifikat med säkerhet i fysisk platina. Varje Platinum ETC är ett certifikat, som säkras av fysisk platina som hålls i J.P. Morgan Chase Banks London-valv. Emittenten av certifikaten, Invesco Physical Markets PLC (Invesco PMP), är ett irländskt hemvist företag som administreras av J.P. Morgan Administration Services (Ireland) Limited.
Investeringsavkastningen uppnås genom att hålla fysisk platina, som värderas dagligen på PM-auktionen för London Bullion Market Association (”LBMA”) platinapris. ETC kommer att använda en ”swing bar”-metod, där platinaplattor/tackor som är lika med minst det fulla värdet av certifikaten kommer att hållas på ett tilldelat konto i emittentens namn.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETC genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
J.P. Morgan är glada att kunna tillkännage noteringen av det senaste tillskottet till deras sortiment av aktiva ränte-ETFer – JPM Global Government Bond Active UCITSETF (JGOV). Byggande på momentumet från lanseringen av sju aktiva ränte-ETF:er under de senaste 12 månaderna, kommer denna nya ETF att lägga till globala statsobligationer till J.P. Morgans omfattande utbud av aktiva ränte-fonder.
Denna lansering kompletterar JPM EUR Government Bond Active UCITS ETF (JEUG), som lanserades för fem månader sedan. JPM Global Government Bond Active ETF kommer att fungera som den globala versionen av denna ETF, vilket ger investerare tillgång till den globala statsobligationsmarknaden och utnyttjar J.P. Morgans omfattande erfarenhet av att förvalta statsobligationsportföljer.
Delfondens mål är att uppnå en långsiktig avkastning som överstiger jämförelseindexet genom att aktivt investera huvudsakligen i en portfölj av globala statliga och statligt relaterade skuldebrev.
Riskprofil
Värdet på din investering kan både minska och öka, och du kan få tillbaka mindre än du ursprungligen investerade.
Statliga skuldebrev, inklusive de som emitteras av lokala myndigheter och myndigheter, är föremål för marknadsrisk, ränterisk och kreditrisk. Regeringar kan fallera över sina statsskulder och innehavare av statsskulder (inklusive delfonden) kan ombedas att delta i omläggningen av sådana skulder och att bevilja ytterligare lån till statliga enheter. Det finns inget konkursförfarande genom vilket statsskulder som en regering har fallerat över kan drivas in helt eller delvis. Globala ekonomier är starkt beroende av varandra och konsekvenserna av en suverän stats fallissemang kan vara allvarliga och långtgående och kan leda till betydande förluster för delfonden.
Värdet på skuldebrev kan förändras avsevärt beroende på ekonomiska förhållanden och ränteförhållanden samt emittentens kreditvärdighet. Emittenter av skuldebrev kan misslyckas med att uppfylla betalningsförpliktelser eller så kan kreditbetyget för skuldebrev sänkas. Dessa risker är vanligtvis förhöjda för skuldebrev under investment grade, vilka också kan vara föremål för högre volatilitet och lägre likviditet än skuldebrev med investment grade. Kreditvärdigheten för skuldebrev utan kreditbetyg mäts inte med hänvisning till ett oberoende kreditvärderingsinstitut.
Tillväxtmarknader kan vara föremål för ökad politisk, regulatorisk och ekonomisk instabilitet, mindre utvecklade förvarings- och avvecklingsmetoder, dålig transparens och större finansiella risker. Tillväxtmarknader och skuldebrev under investment grade kan också vara föremål för högre volatilitet och lägre likviditet än skuldebrev utan investment grade respektive skuldebrev med investment grade.
Investeringar i onshore-skuldebrev som emitteras inom Kina via Bond Connect är föremål för regeländringar och operativa begränsningar, vilket kan leda till ökad motpartsrisk. Marknadsvolatilitet och potentiell brist på likviditet på grund av låga handelsvolymer kan få obligationspriserna att fluktuera avsevärt.
Hållbarhetsrisk kan väsentligt negativt påverka en emittents finansiella ställning eller rörelseresultat och därmed värdet av den investeringen. Dessutom kan det öka delfondens volatilitet och/eller förstärka befintliga risker för delfonden.
Delfonden strävar efter att ge en avkastning över jämförelseindexet; delfonden kan dock underprestera jämförelseindexet.
Mer information om risker finns i avsnittet ”Riskinformation” i prospektet.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.