Följ oss

Nyheter

Kvantitativa lättnader och valutamarknaden

Publicerad

den

kvantitativ lättnad (QE) och kvantitativa lättnader (QE) avsmalnande har effekt på många marknader världen över. En av dessa marknader är valutamarknaderna

Politiken för kvantitativ lättnad (QE) och kvantitativa lättnader (QE) avsmalnande har effekt på många marknader världen över. En av dessa marknader är valutamarknaderna. Under 2012 skickade bara nyheten om en eventuell avtagande kvantitativ lättnad (QE) från världens valutamarknader ett snurr efter att många andra valutor som tillhör utvecklingsländerna (med enorma skattemässiga underskott) stod inför historiska nedgångar mot dollarn.

Orsaken och verkan -sambandet mellan den kvantitativa lättnadspolitiken (QE) och Forex -marknaden är oklart. Att ett sådant förhållande existerar är dock säkert. I denna artikel kommer vi att utforska detta förhållande mer i detalj.

En ny titt på valutakurserna

Det finns många förklaringar till vad Forex -kurser verkligen är och vad de representerar. Några av dessa förklaringar inkluderar alltmer komplexa teorier om valutamarknadens funktion. Men för vårt syfte kommer vi att ta en ny och enkel titt på valutamarknaderna.

Så vad är det som bestämmer valutakurserna mellan två valutor? Hur bestämmer marknaden att $ 1 motsvarar 65 Rupees. Svaren kan låta komplexa men de påpekar verkligen alla samma sak. Marknaden räknar med att det i framtiden kommer att finnas 65 rupier i omlopp för varje dollar som är i omlopp. Nyckelordet här är framtidsförväntningar, inte nuet. För närvarande kan det vara mer eller mindre än 65 rupier för varje dollar. Marknaden påverkar dock de aktuella nyheterna och skapar ett pris som representerar en framtida värdering. Forex -kursen är därför inget annat än ett förväntat förhållande mellan de två valutorna vid ett framtida datum.

QE och valutakurser

Ovanstående kan den kvantitativa lättnads- (QE) -politiken och har därför en djupgående inverkan på valutakurserna. Detta beror på att när kvantitativ lättnad (QE) äger rum beslutade regeringen i ett land ensidigt att öka eller minska antalet valutaenheter. Denna ökning eller minskning påverkar förhållandet mellan den valutan och andra valutor på marknaden. Vanligtvis när regeringen följer politiken för kvantitativ lättnad (QE) ökar den penningmängden genom att skapa ny valuta och pumpa in densamma på obligationsmarknaderna.

Till exempel, när USA implementerade politiken för kvantitativ lättnad (QE), skapade det miljarder dollar och använde dem för att köpa problematiska fastigheter och statsobligationer. Det totala antalet dollar i omlopp ökade dock med miljarder enheter. Därför kommer priset och köpkraften för dollarn på Forex -marknaden att sjunka om inte politiken för kvantitativ lättnad (QE) också används av andra ekonomier.

Till exempel, om både USA och Europa använder kvantitativa lättnader (QE) kan valutaparet US/EUR inte fluktuera mycket i värde eftersom värdeminskningen av dollarn mer eller mindre kan kompenseras av värdefallet Euro och effekterna kan upphäva varandra.

Men om USA antar politiken för kvantitativa lättnader (QE) och Indien inte gör det, kommer i så fall antalet dollar i omlopp att öka men antalet rupier inte. Därför kommer den amerikanska dollarn att förlora sin köpkraft i förhållande till rupien och detta kommer att återspeglas på valutamarknaden via sänkta priser.

QE tapering och valutakurser

Policyn för kvantitativ lättnad (QE) avsmalnande har exakt motsatt effekt jämfört med politiken för kvantitativ lättnad (QE). Kvantitativ lättnad (QE) avsmalnande skapar en situation där i den hastighet som nya pengar tillfördes ekonomin minskar.

Därför, om USA tillkännager politiken för kvantitativ lättnad (QE) avsmalnande idag, antar marknaderna att USA kommer att sänka den takt som nya pengar skapas. Därför blir antalet dollar som kommer att finnas tillgängliga för omsättning på marknaden vid ett senare tillfälle mindre än väntat. Nu, även här kan det finnas flera scenarier.

Om USA och Europa samtidigt skulle tillkännage politiken för kvantitativ lättnad (QE) avsmalnande med ungefär samma storlek, kanske Forex -priserna mellan dessa två valutor inte fluktuerar så mycket.

Å andra sidan, om ett av dessa länder skulle tillkännage politiken för minskning av kvantitativa lättnader (QE) medan den andra politiken förblir oförändrad, så skulle den kvantitativa lättnaden (QE) avsmalningen ha en allvarlig inverkan på valutakurserna mellan de givet valutapar.

