Nyheter
När räntorna stiger tappar obligationerna i värde
Kortfristiga obligationsfonder kan bidra till att minska ränterisken, men de eliminerar inte den. ProShares Interest Rate Hedged Bond ETFs siktar mot noll ränterisk. Dessa börshandlade fonder erbjuder diversifierade portföljer av obligationer, var och en med en inbyggd säkring mot ränterisken. Det betyder att när räntorna stiger tappar obligationerna i värde, men inte dessa ETFer.
ProShares Interest Rate Hedged Bond ETFs
| Ticker | ETF Namn |
|---|---|
| IGHG | ProShares Investment Grade?Interest Rate Hedged |
| HYHG | ProShares High Yield?Interest Rate Hedged |
Hur kvantifierar du ränterisk?
När räntorna stiger faller obligationspriserna. Hur mycket de faller beror på obligationens duration, vilket mäter känsligheten för ränteförändringar. Ju högre duration för en obligation- eller obligationsfond, desto mer känslig är den för räntorna, och ju mer värde det kan vinna eller förlora när räntorna ändras.
De flesta obligationerna faller när räntorna stiger
Eftersom de har en lång löptid bär långfristiga obligationer betydande ränterisker. De kan förlora betydande värde när räntorna stiger. Många investerare vänder sig till kortfristiga obligationer för att sänka ränterisken, även om det ofta innebär att ge upp en del av den potentiella avkastningen. Kortfristiga obligationer kan gå bättre än långsiktiga, men de har fortfarande ränterisk och kommer att drabbas när räntorna stiger.
Räntesäkrade obligations ETFer
Räntesäkrade obligationsfonder går ett steg längre än kortfristiga obligationsfonder. De erbjuder en diversifierad obligationsportfölj, men inkluderar en inbyggd hedge som siktar på en duration på noll för att eliminera ränterisken.
Endast för illustrativa ändamål.
Värdena är ungefärliga; det finns ingen garanti för att faktiska förändringar i portföljvärden skulle motsvara belopp som visas här. Dessutom kommer större räntehöjningar sannolikt att resultera i mindre värdeförändringar än vad som anges med duration, eftersom durationen bara är korrekt för små förändringar i avkastningen.
Räntesäkringar ändrar risk och avkastning
Obligationsinvesteringar medför en rad olika risker, men två viktiga komponenter driver i allmänhet obligationer och obligationsfonder: kreditrisk och ränterisk. Minimera ränterisken är nyckeln när räntorna stiger.
ProShares Interest Rate Hedged Bond ETFs, IGHG och HYHG, erbjuder diversifierade portföljer av investment grade eller high yield obligationer.
- Obligationsportföljerna upprätthåller fullständig exponering för kreditrisk som en primär avkastningskälla.
- De inbyggda hedgarna är utformade för att lindra dragningen på avkastning på grund av stigande räntor.
Endast för illustrativa ändamål.
ProShares Interest Rate Hedged Bond ETFs, HYHG och IGHG, erbjuder diversifierade portföljer av högavkastnings- eller investment grade obligationer. De upprätthåller fullständig exponering för kreditrisk som en primär avkastningskälla, medan de inbyggda hedgarna är utformade för att lindra dragningen på avkastning som orsakas av stigande räntor. Kombinerat ändrar dessa funktioner drivkrafterna för risk och avkastning, vilket gör att IGHG och HYHG kan erbjuda nollduration och nollränterisk samtidigt som de erbjuder full kreditexponering.
Strategy (MSTR) steg med cirka 5 % igår – och är nu upp cirka 10 % från sin ”botten” i september.
Hittills är det lägsta läget högre än det lägsta läget tidigare i år. Samtidigt kan RSI (relative strength index) potentiellt bilda ett lägre lägsta.
Den tekniska termen för detta är dold hausseartad divergens.
Så här fungerar det. RSI-linjen i diagrammet jämför de genomsnittliga vinsterna under ”uppåtgående veckor” med de genomsnittliga förlusterna under ”nedåtgående veckor” under de senaste 14 veckorna. Eftersom RSI nu är lägre betyder det att de genomsnittliga förlusterna har ökat i förhållande till de genomsnittliga vinsterna.
Med andra ord har säljtrycket ökat i ”relativ styrka” kontra köptryck (enligt indikatorn).
Men trots all denna säljstyrka har MSTR fortfarande stigit i pris totalt sett.
IncomeShares MicroStrategy Options ETP säljer säljoptioner på MSTR-aktier i syfte att generera månatlig inkomst. Den har också exponering mot aktiens prisrörelser.
ONCE ETP spårar den schweiziska dagslåneräntan och hedgas i euro
Strategy (MSTR) steg med cirka 5 %
7MAG ETP ger månatlig utdelning tack vare optioner
HANetfs VD kommenterar kärnkraftsavtalet mellan Storbritannien och USA
WMSE ETF en global momentumfond som handlas i euro och pund
Utdelningar och försvarsfonder lockade i augusti
Månadsutdelande ETFer uppdaterad med IncomeShares produkter
HANetfs analyserar hur ett fredsavtal kan påverka det europeiska försvaret
ADLT ETF investerar bara i riktigt långa amerikanska statsobligationer
Septembers utdelning i XACT Norden Högutdelande
-
Nyheter3 veckor sedanUtdelningar och försvarsfonder lockade i augusti
-
Nyheter4 veckor sedanMånadsutdelande ETFer uppdaterad med IncomeShares produkter
-
Nyheter4 veckor sedanHANetfs analyserar hur ett fredsavtal kan påverka det europeiska försvaret
-
Nyheter4 veckor sedanADLT ETF investerar bara i riktigt långa amerikanska statsobligationer
-
Nyheter2 veckor sedanSeptembers utdelning i XACT Norden Högutdelande
-
Nyheter4 veckor sedanFastställd utdelning i MONTDIV augusti 2025
-
Nyheter2 veckor sedanHANetf kommenterar mötet mellan Kina, Ryssland och Nordkorea vid militärparad
-
Nyheter4 veckor sedanAICT ETF investerar i obligationer utgivna av företag från tillväxtmarknader
