Nyheter

Nu kan du också bli kund hos JP Morgan, världens största bank

Publicerad

1 år sedan

den

18 december, 2022

Precis innan höstlovet hade vi chansen att träffa en av de allra största men också, i alla fall i Sverige, mer anonyma emittenterna av börshandlade fonder, JP Morgan. Trots att det är ett av världens största finansiella institutioner tog det ganska lång tid innan banken gav sig in i ETF-universumet och här i Sverige har det varit relativt tyst från banken, med ett par undantag, till exempel en videointervju med Nordnet. Nu kan du också bli kund hos JP Morgan, världens största bank.

Nu skall vi emellertid ha i åtanke att det varit en pandemi, och att JP Morgan, precis som alla andra större ETF-emittenter alltid börjar med att vända sig till de stora institutionerna för att bygga upp en fondförmögenhet, innan en bredare uppvaktning görs mot privatmarknaden. Redan från det att JP Morgon lanserade sina börshandlade fonder i Sverige har banken sett till att deras ETFer finns tillgängliga på de svenska Internetmäklarna som Nordnet och Avanza.

JP Morgan var relativt sena med att lansera sina ETFer i Europa och Sverige, men Lennart Vaara, Head of Marketing & Operations Nordic Region på banken, får vi förklaringen att det är så det görs. Istället för att komma med en eller ett par ETFers som sedan inte tas emot av investerarna så väljer JP Morgan att förbereda sig ordentligt.

Det låter som något självklart, men bara i år finns det mer än 100 ETFer som lanserats världen över som inte kunnat attrahera intresse från investerarna och som sannolikt kommer att läggas ned eller tvingas byta inriktning. Ingen av dessa tillhör emellertid JP Morgon som lyssnat till sina kunder innan företaget startat upp en ny fond. Så har till exempel alla de ETFer som JP Morgan lanserat en ESG-inriktning, något som är allt vanligare i fondvärlden.

Skiljer sig från många andra emittenter

JP Morgans ETFer skiljer sig från sina konkurrenters på det sättet att det hos många av deras börshandla finder finns en aktiv förvaltning. Normalt sett är börshandlade fonder ett sätt att systematiskt kunna investera passivt i ett index, endera existerande eller ett för ändamålet skapat sådant. Att JP Morgan valt att vara aktiva i sin förvaltning betyder inte att banken arbetar på samma sätt som till exempel Ark Invest, en amerikansk förvaltare som varit efterfrågad för deras periodvis lyckade förvaltning.

Den aktiva förvaltningen är emellertid systematisk. JP Morgan har kontor över hela världen och företagets analytiker besöker mer än 8 000 företag per år. Det betyder att det redan finns en hög kunskap om företag världen över och deras aktier och obligationer.

Genom att ha denna kunskap kan JP Morgan effektivt välja bort de företag som kommer att underprestera eller som av andra orsaker inte passar in kundernas portföljer. Ett exempel på detta är deras ETF för amerikanska aktier som investerar i de största amerikanska företagen, att likna vid en traditionell S&P 500 fond. Det som skiljer sig från en traditionell fond är att JP Morgan utesluter de företag som inte uppfyller kraven på ESG.

På samma sätt så använder sig JP Morgan av exkludering när det gäller obligationer. Bara för att en obligation ingår i ett index behöver det inte betyda att deras ETFer köper den. Det är i och för sig vanligt att förvaltare använder sig av så kallad sampling, men JP Morgan väljer att exkluder de obligationer som dels saknar ESG-status, dels de som bedöms underprestera. På detta sätt gör bankens förvaltare skäl för förvaltningsavgiften eftersom de kan leverera en överavkastning, ett så kallat alfa, till sina investerare.

Stor exponering mot räntemarknaden

I dag har JP Morgan närmare 50 börshandlade fonder i Europa, varav 18 är fokuserade på obligationsmarknaden. Banken har valt att inte fokusera på råvaror, utan istället arbeta med sina fonder som byggstenar.

JP Morgan har relativt nyligen lanserat en ETF som heter det är en landspecifik fond, precis som JPMorgan BetaBuilders US Equity UCITS ETF (Acc). Konkurrenten iShares har i USA en hel bukett börshandlade fonder med fokus på ett enskilt land, men det kommer sannolikt inte att komma från JP Morgan. Istället läggs fokus på regioner.

