Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF, QQQJ ETF handlas på Nasdaq i USA. Denna börshandlade fond kommer med en förvaltningskostnad på 0,15 procent. ETFen äger, trots sitt namn, aktier i 104 företag och inte 100 som de flesta skulle gissa.
NASDAQ Next Generation 100 Index
NASDAQ Next Generation 100 Index lanserades den 24 augusti 2020, ticker: NGX. Dess indexmetodik är väldigt okomplicerad: efter Nasdaq-100 inkluderar den de näst 100 största icke-finansiella företagen som är noterade på Nasdaq. Enskilda positioner är begränsade till fyra procent av fondens kapital.
QQQJ spårar ett modifierat marknadsmässigt vägt, smalt index på 100 icke-finansiella aktier som är nästa kvalificerade för att ingå i NASDAQ-100-indexet.
QQQJ Factset Analytics Insight
QQQJ koncentrerar sin portfölj till 100 största företag efter marknadsvärde som är nästa generations beståndsdelar i NASDAQ-100-indexet. Som sådan måste värdepapper uppfylla befintliga kriterier för NASDAQ-100-index. QQQJ återspeglar företag från alla större sektorer, utom finansiella företag som klassificeras enligt ICB Industry Classification Benchmark. Kvalificerade säkerhetstyper är handelsaktier, spårningsaktier, aktier av förmånligt intresse, begränsat partnerskap och ADR. Innehav vägs med en metod som är en hybrid av lika vikt och marknadsvärde. Enligt denna metod begränsas varje emittent till 4% vikt. Indexet balanseras om kvartalsvis och rekonstitueras årligen.
Fondöversikt
Investeringen syftar till att spåra investeringsresultaten (före avgifter och kostnader) för NASDAQ Next Generation 100 Index®. Fonden investerar i allmänhet minst 90% av dess totala tillgångar i de värdepapper som utgör det underliggande indexet. Strikt i enlighet med sina riktlinjer och mandatprocedurer sammanställer, underhåller och beräknar Nasdaq, Inc. det underliggande indexet, som består av värdepapper från nästa generation av Nasdaq-noterade icke-finansiella företag; det vill säga de största 100 Nasdaq-noterade företagen utanför NASDAQ-100 Index® (”NASDAQ-100”) baserat på börsvärde. Det är icke-diversifierat.
Europeiska investerare kan välja den ETF som heter Invesco Nasdaq Next Generation 100 UCITSETFAcc (EQQJ) som r den europeiska motsvarigheten av denna ETF. EQQJ handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana, Deutsche Boerse Xetra, Euronext Amsterdam och London Stock Exchange. Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet och Avanza.
Aktiva ETFer är heta just nu. I USA har aktiva ETFer vuxit från mindre än 200 miljarder euro 2020 till över en biljon dollar idag. Den europeiska kapitalförvaltningen har varit långsammare att skifta eftersom de inneboende skatteförmånerna i USA för ETF-strukturen inte fanns i Europa. Men de är inte helt okända, aktiva ETF-tillgångar uppgår till cirka 50 miljarder euro i Europa, mindre än tre procent av industrins tillgångar.
Men de tider de förändras. 2025 kommer att bli året för aktiva ETFer. Varje dag tillkännager fler grupper planer på att lansera eller undersöka lansering av aktiva ETFer och vår forskning tyder på att de gör rätt i att överväga detta tillvägagångssätt, 42 procent av fondväljarna förväntar sig att ETFer kommer att föredras framför värdepappersfonder om 5 år, med ytterligare 42 procent förväntar sig kompletterande roller. 7 procent förväntar sig att ETFer helt ersätter fonder – mycket högre i vissa länder. Det är nästan 1 av 10 investerare i Europa som inte ser någon framtid för fonder.
Det finns en stor variation i hur de definieras av investerare, vilka som vill ha dem, vad de vill ha, tracking error-mål och var fondväljare kommer att få information om ETF.
Det är en möjlighet men också definierar aktiva ETFer på vad som kan vara ett utmanande sätt för många förvaltare som lanserar idag – det finns ett stort jobb att göra när det gäller att definiera aktiva ETFer.
En intressant utveckling som vi ser är trenden inom aktiva ETFer. Och vad jag menar med det är att dessa produkter, dessa aktiva ETFer är väldigt, väldigt lika de ytterligare passiva ETFerna, men har i allmänhet en viss diversifiering relaterad till benchmarking, att de övervikter eller undervikter vissa sektorer eller värdepapper, men med ett mycket begränsat tracking error.
Invesco BulletShares 2028 USD Corporate Bond UCITSETFAcc (BS8A ETF) med ISIN IE000GMRDSZ7, försöker följa Bloomberg 2028 Maturity USD Corporate Bond Screened index. Bloomberg 2028 Maturity USD Corporate Bond Screened-index spårar företagsobligationer denominerade i amerikanska dollar. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2028) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2028 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,10 % p.a. Invesco BulletShares 2028 USD Corporate Bond UCITSETFAccär den billigaste och största ETF som följer Bloomberg 2028 Maturity USD Corporate Bond Screened index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kupongerna) i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Invesco BulletShares 2028 USD Corporate Bond UCITSETFAcc är en mycket liten ETF med tillgångar på 5 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 21 maj 2024 och har sin hemvist i Irland.
