Ofinansierad swap

Under en ofinansierad swap ger swapmotparten en syntetisk passiv ETF en exponering mot den ekonomiska vinsten (eller förlusten) i utvecklingen av det underliggande indexet. Den syntetiska passiva ETFen ger i gengäld swapmotparten en exponering mot den ekonomiska vinsten (eller förlusten) i utvecklingen av en tillgångsportfölj som köpts med nettointäkterna från emissionen av dess aktier.
Under en ofinansierad swap kommer den syntetiska passiva ETFen att få från motparten, genom den ofinansierad swappen, en exponering mot den ekonomiska vinsten (eller förlusten) i utvecklingen av det underliggande indexet (netto efter avgifter, kostnader och indirekta kostnader, om tillämpligt). I gengäld kommer den syntetiska passiva ETFen, under den ofinansierade swappen, att ge motparten en exponering mot den ekonomiska vinsten (eller förlusten) i utvecklingen av en portfölj av tillgångar som fonden kommer att köpa med nettointäkterna från emissionen av sina aktier. Den syntetiska passiva ETFen kommer att äga den portföljen av tillgångar.
I likhet med situationen under en finansierad swap kommer den syntetiska passiva ETF-förvaltaren att förvalta fonden med målet att minska sin enskilda motparts nettoexponering till noll. Med andra ord ska nettovärdet av tillgångsportföljen, värderat till marknadsvärde vid slutet av varje handelsdag, inte vara mindre än 100 procent av fondens substansvärde. Om fondens bruttoexponering mot en motpart överstiger 0 procent vid slutet av varje handelsdag kommer motparten i allmänhet att göra kontantutbetalningar till fonden för att begränsa fondens nettoexponering mot den motparten till högst 0 procent av dess substansvärde.
Om en syntetisk passiv ETF investerar i en ofinansierad swap när en syntetisk replikeringsinvesteringsstrategi antar sig, kommer fondförvaltaren därför att vara skyldig att offentliggöra komponenterna i den investerade tillgångsportföljen och sina tio största innehav i portföljen på sina webbplatser. Sådan information måste uppdateras varje vecka.

-
Nyheter3 veckor sedan
Vilken ETF för Europas försvarsindustri är bäst?
-
Nyheter3 veckor sedan
De börshandlade fonderna som lockade mest i sommarvärmen
-
Nyheter2 veckor sedan
ETFer som ger exponering mot börsintroduktioner
-
Nyheter3 veckor sedan
Fastställd utdelning i MONTDIV juli 2025
-
Nyheter2 veckor sedan
Månadsutdelande ETFer uppdaterad med två börshandlade fonder från AXA
-
Nyheter3 veckor sedan
Bitcoin + Gold: The power couple for smarter portfolios
-
Nyheter3 veckor sedan
TMX VettaFis Jane Edmondson om nya försvars-ETFer
-
Nyheter2 veckor sedan
Bitcoin likes to dance to its own beat, not to tech stock tunes