Den som vill ha en övervikt mot Asien får det lätt genom att köpa JREA – JPM AC Asia Pacific ex Japan Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF – USD (acc), medan den som istället tror på emerging markets kan få exponering genom JRMD – JPM Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF (dist). På detta sätt förenklar JP Morgan förvaltningen för sina kunder som slipper att sätta sig in i de enskilda marknadernas speciella förutsättningar och de kan snabbt och effektivt ändra sin exponering från en marknad till en annan.

Vart finns JP Morgans börshandlade fonder, att handla?

JP Morgans börshandlade fonder finns noterade på flera olika börser runt om i Europa, till exempel tyska Xetra. Det betyder att det går att handla andelar i JP Morgans ETFer genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet och Avanza.

När får vi se en ETF från JP Morgan på Stockholmsbörsen?

Sannolikt inte alls, eftersom Stockholmsbörsen är en relativt liten börs jämfört med tyska Xetra där merparten av de europeiska börshandlade fonderna handlas i dag. För de stora emittenterna blir det enklare att notera sina börshandlade fonder på en och samma marknadsplats, och det gör att de så kallade spreadarna, skillnaden mellan köp- och säljkursen bli lägre, vilket ökar likviditeten.

Detta uppskattas av dem som handlar med den. Nackdelen är att det på detta sätt tillkommer en växlingsavgift, men det är nog endast en tidsfråga innan banker och mäklare börjar erbjuda depåer denominerade i Euro.

Liknande ämnen:ESG JP Morgan JREA JRMD S&P500

Nästa

FAMAMW ETF spårar företag som är verksamma inom gruvsektorn

Missa inte

XDPE ETF ger exponering mot aktierna i S&P500 och valutasäkras till euro

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

ETFmarknaden i Europa firar sitt 24-årsjubileum med tillgångar på två biljoner USD

Publicerad

1 timme sedan

den

16 april, 2024

Redaktionen

ETFGI, ett ledande oberoende forsknings- och konsultföretag som täcker trender i det globala ETF-ekosystemet, rapporterar att ETFmarknaden i Europa firar sitt 24-årsjubileum med rekordtillgångar på nästan 2 biljoner US-dollar. De första europanoterade ETF:erna gjorde sin debut den 11 april 2000. Dessa två ETFer var baserade på Euro Stoxx 50– och Stoxx Europe 50-indexen, och de var noterade på Deutsche Boerse i Tyskland.

Tillgångar som investerats i ETF-branschen i Europa nådde rekordhöga 1,96 biljoner USD i slutet av mars. Under mars samlade ETF-branschen i Europa nettoinflöden på 11,02 miljarder USD, vilket ger årets nettoinflöden till 49,52 miljarder USD, enligt ETFGIs mars 2024 europeiska ETFer och ETPers industrilandskapsrapport, den månatliga rapporten som är en del av en årlig betald forskningsprenumerationstjänst. (Alla dollarvärden i USD om inget annat anges.)

Höjdpunkter

Tillgångar som investerats på ETFmarknaden i Europa nådde ett rekord på 1,96 Tn i slutet av mars och slog det tidigare rekordet på 1,90 Tn i slutet av februari 2024.
Tillgångarna ökade med 7,8 % YTD 2024, från 1,82 Tn USD i slutet av 2023 till 1,96 Tn USD.
Nettoinflöden på 11,02 miljarder USD i mars 2024.
YTD nettoinflöden på 49,52 miljarder USD är tredje högsta någonsin efter YTD nettoinflöden på 59,30 miljarder USD 2021 och YTD nettoinflöden på 49,73 miljarder USD 2022.
Artonde månaden med på varandra följande nettoinflöden.

”S&P 500-indexet ökade med 3,22 % i mars och är upp 10,56 % YTD 2024. De utvecklade marknaderna exklusive det amerikanska indexet ökade med 3,62 % i mars och steg 5,26 % YTD 2024. Spanien (upp 10,72 %) och Italien (upp 6,34 %) såg de största ökningarna bland de utvecklade marknaderna i mars. Emerging markets-indexet ökade med 1,50 % under mars och steg 2,08 % YTD 2024. Peru (upp 10,27 %) och Columbia (upp 8,19 %) såg de största ökningarna bland tillväxtmarknaderna i mars”, enligt Deborah Fuhr, managing partner, grundare och ägare av ETFGI.

Tillgångstillväxt i ETF-branschen i slutet av mars

Källa: ETFGI

I slutet av mars hade ETFmarknaden i Europa 3 037 produkter, med 12 209 noteringar, tillgångar på $1,96 Tn, från 99 leverantörer listade på 29 börser i 24 länder.