Produktbeskrivning
Invesco BulletShares 2028 USD Corporate Bond UCITSETFAcc syftar till att tillhandahålla den totala avkastningen för Bloomberg 2028 Maturity USD Corporate Bond Screened Index (”Referensindexet”), minus påverkan av avgifter. Fonden har en fast löptid och kommer att upphöra på Förfallodagen.
Referensindexet är utformat för att återspegla utvecklingen för USD-denominerade, investeringsklassade, fast ränta, skattepliktiga skuldförbindelser utgivna av företagsemittenter. Den är marknadsvärdevägd med ett tak på 4,5 % för enskilda företagsemittenter. För att vara kvalificerade för inkludering måste företagsvärdepapper ha minst 300 miljoner USD pari utestående och en effektiv löptid på eller mellan 1 januari 2028 och 31 december 2028.
Värdepapper är uteslutna om emittenter: 1) är inblandade i kontroversiella vapen, handeldvapen, militära kontrakt, oljesand, termiskt kol eller tobak; 2) inte har en kontroversnivå enligt definitionen av Sustainalytics eller har en Sustainalytics-kontroversnivå högre än 4; 3) anses inte följa principerna i FN:s Global Compact; eller 4) kommer från tillväxtmarknader.
Portföljförvaltarna strävar efter att uppnå fondens mål genom att tillämpa en urvalsstrategi, som inkluderar användning av kvantitativ analys, för att välja en andel av värdepapperen från referensindexet som representerar hela indexets egenskaper, med hjälp av faktorer som index- vägd genomsnittlig löptid, branschsektorer och kreditkvalitet. När en företagsobligation som innehas av fonden når förfall, kommer kontanterna som fonden tar emot att användas för att investera i kortfristiga USD-denominerade skulder utgivna av det amerikanska finansdepartementet.
ETFen förvaltas passivt.
En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en passivt förvaltad indexföljande fond snarare än i de underliggande tillgångarna som ägs av fonden.
”Förfallodag”: den andra onsdagen i december 2028 eller annat datum som bestäms av styrelseledamöterna och meddelas aktieägarna.
As President Trump began his second term in January, hopes for greater regulatory clarity triggered a positive reaction in the crypto asset class, with the Nasdaq Crypto IndexTM (NCITM) rising nearly 10%. The impact of the new president was not limited to the crypto market: the S&P 500 and Nasdaq 100 posted positive returns of 2.78% and 2.25%, respectively. The month was positive overall but saw significant turbulence, driven by factors such as stronger-than-expected US labor market data and fear over the impact of the Chinese AI model DeepSeek. The NCITM closed the first month of 2025 with a 9.8% gain.
Among the NCI constituents the standout performer was XRP, which surged approximately 44%. This marks a new phase for this crypto asset, driven by a leadership change at the SEC which has been in multiple disputes with Ripple—the institution behind XRP—over the past few years. The biggest laggard was UNI, which posted a -12.8% return in January. This drop can be seen as a natural correction after UNI delivered the third-best performance among index constituents in Q4, gaining nearly 80%. The index’s two largest assets, Bitcoin and Ethereum, returned 8.9% and -0.6%, respectively.
Across sectoral indices, performance was more varied. The Smart Contract Platforms and Decentralized Finance (DeFi) indices posted gains of 5.86% and 2.19%, respectively. Meanwhile, the Digital Culture index had a negative return of -6.24%. Lastly, the Vinter Hashdex Risk Parity Momentum Index delivered a strong 14.67% gain, outperforming both the NCI and Bitcoin, driven by its significant allocation to XRP, which accounted for about 19% at the beginning of the month.
A new landscape is emerging for crypto assets in 2025. The newly inaugurated US president and Congress have an overwhelmingly pro-crypto stance. Many promises and expectations remain to be fulfilled in this phase, especially for smaller-cap assets, which are starting to regain attention. We remain highly optimistic about the outlook for the rest of the year and for the longer term.
Trump’s signs crypto executive order
Trump signed the order, titled ”Strengthening American leadership in digital financial technology.” This is another sign of the shift to a pro-crypto administration and a pivot in digital asset policy in the US. It also showcases new US efforts to foster innovation and clarify its regulatory landscape.
SEC creates crypto task force
Acting SEC Chair Mark Uyeda announced the establishment of a Crypto Task Force led by Commissioner Hester Peirce. The task force reflects an important step toward ending the contentious practice of ”regulation by enforcement,” which has long stymied innovation for crypto entrepreneurs and limited opportunity for US investors.
Bitcoin-backed loans enabled on Coinbase’s L2
Now customers can borrow USDC in the new base’s lending protocol by using bitcoin as collateral. This initiative underscores the importance of onchain innovations as the pillar for future adoption of blockchain technology, in this case enhancing personal finance to be more decentralized and intuitive.