Påverkan på marknaderna

Finansmarknaderna fungerar inte i vakuum. Detta är sant för Forex -marknader som verkar dygnet runt världen över. Därför, även om flera centralbanker skulle genomföra den kvantitativa lättnadspolitiken (QE) i samband med varandra, skulle de fortfarande skapa påverkan på marknaderna. De kanske kan minimera eller förneka effekterna mellan sina valutapar. Forexmarknaden som helhet kan dock drabbas av allvarliga konsekvenser. Många analytiker tror att den nästan säkra händelsen av avtagande kvantitativa lättnader (QE) inom en snar framtid kommer att förstöra kaos på valutamarknaderna förutom många andra tillgångsmarknader i världen.

Handla valutor

Handla CFD:er på mer än 330 valutapar cash- och forwardkontrakt med ett utbud som sträcker sig från större till mindre och mer exotiska valutapar. Testa även att handla CMC Markets unika valutaindex.

Har du nyligen börjat med valutahandel? Lär dig mer i CMC Markets introduktion till valutahandel

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Exponering mot aktier från amerikanska och utvecklade marknader genom aktiva investeringsstrategier

Publicerad

den

Sedan i tisdags har två nya aktivt förvaltade börshandlade fonder från iShares kunnat handlas på handelsplatserna Xetra och Börse Frankfurt. Dessa ETFer från iShares ger exponering mot aktier från amerikanska och utvecklade marknader genom aktiva investeringsstrategier.

Sedan i tisdags har två nya aktivt förvaltade börshandlade fonder från iShares kunnat handlas på handelsplatserna Xetra och Börse Frankfurt. Dessa ETFer från iShares ger exponering mot aktier från amerikanska och utvecklade marknader genom aktiva investeringsstrategier.

iShares U.S. Equity High Income UCITS ETF (INCU) driver en aktiv investeringsstrategi utformad för att generera inkomster och kapitaltillväxt med lägre volatilitet än den bredare amerikanska aktiemarknaden. Den strategi som tillämpas av portföljförvaltaren består i huvudsak av följande komponenter:

  • Innehava långa positioner i amerikanska stora aktier, med beaktande av en ESG-investeringspolicy,
  • Sälja köpoptioner på ett amerikanskt aktieindex med stor kapital, såsom S&P 500 Index, för att generera ytterligare intäkter; och
  • Köpa terminer på ett amerikanskt aktieindex med stor kapital, såsom S&P 500 Index, för att minska effekten av ett potentiellt vinsttak från försäljningen av köpoptioner.

iShares World Equity High Income UCITS ETF (WINC) följer ett liknande tillvägagångssätt, men fokuserar på utvecklade marknader med stora och medelstora aktier. För detta ändamål säljs köpoptioner och terminer köps på index som S&P 500, FTSE 100, Nikkei och EURO STOXX 50.

NamnISINAvgiftUtdelningspolicy
iShares U.S. Equity High Income UCITS ETF USD (Dist)IE000WHL2ZK10,35 procentUtdelande
iShares World Equity High Income UCITS ETF USD (Dist)IE000KJPDY610,35 procentUtdelande

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 148 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

CEBT ETF investerar viktiga metallproducenter

Publicerad

den

iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) (CEBT ETF) med ISIN IE000ROSD5J6, försöker följa S&P Global Essential Metals Producers index. S&P Global Essential Metals Producers index spårar företag över hela världen som är engagerade i prospektering, gruvdrift och/eller raffinering av material som är avgörande för övergången till förnybara energikällor.

iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) (CEBT ETF) med ISIN IE000ROSD5J6, försöker följa S&P Global Essential Metals Producers index. S&P Global Essential Metals Producers index spårar företag över hela världen som är engagerade i prospektering, gruvdrift och/eller raffinering av material som är avgörande för övergången till förnybara energikällor.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,55 % p.a. iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) är den enda ETF som följer S&P Global Essential Metals Producers index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Utdelningarna i denna ETF ackumuleras och återinvesteras.

Denna ETF lanserades den 18 oktober 2023 och har sin hemvist i Irland.

Varför CEBT?

Indexet syftar till att återspegla resultatet för en delmängd av aktierelaterade värdepapper i kvalificerade utvecklade och tillväxtländer med deltagande i produktionen av metaller som krävs för den globala energisektorns övergång från fossilbaserade system för energiproduktion och energiförbrukning till förnybara energikällor.

Indexet erbjuder exponering mot övergångsmetallrelaterad verksamhet grupperad i tre klassificeringar: kärnmetallkategorier (inklusive koppar och litium), icke-kärnmetallkategorier (inklusive zink och silver) och diversifierade metallkategorier.

Riktmärket strävar efter att utesluta företag som klassificeras som icke-kompatibla med Sustainalytics Global Standards Screening (“GSS”). Indexleverantören kan också utesluta beståndsdelar som är involverade i kontroversiella aktiviteter som identifierats av S&P:s årliga medie- och intressentanalys.

Investeringsmål

Fonden strävar efter att uppnå avkastning på din investering, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar avkastningen från S&P Global Essential Metals Producers Index, fondens jämförelseindex (”Index”).