Under mars samlade ETFer nettoinflöden till 11,02 miljarder USD. Aktie-ETFer samlade nettoinflöden på 9,81 miljarder USD under mars, vilket förde YTD nettoinflöden till 39,30 miljarder USD, högre än 19,38 miljarder USD i nettoinflöden av eget kapital YTD 2023. Ränte-ETFer rapporterade nettoinflöden på 719,00 USD YTD under 1 mars, vilket gav 25 USD nettoinflöden. miljarder, lägre än 15,49 miljarder USD i nettoinflöden YTD år 2023. Råvaru-ETFer rapporterade nettoutflöden på 75,35 miljoner USD under mars, vilket förde YTD nettoutflöden till 2,32 miljarder USD, lägre än 1,67 miljarder USD i nettoinflöden YTD 2023. på 670,27 miljoner USD under månaden, vilket samlade ett nettoinflöde för året i Europa på 2,33 miljarder USD, högre än 2,17 miljarder USD i nettoinflöden YTD 2023.

Betydande inflöden kan tillskrivas de 20 bästa ETFerna av nya nettotillgångar, som samlat in 9,63 miljarder USD under mars. iShares Core S&P 500 UCITS ETF – Acc (CSSPX SW) samlade in 918,91 miljoner USD, det största enskilda nettoinflödet.

Topp 20 ETFer efter nettoinflöden i mars 2024: Europa

Namn	Kortnamn	Assets ($ Mn) Mar-24	NNA ($ Mn) YTD-24	NNA ($ Mn) Mar-24
iShares Core S&P 500 UCITS ETF – Acc	CSSPX SW	84,308.60	4,744.81	918.91
UBS ETF (LU) MSCI United Kingdom UCITS ETF (GBP) A-acc – Acc	UKGBPB SW	2,485.72	653.33	753.94
Invesco MSCI USA ESG Universal Screened UCITS ETF – Acc	ESGU LN	2,188.25	792.66	741.48
Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF – 1C – Acc	XEON GY	7,281.96	2,089.43	596.35
HSBC S&P 500 UCITS ETF	HSPX LN	6,756.08	661.46	562.23
iShares MSCI EM ESG Enhanced UCITS ETF	EEDM LN	5,000.88	886.95	556.22
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF	VWRD LN	24,771.34	1,410.78	545.51
Invesco S&P 500 UCITS ETF – Acc	SPXS LN	25,176.99	939.08	497.72
iShares MSCI ACWI UCITS ETF – Acc	ISAC LN	12,806.01	1,453.06	469.35
iShares USD Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF	IBTU LN	14,990.95	1,433.49	431.07
iShares € High Yield Corp Bond UCITS ETF	IHYG LN	7,694.75	1,427.77	413.53
SPDR S&P 500 UCITS ETF	SPY5 GY	12,491.17	3,418.58	388.74
iShares Core MSCI World UCITS ETF – Acc	IWDA LN	75,051.88	3,236.70	382.75
Amundi Bloomberg Equal-weight Commodity ex-Agriculture UCITS ETF – Acc	COMO FP	1,668.95	367.30	378.26
iShares STOXX Europe Small 200 UCITS ETF (DE)	SCXPEX GY	916.86	401.43	357.42
Amundi MSCI Japan UCITS ETF – Acc	LCUJ GY	4,400.85	158.96	343.86
UBS ETF (CH) – MSCI Switzerland (CHF) A-dis – Acc	SWICHA SW	1,126.17	354.69	335.87
SPDR MSCI World UCITS ETF – Acc	SPPW GY	5,653.51	715.38	324.95
Amundi S&P 500 Climate Net Zero Ambition PAB UCITS ETF	ZPA5 GY	3,965.66	925.46	320.42
JPMorgan US Research Enhanced Index Equity ESG UCITS ETF – Acc	JREU LN	7,047.30	1,230.55	315.09

Källa ETFGI

De 10 bästa ETPerna av nya nettotillgångar samlade ihop 1,69 miljarder USD under mars. WisdomTree Physical Silver – Acc (PHAG LN) samlade in 832,90 miljoner USD, det största enskilda nettoinflödet.

