Tendensen att rusa till guld beror på att det har blivit en tillflyktsort med tanke på dess relativa stabilitet. Räntan har fortsatt att sjunka medan Nairan fortsätter att depreciera. På samma sätt fortsätter marknadsvolatiliteten med så mycket osäkerhet att investerare inte vet exakt var de ska gömma sig. De senaste händelserna tycks peka på att vissa investerare hittar en viss tillflykt i guld- och guldderivat. Brådskan eller tendensen att rusa till guld är förståelig eftersom det traditionellt har varit känt som en säker tillflyktsort med tanke på dess relativa stabilitet.
Guldpriset har stigit sedan den låga räntan och COVID-19 blev den nya normalen, världen över. I Indien, (ett land som uppskattar guld mer än någonting annat), har till exempel guldpriset ökat cirka 20 procent sedan början av 2020. I tanken på en indisk fondförvaltare, Chriag Mehta, som arbetar på Quantum Mutual Fund ”Globala realräntor har blivit negativa. Devalveringen av olika valutor har minskat köpkraften. Detta tillsammans med handelsrelaterade spänningar mellan USA och Kina borde stödja guldpriserna ”.
I Nigeria är berättelsen till stor del densamma även om nigerianerna inte är lika besatta av guld som indianerna. Men som en säker tillflyktsort för investeringsskydd och inkomstgenerering verkar nigerianerna flockas till New Gold ETF i massor.
Substansvärde ökade med 144 procent
En titt på den nyligen släppta NAV-sammanfattningsrapporten från Security and Exchange Commission, SEC, för veckan den 5 juni 2020, visar att New Gold ETF:s substansvärde ökade med 144% under den första veckan i juni 2020 från N1.126 miljarder till N2,747 miljarder. Denna indikation antyder att investerare hällt in hela N1 502 000 000 i New Gold ETF. Samma rapport för veckan som slutade den 11 juni 2020 visar att investerare pumpade in ytterligare N5,495,000,000 till New Gold ETF, vilket ökade det totala inflödet till N6,997,000,000 inom de första två veckorna i juni.
The New Gold ETF, som är ett guldderivat som ger investerare möjlighet att investera i guld utan att fysiskt köpa och lagra metallen har gett cirka 50% prisökning sedan början av 2020. Per den 5 juni 2020 har enhetspriset för Nigerias New Guld-ETF uppgick till 7850, en ökning med N2,630 från dess slutkurs för 2019 på N5,220.
Tyvärr backade guldpriserna under veckan den 11 juni, vilket ledde till en prissänkning till N7 400 för New Gold ETF. Denna prisnedgång ledde till en förlust på cirka N353 miljoner, hittills i juni. Med så mycket pengar som går till ETF, står dess substansvärde som stod på N769,500,002 nu på 7,770,000,001 den 11 juni, vilket är en nettotillgångsvärde på 910%. Det gör den till den högst växande fonden i Nigeria 2020. Oavsett om den bibehåller den drivkraften är gissning, men om trenderna i växelkurs och ränta fortsätter, är sannolikheten för att fler investerare tar tillflykt till guldderivat som New Gold ETF.
Åtta nya IncomeShares börshandlade produkter (ETPer) kom att korsnoteras på Deutsche Börse Xetra tisdagen den 15 juli 2025. Detta innebär att hela IncomeShares-sortimentet kommer att korsnoteras på en av Europas största börser.
De nya noteringarna följer lanseringen av samma produkter på Londonbörsen i slutet av juni. ETPerna kommer att handlas i euro.
Vilka IncomeShares ETPer kommer att korsnoteras?
En korsnotering innebär att samma produkt (samma ISIN, strategi och basvaluta) görs tillgänglig på en annan börs. I det här fallet kommer de åtta IncomeShares ETPerna som först noterades i London i slutet av juni nu att noteras i Tyskland. Inget annat förändras – förutom att europeiska investerare nu kan handla ETPerna direkt i euro.