Handla CEBT ETF

iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) (CEBT ETF) handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Amsterdam. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Euronext AmsterdamUSDMETL
XETRAEURCEBT

Största innehav

KortnamnNamnSektorVikt %ISINValuta
FCXFREEPORT MCMORAN INCMaterials6.30US35671D8570USD
AALANGLO AMERICAN PLCMaterials6.17GB00B1XZS820GBP
ALBALBEMARLE CORPMaterials4.82US0126531013USD
WPMWHEATON PRECIOUS METALS CORPMaterials4.71CA9628791027CAD
BHPBHP GROUP LTDMaterials4.61AU000000BHP4AUD
FMFIRST QUANTUM MINERALS LTDMaterials4.54CA3359341052CAD
TECK.BTECK RESOURCES SUBORDINATE VOTINGMaterials4.12CA8787422044CAD
NCMNEWCREST MINING LTDMaterials3.32AU000000NCM7AUD
2899ZIJIN MINING GROUP LTD HMaterials2.90CNE100000502HKD
PLSPILBARA MINERALS LTDMaterials2.85AU000000PLS

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

21Shares lanserar Toncoin Staking ETP (TONN)

Publicerad

den

21Shares, världens största emittent av börshandlade kryptovalutaprodukter (ETPs) och ett dotterbolag till 21.co, tillkännager stolt lanseringen av 21Shares Toncoin Staking ETP. Denna banbrytande produkt ger investerare ett sömlöst sätt att engagera sig i ekosystemet för staking och tjäna belöningar utan ansträngning.

21Shares, världens största emittent av börshandlade kryptovalutaprodukter (ETPs) och ett dotterbolag till 21.co, tillkännager stolt lanseringen av 21Shares Toncoin Staking ETP. Denna banbrytande produkt ger investerare ett sömlöst sätt att engagera sig i ekosystemet för staking och tjäna belöningar utan ansträngning.

Toncoin Staking ETP presenterar en innovativ lösning för investerare som söker exponering för insatsbelöningar utan komplexiteten med att sätta upp och hantera en insatsnod. Med 21Shares ETP kan investerare nu dra nytta av fördelarna med att satsa Toncoin samtidigt som de utnyttjar likviditeten och bekvämligheten på traditionella finansmarknader.

”Vår 21Shares Toncoin Staking ETP öppnar upp en ny horisont för investerare och ger en problemfri inkörsport till att satsa belöningar inom blockchain-ekosystemet”, sa Ophelia Snyder, medgrundare och VD för 21Shares. ”Vi är dedikerade till att bemyndiga investerare med innovativa produkter som Toncoin Staking ETP, vilket bekräftar vårt engagemang för att driva utvecklingen av investeringsmöjligheter för blockchain.”

Nyckelfunktioner i 21Shares Toncoin Staking ETP:

  • Toncoin (TON): En decentraliserad lager 1-blockkedja, nu känd som ”The Open Network” efter förvärvet av TON Foundation. Toncoin fungerar som den ursprungliga valutan för TON-nätverket.
  • Proof-of-Stake (PoS) Consensus: TON använder en PoS-konsensusmodell för skalbarhet och nätverkstillförlitlighet, och erbjuder snabba, transparenta och säkra betalningstjänster med minimala avgifter.
  • Mission: The Open Network syftar till att skapa ett heltäckande ekosystem av användarvända tjänster som superappen WeChat, som erbjuder produkter som en decentraliserad lagring, decentraliserad VPN, en betalningslösning och en inbyggd plånbok för att hålla krypto direkt i meddelandeappen. Det kännetecknas av dess gemenskapsdrivna tillvägagångssätt och flexibla arkitektur, som tillgodoser behoven hos typiska konsumenter.
  • Skalbarhet: TONs avancerade skalbarhet säkerställer snabb avvecklingstid för transaktioner på ett kostnadseffektivt sätt, vilket möjliggör snabb nätverkstillväxt utan negativa effekter på miljön.
  • Stöd från Telegram: Trots separation stöder Telegram TON som sin favoritplattform för web3-infrastruktur, vilket framhäver dess engagemang för blockchain-innovation.

21Shares Toncoin Staking ETP kommer att vara tillgänglig för handel på SIX Exchange från och med onsdagen den 27 mars 2024, vilket ger investerare en sömlös väg att engagera sig i Toncoin-insatser och utnyttja de potentiella belöningarna med insatsekosystemet.

För mer information om 21Shares Toncoin Staking ETP, besök 21Shares hemsida.

NamnISINKortnamnValutaBörsListningsdatum
21Shares Toncoin Staking ETPCH1297762812TONN SEUSDSIX Swiss Exchange27 mars 2024

Om 21.co/21Shares

21.co är världens ledande företag när det gäller att tillhandahålla tillgång till krypto genom enkla och lättanvända produkter. 21.co är moderbolag till 21Shares, världens största emittent av börshandlade kryptovalutaprodukter (ETPs) – som drivs av Onyx, en proprietär teknologiplattform som används för att emittera och driva cryptocurrency ETP för 21Shares och tredje part. Företaget grundades 2018 av Hany Rashwan och Ophelia Snyder. 21Sharesis registrerat i Zürich, Schweiz med kontor i Zürich, London och New York. För mer information, besök 21Shares hemsida.

Fortsätt läsa

Populära