Topp 10 ETPer efter nettoinflöden i mars 2024: Europa

Namn	Kortnamn	Assets ($ Mn) Mar-24	NNA ($ Mn) YTD-24	NNA ($ Mn) Mar-24
WisdomTree Physical Silver – Acc	PHAG LN	2,057.21	793.35	832.90
iShares Physical Silver ETC – Acc	SSLN LN	785.65	254.30	245.97
Xtrackers IE Physical Gold ETC Securities – Acc	XGDU LN	3,640.08	231.87	167.72
AMUNDI PHYSICAL GOLD ETC (C) – Acc	GOLD FP	4,575.61	307.29	127.12
Xtrackers Physical Gold ETC (EUR) – Acc	XAD5 GY	2,202.38	92.10	80.28
WisdomTree Copper – Acc	COPA LN	1,667.78	337.85	68.51
Xtrackers Physical Gold Euro Hedged ETC – Acc	XAD1 GY	1,335.65	5.06	50.49
SG ETC FTSE MIB -3x Daily Short Collateralized – Acc	MIB3S IM	33.07	88.10	40.49
21Shares Toncoin Staking ETP	TONN SW	40.81	39.94	39.94
Invesco Physical Gold ETC – EUR Hdg Acc	SGLE IM	564.18	59.65	33.11

Källa: ETFGI

Investerare har tenderat att investera i Equity ETFs under mars.

Fortsätt läsa

Nyheter

JPNY ETF spårar en korg bestående av 400 japanska aktier

Publicerad

2 timmar sedan

den

16 april, 2024

Redaktionen

Amundi JPX Nikkei 400 UCITS ETF JPY (JPNY ETF) med ISIN LU1681039050, försöker följa JPX-Nikkei 400-indexet. JPX-Nikkei 400-indexet spårar 400 japanska aktier. Aktierna väljs i huvudsak utifrån avkastning på eget kapital och ackumulerat rörelseresultat.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,18 % p.a. Amundi JPX Nikkei 400 UCITS ETF JPY är den billigaste ETF som följer JPX-Nikkei 400-indexet. Denna ETF replikerar resultatet för det underliggande indexet syntetiskt med en swap. Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Amundi JPX Nikkei 400 UCITS ETF JPY är en liten ETF med tillgångar på 50 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 13 november 2014 och har sin hemvist i Luxemburg.

Investeringsmål

AMUNDI JPX-NIKKEI 400 UCITS ETF försöker replikera så nära som möjligt utvecklingen av utvecklingen för det yendenominerade JPX-Nikkei 400-indexet (återinvesterade nettoutdelningar), oavsett om trenden är stigande eller fallande. Denna ETF gör det möjligt för investerare att dra nytta av en exponering mot ett urval av japanska aktier utvalda enligt kvantitativa kriterier och kvalitativa kriterier för bolagsstyrning, och viktade enligt deras börsvärde.

Handla JPNY ETF

Amundi JPX Nikkei 400 UCITS ETF JPY (JPNY ETF) är en börshandlad fond (ETF) som handlas på London Stock Exchange.

London Stock Exchange är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
gettex	EUR	ACUF
Euronext Paris	JPY	JPNY
London Stock Exchange	GBX	JPNY
SIX Swiss Exchange	JPY	JPNY

Fortsätt läsa

Nyheter

Tillgång till obligationsmarknaden för företagsobligationer från utvecklade marknader

Publicerad

1 dag sedan

den

15 april, 2024

Redaktionen

Sedan i fredags handlas en ny börshandlad fond utgiven av Invesco på Xetra och via Börse Frankfurt. Denna ETF ger tillgång till obligationsmarknaden för företagsobligationer från utvecklade marknader.

Invesco Global Corporate Bond ESG UCITS ETF (GLBD) ger investerare tillgång till en brett diversifierad portfölj av skattepliktiga företagsobligationer utgivna av industriföretag, allmännyttiga företag och finansiella företag baserade på utvecklade marknader.

Obligationerna med fast ränta ska ha en investment grade rating och en återstående löptid på minst ett år. Emissionsvalutan kan vara CAD, EUR, GBP och USD. En emittents viktning är begränsad till 5 procent. De utvalda obligationerna måste också ha en solid ESG-profil.

Det är en utdelande andelsklass i fondvalutan, US-dollar.

Namn	ISIN	Avgift	Utdelnings- policy	Referens- index
Invesco Global Corporate Bond ESG UCITS ETF	IE000FVQW7E7	0,15 %	Utdelande	Bloomberg MSCI Global Liquid Corporate ESG Weighted SRI Bond Index

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 151 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på mer än €14 miljarder är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Fortsätt läsa