Precis som med den ursprungliga Londonnoteringen i juni kan de åtta IncomeShares ETPerna delas in i tre grupper:
Två ETPer med tillgångsslag (silver och långfristiga amerikanska statsobligationer)
Precis som Londonnoteringarna kommer ETPerna att ha totala kostnadskvoter (TeR) som varierar mellan 0,35 % och 0,55 %. Det innebär att investerare betalar en avgift på mellan 0,35 % och 0,55 % per år baserat på värdet på deras investering. Avgiften täcker alla löpande kostnader och prissätts in i ETPen varje dag.
Tabellen nedan visar de åtta ETPerna, deras avgifter och tyska tickerkoder:
Alla IncomeShares ETPer är baserade i Irland. Det innebär att de inte är föremål för amerikansk källskatt – och inte heller drar av belopp på utdelningar. För inkomstsökande investerare i Europa kan detta vara en viktig strukturell fördel.
Strategi i korthet
Varje nyligen korsnoterad IncomeShares ETP syftar till att generera månatlig inkomst genom att sälja optioner på ETPens underliggande tillgång. Beroende på marknadsförhållandena kan ETPerna också ha en viss potentiell uppåtgående exponering mot den underliggande investeringen.
De enskilda aktie-ETPerna använder en kontantsäkrad säljoptionsstrategi, där fonden innehar kontanter och säljer säljoptioner på enskilda aktier som Alibaba eller AMD. Om aktien faller kan fonden köpa aktier till ett lägre pris – vilket kan skapa en delvis uppåtgående potential om aktien återhämtar sig.
Silver+ Yield och 20+ Year Treasury ETPerna använder en covered call-strategi. Detta innebär att man innehar den underliggande tillgången (iShares Silver Trust eller iShares TLT ETF) och säljer köpoptioner på den tillgången. Dessa ETPer syftar till att generera intäkter från försäljning av köpoptioner, samtidigt som de bibehåller en viss uppåtgående exponering mot prisrörelser i silver eller amerikanska statsobligationer med lång löptid.
Magnificent 7ETP investerar i en korg av IncomeShares ETPer med enskilda aktier. Den ombalanseras halvårsvis, vilket innebär att man minskar andelen som presterar bättre än förväntat och lägger till andelen som släpar efter. Denna metod kan hålla risken jämnare fördelad över tid.
Vad den tyska noteringen innebär för europeiska investerare
Handel i euro eliminerar behovet av valutaväxling vid köp eller försäljning av aktier från EU-baserade mäklare. För europeiska investerare kan detta bidra till att minska friktionen och förenkla portföljhanteringen.
Det för också utbudet närmare investerare som kanske redan innehar inkomst- eller optionsprodukter på europeiska plattformar – men vill ha tillgång till strategier som inte är beroende av utdelningar eller obligationer.
Invesco MSCI World Equal Weight UCITSETFAcc (MWEQ ETF) med ISIN IE000OEF25S1, försöker följa MSCI World Equal Weighted-index. MSCI World Equal Weighted-index spårar aktier från 23 utvecklade länder över hela världen. Alla beståndsdelar är lika viktade.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,20 % p.a. Invesco MSCI World Equal Weight UCITSETFAcc är den enda ETF som följer MSCI World Equal Weighted-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Denna ETF lanserades den 4 september 2024 och har sin hemvist i Irland.
Produktbeskrivning
Invesco MSCI World Equal Weight UCITSETFAccsyftar till att uppnå den totala nettoavkastningen för MSCI World Equal Weighted Index (”Referensindexet”), minus avgifternas inverkan.
Referensindexet mäter prestanda för stora och medelstora företag på globala utvecklade marknader som är lika viktade. Referensindexet är konstruerat från moderindexet MSCI World Index genom att inkludera samma ingående värdepapper men lika viktning av varje företag vid varje kvartalsvis ombalanseringsdatum snarare än att vikta företag med flytande justerat börsvärde.
Vid spårning av referensindexet kommer investeringsförvaltaren att tillämpa en urvalsstrategi, som inkluderar användningen av kvantitativ analys, för att välja värdepapper från referensindexet som använder faktorer som land- och industrisektorvikter och likviditet. Fonden kommer att sträva efter att balansera sina innehav närhelst referensindexet ombalanseras.
En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en passivt förvaltad, indexföljande fond snarare än i de underliggande tillgångar som fonden ägs.